《Thợ săn trong tuyết》 —— Pieter Bruegel Già

Giới thiệu:

Mặc dù thị trường vẫn trì trệ nhưng sự biến động của thị trường đang giảm dần và sự không chắc chắn cũng giảm dần. Với việc các quỹ ETF của Hoa Kỳ bắt đầu chuyển sang hướng dòng vốn vào ròng, thị trường dự kiến ​​sẽ phục hồi, nhưng các chỉ số vĩ mô vẫn là tín hiệu chính xác định xu hướng thị trường.

1, Quan sát đầu tư và tài chính

Tuần trước, thị trường tiền điện tử chứng kiến ​​tổng cộng 41 sự kiện đầu tư và tài trợ, tăng 28,12% so với tuần trước, với tổng kinh phí là 170 triệu USD, tăng 13,33%:

Trong lĩnh vực DeFi , 11 sự kiện tài chính đã được công bố, trong đó nền tảng giao dịch định lượng Arbelos Markets đảm bảo nguồn tài trợ 28 triệu USD do Dragonfly Capital dẫn đầu.

Trong lĩnh vực GameFi, đã có 5 sự kiện tài trợ, trong đó nhà phát triển trò chơi web3 Seeds Labs đã hoàn thành vòng hạt giống trị giá 12 triệu USD, với sự tham gia của Quỹ Blizzard và các tổ chức khác.

Cơ sở hạ tầng và công cụ đã chứng kiến ​​16 sự kiện tài trợ, bao gồm cả công ty khởi nghiệp về mật mã Lagrange đảm bảo vòng hạt giống trị giá 13 triệu USD, với sự dẫn đầu của Quỹ sáng lập.

Các lĩnh vực liên quan đến NFT đã công bố 1 sự kiện tài trợ, trong đó nền tảng Web3 của Singapore là Galaxis huy động được 10 triệu USD.

Trong lĩnh vực DePIN, 2 sự kiện tài chính đã được công bố, trong đó dự án DePIN của hệ sinh thái Solana Ambient đảm bảo vòng hạt giống trị giá 2 triệu USD, do Không biên giới Vốn dẫn đầu.

Các ứng dụng Web3/tiền điện tử khác đã công bố 6 sự kiện tài trợ, trong đó ứng dụng xã hội Web3 Kiosk dựa trên Farcaster huy động được 10 triệu USD, dẫn đầu là Electric Capital.

Sự gia tăng số lượng giao dịch tài trợ thị trường tiền điện tử trong hai tuần liên tiếp và sự phục hồi của tổng nguồn tài trợ vào tuần trước cho thấy các tổ chức vẫn đang tích cực huy động vốn và mở rộng bố cục của họ bất chấp suy thoái. Sự nhiệt tình của thị trường tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin, GameFi và các lĩnh vực cơ sở hạ tầng. Các tổ chức hoạt động tuần trước bao gồm Animoca Brands, Dragonfly và Solana Foundation, chủ yếu tập trung vào GameFi và cơ sở hạ tầng.

Giới thiệu về Arbelos Arbelos Markets là một nền tảng giao dịch định lượng tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản giao dịch cần thiết cho những người tham gia tổ chức và đóng vai trò là đối tác cho các sản phẩm như quyền chọn và hợp đồng tương lai. Giới thiệu về Arch Network Arch Network là một nền tảng ứng dụng gốc Bitcoin giới thiệu chức năng hợp đồng thông minh trực tiếp vào Bitcoin thông qua một kiến ​​trúc mới. Kiến trúc này sử dụng máy ảo ArchVM zero-knowledge dựa trên Rust, được ghép nối với mạng xác thực phi tập trung, được gọi chung là mạng Arch. Giới thiệu về UXUY UXUY là nền tảng giao dịch Multi-Chain phi tập trung thế hệ tiếp theo dựa trên ví MPC. UXUY tích cực tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin Layer2, tích hợp hoàn toàn vào hệ sinh thái Bitcoin Lightning Network và Taproot, cung cấp dịch vụ DID địa chỉ Lightning cho người dùng và trở thành cầu nối quan trọng kết nối hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum.

2, Dữ liệu ngành

Chỉ số VRP cho thấy sự ổn định của thị trường, với sự không chắc chắn giảm dần.

Dữ liệu được theo dõi bởi các nhà phân tích của Bitfinex cho thấy kể từ khi Giảm một nửa Bitcoin vào ngày 20 tháng 4, VRP (Phí bảo hiểm rủi ro biến động) hàng tháng đã giảm mạnh từ 15% xuống 2,5%. Các nhà phân tích cho rằng việc VRP thu hẹp đáng kể cho thấy kỳ vọng của thị trường đang điều chỉnh lại, bước vào môi trường thị trường có độ biến động tương đối thấp và sự không chắc chắn giảm dần. Điều này có thể được các nhà đầu tư dài hạn nhìn nhận tích cực. Một tuần trước, Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX , đã tuyên bố trong một bài đăng rằng BTC đã chạm đáy, nhưng xu hướng tăng dự kiến ​​có thể chậm.

Giới thiệu về VRP (Phí bảo hiểm rủi ro biến động)

Tính toán dữ liệu VRP dựa trên sự khác biệt giữa chỉ số biến động ngụ ý trong 30 ngày BTC (BVIV) của Volmex và biến động thực tế trong 1 tháng (VBRV); VRP phản ánh xu hướng biến động ngụ ý (một chỉ báo về biến động giá dự kiến) gây ra bởi quyền chọn tài sản theo thời gian vượt quá mức biến động thực tế;

Các quỹ ETF giao ngay BTC của Hoa Kỳ chứng kiến ​​dòng vốn vào ròng, chỉ có GBTC có dòng vốn chảy ra.

Theo giám sát của HODL15Capital: Tuần trước, các quỹ ETF giao ngay BTC của Hoa Kỳ đã mua 1.318 BTC, chỉ có GBTC gặp phải dòng Vốn chảy ra. Tính đến ngày 10 tháng 5, các quỹ ETF giao ngay BTC trên toàn cầu nắm giữ tổng cộng 949.756 BTC. Kể từ khi ra mắt quỹ ETF giao ngay BTC , GBTC đã chứng kiến ​​dòng tiền ròng tích lũy là 17,6329 tỷ USD, giảm Tài sản được quản lý xuống còn 1,7647 tỷ USD.

Xét về mối tương quan giữa ETF của Mỹ và hiệu suất thị trường, nếu dòng vốn ETF tiếp tục và mạnh lên, điều đó sẽ cho thấy xu hướng thị trường trong tương lai sẽ dần dần bắt đầu tăng lên. Tuy nhiên, xét đến áp lực bán dao động vẫn tồn tại, xu hướng tăng rất có thể sẽ tăng chậm trong phạm vi dao động.

Được biết, một phần đáng kể trong dòng tiền GBTC rút ra ban đầu có liên quan đến thủ tục phá sản (ví dụ: Genesis và FTX), hiện thực hóa lợi nhuận từ giao dịch chiết khấu GBTC (chiết khấu 40% về NAV một năm trước) và chuyển sang các sản phẩm giá rẻ (<0,5% so với 1,5%).

Các quỹ ETF của Hồng Kông chứng kiến ​​các khoản giảm ròng liên tiếp, thanh khoản trở lại bình thường.

Theo dữ liệu của SoSo Value, cả ETF giao ngay ETH và BTC của Hồng Kông đều chứng kiến ​​số lần giảm ròng, trong đó ETF giao ngay ETH trải qua 3 ngày giảm ròng liên tiếp:

• Vào ngày 10 tháng 5, BTC giao ngay ETF có số tiền mua lại ròng là 99,99 BTC, với tổng số nắm giữ là 41.600 BTC, doanh thu hàng ngày là 1,46 triệu USD và tổng tài sản ròng là 262 triệu USD. Huaxia ETF vẫn nắm giữ 19.400 BTC, xếp hạng đầu tiên.
• Vào ngày 9 tháng 5, ETF giao ngay ETH có số tiền mua lại ròng là 471,25 ETH, với tổng số nắm giữ là 15.630 ETH, tổng doanh thu hàng ngày là 542.000 USD và tổng tài sản ròng khoảng 46,71 triệu USD. Bosh Hashkey ETF nắm giữ 6.500 ETH, xếp hạng đầu tiên.

Hiện tại, thanh khoản ETF tại thị trường Hồng Kông sẽ trở lại bình thường và hướng dòng chảy hiện tại của ETF sẽ không dẫn đến sự đảo ngược xu hướng cơ cấu trên thị trường. Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên chú ý đến động lực của xu hướng bằng cách sử dụng ETF Hồng Kông làm chỉ báo theo dõi nhưng cũng là chỉ báo dẫn đầu cho đầu tư.

Hơn 2,6 triệu BTC đang ở trạng thái thua lỗ và có thể có những điều chỉnh mới.

Theo dữ liệu Glassnode : Khi giá BTC giảm, tính đến ngày 9 tháng 5, hơn 2,6 triệu bitcoin đang ở trạng thái thua lỗ, trong khi 86% nguồn cung BTC vẫn có lãi. Thay đổi này cho thấy nhiều người nắm giữ ngắn hạn hiện đang thua lỗ, so với dữ liệu từ ngày 28 tháng 2 khi 99% nguồn cung BTC có lãi.

Hiện tại, chi phí của những người nắm giữ ngắn hạn là khoảng 59.800 USD. Nếu giá tiếp tục giảm, sẽ có nhiều BTC rơi vào tình trạng thua lỗ hơn và tuần tới có thể là khoảng thời gian dao động đối với những người nắm giữ ngắn hạn. Nếu những người nắm giữ ngắn hạn tham gia bán ở một quy mô nhất định, xu hướng thị trường có thể điều chỉnh trong thời gian ngắn.

3、VC Holdings

Lưu ý: Dữ liệu trên được lấy từ https://platform.arkhamintelligence.com/ và thời gian thống kê là 17h00 ngày 13/5/2024 (UTC+8).

4、Trọng tâm của Tuần này

ngày 13 tháng 5

• bài phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jefferson;
• cử tri FOMC và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Cleveland Mester về truyền thông của ngân hàng trung ương;
• Cơ sở hạ tầng tái thế chấp Bitcoin BounceBit được đưa lên mạng và phân phối token BB thông qua Binance Megadrop, kết thúc vào ngày 13 tháng 5 lúc 8:00;
• OKX Jumpstart ra mắt Notcoin (NOT), trong đó chủ sở hữu TON có thể cam kết TON để đổi lấy token NOT;
• Aptos (APT) sẽ mở khóa khoảng 11,31 triệu mã thông báo vào lúc 2:00 ngày 13 tháng 5, trị giá khoảng 103 triệu USD, chiếm 2,64% tổng lượng lưu hành;

ngày 14 tháng 5

• PPI tháng 4 của Hoa Kỳ;
• bài phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook;
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell và thành viên hội đồng ECB Knot tham gia một cuộc họp và phát biểu;
• Một thẩm phán người Hà Lan sẽ ra phán quyết đối với nhà phát triển Tornado Cash Alexey Pertsev vào ngày 14 tháng 5;

ngày 15 tháng 5

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 của Mỹ ;
• Tỷ lệ bán lẻ tháng 4 của Mỹ hàng tháng;
• Chuỗi BNB sẽ tiến hành Snapshot kế hoạch liên minh Airdrop quý hai vào ngày 15 tháng 5 lúc 8:00 (UTC+8);
• Các nút testnet opBNB cần nâng cấp lên phiên bản mới nhất trước đợt Hard fork vào ngày 15 tháng 5;
• Starknet (STRK) sẽ mở khóa 64 triệu mã thông báo STRK vào lúc 8:00 ngày 15 tháng 5, trị giá khoảng 77 triệu USD, chiếm 8,79% tổng lượng lưu hành;
• CyberConnect (CYBER) sẽ mở khóa 886.000 mã thông báo CYBER vào lúc 14:00 ngày 15 tháng 5, trị giá khoảng 6,84 triệu USD, chiếm 4,13% tổng lượng lưu hành;
• Aevo (AEVO) sẽ mở khóa khoảng 827 triệu mã thông báo AEVO vào ngày 15 tháng 5 lúc 15:59, trị giá khoảng 1 tỷ USD, chiếm 752,36% tổng lượng lưu hành;

ngày 16 tháng 5

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần của Hoa Kỳ;
• bài phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Bowman;
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Bar điều trần tại Ủy ban Ngân hàng Thượng viện;
• Kế hoạch phân phối Airdrop PYTH của Alpaca Finance kết thúc vào ngày 16 tháng 5;
• Arbitrum (ARB) sẽ mở khóa khoảng 92,65 triệu mã thông báo ARB vào ngày 16 tháng 5 lúc 21:00, trị giá khoảng 92,57 triệu USD, chiếm 3,49% tổng lượng lưu hành;

ngày 17 tháng 5

• cử tri FOMC và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Cleveland Mester về triển vọng kinh tế;
• cử tri FOMC và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Atlanta Bostick về triển vọng kinh tế;
• Văn phòng Thông tin Hội đồng Nhà nước Trung Quốc tổ chức họp báo về tình hình kinh tế quốc gia;
• Tòa án Nigeria đã hoãn phiên xét xử vụ trốn thuế liên quan đến các giám đốc điều hành Binance cho đến ngày 17 tháng 5;
• WikiEXPO tổ chức sự kiện ngoại tuyến "WIKI FINANCE EXPO HONG KONG 2024" tại Sky100 ở Hồng Kông;
• "Báo cáo về sự kiện phù thủy" do LayerZero phát động sẽ kết thúc vào ngày 17 tháng 5 lúc 19:59:59;
• ApeCoin (APE) sẽ mở khóa khoảng 15,6 triệu token vào ngày 17 tháng 5, trị giá khoảng 19 triệu USD, chiếm 2,48% tổng lượng lưu hành;
• Bất biến (IMX) sẽ mở khóa khoảng 25,53 triệu mã thông báo IMX vào ngày 17 tháng 5, trị giá khoảng 57,95 triệu USD, chiếm 1,75% tổng lượng lưu hành;

ngày 18 tháng 5

• cử tri FOMC và bài phát biểu của Chủ tịch Fed San Francisco Daly;
• NYM (NYM) sẽ mở khóa khoảng 3,02 triệu token vào ngày 18 tháng 5 lúc 8:00, trị giá khoảng 470.000 USD, chiếm 0,39% tổng lượng lưu hành;
• Manta Network (MANTA) sẽ mở khóa khoảng 6,67 triệu token vào lúc 17:30 ngày 18 tháng 5, trị giá khoảng 11 triệu USD, chiếm 2,66% tổng lượng lưu hành;

5. Kết luận

Tuần trước, thị trường tiền điện tử tiếp tục trải qua các xu hướng dao động, với hoạt động thị trường chỉ đạt 30% so với mức đỉnh trước đó, nhưng kỳ vọng của thị trường cho thấy xu hướng tăng chậm. Ngoài ra, cả số lượng giao dịch đầu tư và tài chính cũng như tổng nguồn vốn đều đang có xu hướng tăng lên. Các quỹ tiếp tục đổ vào DeFi, GameFi, xây dựng cơ sở hạ tầng và các lĩnh vực ứng dụng Web3/tiền điện tử khác, phản ánh nhận thức của nhà đầu tư về giá trị lâu dài của các lĩnh vực này và những kỳ vọng lạc quan về sự phát triển trong tương lai của ngành.

Tuần này, việc công bố dữ liệu PPI và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 của Mỹ sẽ rất quan trọng vì Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa từ bỏ phương án tăng lãi suất nhằm kiềm chế và quản lý lạm phát. Vì vậy, thị trường cần những chỉ báo định hướng rõ ràng hơn để tập trung vào hướng đi chính của dòng vốn trong thời gian tới. Hơn nữa, APT, IMX, ARB, STRK và AEVO đều phải đối mặt với việc mở khóa Token lớn, đặc biệt là AEVO, với số lần mở khóa Token tương đương khoảng 1 tỷ USD, điều này sẽ mang lại sự không chắc chắn đáng kể cho thị trường. Tuy nhiên, nếu dữ liệu lạm phát của Mỹ được kiểm soát, toàn bộ thị trường tiền điện tử rất có thể sẽ bước vào giai đoạn phục hồi dao động chậm.

Từ góc độ trung và dài hạn, việc xây dựng cơ sở hạ tầng và đổi mới công nghệ của ngành tiền điện tử đã đặt nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng ổn định và phát triển trưởng thành của ngành. Vì vậy, đối với các nhà đầu tư, việc duy trì sự kiên nhẫn chiến lược và tập trung vào giá trị lâu dài cũng như tiềm năng phát triển của ngành sẽ là chìa khóa thành công trong tương lai.

Lưu ý: Tất cả các ý kiến ​​trên không phải là lời khuyên đầu tư. Nếu có điểm nào chưa phù hợp vui lòng để lại tin nhắn để sửa.

Chào mừng bạn theo dõi và tham gia cộng đồng MIIX Vốn để tìm hiểu thêm về thông tin mới nhất: Trang web: https://www.miix.com Twitter EN: https://twitter.com/MIIXCapital Telegram EN: https://t. me/MIIXCapitalEN Chúng tôi hoan nghênh các ứng viên gửi đơn đăng ký đến hr@miixcapital.com . Các vị trí hiện có: Nhà phân tích nghiên cứu đầu tư/Giám đốc vận hành/Nhà thiết kế hình ảnh