Đây là một bài viết quan điểm tuyệt vời về đầu tư chứng khoán của chuyên gia phái sinh "Assassin Night Walk" - "How to Management Money". Nhưng điều tương tự cũng áp dụng cho ngành công nghiệp crypto, đặc biệt là những người chơi mới tham gia đầu tư crypto.
Tôi từng là một người giao dịch phái sinh kỳ lạ.
Trên sàn giao dịch tồn tại sê-ri Chuỗi miệt: những người làm thu nhập cố định coi thường những người làm vốn cổ phần, những người làm công cụ phái sinh coi thường những người làm vốn cổ phần tiền mặt, và những người thực hiện các quyền chọn kỳ lạ coi thường những người đó. ai thực hiện các lựa chọn dòng chảy.
Nhóm của chúng tôi đứng đầu trong Chuỗi khinh miệt, phức tạp nhất. Những người được tuyển dụng đều là tiến sĩ đã từng nghiên cứu lý thuyết dây trước đây. Tất cả bọn họ đều cực kỳ thông minh. Anh chàng ngồi cạnh tôi đứng đầu trong cuộc thi cờ vua giữa các học sinh trung học Mỹ ở trường trung học.
Khi mọi người đến phỏng vấn, câu hỏi đầu tiên họ thường được hỏi là: Hãy tính nhẩm độ lệch chuẩn của một con xúc xắc.
Khi mới bước vào, ai cũng có cảm giác mình là người được chọn. Những người mới làm quen với nó sẽ thích công nghệ Deser.
Sau này tôi mới biết điều này thật ngu ngốc. Học công nghệ mấy năm, tôi nghĩ mình hiểu hết nhưng nó chẳng liên quan gì đến việc kiếm tiền.
Những người có tay nghề cao nhất, tiến sĩ vật lý và toán học từ các trường Ivy League, đều đang làm công việc định lượng và lập mô hình chứ không phải giao dịch.
Trader cũng có sự khác biệt và mọi người đều cực kỳ thông minh. Đối với cuốn sách của một nhà giao dịch lớn, một người phải hỗ trợ hàng chục hoặc hàng trăm người.
Sự khác biệt ở đâu?
Thời gian trôi qua, tôi dần dần phát hiện ra rằng một khi đã vượt qua trình độ kỹ thuật thì việc kiếm tiền cuối cùng vẫn phụ thuộc vào may mắn.
Trong một khoảng thời gian, tôi không biết chuyện gì đã xảy ra nhưng tôi đã kiếm tiền như tiền từ trên trời rơi xuống.
Lại có một khoảng thời gian nữa, tôi bị thua lỗ không biết bao nhiêu tiền, tôi khóc lóc thảm thiết vào đêm khuya vì thua lỗ, lo lắng đến mức không ngủ được vào ban đêm.
Tôi mê tín đến mức đã đặt Lucky Cat trên thiết bị đầu cuối Bloomberg của mình.
Đừng nói với tôi, nhiều người thành đạt đều mê tín và dựa vào Phong Thủy để tính vận may trong năm.
Có rất nhiều việc bạn nên làm và bạn đã làm chúng với hết khả năng của mình.
Phần còn lại không thể giải thích được, chúng ta chỉ có thể nhìn lên bầu trời.
Nói về điều này hơi buồn, những người chưa từng trải qua cũng khó có thể hiểu được.
Trong một thời gian, tôi cũng nghi ngờ rằng mọi người đều giống nhau. Tại sao các ngân hàng đầu tư lại chi nhiều tiền như vậy để tuyển dụng nhiều người thông minh như vậy?
Sau này tôi dần dần hiểu rằng nhiệm vụ lớn nhất của Trader là kiểm soát rủi ro.
Kiểm soát rủi ro đòi hỏi một phẩm chất tâm lý mạnh mẽ.
Không ai có phẩm chất tâm lý mạnh mẽ vào ngày đầu tiên. Ai cũng trải qua mấy chu kỳ, chịu thiệt thòi, khóc lóc thảm thiết, bị tra tấn về mặt tâm lý, nhiều người cũng từng trải qua trầm cảm và uống thuốc nếu khỏi bệnh sẽ được tái sinh thành phượng hoàng.
Các nhà giao dịch yêu thích cờ bạc, đặc biệt là Texas Hold'em.
Bởi vì dù là giao dịch chứng khoán, đầu tư hay đánh bạc thì tất cả đều có xác suất.
Đặc biệt là các tùy chọn, chúng gần giống như Texas Hold'em: tính toán dựa trên số lượng token(cao cấp) bạn đặt vào và số tiền hoàn lại có thể có (khoản thanh toán dự kiến).
Sau bao nhiêu năm rèn luyện, điều quý giá nhất tôi học được là cách kiểm soát rủi ro.
Không thể cởi nó ra.
Hôm nay tôi sẽ nói về một số phương pháp cơ bản, cả hiệu quả và không hiệu quả.
1. Tất cả vào
Không bao giờ tất cả.
Bạn không thể chấp nhận thua cuộc và không ai có thể chấp nhận thua cuộc.
Nếu nó giảm 20% thì phải tăng 25% mới quay trở lại.
Nếu giảm 50% thì phải tăng gấp đôi mới quay trở lại.
Nếu nó giảm 90% thì phải tăng 900% mới quay trở lại.
Có rất nhiều cổ phiếu đã giảm 90% trong thời gian ngắn. Bạn có thể tìm thấy bao nhiêu cổ phiếu đã tăng 900%?
Chưa kể, sự tra tấn tâm lý khi mất tiền còn lớn hơn nhiều so với tâm lý hạnh phúc khi kiếm được tiền. Có bao nhiêu nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp nhảy khỏi tòa nhà mỗi năm?
Đừng bao giờ nghĩ đến việc làm giàu chỉ sau một đêm. Đừng nắm lấy cơ hội.
Những người chịu tổn thất lớn, những người nhảy lầu và những người đáng thương chắc hẳn có điều gì đó đáng thương ở họ, đó chính là chữ tham lam.
2. Gấp đôi
Một số người thích tăng gấp đôi số tiền họ thua càng nhiều, số tiền đặt cược của họ càng lớn, hy vọng sẽ thắng lại.
Lấy việc cá cược lớn hay nhỏ làm ví dụ. Chi phí giao dịch không được xem xét.
Bạn đặt một đô la. Nếu đặt cược lớn, bạn thắng 2 đô la. Nếu đặt cược nhỏ, bạn sẽ mất tất cả.
Có người hỏi: Nếu tôi thua, lần sau tôi sẽ đặt số tiền gấp đôi, cuối cùng chẳng phải tôi sẽ thắng sao?
Đây là ví dụ tốt nhất về việc giảm gấp đôi.
Chuyển sang cổ phiếu: Lần cổ phiếu giảm giá, tôi gia tăng thu mua nhiều hơn nữa. Cuối cùng, chỉ cần cổ phiếu tăng lên một chút, tôi sẽ lấy lại được vốn và kiếm được tiền, phải không?
Về mặt lý thuyết là có.
Nó không hoạt động trong thực tế.
Bởi vì bạn bỏ qua nó, tiền của bạn bị hạn chế.
Thị trường sẽ tiếp tục bất hợp lý lâu hơn khả năng chịu đựng của bạn.
Bạn sẽ mất hết tiền trước khi thị trường tăng giá.
Điểm này cũng đã được giới học thuật nghiên cứu và chứng minh, chiến lược giao dịch Martingale, nếu bạn quan tâm thì hãy tự mình tìm hiểu nhé.
3. Giao dịch xoay vòng, giao dịch theo cặp, giao dịch theo phạm vi, v.v.
Hầu hết mọi người không thể làm điều đó.
Những người chuyên nghiệp có thể không kiếm được tiền ngay cả khi họ làm việc đó.
Đối với Swing và những thứ tương tự, bạn phải đảm bảo rằng bạn có đủ thời gian để theo dõi thị trường. Ngay cả khi bạn có thời gian để theo dõi thị trường, một hoặc hai sự kiện bất ngờ, chẳng hạn như thu nhập, chia tách cổ phiếu hoặc M&A, sẽ ngay lập tức đẩy lùi tất cả lợi nhuận từ lần dao động trước đó.
Cặp, nghe có vẻ hợp lý. Mua một cái tốt và bán một cái xấu trong cùng ngành sẽ trực tiếp phòng ngừa rủi ro hệ thống. Các quỹ phòng hộ cũng làm điều tương tự, ý tưởng cơ bản là mua vốn cổ phần cơ bản.
Nhưng trong 10 năm qua, mua bán cổ phiếu không có tác dụng. Cho dù đánh giá của bạn có tốt đến đâu hay khả năng chọn cổ phiếu của bạn mạnh đến đâu thì điều đó cũng vô dụng. Ngày càng có nhiều ETF, và ngày càng có nhiều FED đổ nước vào. Tất cả các cổ phiếu đều tăng giảm cùng nhau, và thật khó để biết chúng tốt hay xấu.
Nói nhanh sang một bên: Năm nay là thời điểm tốt cho các quỹ ngắn hạn dài hạn và phong thủy cuối cùng đã quay trở lại.
Tôi đã nói về một số chiến lược mà tôi cho rằng là không hiệu quả, sau đó tôi sẽ nói về những chiến lược mà tôi cho rằng hiệu quả.
Tôi là một người giao dịch phái sinh .
Điều tuyệt vời nhất trên thế giới là một lựa chọn cuộc gọi dài càng nhỏ càng tốt.
Bạn trả một ít tiền và bước vào bàn poker, mức giảm có giới hạn, mức tăng không giới hạn.
Nhưng bạn phải từ bỏ một cái gì đó.
cuộc gọi dài, là gamma dài, Theta ngắn.
Gamma là sự thay đổi và sự không chắc chắn. Theta là sự phân rã của thời gian và thời gian là tiền bạc.
Theo tôi, cách đầu tư hiệu quả nhất là đầu tư phần lớn số tiền của bạn vào những tài sản ít rủi ro và sử dụng một khoản nhỏ để kiếm được lợi nhuận cao. Điều quan trọng nhất là kiểm soát và điều chỉnh vị thế . Bản sao tạo ra cấu trúc tương tự như tùy chọn cuộc gọi.
Trên thực tế, nếu bạn chỉ nhìn vào khoản hoàn trả, quyền chọn mua dài hạn, trái phiếu được bảo vệ bằng tiền gốc, Bảo hiểm danh mục đầu tư theo tỷ lệ không đổi, đầu tư vào vệ tinh cốt lõi, tất cả chúng đều nói về cùng một nguyên tắc, nhưng phương pháp kiểm soát và điều chỉnh vị thế thì giống nhau. hơi khác một chút.
Nói một cách cẩn thận hơn:
Bạn cần có sàn bond hoặc phân bổ tài sản không rủi ro, không dễ bị mất. Ví dụ: 70% tài sản của bạn nên được đặt vào tài sản an toàn. Nơi nào có sự sống có hy vọng.
30% còn lại được sử dụng để thu được lợi nhuận cao hoặc thậm chí tăng đòn bẩy. Ví dụ như mua Tesla hoặc tham gia PE. Phần tiền này đáng lẽ phải bị mất, và tôi sẽ không cảm thấy tiếc nếu mất hết. Tất nhiên, nó cũng có thể tăng gấp 10 lần. Nếu nó tăng lên, hãy chuyển sang tài sản ít rủi ro hơn.
Tóm lại là bạn phải biết phải làm gì và có kế hoạch. Bạn không thể mua một thứ gì đó khi nghe thấy tiếng xe bán tải mà không biết nó là gì.
Nếu kiếm tiền dễ dàng như vậy thì ai lại đi làm hàng ngày?
