1, Tổng quan về dự án
1.1 Tóm tắt hoạt động kinh doanh
PEPE là một MemeCoin được ra mắt trên Ethereum vào ngày 17 tháng 4 năm 2023, được thúc đẩy hoàn toàn bởi các meme và tự định vị mình là “ Token của mọi người”. PEPE nhằm mục đích tận dụng sự phổ biến của các MemeCoin khác như Shiba Inu và Dogecoin, bày tỏ lòng tôn kính với meme internet PEPE the Frog, được tạo bởi Matt Furie. Dự án mong muốn trở thành MemeCoin hàng đầu trong ngành.
Trong hoạt động thị trường của mình, PEPE đã thu hút được sự chú ý đáng kể từ cộng đồng tiền điện tử thông qua chính sách miễn thuế, hệ thống phân phối lại khen thưởng cho các bên liên quan lâu dài và cơ chế giảm phát duy trì sự khan hiếm Token PEPE .
1.2 Bối cảnh đội
Zachary Testa, người sáng lập PEPE, sinh năm 1997 tại Phoenix, Arizona, Mỹ. Anh tốt nghiệp Đại học Bang Arizona vào năm 2018 với bằng tiếp thị và cũng là một nhiếp ảnh gia phong cảnh người Mỹ nổi tiếng với các hoạt động bất hợp pháp ở nhiều khu vực hoang dã, địa điểm bản địa linh thiêng và các vùng cấm bay khác.
Matt Furie, tác giả ban đầu của PEPE the Frog, là một họa sĩ truyện tranh và họa sĩ minh họa người Mỹ nổi tiếng với việc tạo ra PEPE the Frog, một nhân vật trong loạt phim “Boy's Club” năm 2005 của ông. Ban đầu được thiết kế như một con ếch hình người màu xanh lá cây, nó đã phát triển thành một meme được lan truyền rộng rãi vào cuối những năm 2000 và đầu những năm 2010.
Đáng chú ý, vào tháng 8 năm 2023, giá của PEPE giảm mạnh 20% và Testa phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ trong bối cảnh có báo cáo rằng anh và các thành viên trong nhóm đã đánh cắp PEPE trị giá hơn 15 triệu đô la từ ví Đa chữ ký (Multi-SIG) của dự án. Các thành viên khác trong nhóm, trước đây được gọi là @billyoptions, @zerozevia và @ekim222 trên Telegram, đã xóa tài khoản của họ.
1.3 Sản phẩm/Công nghệ
PEPE tự coi mình là “MemeCoin đáng nhớ nhất còn tồn tại”, nhưng theo trang web chính thức của nó, nó không có giá trị nội tại hoặc bản chất công nghệ: “PEPE là MemeCoin không có giá trị nội tại hoặc kỳ vọng về lợi nhuận tài chính. Không có đội ngũ hay lộ trình chính thức nào và nó hoàn toàn vô dụng và hoàn toàn chỉ nhằm mục đích giải trí.”
Trong lĩnh vực tiền điện tử, điều này không phải là hiếm, vì nhiều MemeCoin trước đây cũng đã cảnh báo người dùng về việc thiếu giá trị vốn có của chúng.
1.4 Lộ trình phát triển
Giai đoạn một: Niêm yết PEPE trên CoinMarketCap và CoinGecko, thúc đẩy sự phát triển của cộng đồng, thực hiện các chiến dịch tiếp thị, đồng thời tăng khả năng hiển thị và tầm ảnh hưởng.
Giai đoạn hai: Niêm yết PEPE trên các sàn giao dịch tập trung lớn, tăng khối lượng giao dịch và tính thanh khoản, tăng vốn hóa và xếp hạng thị trường, đồng thời thu hút nhiều nhà đầu tư và đối tác hơn.
Giai đoạn thứ ba hiện tại: Niêm yết PEPE trên các sàn giao dịch hàng đầu, khởi động kế hoạch được gọi là “Kỷ nguyên Meme ” và xây dựng hệ sinh thái mã thông báo meme , bao gồm NFT, trò chơi và từ thiện.
2, Dữ liệu thị trường
2.1 Dữ liệu trang web chính thức
Từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 4 năm 2024, dữ liệu trang web chính thức cho thấy tổng số lượt truy cập là 990,13K, với số lượt truy cập trung bình hàng tháng là 330,04K. Tỷ lệ thoát là 72,42% (trung bình, do cấu trúc đơn giản của trang web). Lượt truy cập của người dùng được phân bổ tương đối đồng đều giữa các khu vực và lượt truy cập trực tiếp và chia sẻ chiếm hơn 75%, cho thấy tỷ lệ dữ liệu spam thấp và lưu lượng truy cập đáng kể từ cộng đồng.
2.2 Dữ liệu truyền thông xã hội
Nền tảngNgười theo dõiNhận xét X 649.711个 người dùngLượng người xem trung bình vượt quá 100K+ và Twitter chính thức đã tích cực quảng bá $PEPE gần đây, bao gồm cả sự chứng thực từ các nền tảng Sàn tập trung (CEX) như Gemini và Kraken. Telegram 54.264个người dùngHoạt động của nhóm Telegram đã ngừng hoạt động, với thông báo mới nhất là ngày 7 tháng 4 năm 2023.
3, Phân tích cạnh tranh
3.1 Quy mô thị trường
MemeCoin thường không có tác dụng thực tế, chủ yếu dựa vào tâm lý thị trường và sự tham gia của cộng đồng. Từ năm 2020 đến 2021, MemeCoins thích $DOGE và |_20241111120232_| thiết lập sự hiện diện trên thị trường của họ, thể hiện sự hấp dẫn độc đáo của thị trường MemeCoin. Tổng vốn hóa thị trường của tất cả MemeCoin hiện là khoảng 60 tỷ USD, với Dogecoin, Shiba Inu, Dogwifhat và PEPE nằm trong số 50 loại tiền điện tử hàng đầu tính theo vốn hóa thị trường. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn mức đỉnh gần 100 tỷ USD của Dogecoin vào đầu năm 2021.
Ban đầu, MemeCoin tập trung vào hệ sinh thái ETH , nhưng với sự phát triển của các mạng hiệu suất cao, Solana đã trở thành một mạng lưới quan trọng cho giao dịch MemeCoin. Sau khi nâng cấp Dencun, Base Chuỗi cũng đã trở thành một nền tảng chính để giao dịch MemeCoin do phí giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) giảm đáng kể.
3.2 Bối cảnh cạnh tranh
Theo dữ liệu của Coingecko, MemeCoin là lĩnh vực tiền điện tử có lợi nhuận cao nhất trong quý 1 năm 2024, với tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 1312,6%. Năm MemeCoin hàng đầu là Doge, SHIB, PEPE, WIF và FLOKI.
Trong hệ sinh thái ETH , PEPE, với tư cách là MemeCoin hàng đầu, dẫn đầu đáng kể về khối lượng giao dịch, vượt xa các MemeCoin phổ biến khác như TRUMP, PORK và FLOKI. Mặc dù PEPE, MemeCoin lớn thứ ba, vẫn có khoảng cách thị trường gấp khoảng ba lần so với SHIB, nhưng tốc độ tăng trưởng nhanh hơn và hiệu suất vốn hóa thị trường khiến nó trở thành một khoản đầu tư đầy hứa hẹn. Ví dụ, SHIB mất 90 ngày để đạt 100.000 người nắm giữ vào năm 2021, trong khi PEPE chỉ mất chưa đầy 30 ngày để vượt qua con số 100.000 người nắm giữ.
Quan sát mô hình phát triển của các MemeCoin hàng đầu, sau khi nhu cầu Consensus về các câu chuyện Meme đã bão hòa, chúng có xu hướng khám phá các chức năng quan trọng để mở rộng cơ sở người dùng và hỗ trợ giá trị thị trường của chúng, chẳng hạn như Doge thông báo ra mắt các hệ sinh thái như ShibaSwap và NFT. Do đó, PEPE dự kiến sẽ liên tục khám phá các kịch bản ứng dụng mới trong giai đoạn lộ trình thứ ba để hỗ trợ tăng trưởng giá trị thị trường của mình.
3.3 Lợi thế khác biệt hóa
So với các MemeCoin khác, PEPE có lợi thế về tính nghệ thuật và tính lan truyền vốn có. PEPE có nguồn gốc từ “PEPE the Frog”, một tác phẩm gốc của nghệ sĩ Matt Furie, đã phổ biến trên internet từ năm 2005, cung cấp nền tảng văn hóa mạnh mẽ và được công nhận.
Sự phổ biến lâu dài của meme “ PEPE the Frog” là yếu tố cốt lõi trong sự phát triển của PEPE. Bằng cách tận dụng sự hấp dẫn của văn hóa meme , PEPE kết hợp khéo léo những lợi thế của công nghệ blockchain với tính lan truyền của meme PEPE the Frog, tạo ra MemeCoin với Consensus cộng đồng mạnh mẽ thông qua các thuộc tính độc đáo của cộng đồng tiền điện tử.
3.4 Rủi ro và vấn đề
Là một trong ba MemeCoin hàng đầu, PEPE phải đối mặt với rủi ro đáng kể về biến động và mất ổn định vốn hóa thị trường, tương tự như các MemeCoin khác. Sự thay đổi trong tâm lý có thể dẫn đến sự sụt giảm mạnh về giá trị vốn hóa thị trường và giá Token . Mặc dù PEPE có thể mang lại lợi nhuận cao cho nhiều nhà đầu tư nhưng việc đầu tư vào MemeCoins vẫn đòi hỏi sự thận trọng và kiên nhẫn.
Ngoài ra, sự cố trước đó trong đó các thành viên nhóm PEPE đã đánh cắp PEPE trị giá hơn 15 triệu đô la từ ví Đa chữ ký (Multi-SIG) của dự án đã có tác động đáng kể đến cộng đồng. Mặc dù sự cố này dường như đã là quá khứ với vốn hóa thị trường ngày càng tăng của PEPE, nhưng rủi ro tiềm ẩn và sự bất ổn của cộng đồng vẫn chưa được biết rõ và cần được theo dõi chặt chẽ.
4, Định giá Token
4.1 Mô hình Token
PEPE có tổng nguồn cung gần 420,69 nghìn tỷ token (420.690.000.000.000), bày tỏ lòng tôn kính đối với các số meme phổ biến 4:20 và 69 (có ý nghĩa văn hóa cụ thể). Trang web chính thức tuyên bố rằng mã thông báo PEPE không có bán trước, không có thuế, NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN đã bị đốt cháy và hợp đồng đã bị hủy bỏ.
4.2 Phân tích định giá
Mô hình định giá của MemeCoin khác biệt đáng kể so với các tài sản tài chính truyền thống, chủ yếu vì giá trị của chúng bị chi phối bởi câu chuyện, tần suất gắn kết cảm xúc và ảnh hưởng của người nổi tiếng, khiến chúng khó định lượng chính xác bằng các mô hình toán học. Trong khi một số MemeCoin đã tích hợp NFT, tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc các sáng kiến hướng đến cộng đồng, thì nhiều dự án lại tập trung vào sự hài hước và châm biếm, hạn chế các mô hình định giá của chúng do thiếu giá trị kỹ thuật cơ bản.
Thứ nhất, trong lĩnh vực MemeCoin, Doge hiện có vốn hóa thị trường là 20,8 tỷ USD (đỉnh là 100 tỷ USD), SHIB có vốn hóa thị trường là 14 tỷ USD (đỉnh là 50 tỷ USD) và PEPE có vốn hóa thị trường là 3,9 tỷ USD. Đây đều là những mức định giá bị pha loãng hoàn toàn, nhưng các thuộc tính lan truyền vốn có của PEPE mang lại cho nó lợi thế cạnh tranh, có tiềm năng đáng kể để đánh giá cao và tạo ra giá trị.
Thứ hai, đối với MemeCoins, câu chuyện kể là sản phẩm, văn hóa là sản phẩm và cộng đồng là sản phẩm. Mặc dù việc định lượng chính xác giá trị của MemeCoin là một thách thức nhưng một số công thức định giá có thể được sử dụng để ước tính sơ bộ. Tường thuật của công thức thể hiện chính sản phẩm Meme và hình vẽ là hệ số sai lệch phức tạp kết hợp nhiều yếu tố. Mở rộng điều này, định giá = quy mô tường thuật (phạm vi tác động thị trường) + tần suất gắn kết cảm xúc + hiệu ứng người nổi tiếng (chứng thực KOL và khả năng quảng cáo) + SOV (Chia sẻ tiếng nói: tỷ lệ phủ sóng truyền thông), trong số các yếu tố khác.
Dựa trên điểm số Token do AI tạo ra từ xu hướng thị trường, hiệu suất lịch sử, giao dịch on-chain cũng như phân tích nội dung tin tức và Twitter, PEPE hiện đứng thứ hai với số điểm 63, phản ánh cơ hội đầu tư tiềm năng cao hơn trong 24 giờ tới.
Token PEPE đã tăng 6,1% trong bảy ngày qua và nhận được cảm tính tích cực từ một số KOL trên Twitter trong 24 giờ qua. PEPE đã được sáu KOL nhắc đến tám lần, với tổng số lượt xem là hơn 208.947. Các tài khoản đề cập đến PEPE bao gồm ColdBloodShill, cryptogems555 và ai_9684xtpa.
Định giá của PEPE = quy mô tường thuật (90/100 trong lĩnh vực MemeCoin) + tần suất gắn kết cảm xúc (80) + hiệu ứng người nổi tiếng (70) + SOV (50) = 290 (trên 400).
Cuối cùng, kể từ ngày 15 tháng 5 năm 2024, dữ liệu của Coinglass cho thấy lãi suất mở của PEPE đã tăng 24,43% lên 139 triệu USD, trong khi khối lượng giao dịch phái sinh tăng 19,72% lên 2,063 tỷ USD, có khả năng thúc đẩy thêm biến động ngắn hạn của PEPE. Cùng với các giao dịch lớn thường xuyên và chu kỳ thị trường MemeCoin kéo dài, tâm lý thị trường đối với triển vọng dài hạn của PEPE vẫn lạc quan.
4. Kết luận
Là một dự án MemeCoin, PEPE thiếu sự hỗ trợ đáng kể về sản phẩm và công nghệ. Ngoài ra, việc nhóm PEPE rút tiền một cách ác ý trong quá khứ và khả năng bị giám sát pháp lý mà người sáng lập phải đối mặt càng làm tăng thêm sự không chắc chắn cho sự phát triển của PEPE, đây là một yếu tố rủi ro quan trọng cần xem xét khi đầu tư vào PEPE.
Tuy nhiên, các thuộc tính lan truyền vốn có của PEPE mang lại cho nó một lợi thế cạnh tranh độc đáo và nó đã tạo dựng được sự hiện diện trên thị trường MemeCoin thông qua câu chuyện văn hóa và cộng đồng thành công của mình. Việc các nhà đầu tư lớn tiếp tục đầu cơ cũng tạo nền tảng tăng trưởng cho sự phát triển lâu dài của PEPE.
Hiện tại, PEPE có vẻ bị định giá thấp so với Doge và SHIB, với tiềm năng tăng trưởng cao hơn trong chu kỳ thị trường rộng hơn. Tuy nhiên, do thị trường chung yếu kém, các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược đầu tư thận trọng, theo dõi chặt chẽ những diễn biến tiếp theo của dự án và quan sát những thay đổi trong hoạt động cộng đồng và tâm lý thị trường để điều chỉnh quyết định đầu tư cho phù hợp.
Tài nguyên tham khảo
[2]https://ai.0xscope.com/
[3]https://dune.com/wuligy/PEPE-metrics
[4]https://dune.com/cryptokoryo/Memelords
【5】https://www.coinglass.com/currency/ PEPE
[6]https://foresightnews.pro/article/detail/30961
[7]https://www.rootdata.com/Projects/detail/ PEPE?k=NDE0Ng%3D%3D
Lưu ý: Tất cả các ý kiến trên không phải là lời khuyên đầu tư. Nếu có điểm nào chưa phù hợp vui lòng để lại tin nhắn để sửa.
Chào mừng bạn theo dõi và tham gia cộng đồng MIIX Vốn để tìm hiểu thêm về thông tin mới nhất:
Trang web: https://www.miix.com Twitter EN: https://twitter.com/MIIXCapital Telegram EN: https://t.me/MIIXCapitalEN Chúng tôi hoan nghênh các ứng viên gửi đơn đăng ký tới hr@miixcapital.com.Positions sẵn có: Nhà phân tích nghiên cứu đầu tư/Giám đốc vận hành/Nhà thiết kế hình ảnh
