Tác giả: Climber, Jinse Finance
Vào ngày 13 tháng 6, giờ Bắc Kinh, vị thế vay mượn CRV trị giá 140 triệu USD do người sáng lập Curve Michael Egorov nắm giữ đã bắt đầu được thanh lý khi giá tiền tệ giảm. Tính đến thời điểm viết bài này, vị thế trên năm địa chỉ của Egorov đều đã giảm xuống dưới mức thanh lý, nhưng chỉ có địa chỉ chính là bắt đầu thanh lý. Tuy nhiên, giá tiền CRV lại giảm mạnh, với mức giảm tối đa trong ngắn hạn là hơn 30%.
Vào tháng 7 năm ngoái, nhà sáng lập Curve cũng gặp phải khủng hoảng thanh lý, nhưng do bị hacker bên ngoài xâm nhập nên vụ việc khiến thị trường crypto phải tung ra kế hoạch hỗ trợ Curve. Hàng chục tổ chức và nhiều ông trùm Trung Quốc như Justin Sun, Du Jun và Machi Big Brother đã hỗ trợ tài chính.
Trong chớp mắt, một năm đang đến gần và có vẻ như cả hỗ trợ tài chính lẫn phe bò crypto đều không thể cứu vãn Curve và người sáng lập khỏi bị thanh lý.
Thanh lý vị thế 140 vị thế USD nằm trong chương trình nghị sự
Sáng sớm ngày 13 tháng 6, Arkham đã đăng trên X rằng người sáng lập Curve Michael Egorov hiện đang đối mặt với rủi ro thanh lý 140 triệu USD token CRV. Egorov đã vay khoảng 95,7 triệu đô la bằng stablecoin , chủ yếu là crvUSD, so với khoảng 141 triệu đô la bằng token CRV trên năm tài khoản trên năm giao thức khác nhau. Chi phí lãi vay hàng năm để duy trì các khoản vay này lên tới 60 triệu USD.
Trong đó, khoản vay 50 triệu USD đến từ Llamalend, với lãi suất hàng năm xấp xỉ 120%. Hầu như không còn crvUSD nào để cho Llamalend vay mượn , ba tài khoản của Egorov đã chiếm hơn 90% khoản vay trên giao thức. Các vị thế này có rủi ro bị thanh lý nếu giá giảm khoảng 10%.
Thật không may, với sự suy giảm của thị trường crypto và một phần tác động của FUD thị trường, giá tiền tệ CRV cũng giảm theo. Trong vòng chưa đầy một giờ, giá CRV đã giảm hơn 30%, đạt mức tối thiểu là 0,219 USD. Và điều này trực tiếp gây ra một sự tính toán.
Theo giám sát của Lookonchain, người sáng lập Curve Michael Egorov đang bị thanh lý, Michael hiện đang nắm giữ 111,87 triệu CRV (33,87 triệu USD) tài sản thế chấp và nợ 20,6 triệu USD trên 4 nền tảng.
Tuy nhiên, theo Ember Monitor, vị thế vay mượn được hỗ trợ bởi CRV của 5 địa chỉ của những người sáng lập Curve đều đã giảm xuống dưới mức thanh lý. Hiện tại, vị thế trên địa chỉ chính của Egorov (0x7a1...428) đang được thanh lý. Mặc dù vị thế trên một số địa chỉ khác đã giảm xuống dưới mức thanh lý nhưng việc thanh lý vẫn chưa bắt đầu.
Theo giám sát của nhà phân tích dữ liệu trên Chuỗi @ai_9684xtpa, người sáng lập Curve đã được thanh lý với giá 29,62 triệu CRV và địa chỉ 0xF07...0f19E là một trong những địa chỉ thanh lý chính. Người dùng địa chỉ này đã thanh lý 29,62 triệu CRV với mức giá trung bình là 0,2549 USD, chi tiêu tổng cộng 7,55 triệu Frax. Hiện tại, tất cả token này đã được nạp tiền vào Binance.
Ngoài ra, do giá giảm, 10,58 triệu CRV (3,3 triệu USD) đã được các nhà đầu tư thanh lý trên Fraxlend.
Hiện tại, vị thế trên địa chỉ chính của Egorov (0x7a1...428) cho thấy số lượng CRV là khoảng 2,22 triệu và tổng giá trị ví là khoảng 1,04 triệu USD.
Việc thanh lý người sáng lập Curve và sự sụp đổ của CRV cũng dẫn đến hoạt động bán tháo tập trung, dữ liệu The Data Nerd, một cá voi đã gửi 10,926 triệu CRV (khoảng 2,7 triệu USD) vào Binance. Trong vòng 1 giờ, anh đã gửi tổng cộng 24,2 triệu CRV (khoảng 6,936 triệu USD) vào Binance. Giám đốc điều hành CryptoQuant Ki Young Ju cũng đăng tải rằng số dư CRV của sàn giao dịch đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), tăng 57% trong hai giờ qua.
Thể chế nổi tiếng không giải cứu thành công
Vào cuối tháng 7 năm 2023, do lỗ hổng reentrancy do ngôn ngữ lập trình Vyper gây ra, bốn nhóm khai thác Curve Finance đã hacker, dẫn đến tổng thiệt hại khoảng 70 triệu USD. Điều này cũng trực tiếp khiến những người sáng lập Curve phải đối mặt với rủi ro thanh lý rất lớn.
Tuy nhiên, vì lần là cuộc tấn công ác ý của hacker nên bên long thế lực trên thị trường crypto đã bày tỏ sự ủng hộ đối với Curve. Ngoài việc Egorov bán hơn 106 triệu token CRV cho 19 tổ chức và nhà đầu tư để gây quỹ, những người nổi tiếng crypto như Justin Sun, Du Jun và Machi Big Brother cũng đã mua CRV.
Justin Sun mua vào 5 triệu token CRV, Du Jun đã mua 10 triệu token CRV với tổng số tiền là 4 triệu USD và Machi Big Brother mua vào 3,75 triệu token CRV với giá 1,5 triệu USD, tất cả đều được cầm cố khóa vị thế 6 tháng.
Về dự án Curve, Du Jun cho biết: “Nhiều người hỏi tôi tại sao lại ủng hộ Curve, giống như khi BendDAO gặp phải cuộc khủng hoảng thanh khoản vào năm 2022, chúng tôi đã ngay lập tức liên lạc với đội ngũ dự án để hỗ trợ”. và cơ sở hạ tầng của ngành. Những khó khăn hiện tại chỉ là tạm thời. Nếu chúng ta cùng nhau hỗ trợ nhiều hơn, ngành này sẽ khỏe mạnh hơn”.
Với sự hỗ trợ tài chính được cung cấp bởi nhiều tổ chức và các ông trùm Trung Quốc, các giao dịch gây quỹ không cần kê đơn của Egorov đã diễn ra suôn sẻ. Tình trạng nợ của Curve trên các nền tảng DeFi lớn cũng đã được cải thiện, với Hệ số sức khỏe của nó trên Aave V2 tăng lên 1,87.
Theo thông tin công khai, vào tháng 8 năm ngoái, để tránh tình trạng thanh lý do giá giảm, Michael đã bán 159,4 triệu CRV cho 33 nhà đầu tư/tổ chức trong một giao dịch OTC để đổi lấy 63,76 triệu stablecoin . Khoản vay được hoàn trả và giá bán là 0,4 USD.
Nhưng vào tháng 9 năm đó, khối lượng giao dịch của Curve giảm mạnh 97% và token dự án CRV của nó cũng giảm kể từ đó.
Điều đáng chú ý là vị thế vay mượn của người sáng lập Curve đã đi từ cảnh báo sớm đến thanh lý chính thức rất nhanh vào ngày 13 tháng 6, nhưng trên thực tế, vào tháng 4 năm nay, vị thế vay mượn của người sáng lập Curve trên nhiều nền tảng khác nhau đã bước vào vùng nguy hiểm và trong đó vị thế vay mượn trạng nguy hiểm. khỏe mạnh. Tỷ lệ đã giảm xuống khoảng 1,1.
Thị trường crypto điều chỉnh hồi vào tháng 4, Altcoin nhìn chung giảm mạnh và giá CRV cũng giảm xuống khoảng 0,42 USD. Điều này cũng có nghĩa là vị thế vay mượn của người sáng lập Curve Michael Egorov lại rơi vào ranh giới đỏ.
Vào thời điểm đó, Egorov đã thế chấp tổng cộng 371 triệu CRV (156 triệu USD) trên 6 nền tảng lending thông qua 5 địa chỉ và vay 92,54 triệu USD bằng stablecoin.
Do giá giảm , vị thế vay mượn của Egorov trên nhiều nền tảng khác nhau hiện đã rơi vào vùng nguy hiểm. Tỷ lệ sức khỏe vay mượn của nhiều vị thế đã giảm xuống khoảng 1,1 (nghĩa là nếu giá CRV tiếp tục giảm 10% mà không bổ sung hoặc trả nợ thì việc thanh lý sẽ bắt đầu).
Hai tháng sau, rõ ràng là người sáng lập Curve đã không chuẩn bị đầy đủ, điều này cuối cùng dẫn đến việc thanh lý nhanh chóng vị thế vay mượn của ông.
Phần kết luận
Việc thanh lý vị thế vay mượn của người sáng lập Curve dường như đã được định sẵn từ lâu. Thị trường crypto chuyển từ giảm giá sang tăng giá, thời gian phục hồi kéo dài một năm và dòng tiền khổng lồ đổ vào đã không thể đảo ngược tương lai. Giá CRV cũng ngày càng xuống thấp. Dự án từng tốt này với sự hỗ trợ và hỗ trợ về vốn cuối cùng đã gây thiệt hại cho các nhà đầu tư.
Về vấn đề này, một số thành viên cộng đồng cho rằng hoạt động hiện tại của Curve tương tự như tài chính truyền thống. Nếu vốn chủ sở hữu không thể giảm trên quy mô lớn thì họ sẽ chọn cách thế chấp. Khi giá cổ phiếu giảm, các ngân hàng buộc phải thanh lý và đóng cửa vị thế. , và những người sáng lập buộc phải kiếm bộn tiền.
