Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, MakerDAO luôn có sự hiện diện nổi bật.
Với tư cách là người dẫn đầu trong DeFi, MakerDAO đã cho thấy sự tăng trưởng đáng chú ý trong thời gian gần đây. Theo Token Terminal, doanh thu của MakerDAO đạt mức cao nhất mọi thời đại là 85 triệu USD trong quý 2 năm 2023, làm nổi bật sức hấp dẫn thị trường đáng kể và tính hiệu quả của mô hình kinh doanh của nó.
Đáng chú ý, nguồn cung Dai của MakerDAO đã tăng gần 1 tỷ USD chỉ sau hai tháng, tăng từ 4,4 tỷ USD lên 5,4 tỷ USD. Sự gia tăng này có thể là do các quyết định chiến lược trên nền tảng SparkLend, bao gồm điều chỉnh tỷ lệ phí ổn định, Lợi nhuận phần trăm hàng năm (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) cho các khoản vay Dai và Tỷ lệ tiết kiệm Dai (DSR). Những thay đổi này không chỉ thúc đẩy lưu thông và sử dụng DAI mà còn biến Dai trở thành stablecoin có khối lượng giao dịch giao dịch hàng tháng on-chain cao nhất, đạt kỷ lục 636,72 tỷ USD vào tháng 4.
Ngoài ra, xu hướng token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đang có đà tăng trưởng đều đặn.
Các phần sau sẽ đi sâu vào cách MakerDAO tận dụng công nghệ cốt lõi và các sáng kiến chiến lược của mình để duy trì và mở rộng vị trí dẫn đầu trong không gian DeFi cũng như ý nghĩa của điều này đối với thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
01
Viên ngọc quý của DeFi
Kể từ khi thành lập, MakerDAO đã là công ty tiên phong trong đổi mới tài chính phi tập trung (DeFi).
Ra mắt vào năm 2021, MakerDAO đã liên tục phát triển giao thức của mình, tập trung vào việc nâng cao khả năng sử dụng của Dai stablecoin và tích hợp nó với các tài sản trong thế giới thực (RWA). Các bản cập nhật cơ sở hạ tầng của MakerDAO nhấn mạnh tính minh bạch và kiểm soát người dùng, tận dụng công nghệ chuỗi khối tiên tiến để đảm bảo tính toàn vẹn dữ liệu và quyền truy cập an toàn.
Vào năm 2022, MakerDAO đã giới thiệu phiên bản cập nhật của hệ thống Dai đa tài sản thế chấp (MCD). Phiên bản này đã mở rộng chức năng của nó thông qua kiến trúc kết hợp (tương thích với EVM và các công nghệ blockchain khác), cho phép quản lý và phát hành Dai on-chain hiệu quả hơn.
Ngoài ra, phiên bản này còn giới thiệu một loạt giao thức RWA, cho phép người dùng thế chấp tài sản phi kỹ thuật số, từ đó tăng khả năng hỗ trợ tài sản thế chấp và tính thanh khoản của DAI.
Khi chúng ta bước sang năm 2023, MakerDAO đã công bố các kế hoạch nâng cấp tiếp theo, dự kiến sẽ hoàn tất quá trình triển khai trên nhiều mạng tương thích với EVM trong những tháng tới. Cốt lõi của các kế hoạch này là biến nền tảng MakerDAO thành một giao thức tài chính đa chuỗi. Các thành phần chính bao gồm mô-đun ổn định Dai tiên tiến hơn, cơ sở dữ liệu chống kiểm duyệt để ghi lại các giao dịch và hoạt động tài chính của người dùng cũng như giải pháp bắc cầu đa chuỗi mới, cho phép Dai lưu chuyển tự do hơn trên các mạng blockchain khác nhau.
Đáng chú ý, khung hợp đồng thông minh của MakerDAO liên tục được tối ưu hóa để hạ thấp Threshold hoạt động cho người dùng, giúp người dùng không chuyên nghiệp có thể tham gia vào các hoạt động DeFi dễ dàng hơn. Việc tăng Tỷ lệ tiết kiệm Dai (DSR), cho phép người dùng kiếm lãi từ tiền gửi của họ, càng nâng cao sức hấp dẫn của Dai.
Hơn nữa, MakerDAO đang tăng cường hỗ trợ cho nền kinh tế sáng tạo thông qua nâng cấp v3, tăng cường hỗ trợ cho tiêu chuẩn Yêu cầu bình luận Ethereum (ERC)-1155 để giảm chi phí giao dịch và cung cấp cho người dùng sự linh hoạt và hiệu quả cao hơn.
Nhìn chung, những nâng cấp kỹ thuật và chiến lược mở rộng thị trường này của nhóm MakerDAO không chỉ củng cố vị trí dẫn đầu của họ trong không gian DeFi mà còn cung cấp động lực mới cho sự phát triển của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
02
Khả năng sinh lời mạnh mẽ
MakerDAO tiếp tục thống trị không gian tài chính phi tập trung (DeFi), với dữ liệu tài chính mới nhất và hiệu suất thị trường càng làm nổi bật sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của nó. Năm 2023 là một năm phá kỷ lục đối với MakerDAO, với doanh thu quý hai đạt 85 triệu USD, cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ.
Về phân bổ tài sản, chiến lược của MakerDAO tập trung vào việc nâng cao sự đa dạng tài sản và sức mạnh tăng trưởng. Vào năm 2023, tài sản trong thế giới thực (RWA) của nó hoạt động cực kỳ tốt, với tài sản tăng từ khoảng 198 triệu USD vào đầu năm lên 244 triệu USD vào cuối năm. Ngoài ra, hiệu suất của MakerDAO trên thị trường cho vay stablecoin và tiền điện tử đã cho thấy xu hướng tăng trưởng nhất quán.
Về trách nhiệm pháp lý, MakerDAO đã thể hiện khả năng quản lý và tối ưu hóa mạnh mẽ. Dai stablecoin, hình thức trách nhiệm pháp lý chính, đã giảm nhẹ từ 922 triệu USD xuống còn 846 triệu USD trong năm qua, phản ánh những biến động của thị trường và các điều chỉnh chiến lược quản lý Vốn .
Hơn nữa, MakerDAO đã áp dụng chiến lược tích cực trong việc đốt và mua lại MKR để giảm nguồn cung lưu thông và nâng cao giá trị Token . Hoạt động đốt tiền đang diễn ra cho thấy cam kết tăng giá trị nội tại và mang lại lợi nhuận cho cổ đông.
So sánh giá giữa MKR và ETH cho thấy mặc dù MKR đã trải qua những biến động trong vài năm qua nhưng nó vẫn liên tục thể hiện hiệu suất mạnh mẽ so với ETH. Điều này cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư vào MakerDAO vẫn kiên định.
03
Mở quyền truy cập DeFi cho tài sản truyền thống
Với sự mở rộng nhanh chóng của không gian DeFi , MakerDAO tiếp tục khám phá các chiến lược Multi-Chain mới nhằm tăng cường việc áp dụng và ứng dụng Dai stablecoin.
Sáng kiến tích hợp Multi-Chain của MakerDAO tập trung vào việc cho phép giao dịch và quản lý Dai liền mạch trên các nền tảng blockchain khác nhau, đảm bảo khả năng tiếp cận toàn cầu để người dùng dễ dàng truy cập các dịch vụ của nó.
Trong các bản cập nhật lớn gần đây, MakerDAO đã giới thiệu một loạt công cụ và giao thức vượt ra ngoài Ethereum để hỗ trợ các chuỗi tương thích EVM khác như Binance Smart Chuỗi và Polygon. Các chiến lược triển khai mới này nhằm mục đích cung cấp phí giao dịch thấp hơn và tốc độ xử lý nhanh hơn, từ đó thu hút cơ sở người dùng rộng hơn.
Ngoài ra, MakerDAO đang tích cực khám phá khả năng tích hợp với nền kinh tế thực, đặc biệt bằng cách kết nối các kết nối với Tài sản trong thế giới thực (RWA). Bằng cách liên kết với các tài sản tài chính truyền thống như trái phiếu chính phủ và bất động sản, MakerDAO tăng cường tính bảo mật của quỹ Dai và cung cấp cho người dùng các lựa chọn đầu tư đa dạng. Chiến lược này không chỉ thúc đẩy tính thanh khoản của tài sản được token hóa mà còn đóng vai trò là cửa ngõ để các tài sản truyền thống bước vào thế giới DeFi .
Về mặt công nghệ, MakerDAO sử dụng các hợp đồng thông minh tiên tiến và chiến lược tự động để đảm bảo tất cả tài sản và giao dịch hoạt động trong môi trường phi tập trung và an toàn. Ví dụ: nền tảng hợp đồng thông minh mới nhất của nó bao gồm các công cụ đánh giá rủi ro tự động và cơ chế thanh khoản được thiết kế để ngăn chặn tình trạng quá tải hệ thống và rủi ro tài chính tiềm ẩn.
Bản tóm tắt
Với tư cách là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, các giao thức lặp lại và chiến lược quản lý tài chính mạnh mẽ của MakerDAO nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của nó trên thị trường DeFi . Bằng cách mở rộng danh mục tài sản, tối ưu hóa cấu trúc nợ cũng như tích cực mua lại và đốt token MKR , MakerDAO không chỉ củng cố vị thế trên thị trường mà còn mang lại giá trị đáng kể cho các nhà đầu tư và người dùng giao thức.
Tuy nhiên, bất chấp hiệu suất và chiến lược ấn tượng, MakerDAO và toàn bộ ngành DeFi phải đối mặt với nhiều thách thức khác nhau, bao gồm những bất ổn về quy định, biến động thị trường và các vấn đề tích hợp trong hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.
Hơn nữa, các rào cản gia nhập cao hiện tại của MakerDAO đã loại trừ một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ một cách hiệu quả, đặt ra thách thức mang tính hệ thống đòi hỏi phải liên tục khám phá trong quá trình lặp lại sản phẩm. MakerDAO phải tìm cách hạ thấp rào cản của người dùng đồng thời đảm bảo tính bảo mật và tuân thủ, từ đó đạt được sự toàn diện tài chính thực sự. Nỗ lực này rất quan trọng đối với triển vọng phát triển lâu dài của toàn bộ hệ thống Token .
