분산형 대출 프로토콜 AAVE 의 개발팀인 Aave Labs는 어젯밤(1) AAVE 거버넌스 포럼에서 "Aave 2030"이라는 제안을 발표하여 AAVE V4를 기반으로 한 3개년 개발 계획을 설명했습니다.
AAVE 연구소, AAVE V4 발표
제안서에서 Aave Labs는 AAVE V4의 출시가 전체 계획의 기초라고 밝혔으며, V3 버전을 기반으로 일련의 개선 사항을 추가함으로써 AAVE V4에는 다음과 같은 여러 기능이 포함될 것으로 예상됩니다.
통합 유동성 레이어
Aave V4는 공급/ 클레임(차용) 한도, 이자율, 자산 및 인센티브를 관리하도록 설계된 통합 유동성 레이어를 도입하여 다른 모듈 유동성을 제공하고 인출할 수 있도록 합니다. V3 버전과 비교하면 새로운 유동성 레이어가 추상화(통합)되어 기존 유동성을 마이그레이션할 필요가 없습니다.
이 아키텍처는 전체 시스템이나 청산 모듈 변경하지 않고도 새롭거나 향상된 대출 기능(예: 분리된 풀, RWA 모듈 및 CDP)을 허용합니다. 또한 이전 버전에 존재했던 유동성 분산 문제도 방지합니다.
퍼지 통제 이자율
Aave V4는 경사와 전환점을 조정할 수 있는 기능을 갖춘 완전 자동 속도를 제안합니다. 현재 설정은 거버넌스 메커니즘에 의해 제어되므로 거버넌스 부담이 증가할 뿐만 아니라 자본 효율성도 감소합니다. 퍼지 금리는 전환점을 적극적으로 제어하여 시장 상황에 따라 동적으로 조정될 수 있도록 설계되었습니다. 기본 이자율은 공급업체와 차입자의 이자율을 최적화하기 위해 시장 수요에 따라 상승 거나 내릴 것입니다.
유동성 프리미엄 메커니즘
Aave V4의 유동성 프리미엄 메커니즘은 담보의 리스크 수준에 따라 시장의 차입 비용을 조정하여 모든 당사자 간의 가격 공정성을 보장합니다. 리스크 높은 담보 대면 차입 비용이 상대적으로 높으며, 반대로 리스크 낮을수록 차입 비용을 줄이는 데 도움이 됩니다.
Aave V4 대출 모듈
볼트 및 스마트 어카운트
V4 버전에서 Aave는 V3 버전의 사용자 경험 문제를 해결하기 위해 스마트 계정 개념을 도입했습니다. 사용자가 eMode 또는 독립 자산 차용을 사용할 때 사용자는 포지션을 관리하기 위해 다른 지갑을 사용해야 합니다. 스마트 계정을 사용하면 사용자는 단 하나의 지갑을 사용하여 여러 계정을 만들 수 있으므로 프로토콜과 상호 작용하는 프로세스가 크게 단순화됩니다.
동시에 스마트 계정은 또 다른 주요 기능인 Aave Vault도 구현합니다. 재무 메커니즘에 따라 사용자는 유동성 계층에 추가 담보를 제공하지 않고도 빌릴 수 있으며, 담보는 스마트 계정에 저장되며 이러한 자산은 차용이 완료되거나 청산될 때까지 잠겨 있습니다.
동적 리스크 할당
V3 버전이 직면한 주요 리스크 은 시장 환경이 변할 때 리스크 매개변수(특히 청산 임계값)를 변경할 수 없다는 것입니다. Aave V4가 제안한 동적 할당 메커니즘의 경우, 이 메커니즘에 따라 대출이 발생할 때마다 사용자의 대출이 현재 자산 배분에 연결되며, 시장 상황이 바뀌고 구성을 업데이트해야 할 경우 새로운 자산 배분 인스턴스가 생성됩니다. 생성되며 현재 사용자 구성은 영향을 받지 않습니다.
자동화 자산 오프라인
현재 버전의 자산을 오프라인으로 전환하려면 자산의 가치 대비 대출 비율과 청산 임계값을 점진적으로 낮추고 궁극적으로 차용 용량을 제거하는 등 여러 거버넌스 결정이 필요합니다.
V4 버전에서는 거버넌스가 자동 오프라인 작업을 시작하면 새로운 사용자에 대해 자산의 청산 임계값을 즉시 0으로 낮추는 새로운 구성이 도입됩니다. 자산에 대한 모든 활동은 가장 높은 청산 임계값부터 시작하여 모든 사용자의 청산 임계값이 0으로 떨어질 때까지 일련의 청산 임계값 감소를 트리거하며 이때 자산은 공식적으로 오프라인 상태가 됩니다.
자동화된 자금 관리
현재 V3 버전은 각 자산의 예비 요소를 수집하므로 거버넌스를 정기적으로 스테이블 코인 또는 ETH에 재할당해야 하는 반면, V4 버전은 특정 임계값에 도달하면 예비 요소를 통해 수집된 각 토큰을 자동으로 사용할 수 있습니다. 사전 할당된 자산에 판매합니다.
행위
Aave V4를 사용하면 사용자는 거버넌스 결정에 따라 자동화된 작업을 사용자 정의할 수 있습니다.
청산 엔진 V4
현재 버전의 청산 엔진은 신뢰성이 입증되었지만 Aave V4는 몇 가지 개선 사항을 제안합니다.
- 가변 청산 계수: 포지션을 안전한 상태로 되돌리기에 충분하며 V3에 비해 차용자에 대한 영향을 줄입니다.
- 가변 청산 보상: 포지션 상태 요인이 감소함에 따라 청산 보상을 선형적으로 증가시키는 역더치 경매를 도입합니다.
- 청산 전략: 다양한 자산은 효율성을 높이기 위해 다양한 청산 엔진을 사용할 수 있습니다.
- 다중 병렬 청산: Aave V4 청산 엔진은 동일한 채무/담보에 대해 일괄 청산을 허용하여 청산인 효율성을 극대화합니다.
초과 채무 보호
공유 유동성 모델의 단점 중 하나는 자산에 채무 너무 많이 쌓일 경우 전염될 리스크 있다는 것입니다. 과도한 채무 주로 보관 및 유동성 리스크 다양한 방식으로 나타날 수 있습니다. 따라서 Aave V4는 초과 채무 에 대한 임계값을 설정할 것을 제안합니다. 이 임계값을 초과하면 해당 자산은 자동으로 대출 기능을 상실하여 악성 부채를 다른 자산으로 확산시키는 데 사용되는 것을 방지합니다.
Aave 2030 기타 전망, GHO, RWA 및 애플리케이션 체인이 모두 계획 중입니다.
Aave V4 외에도 Aave Labs는 3개년 계획인 Aave 2030을 완료하기 위해 다음을 포함한 다른 애플리케이션도 계획하고 있습니다.
크로스체인 유동성 레이어
Aave V3가 출시되었을 때 주요 기능 중 하나는 Aave를 체인이 없고 국경이 없는 유동성 프로토콜로 만드는 것이 목적인 "포털"이었습니다. 하이퍼체인 개념인 CCIP와 Aave V4의 통합 유동성 계층을 채택함으로써 Aave는 크로스체인 유동성 프로토콜로 확장할 수 있으며, 이를 통해 차용자는 지원되는 모든 온체인 에서 즉각적인 유동성을 얻을 수 있습니다.
네이티브 스테이블코인 GHO 및 실물자산(RWA)
한편, Aave Labs는 RWA의 등장과 채택이 Aave 생태계의 기본 스테이블 코인 GHO와 완벽하게 일치한다고 제안서에서 밝혔습니다. Aave V4 출시 이후 Aave Labs는 GHO를 중심으로 구축된 RWA 제품에 집중할 계획입니다. 인프라로서 GHO의 규모를 더욱 확장하는 데 도움이 될 것입니다. 이러한 주제에 대해 Aave Labs는 Chainlink와 긴밀히 협력할 것입니다.
에이브네트워크
또한 Aave Labs는 애플리케이션 체인으로서 다양한 기능을 수행할 수 있도록 Aave 네트워크를 도입할 것을 제안했으며, Aave Labs는 제안서에 온체인 거버넌스 고려 사항도 포함했습니다.
- 충전에 GHO 사용: Aave 네트워크에서 Validium을 사용하면 비용 효율적인 소액 결제를 구현하고 사용자 경험을 향상시킬 수 있습니다.
- Aave V4는 네트워크 수준에서 통합됩니다. Aave V4는 주요 네트워크 유동성 센터가 되어 개발자에게 간단한 통합 액세스를 제공합니다.
- 탈중앙화 검증인/ 순서 위한 기본 스테이킹 자산인 AAVE
- Aave Governance V3를 통한 Aave 네트워크와 이더 간 인터페이스의 거버넌스 제어
- 계정 추상화의 광범위한 사용
- 이더 의 네트워크 보안을 상속받습니다.
3개년 계획 로드맵
Aave 2030 계획을 효과적으로 관리하고 구현하기 위해 Aave Labs는 구체적인 목표와 일정을 제안합니다.
첫해
계약 범위:
- Aave 비주얼 아이덴티티 도입 (패턴 디자인 대체)
- Aave V4 샘플(2024년 4분기)
- Aave V 코드 완료(시즌 2, 2025)
추가 근무:
- 최소한 하나의 혁신적인 GHO 촉진자를 통합하십시오.
- 비 EVM 체인 지원
두 번째 해
- aave 네트워크
- 크로스체인 유동성 레이어
- RWA 제품 연구 및 도입
- 하나 이상의 비 EVM 체인과 통합
- Aave/GHO 성장을 촉진하기 위해 하나 이상의 Aave Labs 제품 출시
