Được dẫn đầu bởi EigenLayer, reStaking chất lỏng đang nổi lên như một xu hướng chính vào năm 2024 trong không gian DeFi . Bằng cách sử dụng lại các token bị khóa trong các giao thức cơ sở hạ tầng của bên thứ ba trên mạng chính, chủ sở hữu ETH có thể tăng hiệu quả sử dụng Vốn của tài sản của họ và duy trì tính linh hoạt nhờ tính thanh khoản được giữ lại đồng thời góp phần vào sự tăng trưởng và phân cấp của hệ sinh thái Ethereum.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích việc tạo ra EigenLayer đã trở thành công cụ thay đổi cuộc chơi cho các nhà đầu tư tiền điện tử như thế nào và đưa ra ví dụ về một số nhà quản lý chiến lược hàng đầu được xây dựng dựa trên nó.
Hãy đi sâu vào!
Giải thích về Staking và reStaking chất lỏng
Để hiểu khái niệm này, trước tiên người ta phải nắm được những điều cơ bản về Liquid Staking. Chúng ta sẽ bắt đầu với những nguyên tắc cơ bản.
Staking truyền thống
Nói một cách ngắn gọn, đó là một cơ chế trong đó người ta gửi một lượng token nhất định vào hợp đồng thông minh Beacon Chain . Những tài sản này hoạt động như một khoản tiền đặt cọc, cho phép $ETH những người nắm giữ trở thành một phần của Consensus Ethereum PoS và đóng góp vào an ninh mạng bằng cách xác thực các khối. Với vai trò then chốt trong việc đảm bảo hoạt động của mạng, những người đặt cược được trao phần thưởng cho mỗi Block mà họ tạo ra.
Tuy nhiên, Staking truyền thống có rào cản gia nhập cao đối với người dùng thông thường. Nó không chỉ yêu cầu duy trì trình xác thực mà còn có yêu cầu đầu vào tối thiểu (ví dụ: 32 ether trên mạng Ethereum).
Liquid Staking
Các giao thức như Lido , Rocket Pool , Stader , ETC, giải quyết vấn đề về rào cản gia nhập bằng cách cung cấp dịch vụ tiền điện tử Liquid Staking khoản. Chúng cho phép mọi người tham gia vào Consensus PoS mà không cần phải duy trì nút xác thực hoặc tuân thủ các yêu cầu đầu vào tối thiểu. Họ cung cấp cho người dùng Liquid Staking Token (LST) dưới dạng “biên lai” cho các vị thế của họ, sau đó có thể được sử dụng thêm cho các chiến lược farming DeFi khác nhau.
reStaking
Ngoài việc đóng góp vào bảo mật mạng chính (như Staking vào trình xác thực mạng Ethereum), người dùng có thể tận dụng tài sản của mình để bảo mật các giao thức của bên thứ ba và tạo thêm nguồn doanh thu từ việc cung cấp bảo mật này, nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn cho tài sản của họ.
reStaking chất lỏng
Và bây giờ, một số giao thức đã đưa khái niệm này tiến thêm một bước. Họ cung cấp cho người dùng Mã reStaking chất lỏng (LRT), cho phép họ giữ lại tất cả lợi tức Staking và tính linh hoạt đi kèm với tính thanh khoản được giữ lại đồng thời tăng tiềm năng lợi nhuận của tài sản của họ.
reStaking chất lỏng trên EigenLayer
Một giao thức đổi mới trên Ethereum , EigenLayer đã giới thiệu một loại tiền điện tử nguyên thủy mới – reStaking và LRT. Nó được xây dựng dưới dạng phần mềm trung gian kết nối trực tiếp những người đặt cược với các nhà phát triển cơ sở hạ tầng, cho phép họ tận dụng lớp bảo mật của Ethereum mà không cần phải duy trì trình xác thực của riêng họ.
Điều này được thực hiện bằng cách lưu trữ nhiều Dịch vụ được xác thực tích cực (AVS), về cơ bản là bất kỳ dịch vụ cơ sở hạ tầng nào đang tìm cách kết hợp bảo mật của Ethereum. Cầu nối liên mạng (Cross-Chain Bridges), Rollups, mạng lưới thủ môn và oracle là một số ví dụ về các dịch vụ như vậy.
Những người nắm giữ $ETH và LSTETH có thể mang tài sản của họ đến Eigenlayer và đồng thời đóng góp vào Consensus của Ethereum và bảo mật giao thức của bên thứ ba. Tuy nhiên, điều này tạo thêm rủi ro liên quan đến Slashing. Rủi ro cao hơn đòi hỏi lợi nhuận cao hơn, do đó, những người đặt lại được hưởng lợi tức bổ sung từ phí AVS mà họ giúp đảm bảo.
Như một động lực để bắt đầu đóng góp, bạn sẽ nhận được điểm cho sự đóng góp của họ cho hệ sinh thái của nó. Sự mong đợi dành cho EigenLayer Airdrop dựa trên điểm tích lũy đã bắt đầu một “Mùa canh tác điểm”, góp phần khiến Tổng giá trị khóa (TVL) tăng vọt khi người dùng mong muốn nhận được lợi nhuận bổ sung trên ETH đặt cược của họ từ Airdrop.
Đề xuất giá trị rất đơn giản – đặt lại ETH để kiếm được lợi nhuận nâng cao và tích lũy điểm thưởng cho khách hàng thân thiết trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản cho tài sản của bạn.
Nó bắt đầu chấp nhận tiền gửi vào giữa năm 2023 và tính đến giữa tháng 5 năm 2024, nó đã tích lũy được gần 15 tỷ đô la để phân bổ cho các Nhà điều hành và AVS của mình.
Nguồn: DefiLlama
Để tăng lợi nhuận, bạn có thể ủy quyền ETH đặt cược của mình cho Nhà điều hành , sau đó cung cấp số tiền đó cho nhiều AVS khác nhau hoặc đăng ký và ủy quyền trực tiếp cho chính AVS, trở thành Nhà điều hành một cách hiệu quả.
Bạn kiếm tiền trên EigenLayer bằng cách sử dụng Giao reStaking chất lỏng như thế nào?
Sự phức tạp của việc quản lý vị thế giữa các Nhà khai thác đã sinh ra một loại giao thức DeFi mới – trình quản lý chiến lược reStaking thanh khoản. Chúng trừu tượng hóa sự phức tạp của các hoạt động thủ công, cho phép cộng tác đơn giản giữa chủ sở hữu LST và người vận hành nút AVS, đồng thời mang lại lợi ích bổ sung, điểm EigenLayer và điểm khách hàng thân thiết của riêng họ.
Hãy cùng khám phá sâu hơn về một số ứng dụng này và cung cấp cho bạn cái nhìn ban đầu về các khoản đầu tư tiềm năng trong tương lai. Dưới đây là danh sách các giao thức hàng đầu về Tổng giá trị bị khóa (TVL) (Tổng giá trị khóa (TVL)).
EtherFi
Ban đầu là một giao thức dành cho Liquid Staking , nó đã hợp tác với Eigenlayer và hiện là trình phát lớn nhất (về Tổng giá trị khóa (TVL)) trong hệ sinh thái của nó. Bạn chỉ cần gửi $ETH của bạn sang EtherFi và sản lượng có thể được tự động đặt lại và tăng lên. Làm như vậy, bạn sẽ nhận được tất cả phần thưởng cơ bản từ Staking và $eETH mới được đúc. LST này có thể được đặt lại nguyên bản để kiếm phần thưởng, giao dịch hoặc sử dụng để tạo lợi nhuận trong không gian DeFi .
Tính đến giữa tháng 5 năm 2024, EtherFi đã tích lũy được hơn 4,3 tỷ USD Tổng giá trị khóa (TVL) từ hơn 160 nghìn địa chỉ duy nhất, gần 4 tỷ USD trong số đó được tái sử dụng trong các dịch vụ tiền điện tử khác.
Nguồn: Dune.com/EtherFi
EtherFi cung cấp ARP ~ 3%, đã thu được gần 1,2 tỷ điểm EigenLayer và phân phối hơn 800 tỷ điểm khách hàng thân thiết của riêng mình.
Renzo
Được hỗ trợ bởi Binance , giao thức này là công cụ quản lý chiến lược EigenLayer xuyên chuỗi với mục tiêu cung cấp các chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất. Nó đơn giản hóa sự phức tạp của reStaking và tạo điều kiện cho lợi nhuận cao hơn so với Staking truyền thống.
Renzo chấp nhận tiền gửi trong $ETH hoặc các LST của nó như $wBETH hoặc |_20241111120234_| và đưa ra $ezETH LRT đại diện cho số cổ phần ban đầu. Renzo tạo ra APR ~ 3,2% cũng như các ưu đãi thưởng dưới dạng điểm.
Kể từ khi ra mắt vào cuối năm 2023, Renzo đã huy động được gần 3 tỷ USD Tổng giá trị khóa (TVL) từ khoảng 54,5 nghìn người gửi tiền duy nhất và phân phối 1,34 tỷ điểm EigenLayer và 2,91 tỷ ezPoints trong số đó.
Nguồn: Dune.com/renzoprotocol
cá nóc
Ban đầu được ra mắt dưới dạng nền tảng xác thực PoS, nó đã nổi lên như một người chơi quan trọng trong bối cảnh nhờ tùy chọn reStaking gốc do EigenLayer cung cấp. Được hỗ trợ bởi Quỹ tài trợ Ethereum trị giá 120 nghìn đô la, nó cung cấp một mô hình thu nhập được bảo đảm nhờ một thuật toán duy nhất để ngăn chặn Slashing. Puffer hứa hẹn sẽ tăng lợi nhuận từ $ETH, $stETH và $wstETH. Người dùng được cấp LRT gốc (nLRT) của Puffer – $pufETH, đại diện cho phần thưởng Staking/ reStaking .
Kể từ khi ra mắt vào ngày 1 tháng 2 năm 2024, Puffer đã tổng hợp gần như Tổng giá trị khóa (TVL) trị giá 1,35 tỷ USD từ khoảng 76 nghìn người dùng duy nhất bằng cách cung cấp cho họ APR an toàn và nâng cao.
Nguồn: Puffer
Tảo bẹ Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)
Được tạo ra bởi những người sáng lập Stader Labs , đây là một nền tảng Multi-Chain và là một trong những nền tảng đầu tiên áp dụng nguyên thủy LRT. Thông qua $rsETH, LRT của nó, bạn có thể tiếp tục tham gia vào các ứng dụng DeFi trong khi tiếp tục tích lũy phần thưởng Staking/ reStaking của họ. Kelp Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) đã loại bỏ tất cả phí từ khoản tiền gửi LST, chấp nhận $ETH và nhiều loại tiền gửi LST, bao gồm $ETHx, $stETH và $sfrxETH (và nhiều hơn thế nữa), để tham gia vào việc bảo mật cơ sở hạ tầng web3 khác nhau đồng thời kiếm được các ưu đãi thưởng.
Tại thời điểm viết bài, Kelp Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) có hơn 265k ether từ ~ 29k địa chỉ, lên tới khoảng. $750k tiền Tổng giá trị khóa (TVL).
Nguồn: Dune.com/maybeYonas
EigenPie
Magpie, công cụ tổng hợp lợi nhuận DeFi hàng đầu, đã tạo SubDAO với cách tiếp cận độc đáo để quản lý EigenLayer. Họ đã tích hợp với Chainlink CCIP để cung cấp reStaking chất lỏng cô lập trên chuỗi chéo cho nhiều loại LST.
Khi bạn gửi tiền vào EigenPie, các LRT cụ thể sẽ được tạo ra và được hỗ trợ bởi một LST duy nhất thay vì một rổ LST. Điều này được thiết kế để tách biệt các rủi ro liên quan đến bất kỳ LST cụ thể nào.
Với gần 10.000 người dùng duy nhất và Tổng giá trị khóa (TVL) trị giá hơn 770 triệu đô la, nó cung cấp một con đường liền mạch để nhận được phần thưởng Stake phần / phần thưởng đặt lại xếp chồng lên nhau.
Vai trò của EigenLayer trong việc cách mạng hóa hệ sinh thái Ethereum
Với tính nguyên thủy reStaking mang tính đột phá của mình, EigenLayer cho phép chủ sở hữu Ethereum (ETH) tạo ra giá trị bổ sung cho tài sản nắm giữ của họ trong khi đảm bảo an toàn cho các dự án. Nó cho phép chủ sở hữu ETH kiếm được lợi nhuận và các airdrop (điểm) trong tương lai từ nhiều dự án cùng một lúc.
Tóm lại, reStaking đã cách mạng hóa môi trường đầu tư, thể hiện sự kết hợp hấp dẫn giữa lợi suất, tính linh hoạt và bảo mật cho các ứng dụng cơ sở hạ tầng khác nhau. Với sự ra đời của LRT, các nhà đầu tư giờ đây có cơ hội tái sử dụng tài sản đặt cược của mình để thu được thêm lợi nhuận. Giờ đây, chủ sở hữu ETH và LSTETH có thể cung cấp bảo mật cho nhiều giao thức cùng lúc, một hệ sinh thái thúc đẩy đã xuất hiện xung quanh EigenLayer, hệ sinh thái rất quan trọng đối với việc mở rộng và phân cấp Ethereum.
Bài đăng Top 5 giao thức reStaking chất lỏng được xây dựng dựa trên EigenLayer xuất hiện đầu tiên trên Metaverse Post .
