TLDR
- Tâm lý thị trường Mỹ tiếp tục lạc quan. Thị trường đã giảm nhẹ vào thứ Sáu tuần trước, nhưng nó vẫn không thay đổi mô hình tiếp tục tham gia vốn.
- Các nước ngoài Mỹ đang dần bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất; Ngân hàng Nhật Bản và Bộ Tài chính yếu kém, không dám can thiệp ngoại hối quá nhiều và thắt chặt nguồn vốn để không phá hủy sự tăng trưởng kinh tế khó khăn mới đạt được. và lạm phát đã kéo dài hơn hai thập kỷ, đồng yên đang suy yếu.
- Tuần này sẽ là khoảng thời gian tương đối yên tĩnh Không có nhiều tin tức. Hiện tại, những tin tức có thể quan sát được có thể sẽ có biến động mạnh vẫn là đồng Yên Nhật và các loại tiền tệ nhỏ khác, hoặc bị ảnh hưởng bởi thông tin chi tiết về PCE. Tối thứ Sáu, chuỗi tăng giá của các loại tiền tệ chính thống và cổ phiếu công nghệ vẫn tiếp tục.
- Sự thiếu thanh khoản gần đây trên thị trường cộng đồng tiền điện tử là điều hiển nhiên. Sự biến động của BTC giảm đáng kể và khối lượng giao dịch đã giảm. Ngoài những kỳ vọng về việc phê duyệt các quỹ ETF spot ETH, không có chất xúc tác lớn nào khác trong ngành. trở thành yếu tố chính chi phối xu hướng giá trong ngắn hạn và trung hạn.
Thông tin quan trọng tuần trước
Mỹ bổ sung 7 quốc gia, trong đó có Nhật Bản, Đài Loan vào danh sách theo dõi thao túng tiền tệ
Trong báo cáo bán niên, Bộ Ngân khố Hoa Kỳ đưa bảy quốc gia, trong đó có Nhật Bản và Đài Loan, vào danh sách theo dõi thao túng tiền tệ , mặc dù Bộ Tài chính Nhật Bản và Ngân hàng Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối ít thường xuyên hơn thị trường. tưởng tượng.
Đồng yên mất giá mạnh, cả CPI và CPI cơ bản đều thấp hơn dự kiến.
Đồng yên mất giá mạnh dẫn đến giá nhập khẩu tăng. Kết quả là tốc độ tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm của Nhật Bản trong tháng 5 tăng 2,8%, thấp hơn dự kiến . cao hơn 2,2% trong 26 tháng liên tiếp % , nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2,6%.
Thị trường đã bán đồng Yên xuống mức thấp trước đó là gần 160, điều này có lợi cho các nhà xuất khẩu và khiến thặng dư thương mại gần đây của Nhật Bản có xu hướng mở rộng.
Hầu hết các ngân hàng trung ương trên thế giới vẫn đang chờ xem tiến triển của việc cắt giảm lãi suất, trong khi một số ngân hàng trung ương đã bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất.
Gần đây, nhiều nước cũng đã công bố một đợt quyết định lãi suất mới. Australia, Brazil và Anh giữ nguyên lãi suất, Thụy Sĩ đã cắt giảm lãi suất một điểm, điều này hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Có thể thấy, hầu hết các ngân hàng trung ương trên thế giới vẫn đang chờ xem diễn biến của việc cắt giảm lãi suất , trong khi một số ít đã bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất .
Dữ liệu CPI của Eurozone được công bố, tất cả đều phù hợp với kỳ vọng
CPI của khu vực đồng tiền chung châu Âu công bố CPI tăng lên mức tăng hàng năm là 2,6%, trong khi CPI cơ bản tăng lên mức tăng hàng năm là 2,9%, vừa phù hợp với kỳ vọng vừa không gây ra thay đổi đáng kể nào cho thị trường.
Doanh số bán lẻ của Mỹ giảm nhiều so với kỳ vọng của thị trường
Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ giảm 0,1% so với tháng trước vào thứ Ba, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng 0,2% so với tháng trước. Điều này tiếp tục tâm lý trên thị trường chứng khoán và trái phiếu trong tuần này và không giảm nhẹ cho đến thứ Sáu. . Trên thị trường trái phiếu, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã giảm xuống 4,20% sau khi dữ liệu hôm thứ Ba được công bố và từ từ tăng trở lại khoảng 4,30% trong những ngày tiếp theo. Chỉ số đô la Mỹ cũng tăng từ 104,80 lên 105,50.
Biến động của BTC giảm xuống mức thấp lịch sử, khối lượng giao dịch giảm, thanh khoản khan hiếm và thị trường tập trung vào kỳ vọng cắt giảm lãi suất.
Biến động của BTC đã giảm xuống mức thấp lịch sử, khối lượng giao dịch cũng giảm và thanh khoản tổng thể đang thiếu. Giá của BTC và ETH đã duy trì sự biến động lớn so với hai loại tiền tệ chính thống có sự đồng thuận mạnh mẽ hơn, sự sụt giảm của các đồng tiền nhỏ tương đối mạnh và tiền liên tục bị rút. Đồng thời, do hoạt động mạnh mẽ gần đây của lĩnh vực AI trên thị trường chứng khoán Mỹ, các quỹ dường như thích chảy vào các mục tiêu như NVDA trong ngắn hạn.
Nói tóm lại, không có thanh khoản bổ sung trên thị trường tài chính tổng thể và không có chất xúc tác lớn và bắt mắt trong vòng tròn crypto trong thời gian ngắn. Do đó, câu nói "Altcoin hút chứng khoán của Hoa Kỳ" đã bắt đầu xuất hiện. thị trường, đó không phải là lý do hoàn toàn vô căn cứ. Trong điều kiện thị trường hiện nay, chủ đề chơi game cộng đồng tiền điện tử đã dần tiến gần hơn đến toàn bộ thị trường: “kỳ vọng cắt giảm lãi suất”, đó là lý do tại sao chúng ta cần luôn chú ý đến tổng thể nền kinh tế.
Những việc cần làm trong tuần này
- Vào thứ Hai và thứ Ba, nhiều dữ liệu của Eurozone, các cuộc đàm phán chính thức và biên bản cuộc họp sẽ được công bố. Người ta dự đoán rằng thị trường sẽ chỉ khiến đồng euro giảm sâu hơn và sẽ có rất ít cơ hội để tăng giá . Nguyên nhân là do dữ liệu yếu kém gần đây ở châu Âu, thái độ ôn hòa hơn của các quan chức cũng như tình hình chính trị hỗn loạn và bất ổn ở nhiều nơi đã khiến đồng euro chịu áp lực.
- Hoa Kỳ cũng sẽ tổ chức các cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ liên bang vào thứ Ba và thứ Tư, cũng như các bài phát biểu chính thức, doanh số bán nhà mới và các thông tin khác, nhưng tác động của chúng đối với thị trường sẽ bị hạn chế.
- Sẽ có các đơn đặt hàng lâu bền vào thứ Năm và như thường lệ, số trợ cấp thất nghiệp lần đầu và tiếp tục hàng tuần, kết hợp với chỉ số CPI cốt lõi của Tokyo và sản xuất công nghiệp do Nhật Bản công bố vào thứ Sáu, có thể sẽ có tác động khác đến đồng yên và tài sản rủi ro khác. .
- Cuối cùng, vào tối thứ Sáu theo giờ Đài Loan, Hoa Kỳ sẽ công bố chỉ số giá PCE, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan và kỳ vọng lạm phát. Đây sẽ là dữ liệu quan trọng nhất được công bố trong tuần này và thị trường tài chính có thể đang trong giấc ngủ của chúng ta. . (Hoặc Bữa tiệc) Những điều tuyệt vời diễn ra một cách âm thầm theo thời gian.
Phần kết luận
Các sự kiện như đồng JPY giảm mạnh, sự gia tăng của các lực lượng cực hữu ở châu Âu và sự không chắc chắn về kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã tạo ra tình hình quốc tế hỗn loạn hiện nay và tầm nhìn thấp về triển vọng thị trường. Thanh khoản trên thị trường tiền tệ hiện có thể nhìn thấy bằng mắt thường và thái độ đối với trò chơi cắt giảm lãi suất rõ ràng đã tiến gần hơn đến thị trường chứng khoán Mỹ: trong trường hợp không có thanh khoản, một biến động nhỏ trong dữ liệu có thể gây ra những biến động đáng kể. và các hoạt động phải được duy trì ở mức cảnh báo cao.
Giữ nguyên.
Trên đây là nội dung báo cáo kinh tế tuần này. Nếu nội dung này hữu ích với bạn thì hãy nhớ theo dõi và bật thông báo nhé.
Bạn sẽ không bỏ lỡ bất kỳ quan điểm và phân tích nào về nền kinh tế vĩ mô hiện tại. Hãy thích, chuyển tiếp, sưu tầm và để lại bình luận!
Nếu bạn muốn trao đổi với chúng tôi về nền kinh tế tổng thể, bạn cũng có thể tham gia nhóm chia sẻ và trao đổi JZ Invest và thảo luận với mọi người!
Link nhóm thảo luận: t.me/JZ_Invest_Group
