Nguồn: Tạp chí Phố Wall
Tác giả: Tammy Whitehouse
Biên soạn bởi: BitpushNews Mary Liu
Khi blockchain, tài sản kỹ thuật số và crypto thâm nhập vào các thị trường chính thống và được áp dụng rộng rãi, vận tốc của tiền có thể sẽ tăng tốc đáng kể.
Mặc dù đã có một số vụ bê bối trong ngành, nhưng bản thân khái niệm crypto đã thu hút sự chú ý rộng rãi, với các tổ chức thương mại lớn ở nhiều ngành và khu vực khác nhau đang thực hiện các bước lập kế hoạch, thử nghiệm, thí điểm hoặc áp dụng crypto, stablecoin và tài sản token hóa .
Crypto có thể lập trình được tài sản chúng có tiềm năng thay thế một số dịch vụ nhất định hiện được cung cấp bởi các tổ chức trung gian như ngân hàng , sàn giao dịch hoặc nhà môi giới. Blockchain, hay sổ cái phân tán, cho phép tạo, lưu trữ và chuyển giao tài sản kỹ thuật số một cách minh bạch trong thời gian thực, các giao dịch bất biến trên mạng ngang hàng phi tập trung .
Một khi cuộc cách mạng “ Sự lật đổ” đến, cách thức vận hành của thị trường tài chính truyền thống sẽ được viết lại.
Lara Abrash, hiệu trưởng tại Deloitte US, cho biết: “Quy mô thăm dò ngành hiện tại cho thấy việc áp dụng crypto sẽ phổ biến hơn, có khả năng Sự lật đổ các khuôn khổ kinh tế hiện có, chúng ta phải cẩn thận thiết lập mô hình quản trị rõ ràng để duy trì tính minh bạch. , sự công bằng và trách nhiệm giải trình.”
Nhiều quốc gia đang phát triển khung pháp lý để cho phép sử dụng tài sản kỹ thuật số trong hệ thống tài chính của họ. Điều này cho phép các tổ chức tài chính, tổ chức thương mại và phi lợi nhuận, chính phủ và người tiêu dùng thực hiện nhiều giao dịch - mọi thứ từ sổ sách kế toán xuyên biên giới và Chuỗi cung ứng phức tạp đến bảng lương, quản lý phúc lợi, quyền kỹ thuật số đối với tài khoản sở hữu trí tuệ, thuế và đầu tư.
Người tiêu dùng đã có tùy chọn sử dụng stablecoin cho nhiều giao dịch mua lẻ khác nhau mà không cần sử dụng tài khoản ngân hàng, thẻ tín dụng hoặc tiền mặt truyền thống, tuy nhiên, các tùy chọn này thường phức tạp và tốn kém. Ở một số quốc gia nơi nhiều người có điện thoại di động hơn tài khoản ngân hàng, do chi phí và sự thuận tiện khi sử dụng tăng lên, hệ thống tiền tệ kỹ thuật số có thể mang lại khả năng tiếp cận công bằng hơn cho mọi người trên khắp thế giới.
Tim Davis, người đứng đầu về tài sản rủi ro số và blockchain khối tư vấn tài chính và rủi ro toàn cầu cũng như Hoa Kỳ tại Deloitte & Touche LLP, cho biết: “Việc chấp nhận ngày càng tăng token hóa tài sản có thể thay đổi các thực thể trên toàn thế giới, cách các chính phủ và người tiêu dùng tiến hành. giao dịch thông thường.”
Hoàn cảnh đang phát triển — việc áp dụng, quy định và token hóa trong kinh doanh hoặc quy trình thể hiện tài sản ở dạng kỹ thuật số — cung cấp bối cảnh về cách bối cảnh tiền tệ và thanh toán có thể mở rộng đến quy mô quan trọng, cho thấy rằng các công ty có thể phải bắt đầu suy nghĩ về cách lập kế hoạch và Bắt tay vào hành trình tài sản kỹ thuật số của riêng bạn.
Ngày càng có nhiều thương hiệu chú ý đến
Davis cho biết ngày càng có nhiều nền tảng chính tạo thành xương sống của nền kinh tế toàn cầu hiện đại đang lên kế hoạch hoặc bắt đầu xem xét các tác động và cơ hội tiềm tàng do crypto và tài sản kỹ thuật số mang lại.
Ông nói : “Trong đó bao gồm các ngân hàng chính thống và mạng lưới ngân hàng, mạng thẻ tín dụng và nhà cung cấp công nghệ đang thử nghiệm hoặc vận hành nút mạng blockchain hoặc đang phát triển kế hoạch”.
Rob Massey, Đối tác thuế của Deloitte, đồng thời là nhà lãnh đạo tài sản kỹ thuật số và blockchain thuế toàn cầu và Hoa Kỳ, cho biết PayPal có quyền truy cập vào 428 triệu tài khoản đang hoạt động, bao gồm 35 triệu tài khoản người bán và việc PayPal sử dụng crypto trên nền tảng của mình thể hiện sự trao đổi giá trị. bước quan trọng trong việc chuyển đổi phương pháp. Chủ tài khoản PayPal có thể mua, nắm giữ và bán một số crypto phổ biến. Chủ tài khoản cũng có thể rút tiền ra để thanh toán mua hàng và chuyển crypto giữa các tài khoản PayPal và Venmo đủ điều kiện, cũng như các ví và sàn giao dịch khác.
Massey cho biết: “Việc áp dụng crypto của PayPal cung cấp một yếu tố quan trọng cho việc áp dụng – quyền truy cập”.
Trong một ví dụ khác, JPMorgan đã phát triển và triển khai phương pháp thể hiện tài sản truyền thống trên blockchain nhằm cho phép quyết toán dễ dàng. Một số sản phẩm được ra mắt cho đến nay bao gồm JPM Coin System, hệ thống thanh toán và sổ cái tài khoản dựa trên blockchain và Onyx Digital Assets, một nền tảng token hóa đa tài sản cho phép các tổ chức tài chính, nhà quản lý tài sản và công ty fintech có khả năng ghi lại và đại diện. tài sản tài chính dưới dạng token có thể lập trình trên blockchain .
Gần đây, J.P. Morgan và Apollo Global Management đã phát hành một báo cáo mô tả viễn cảnh mong đợi của họ về phương pháp mã token hóa để quản lý danh mục đầu tư—cá nhân hóa danh mục đầu tư trên quy mô lớn và hợp lý hóa quy trình thực hiện và quyết toán đơn hàng cho các khoản đầu tư truyền thống và thay thế. Hệ thống sẽ được hỗ trợ bởi blockchain , hợp đồng thông minh và token hóa tài sản .
Goldman Sachs cũng đã bước vào không gian tài sản kỹ thuật số, tiến hành giao dịch crypto và ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số của riêng mình. Goldman Sachs và S&P Global, Moody’s, Broadbridge và Capgemini là một trong những công ty đã tham gia Canton – mạng blockchain mở hỗ trợ quyền riêng tư sử dụng công nghệ hợp đồng thông minh để cung cấp kết nối giữa các thực thể. Blockchain được cấp phép được thiết kế để cung cấp khả năng tương tác và kiểm soát nhằm hỗ trợ các thị trường tài chính được đồng bộ hóa, cho phép trao đổi dữ liệu và giá trị một cách an toàn, có kiểm soát.
Wendy Henry, lãnh đạo tài sản kỹ thuật số và blockchain toàn cầu tại Deloitte Consulting LLC, cho biết: “ Blockchain đang phát triển rất nhanh và khả năng kỹ thuật để quản lý lượng lớn trên toàn thế giới với mức độ minh bạch và quyền riêng tư cần thiết đang ngày càng trở nên khả thi”. “Khả năng các doanh nghiệp, đặc biệt là các tổ chức tài chính, xây dựng ứng dụng và tài sản được token hóa trên mạng công cộng là một tiến bộ đáng kể trong việc phát triển crypto và tài sản kỹ thuật số. Mặc dù các tổ chức tài chính chưa tận dụng khả năng này trên quy mô lớn, nhưng nó có thể cho phép mở rộng để đạt được. được chấp nhận rộng rãi hơn.”
Ngoài ra, với sự phát triển nhanh chóng của các khả năng AI tổng hợp, nền tảng AI có thể đóng vai trò là tác nhân thực hiện các giao dịch tài chính thay mặt cho con người.
Davis cho biết : “Tài sản kỹ thuật số rất phù hợp với nền tảng trí tuệ nhân tạo vì tiền có thể được chuyển giao, kiểm soát và lập trình trực tiếp. Các cách nâng cao để sử dụng tiền đồng nghĩa với rủi ro và lợi nhuận mới, trong khi sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo có thể giúp đẩy nhanh việc áp dụng kỹ thuật số. tài sản. "
Ngoài ra, các nền tảng như Bitwave đang nổi lên để cung cấp kết nối giữa công nghệ dựa trên blockchain và tài chính truyền thống. Bitwave là sổ cái tài sản kỹ thuật số cung cấp dữ liệu cho các hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp chung để kích hoạt các quỹ có thể lập trình, bao gồm các khoản thanh toán cho nhà cung cấp, khách hàng và nhân viên. Nền tảng này cho phép tính toán, kiểm toán và báo cáo về dữ liệu được ghi lại trong sổ cái phân tán – những khả năng rất quan trọng để mở rộng quy mô áp dụng.
Một bước tiến hóa quan trọng khác: xếp lớp mạng lên trên mạng hiện có để tổng hợp các giao dịch theo cách tăng lưu lượng truy cập và tốc độ xử lý. Giống như các tòa nhà cao tầng có thể tăng công suất bất động sản ở các khu vực đông đúc, sổ cái phân tán lớp thứ hai có thể được hưởng lợi từ tính bảo mật của mạng lớp thứ nhất mà chúng sử dụng đồng thời giảm đáng kể chi phí giao dịch và tăng tốc độ xử lý. Ví dụ: OP Mainnet của Optimism là một mở rộng mã nguồn mở cho Ethereum được sử dụng để mở rộng hệ sinh thái Ethereum.
Davis cho biết: “Sự chấp nhận của người tiêu dùng và doanh nghiệp đối với crypto và tài sản kỹ thuật số đang tăng trưởng nhanh chóng khi các nền tảng chính tiếp tục tung ra các ứng dụng”. “Đây là chỉ báo quan trọng cho thấy hệ thống tiền tệ và thanh toán toàn cầu sắp bị Sự lật đổ hơn nữa.”
Quy định toàn cầu đang phát triển
Brian Hansen, đối tác kiểm toán và đảm bảo tại Công ty Kế toán Deloitte, đồng thời là người đứng đầu blockchain kiểm toán và đảm bảo tài sản kỹ thuật số và tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ, cho biết rằng nhiều khu vực pháp lý trên thế giới đang hình thành các khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số. Ủy ban Ổn định Tài chính G20 và Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã cung cấp hướng dẫn toàn diện về cách các cơ quan chức năng ứng phó với rủi ro ổn định tài chính và kinh tế vĩ mô do các hoạt động và thị trường tài sản crypto gây ra. Quy định quản lý thị trường tài sản crypto của EU, được thông qua vào tháng 6 năm 2023, đưa ra các quy tắc đối với tài sản crypto không được quản lý theo luật dịch vụ tài chính hiện hành. Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đã ban hành các quy định liên quan đến tài sản được token hóa, stablecoin và giao dịch crypto.
Khoảng 130 khu vực pháp lý trên khắp thế giới đang triển khai, thí điểm, phát triển hoặc nghiên cứu Tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương(CBDC), mặc dù các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ vẫn đang trong giai đoạn đầu hình thành khái niệm CBDC của Hoa Kỳ. California cũng thông qua hai dự luật nhằm thiết lập hệ thống cấp phép tiền ảo và điều chỉnh các giao dịch tài sản tài chính kỹ thuật số.
Ở cấp liên bang Hoa Kỳ, giai điệu quy định là khác nhau, vì rủi ro và sự biến động của crypto thúc đẩy sự giám sát của chính phủ ngày càng tăng trên nhiều mặt. Hội đồng giám sát ổn định tài chính đã công bố một báo cáo cho thấy các điểm kết nối giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống có thể gây ra rủi ro tài chính hệ thống và kêu gọi các cơ quan liên bang tiếp tục thực thi các quy tắc và quy định hiện hành.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ( SEC ) đã phê duyệt một số quỹ ETF Bitcoin spot để giao dịch, một bước phát triển lớn đối với thị trường Hoa Kỳ nhằm mở đường cho mọi người đầu tư vào Bitcoin trong các tài khoản môi giới truyền thống.
Từ góc độ báo cáo, Ủy ban Tiêu chuẩn Kế toán Tài chính đã phát triển hướng dẫn về cách các công ty hạch toán crypto và tài sản kỹ thuật số khác theo GAAP. IRS cũng đã phát triển hướng dẫn về tài sản kỹ thuật số, coi chúng là tài sản cho mục đích thuế liên bang. Đồng thời, cơ quan quản lý ngân hàng kêu gọi các tổ chức tài chính nâng cao nhận thức về phòng ngừa rủi ro.
Token hóa đang hình thành
Davis cho biết khi việc áp dụng và quản lý công nghệ tiếp tục phát triển, hệ sinh thái tài chính toàn cầu đang dần tiếp cận nền kinh tế token, trong đó tài sản được trình bày dưới dạng kỹ thuật số trên blockchain và việc trao đổi giá trị được phi tập trung.
Token không thể thay thế (NFT) đã thu hút sự chú ý trong các lĩnh vực cụ thể như thể thao và nghệ thuật, nhưng công nghệ blockchain và hoàn cảnh pháp lý đang phát triển có thể hỗ trợ token hóa. Tài sản này có thể bao gồm chứng khoán, khoản vay, quỹ công và quỹ tư nhân, Quỹ phòng hộ và thị trường tiền tệ, vốn cổ phần quỹ đầu tư tư nhân, tín dụng hoàn cảnh trường, bất động sản, hàng hóa, quyền sở hữu, quyền biểu quyết và giấy phép nội dung. Các vật phẩm có giá trị có thể được chuyển đổi bằng cách sử dụng bộ quy tắc và bằng chứng được mã hóa, đồng thời có thể được giao dịch thông qua blockchain để tăng đáng kể hiệu quả và tính minh bạch.
“Token hóa mang lại nhiều lợi ích tiềm năng đang ngày càng trở nên hấp dẫn,” Massey nói. “Hãy nghĩ về các chi phí và trở ngại điển hình liên quan đến các giao dịch, chẳng hạn như các khoản vay kinh doanh cũng như cách token hóa và quản lý giá trị thông qua sổ cái phân tán token thể cải thiện quy trình này”. được thực hiện, xóa và quyết toán gần như ngay lập tức. Quá trình này có thể nhanh hơn và rẻ hơn trong khi vẫn cung cấp khả năng truy cập 24/24 và nâng cao tính minh bạch.
Tài sản kỹ thuật số và token hóa có thể giúp các công ty quản lý tốt hơn tài sản bị mắc kẹt trên bảng cân đối kế toán của họ.
Massey cho biết: “Nó có thể cho phép họ khám phá phương pháp phương pháp mới để tạo điều kiện thuận lợi cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, chuyển tiền mặt về nước và cải thiện việc quản lý vốn lưu động”. với tư cách là công nhân biểu diễn trên cơ sở từng công việc." Token hóa có thể đơn giản hóa nhiều việc kinh doanh ngân hàng truyền thống bằng cách giảm thời gian và chi phí quyết toán .
Cuối cùng, Henry cho biết, token hóa có thể dẫn đến một hệ thống tiền tệ có thể lập trình được , trong đó giá trị được nhúng vào các hợp đồng thông minh cũng như các điều khoản và điều kiện được mã hóa. Bà nói : “Ngay cả khi không có bên thứ ba trung gian trong giao dịch, các công ty vẫn có thể thấy những cải thiện đáng kể về chi phí, hiệu quả và tính minh bạch, điều này có thể thay đổi đáng kể cách họ tiếp cận tài khoản và chức năng tài chính của mình”.
Ví dụ, hãy xem xét xung đột thường gặp trong thanh toán xuyên biên giới, đòi hỏi nhiều lớp quy trình, sự giám sát pháp lý và chi phí. Với token hóa và tiền tệ có thể lập trình, các giao dịch có thể được thực hiện ngay lập tức, mọi lúc, mọi nơi. Chúng có thể được tự động hóa dựa trên các sự kiện kích hoạt nhất định và có tính minh bạch và khả năng kiểm soát tích hợp. Nguồn vốn không bị vướng vào các kênh thanh toán mà có thể được triển khai theo chiến lược vốn lưu động và sử dụng khi cần thiết.
Cách thực hiện hành động
Abrash cho biết: “Mặc dù các cơ quan quản lý vẫn không chắc chắn về cách hệ thống tài chính phi tập trung sẽ phát triển, nhưng nhiều tổ chức nhìn thấy những lợi thế tiềm năng của hệ thống như vậy, thúc đẩy ngày càng nhiều tổ chức triển khai hoặc xem xét triển khai chiến lược tài sản kỹ thuật số của riêng họ. Có nhiều con đường khác nhau. các công ty có thể cân nhắc để lập kế hoạch và bắt tay vào hành trình tài sản kỹ thuật số của mình.”
Xây dựng đội ngũ đa chức năng. Tập hợp một đội ngũ từ khắp doanh nghiệp (Tài chính, Kho bạc, Kế toán, Công nghệ, Pháp lý, Rủi ro ro, Thuế, Tuân thủ, Hoạt động, Chuỗi cung ứng, Nhân sự và Tiếp thị) để khám phá những gì đang xảy ra trong không gian crypto và tài sản kỹ thuật số, đồng thời xem xét Cơ hội và rủi ro.
Tìm hiểu về blockchain và Web3. Tìm hiểu cách các doanh nghiệp có thể hưởng lợi từ phương pháp chia sẻ và xác minh dữ liệu phương pháp cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch, bất biến mà không cần qua trung gian. Hãy xem xét các trường hợp sử dụng có thể xảy ra trong đó trách nhiệm giải trình và kiểm toán là quan trọng và dữ liệu cần phải công khai và minh bạch đối với bên long có khoảng cách với nhau.
Hãy xem xét các ứng dụng có thể có của crypto . Bất chấp sự biến động cao và thường xuyên xảy ra những thất bại lớn, crypto trường crypto đang trưởng thành khi mọi người trở nên quen thuộc hơn crypto và trở nên kỷ luật và khắt khe hơn. Sau lượng lớn nỗ lực, phân tích, lập kế hoạch và thực hiện liên quan đến rủi ro và cơ hội, các quy tắc và quy định cũng như quy trình và kiểm soát, các công ty có thể xem xét các cơ hội đầu tư, mua, bán, nắm giữ và nhận thanh toán hoặc thanh toán bằng crypto.
Massey cho biết: “Khi crypto tử và không gian tài sản kỹ thuật số phát triển, các rào cản gia nhập và mở rộng quy mô đang dần biến mất. Nền kinh tế toàn cầu đang hướng tới việc áp dụng rộng rãi các phương thức việc kinh doanh mới này. Khi crypto và tài sản kỹ thuật số trở nên phổ biến hơn. các quy trình truyền thống trở nên dễ dàng hơn để mua và giao dịch, thị trường có thể sẽ chứng kiến một làn sóng áp dụng làm thay đổi cách trao đổi giá trị.
