Tác giả: Gyro Finance
Sự cố Mt. Gox "Mentougou" kéo dài 10 năm cuối cùng cũng sắp kết thúc.
Vào sáng sớm ngày 28 tháng 5, ví Mt. Gox, vốn đã bị tuyên bố phá sản trong 10 năm và không có chuyển động trong ví lạnh trong 5 năm, đã trải qua 10 giao dịch liên tiếp được thực hiện đến một địa chỉ không xác định, chuyển 141.685 Bitcoin., lên tới 9 tỷ đô la dựa trên giá trị thị trường. Tin tức thị trường cho biết đây là sự chuẩn bị trước cho việc bồi thường trái quyền của Mt. Gox. Bị ảnh hưởng bởi việc này, giá BTC sụt giảm 3%, xuống dưới 68.000 USD.
Sau cuộc tranh chấp kéo dài, các chủ nợ một lần nữa đang tiến gần đến một kết quả khả quan nhưng thị trường dường như đang phải đối mặt với áp lực vô hình.
01. Nhìn lại sự cố Mt. Gox, một mình hạ gục thị trường bò lên
Nếu bạn có hiểu biết một chút về lịch sử crypto thì Mt. Gox chắc chắn rất nổi tiếng. Có thể cho rằng nó từng gây ra một trong những vụ Waterloos lớn nhất trong lịch sử Bitcoin và cũng là kẻ chấm dứt thị trường bò dài 13 năm.
Mt.Gox có trụ sở tại Tokyo, Nhật Bản. Nó được xây dựng bởi Jed McCaleb vào năm 2010 và sau đó được nhà phát triển người Pháp và người đam mê Bitcoin Mark Karpele mua lại vào năm 2011, trở thành một nền tảng giao dịch tập trung vào Bitcoin . Vào thời điểm đó, Bitcoin đang ở giai đoạn sơ khai và nền tảng giao dịch rất khan hiếm trên thị trường. Mt. Gox, tương đối chính thức và quy mô lớn, đã có thể phát triển nhanh chóng.
Vào năm 2013, giá Bitcoin đã tăng vọt từ 13 đô la Mỹ lên 1.100 đô la Mỹ. Trong thị trường bò giá chưa từng có này, Mt. Gox nhanh chóng trở thành nền tảng giao dịch Bitcoin số một thế giới. Vào thời kỳ đỉnh cao, nó chiếm 70% thị thị phần thị trường giao dịch Bitcoin . .
Đó là một sàn giao dịch mạnh mẽ đến mức bất ngờ thông báo vào ngày 7 tháng 2 năm 2014 rằng họ sẽ ngừng tất cả hoạt động rút Bitcoin. Vào thời điểm đó, lý do được nền tảng đưa ra là cần sắp xếp lại quy trình tiền tệ nên người dùng không chú ý nhiều đến nó. Nhưng chỉ 17 ngày sau, sàn giao dịch không chỉ đình chỉ mọi giao dịch mà ngay cả website cũng không thể mở được. Chẳng bao lâu, những động thái bất thường đã khiến thị trường hoảng loạn.
Một tài liệu nội bộ của công ty bị rò rỉ đã tiết lộ sự thật đẫm máu rằng hacker đã tấn công Mt. Gox và đánh cắp 744.408 Bitcoin từ các khách hàng của Mt. Gox, cũng như 100.000 Bitcoin khác thuộc sở hữu của công ty, nâng tổng số Bitcoin bị đánh cắp lên 84.10.000 Bitcoin, trị giá khoảng 10.000 Bitcoin. 450 triệu USD vào thời điểm đó. Kiểu tấn công quy mô lớn này đã xảy ra hơn một lần. Ngay từ năm 2011, Mt. Gox đã lần lượt bị hacker đánh cắp. Trước năm 2011, Mt. Gox đã mất tới 80.000 Bitcoin. Tuy nhiên, do giá Bitcoin tăng nhanh, công ty đã che giấu sự thật và trở nên phổ biến. Vụ trộm kéo dài suốt ba năm đã khiến công ty thất bại.
Vào ngày 28 tháng 2, Mt. Gox nộp đơn xin phá sản ở Nhật Bản và hai tuần sau đó ở Hoa Kỳ. Bị ảnh hưởng bởi sự cố này, thị trường crypto đã bị rung chuyển. Giá Bitcoin đã giảm 2/3 từ 951 USD xuống còn 309 USD. Thị trường Bitcoin một lần nữa gặp phải khủng hoảng niềm tin và lượng lớn người dùng bắt đầu quá trình bảo vệ gian khổ. đường của họ.
Trên thực tế, cho đến nay, thị trường vẫn chưa biết toàn bộ câu chuyện về vụ hacker Mentougou. Có giả thuyết về việc tự đánh cắp, xâm nhập từ bên ngoài và hợp tác giữa bên trong và bên ngoài. Bitcoin vẫn chưa được phát hiện. Karpele, Giám đốc điều hành lúc bấy giờ của Mt. Gox, đã bị buộc tội lừa đảo và tham ô vào đầu năm 2015. Trước khi bị bắt giam, anh ta đã tự nguyện thừa nhận rằng mình đã tìm thấy 200.000 Bitcoin bị mất và cất giữ chúng trong ví lạnh, nhưng sau đó khi truy tìm chiếc ví, Người ta thấy rằng Bitcoin được phân bổ đều trong ví của 100 người sau sê-ri hoạt động.
Cho đến năm 2019, tổng cộng 141.000 Bitcoin đã được thu hồi từ Mt. Gox. Tòa án đã ra phán quyết rằng số tiền khổng lồ này phải được giao cho ủy thác tín nhiệm để quản lý an ủy thác tín nhiệm là Nobuaki Kobayashi và các chủ nợ sẽ được phối hợp để phân bổ thời gian. . Theo bảng tài sản của Mt. Gox năm 2019, con nợ nắm giữ khoảng 142.000 BTC, 143.000 BCH và 69 tỷ yên (khoảng 510 triệu USD vào thời điểm đó).
Vào năm 2019, Bitcoin đã tăng lên gần 10.000 USD. Các chủ nợ đã trở nên nhạy cảm hơn với thời gian và kế hoạch phân phối, đồng thời quá trình bồi thường đã được kéo dài thêm một thời gian. Vào năm 2022, Mt. Gox thông báo rằng thủ tục hoàn trả Bitcoin của họ đã được tòa án chấp nhận và phương thức phân phối cụ thể sau đó đã được tiết lộ vào năm 2023.
Chuyển nhanh đến năm nay, vào tháng 1, một chủ nợ đã tiết lộ một email nói rằng tất cả các chủ nợ đã đăng ký địa chỉ thanh toán của họ vào đầu năm. Mt. Gox sẽ mở khóa 140.000 Bitcoin trong hai tháng tới để thanh toán cho các chủ nợ.
Thật tốt khi các khoản thanh toán bồi thường kéo dài cuối cùng đã kết thúc, nhưng thị trường lại hoảng sợ trước tin tức này.
02. Áp lực bán ra 140.000 BTC? nó không đúng
140.000 Bitcoin, dựa trên mức giá hiện tại, đã lên tới 9 tỷ đô la Mỹ. Liệu khoản bồi thường có nghĩa là áp lực bán ra rất lớn? Do tin tức này, Bitcoin sụt giảm nhanh chóng, xuống dưới 68.000 USD.
Tuy nhiên, từ phân tích thực tế, khả năng xảy ra suy giảm trên diện rộng là rất nhỏ. Trước hết, 140.000 Bitcoin có vẻ rất lớn, nhưng trong thị trường Bitcoin hiện tại do các tổ chức thống trị, nó không hoàn toàn không thể hấp thụ được. Lấy Grayscale làm ví dụ. Kể từ khi áp dụng quỹ ETF spot Bitcoin , nó đã trở thành đầu cơ giá xuống Bitcoin lớn nhất. Trước tháng 4, Grayscale GBTC đã bán trung bình khoảng 7.000 BTC mỗi ngày làm việc. khối lượng bán hàng ngày thậm chí còn lên tới 10.000 xu và kéo dài trong 2 tuần. Tính đến, Grayscale GBTC đã bán được tổng cộng 332.000 BTC, với dòng tiền ròng lịch sử là 17,746 tỷ USD. Nhưng kết quả rất rõ ràng. Bitcoin đã tiếp tục tăng từ 40.000 USD lên 67.000 USD.
So sánh vị thế giữ Bitcoin GBTC và BlackRock IBI Grayscale , nguồn: IBIT
Điều quan trọng hơn là ngay cả việc bồi thường và bán hàng cũng không thể diễn ra trong một sớm một chiều. Theo thông báo trên trang web chính thức của Mt.Gox năm 2023, kế hoạch trả nợ do Mt.Gox cung cấp cho các chủ nợ bao gồm trả nợ cơ bản và trả nợ theo tỷ lệ. Phần thanh toán cơ bản cho phép 200.000 yên đầu tiên mà mỗi chủ nợ yêu cầu được thanh toán bằng đồng yên Nhật, trong khi khoản thanh toán theo tỷ lệ cung cấp cho các chủ nợ hai lựa chọn linh hoạt, đó là "thanh toán một lần sớm" hoặc "thanh toán trung gian và thanh toán cuối cùng" ". Trong đó, chỉ có thể nhận được một phần tiền bồi thường khi hoàn trả một lần. Đối với phần vượt quá 200.000 yên, chủ nợ được phép chọn phương thức hỗn hợp BTC, BCH và yên Nhật hoặc thanh toán toàn bộ số tiền bằng tiền hợp pháp. Lựa chọn trả nợ giữa kỳ và trả nợ cuối kỳ sẽ được đền bù nhiều hơn nhưng có thể phải mất tới vài năm. Đối với phương thức thanh toán, nó cũng cung cấp các tùy chọn tiền mặt và crypto để bạn lựa chọn.
Nhìn chung, Mt.Gox cũng đã xem xét mối nguy hiểm của tổn thất thị trường tập trung, áp dụng phương thức bồi thường phi tập trung và đề xuất các phương án thanh toán bằng tiền tệ. Cựu CEO của Mt.Gox cũng bác bỏ rõ ràng những tin đồn, nói rằng điều đó sẽ không xảy ra ngay lập tức. Bán Bitcoin.
Ngoài ra, ngay cả với khoản bồi thường tập trung, lượng áp lực bán ra vẫn ít hơn nhiều so với tổng áp lực thực tế. Do dữ liệu chất lâu dài của Mentougou, nhiều chủ nợ đã đóng gói trái quyền và bán chúng cho các quỹ. Do đó, hầu hết các tổ chức trái phiếu đều là các tổ chức, chỉ có 226 bên yêu cầu sở hữu hơn 50% số khoản yêu cầu bồi thường. Núi Gox. Theo giá thị trường kỳ vọng tăng giá hiện tại, cả tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ đều không dễ dàng bán BTC của họ.
Nhưng liệu nó có ảnh hưởng gì không? Nhưng không nhất thiết phải như vậy. Trong thị trường hiện tại, nơi thanh khoản cạn kiệt, tâm lý có thể nhanh chóng khiến giá giảm. Thời hạn bồi thường hiện tại được ấn định là ngày 31 tháng 10 năm 2024. Trước ngày bồi thường, áp lực bán ra liên tiếp sẽ vẫn tồn tại và khiến tâm lý thị trường giảm, nhưng về lâu dài sẽ không gây ra sự sụt giảm mạnh như tưởng tượng.
03. So với Mentougou, chính trị là vấn đề then chốt
So với Mentougou, nơi “sói đến một lần” mỗi năm, có lẽ chính trị là chủ đề lâu dài được quan tâm nhiều hơn với crypto.
Trong những ngày gần đây, Biden và Trump thường xuyên có những hành động chống lại các lá phiếu crypto. Đầu tiên, Trump tuyên bố đảm bảo rằng crypto được tạo ra ở Hoa Kỳ và thả Assange và những người sáng lập Silk Road. Sau đó, có thông tin cho rằng đội ngũ tái tranh cử của Tổng thống Biden có kế hoạch thu hút sự ủng hộ của cử tri crypto bằng cách thúc đẩy sự đổi mới.
Trong các cuộc cạnh tranh đảng phái hẹp, những người bỏ phiếu crypto thực sự có địa vị quan trọng hơn bao giờ hết. Theo khảo sát mới nhất của Grayscale với 1.768 người trưởng thành dự định tham gia cuộc tổng tuyển cử, sự chú ý của cử tri đối với Bitcoin đã tăng lên đáng kể do căng thẳng địa chính trị, lạm phát và rủi ro đồng đô la (41% so với 34% vào tháng 11 năm 2023). Gần một phần ba số cử tri (32%) cho biết họ sẽ quan tâm hơn đến việc tìm hiểu về đầu tư crypto hoặc thực sự đầu tư crypto kể từ đầu năm. Kết quả khảo sát cho thấy rằng việc hỗ trợ crypto rõ ràng không ủng hộ một đảng chính trị nào.
Trong trò chơi kéo đẩy này, crypto đã trở thành người chiến thắng đằng sau nó. Cathie Wood Wood đã nói rõ trong cuộc phỏng vấn rằng ứng dụng Ethereum ETF đã được phê duyệt vì crypto đã trở thành một vấn đề bầu cử. Bộ Ngân khố Hoa Kỳ cũng hiếm khi bày tỏ quan điểm của mình về những kẻ trộn tiền, nói rằng ông không muốn cấm những kẻ trộn tiền, nhưng ông cần tăng cường tính minh bạch và tìm sự cân bằng giữa quyền riêng tư và an ninh quốc gia.
Hiện tại, tất cả các tổ chức thị trường đang chú ý đến tiến độ phê duyệt dự luật FIT21. Nếu nó được thông qua, điều đó có nghĩa là Hoa Kỳ sẽ tự do hóa hơn nữa thái độ của mình đối với việc giám sát crypto miễn là không có nhà phát hành hoặc bên liên quan nào kiểm soát 20% hoặc. nhiều crypto hơn, nó sẽ được công nhận là một loại hàng hóa, các hạn chế về chứng khoán của SEC sẽ được dỡ bỏ, điều này cũng sẽ mở ra một kỷ nguyên mới trong lĩnh vực crypto. Lynn Martin, Chủ tịch Sàn giao dịch New York, cũng tuyên bố tại Hội nghị đồng thuận rằng nếu việc giám sát rõ ràng hơn, Sở giao dịch chứng khoán New York sẽ xem xét mở giao dịch crypto. Nếu động thái này thành hiện thực, các rào cản đối với việc mua crypto sẽ ngày càng được hạ thấp.
Tất nhiên, Chủ tịch SEC Gary Gensler, người luôn tỏ ra cứng rắn, rất không hài lòng với điều này. Ông không chỉ từng công khai nói rằng dự luật có vấn đề lớn mà thực tế còn xảy ra “cánh tay nhỏ không thể vặn được đùi”. " Mặc dù theo thông tin có được, do nhiệm kỳ bổ nhiệm của các cơ quan độc lập là cố định và không do một chủ tịch nào quyết định nên khả năng cao là Chủ tịch SEC sẽ phục vụ đến tháng 2 năm 2025. Tuy nhiên, xét theo tình hình hiện tại, bất kể đảng nào lên nắm quyền, Việc nới lỏng quy định của Hoa Kỳ đã trở thành một thực tế có thể đoán trước được.
Hiện tại, các tổ chức vận động hành lang crypto vẫn đang làm việc chăm chỉ. Ripple đã quyên góp thêm 25 triệu đô la cho ủy ban hành động siêu chính trị crypto Fairshake vào ngày hôm qua, nâng tổng số tiền quyên góp của ủy ban hành động chính trị trước cuộc bầu cử vào tháng 11 năm nay lên gần 100 triệu đô la.
Không rõ liệu 100 triệu USD có thể ảnh hưởng đến tình hình hiện tại hay không, nhưng điều khá thú vị là các tổ chức đã từng coi thường nhà đầu tư bán lẻ cuồng tín và thậm chí còn giữ thái độ trịch thượng. Nhưng cuối cùng, những người được gọi là nhà đầu tư bán lẻ tập hợp lại. cùng nhau và trở thành yếu tố quyết định trong hướng đi của crypto. Đây không phải là một hình thức chiến thắng khác của phi tập trung sao?
