Kỷ nguyên mới của DeFi: Lối chơi đổi mới về giao dịch crypto và trao đổi token

avatar
Bing Ventures
07-11
Bài viết này được dịch máy
Xem bản gốc

I. Giới thiệu

Khi công nghệ tiến bộ và thị trường thích ứng, DeFi dự kiến ​​sẽ thay đổi hơn nữa cấu trúc thị trường tài chính truyền thống và cung cấp cho người tham gia thị trường các tùy chọn giao dịch hiệu quả hơn, an toàn hơn và minh bạch hơn. Nghiên cứu này của Bing Ventures mong đợi tác động tiếp tục có thể có của công nghệ DeFi trong tương lai, đặc biệt là đóng góp tiềm năng của nó trong việc cải thiện tính toàn diện của thị trường, giảm chi phí giao dịch và nâng cao hiệu quả thị trường, đặc biệt tập trung vào các trường hợp giao dịch Pendle và tiếp thị trước (Premarket) ).

Pendle giới thiệu các giao dịch lãi suất truyền thống và phái sinh tài chính vào blockchain thông qua mã hóa và đổi mới các sản phẩm tài chính tách biệt tiền gốc và lợi nhuận, chẳng hạn như PT và YT. Bằng cách này, Pendle không chỉ cung cấp một cách linh hoạt để giao dịch lãi suất mà còn thúc đẩy thanh khoản và hiệu quả trên thị trường DeFi. Phương pháp kỹ thuật của Pendle xử lý token chính và token lợi nhuận một cách riêng biệt, cho phép các nhà đầu tư quản lý tài sản một cách độc lập dựa trên sở thích rủi ro và dự đoán thị trường của riêng họ.

Trong các thị trường chứng khoán truyền thống, giao dịch tiếp thị trước thường chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư tổ chức lớn và các cá nhân có giá trị ròng cao. Trong bối cảnh Web3, Premarket đã cách mạng hóa mô hình này, cho phép nhiều nhóm nhà đầu tư hơn tham gia giao dịch tiền thị trường thông qua hợp đồng thông minh và nền tảng giao dịch phi tập trung như AEVO và Whales Market. Cải cách này không chỉ làm tăng tính minh bạch và an ninh của thị trường mà còn cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và thanh khoản chung của thị trường.

2. Thực tiễn đổi mới của Pendle: những thay đổi trong giao dịch lãi suất

Trong thị trường tài chính truyền thống, giao dịch lãi suất luôn là một trong những công cụ tài chính quan trọng. Nó không chỉ ảnh hưởng đến cung tiền và thanh khoản thị trường mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến việc hình thành đường cong lãi suất. Trong Web3, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi, giao dịch lãi suất đang trải qua một sự thay đổi hoàn toàn. Các giao dịch lãi suất DeFi sẽ không còn bị giới hạn bởi các thủ tục rườm rà và hạn chế về địa lý của các tổ chức tài chính truyền thống mà sẽ được thực hiện trên nền tảng phi tập trung thông qua hợp đồng thông minh, mang đến các dịch vụ tài chính hiệu quả và linh hoạt hơn cho người dùng.

Trong lĩnh vực giao dịch lãi suất DeFi mới nổi vào năm 2024, Pendle chắc chắn là một trong những người tiên phong dẫn đầu xu hướng. Pendle token tài sản lợi nhuận thành token SY, chẳng hạn như đóng gói stETH thành SY-stETH, sau đó SY được chia thành các thành phần gốc và lợi nhuận, tương ứng là PT (Mã thông báo gốc, token ) và Token YT (Mã thông báo lợi nhuận, lợi nhuận ) để đạt được sự linh hoạt quản lý và tối ưu hóa lợi nhuận nhuận lãi suất.

Với sự gia tăng của khái niệm Đặt lại và quy mô tăng trưởng của stablecoin tổng hợp, thị trường trao đổi lãi suất cũng đã mở ra nhiều cách chơi mới hơn và mở rộng không gian tăng trưởng của thị trường trao đổi lãi suất. Chúng tôi sẽ lấy Pendle làm ví dụ để thảo luận về các công cụ phái sinh PT/YT mới này, tác động của chúng đối với hệ sinh thái giao dịch lãi suất DeFi và triển vọng phát triển trong tương lai.

Không gian thị trường lãi suất

Lấy Pendle, thị trường lãi suất lớn nhất hiện nay, làm ví dụ. Vào năm 2021, Pendle đã nhanh chóng trở nên phổ biến trên thị trường lãi suất. Vào thời điểm đó, mọi người vẫn chưa hiểu rõ cách thức hoán đổi lãi suất của Pendle có thể được sử dụng trong blockchain. thị trường Hôm nay vào năm 2024, LRT đang nở rộ, ETHENA ra đời và Pendle dường như đã tìm được con đường phù hợp nhất với mình.

Theo dữ liệu của defillama, TVL của Pendle hiện đạt 86,884 tỷ USD, đứng thứ 7 trong số các giao thức Defi. TVL của Pendle tăng 91,62% trong tháng qua.

Nguồn: defillama

Theo các sản phẩm trong giao thức, phần lớn tăng trưởng TVL đến từ Token của giao thức LRT và đô la tổng hợp của Ethena Pendle nối tốt với chúng và khuếch đại lợi nhuận của người dùng. Đằng sau tăng trưởng TVL là điểm thưởng của Eigenlayer + lối chơi PT/YT + lợi nhuận cao của ETH trên đường đua kể lại câu chuyện hàng đầu trong thị trường bò này.

Nguồn: Pendle

Theo nội dung trên, có thể thấy rằng yếu tố then chốt quyết định thị trường lãi suất Pendle có thể tiếp tục tăng hay không là liệu LRT và ETHENA có thể huy động được nhiều quỹ thị trường hơn trong tương lai hay không, từ đó thúc đẩy tăng trưởng của Pendle .

Những cách mới để chơi YT/PT

Trước đây, việc kinh doanh chính của Pendle là phục vụ người dùng sở hữu tài sản sinh lãi, chẳng hạn như người dùng đã thế chấp stETH sau khi đặt cọc ETH trên Lido, để họ có thể nhận được lợi nhuận thỏa đáng thông qua các đặc điểm của PT/YT.

Giờ đây, Pendle có thể tạo ra một cách chơi PT/YT mới thông qua lợi nhuận Eigenlayer Points+ và lợi nhuận cao của giao thức đô la tổng hợp Ethena:

  1. Hoán đổi điểm: Cả Eigenlayer và giao thức đô la tổng hợp Ethena đều có kỳ vọng airdrop lợi nhuận cao và kiếm điểm bằng cách đặt cược tài sản(chẳng hạn như ETH) là tiêu chuẩn cốt lõi cho airdrop. Thông qua sự hợp tác của các dự án phát hành điểm khác nhau Pendle, việc trao đổi điểm có thể được thực hiện. Các quỹ lớn có thể thấy PT đáng tin cậy để cung cấp thanh khoản, trong khi các quỹ nhỏ có thể đánh bạc để kiếm được lợi nhuận lớn hơn. Lối chơi hoán đổi điểm cũng cho phép Pendle thu được TVL khổng lồ trong thị trường bò này.
    a) Ví dụ: sau khi đặt cược ETH cho Eigenlayer, bạn có thể nhận phần thưởng eETH+điểm. Pendle sẽ chia eETH thành PT (token chính) và YT ( token lợi nhuận ). Mua YT có nghĩa là mua tất cả phần thưởng điểm để nhận được airdrop tiềm năng trong tương lai.
    b) Lấy lãi suất hiện tại của ETH trên Pendle làm ví dụ: khi sử dụng sUSDe để tham gia Pendle
    i) Nếu bạn đổi sUSDe lấy YT sUSDe, bạn có thể nhận được 466 lần điểm Pendle
    ii) Nếu bạn đổi sUSDe lấy NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN sUSDe, bạn có thể nhận được APY 46,15% (lãi suất thả nổi) và điểm khi giữ sUSDe
    iii) Nếu bạn đổi sUSDe lấy PT sUSDe, bạn có thể nhận được tỷ suất lợi nhuận APY là 54,09%

c) Các quỹ lớn có thể thấy PT đáng tin cậy để cung cấp thanh khoản, trong khi các quỹ nhỏ có thể đánh bạc để kiếm được lợi nhuận lớn hơn. Khi quy mô của Ethena tăng trưởng , nó sẽ thúc đẩy tăng trưởng của Pendle .
d) Sự hợp tác của Ethena và Pendle cũng có thể được sử dụng trong giao thức LRT, mang đến cho người dùng nhiều sự lựa chọn hơn để tăng lợi nhuận. Đồng thời, sự phát triển của hệ sinh thái Resting cũng sẽ thúc đẩy tăng trưởng của Pendle .

  1. Swap phí tài trợ: Giả sử rằng quy mô quỹ trong tương lai của giao thức stablecoin tổng hợp có thể tiếp tục mở rộng trong bối cảnh thị trường bò , ví dụ: số lượng người dùng sử dụng ETHENA tiếp tục tăng, sẽ có rất nhiều sUSDe trên thị trường , và sau đó sUSDe sẽ được tách thành YT thông qua thỏa thuận trao đổi lãi suất. Khi đánh giá xu hướng chung của thị trường, người dùng có thể đánh giá xu hướng phí vốn trong tương lai và kiếm lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn đánh giá rằng thị trường sẽ chuyển từ giảm sang tăng giá, bạn sẽ mua YT-sUSDe với APY thấp hơn khi thị trường giảm giá (APY của stablecoin thấp thị trường gấu ) và khi thị trường đang giảm giá. thị trường bò, bạn sẽ bán nó với giá cao hơn để thu được lợi nhuận, thêm nhiều cơ hội chơi game hơn.
  2. Chiến lược phong phú: Khi trao đổi PT/YT, các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau có thể sử dụng các chiến lược đầu tư khác nhau. Bạn có thể đạt được lợi nhuận kỳ vọng tăng giá , phòng ngừa rủi ro và chiết khấu các vị thế mua thông qua Pendle .
    a) Nếu người ta suy đoán rằng lợi nhuận thị trường sẽ tăng, nhà giao dịch có thể mua YT tương ứng để đạt được lợi nhuận . Các nhà giao dịch long YT sẽ được hưởng lợi khi lợi nhuận tăng .
    b) Mặt khác, nếu thị trường suy đoán lợi nhuận sẽ giảm, nhà giao dịch có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách bán YT và nhận khoản tạm ứng.

3. Nền tảng giao dịch Premarket trên Chuỗi

Premarket thường đề cập đến "giao dịch tiền thị trường" trên thị trường chứng khoán, dùng để chỉ các hoạt động giao dịch bắt đầu trước khi thị trường chính thức mở cửa. Loại giao dịch này xảy ra chủ yếu trong các hệ thống giao dịch điện tử hơn là sàn giao dịch truyền thống. Trong giao dịch tiếp thị trước, nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu, nhưng khối lượng giao dịch tương đối nhỏ và biến động giá có thể lớn. Mục đích của giao dịch như vậy bao gồm việc tận dụng tác động của các tin tức hoặc sự kiện quan trọng do công ty đưa ra để có được giá giao dịch tốt hơn trước khi giao dịch chính thức bắt đầu.

Khi phương pháp Premarke được áp dụng cho Web3, nó được các nhà đầu tư sử dụng để tìm kiếm cơ hội đầu tư trước thông qua các giao dịch phi tập trung trước khi token TGE được sử dụng trong các dự án rất phổ biến. Hầu hết đối tượng chính của các giao dịch này là token airdrop đã được bên dự án xác nhận và được giao dịch dưới dạng thị phần hoặc điểm.

Nguồn: https://edition.cnn.com/markets/premarkets

Lặp lại phương thức giao dịch của Premarket trong Web3

Nguồn: https://www.racent.com/blog/man-in-the-middle-Attack

  1. Trong giao dịch OTC sớm nhất, các nền tảng xã hội chính thống được sử dụng làm địa điểm chung cho các giao dịch, chẳng hạn như Discord, Telegram và Wechat, tất cả đều có lượng lớn giao dịch khớp. Vào thời điểm này, phương thức giao dịch chủ yếu sử dụng nhân vật của "người trung gian" để khớp lệnh, đồng thời tìm người mua và người bán, thực hiện giao dịch tiền ký quỹ và khiến cả hai bên hoàn tất giao dịch tại thời điểm giao hàng. " đã rút ra những phần thưởng khác nhau. .
  2. Tuy nhiên, phương pháp này rõ ràng có lượng lớn vấn đề, phổ biến nhất là “người trung gian” làm điều ác, bởi vì tất cả các giao dịch đều được “người trung gian” khớp, và giá mua bán thực tế được thực hiện trong hộp đen. và rất có thể giao dịch sẽ được hoàn thành. Giá chênh lệch rất xa so với giá thực tế của người bán và xảy ra tình trạng Rug xảy ra sau khi người trung gian thu tiền ký quỹ .
  3. Ở giai đoạn thứ hai, sau khi khả năng người trung gian làm điều ác được mọi người biết đến, các KOL và blogger có lượng người hâm mộ nhất định bắt đầu sử dụng uy tín của mình như một sự chứng thực và bắt đầu đóng nhân vật là "người trung gian" để tiếp tục khớp nối các giao dịch và kết hợp người mua và người bán, người trung gian và ba bên tham gia cùng một nhóm trò chuyện với nhau để đảm bảo sự công khai, minh bạch về giá cả. Giai đoạn này cũng là phương thức giao dịch không cần kê đơn phổ biến nhất trước khi xuất hiện thị trường tiền tệ trên Chuỗi .
  4. Giai đoạn thứ hai của giao dịch kéo dài nhưng vẫn còn nhiều vấn đề như hiệu quả giao dịch thấp, các vấn đề có thể phát sinh hoàn toàn thủ công và tiềm ẩn rủi ro trong nhân vật “người trung gian”. những cái tiêu biểu nhất đã ra Chuỗi .

Web3 Giới thiệu sản phẩm trước thị trường

  1. AEVO : AEVO là một nền tảng quyền chọn phi tập trung tập trung vào quyền chọn và giao dịch vĩnh viễn. Nó hiện hỗ trợ ba Chuỗi : Optimism, Arbitrum và Ethereum. AEVO từng được sử dụng cho các giao dịch vĩnh viễn trên Chuỗi, nhưng gần đây đã ra mắt phần Pre-Launch Tokens, cho phép người dùng giao dịch trước token TGE.

a) Quy trình giao dịch: Người dùng có thể chọn token có liên quan trong phần Mã thông báo trước khi ra mắt để giao dịch vĩnh viễn. Hầu hết token đều hỗ trợ đòn bẩy 1–2X. Quy trình hoạt động thực tế giống như quy trình giao dịch vĩnh viễn thông thường và có thể bán khống. một chiến lược khác bullish.
b) Dữ liệu nền tảng : Như có thể thấy trong hình, giá hiện tại của giao thức Retake token$SWELL của Swell trên AEVO là 2,1 USD và khối lượng giao dịch trong 24 giờ đã đạt 973.762 USD, đây cũng là khối lượng 24 giờ đầu tiên trong lĩnh vực Mã thông báo trước khi ra mắt hiện tại.
c) Tính năng của nền tảng:
i) So với giao dịch OTC truyền thống trên nền tảng xã hội, quy trình giao dịch của AEVO chính thức, minh bạch và an toàn hơn.
ii) Hỗ trợ người dùng thực hiện các hoạt động short hoặc long ở mức 1-2X để thu được lợi nhuận .

  1. Whales.Market: Whales.Market là một nền tảng giao dịch không cần kê đơn được xây dựng trong hệ sinh thái Solana , sử dụng công nghệ hợp đồng thông minh để cung cấp một hoàn cảnh an toàn, không cần tin cậy để giao dịch các khoản phân bổ, token và NFT trước đó của TGE. Khác với AEVO, Whales.Market không chỉ có thể giao dịch token mà còn cả Điểm và NFT. Trong tương lai, giao dịch danh sách trắng NFT sẽ được mở.

a) Quy trình giao dịch: Người dùng có thể chọn các mục tiêu giao dịch khác nhau trong Chợ Cá voi và có thể thấy rõ số lượng mua và đơn giá trên trang mua hàng. Tổng giá và dữ liệu liên quan khác. Trong quá trình này, người mua và người bán thực hiện các giao dịch điểm-điểm trên Chuỗi và tiền ký quỹ được khóa trong hợp đồng thông minh và được giải phóng cho tất cả các bên sau khi giao dịch được quyết toán thành công. Quá trình xác định xem một giao dịch có được hoàn thành hay không chủ yếu yêu cầu xem xét thủ công. Quy trình giao dịch được đơn giản hóa, giá cả minh bạch và rủi ro tổn thất tài chính do gian lận giảm đi đáng kể.
b) Dữ liệu nền tảng : Lấy $SWELL làm ví dụ, Tổng Khối lượng trong Thị trường Cá voi trong cùng ngày là $242.394. Tuy nhiên, Whales Market hỗ trợ nhiều mục tiêu giao dịch không cần kê đơn hơn AEVO.
c) Tính năng của nền tảng:
i) Bảo mật: Khớp lệnh công khai và minh bạch thông qua hợp đồng thông minh để đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng.
ii) Đa dạng tài sản: Hỗ trợ nhiều loại giao dịch cơ bản khác nhau, chẳng hạn như NFT và các điểm giao thức.
iii) Trải nghiệm tốt hơn : Khi một đơn hàng lớn xảy ra và một người dùng không thể mua được, người đó có thể chọn mua một lượng thị phần nhất định để chia sẻ đơn hàng với những người mua khác.

vấn đề nan giải hiện tại

Sự phát triển từ các giao dịch không cần kê đơn rủi ro cao được đảm bảo bởi người trung gian đến nền tảng hoàn thành giao dịch thông qua hợp đồng thông minh là một bước quan trọng đối với toàn bộ thị trường tiền thị trường, nhưng chúng ta vẫn không thể bỏ qua tình thế tiến thoái lưỡng nan hiện tại.

Nguồn: Vấn đề con người

  1. Khủng hoảng thanh khoản : Hiện tại, hầu hết các Token trước khi ra mắt đều đang đối mặt với rủi ro thiếu thanh khoản . Ngay cả Thanh khoản, có khối lượng giao dịch lớn nhất trên AEVO, chỉ có khối lượng giao dịch dưới 1 triệu USD trong vòng 24 giờ. giá token biến động rất lớn và rủi ro là cực kỳ cao. Mặt khác, nó cũng ngăn cản những con cá voi có nguồn vốn mạnh tham gia giao dịch token với vị thế lớn. Về mặt lý thuyết, tổng khối lượng giao dịch càng cao thì giá sẽ càng gần giá trị hợp lý.
  2. Rủi ro do một số cơ chế tập trung mang lại: Lấy Thị trường Cá voi làm ví dụ. Rủi ro do tập trung hóa đã xuất hiện trong giao dịch gần đây của BTC NFT phổ biến " Runestone " Do khối lượng giao dịch khổng lồ của NFT này và vị trí của nó trên Chuỗi BTC, Chuyển khoản. yêu cầu lượng lớn quy trình xem xét thủ công để kiểm tra xem NFT đã đến chưa và liệu phí Gas được sử dụng để chuyển có đủ hay không, nhiều người dùng cho biết họ gặp phải thời gian đến của airdrop trong quá trình giao hàng. các vấn đề. . Dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố này, quá trình hoàn thành đơn hàng trở nên phức tạp hơn và việc xem xét tập trung vẫn còn nhiều vấn đề.
  3. Rủi ro cao của Premarket : Có nhiều yếu tố không chắc chắn trong quá trình giao dịch của Premarket. Những yếu tố này có thể đến từ người bán, từ nền tảng, từ những thay đổi trong tiêu chuẩn airdrop của giao thức, có thể khiến bạn thua lỗ và nhà đầu tư cần đón nhận chúng. hơn so với các giao dịch thị trường thứ cấp. Nó đòi hỏi khả năng chuyên môn cao trong việc định giá token và rủi ro là cực kỳ cao.
  4. Sử dụng tiền không hiệu quả: Trong quá trình giao dịch không cần kê đơn, thường phải tiền ký quỹ để khóa đơn hàng và ngày giao hàng thực tế của hầu hết các dự án đều cách xa ngày đặt hàng một thời gian. tiền ký quỹ cần phải được khóa mọi lúc, điều này làm tiêu tốn rất nhiều hiệu quả sử dụng vốn.

4. Tích hợp công nghệ: Tác động tương tác của DeFi và thị trường truyền thống

Mặc dù DeFi đã bị nghi ngờ vô số lần trong thị trường gấu trong quá khứ, nhưng chúng tôi tin rằng con đường tương lai vẫn còn đầy những khả năng và cơ hội không giới hạn. Với sự xuất hiện và đổi mới liên tục của lối chơi mới trong các giao thức như Pendle, Ethena và Eigenlayer, DeFi sẽ tiếp tục mở rộng ranh giới của mình và cung cấp cho người dùng các dịch vụ đa dạng hơn cũng như các công cụ quản lý tài sản linh hoạt hơn. Đồng thời, với sự đổi mới liên tục, chúng ta sẽ thấy nhiều cách chơi dựa trên PT/YT hơn. Sự hợp tác tốt đẹp lần với LRT cũng đã mở ra mức trần cao hơn cho thị trường hối đoái.

Chúng tôi mong muốn được thấy ngày càng nhiều ứng dụng trao đổi lãi suất, hướng tới một tương lai nơi mọi thứ đều có thể đổi lấy lãi suất và mang đến nhiều sản phẩm và dịch vụ sáng tạo hơn cho người dùng. Tuy nhiên, chúng ta vẫn phải chú ý đến rủi ro đằng sau sự lồng ghép liên tục của LRT. of búp bê để thu lợi nhuận Vẫn có rủi ro, bởi vì mối tương quan thanh khoản giữa hầu hết các giao thức là cực kỳ mạnh mẽ và rất lớn, và tác động khi xảy ra hacker hoặc giao thức làm điều gì đó xấu xa cũng rất khủng khiếp. Con đường phân khúc đổi mới liên tục của DeFi là mảnh đất màu mỡ và sàn giao dịch lãi suất là hạt giống quý giá trên mảnh đất màu mỡ, đầy tiềm năng này.

Thực tiễn đổi mới của Pendle

Mô hình của Pendle cung cấp cho các nhà đầu tư một cách mới để quản lý linh hoạt và tối ưu hóa lợi nhuận nhuận lãi suất trong thị trường bò thông qua các sản phẩm tài chính tách biệt tiền gốc và lợi nhuận (PT và YT). Thực tiễn đổi mới này không chỉ cải thiện thanh khoản của thị trường mà còn giới thiệu một cách đổi token mới, đó là quản lý và giao dịch tài sản thông qua tự động hóa hợp đồng thông minh. Mặc dù mang lại cơ chế giao dịch hiệu quả cao nhưng mô hình này cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về kiến ​​thức chuyên môn và khả năng quản lý rủi ro của các bên tham gia thị trường. Ví dụ, việc tách PT và YT có thể khiến các nhà đầu tư đầu tư mà không hiểu rõ về cấu trúc của chúng, làm tăng tình trạng đầu cơ và bất ổn trên thị trường.

Nền tảng giao dịch trên Chuỗi của Premarket

Thông qua các nền tảng phi tập trung như AEVO và Whales Market, giao dịch Premarket giới thiệu giao dịch tiền thị trường của thị trường chứng khoán truyền thống vào thế giới Web3, cho phép nhóm nhà đầu tư rộng hơn tham gia vào giao dịch token của các dự án rất phổ biến. Phương thức giao dịch này cải thiện khả năng tiếp cận và tính minh bạch của giao dịch đồng thời giảm rủi ro trung gian trong giao dịch OTC truyền thống. Mặc dù nền tảng trên Chuỗi làm giảm rủi ro từ những người trung gian độc ác nhưng những thách thức kỹ thuật mới và khả năng xảy ra lỗi vận hành vẫn tồn tại. Ví dụ: lỗ hổng hợp đồng thông minh hoặc lỗi vận hành có thể dẫn đến mất tiền, đặc biệt khi liên quan đến logic giao dịch phức tạp và số tiền lớn.

Trong thị trường bò này, chúng ta đã thấy rất nhiều dự án lợi dụng thanh khoản đủ của thị trường để phát hành tiền xu, và hiện tượng này sẽ tiếp tục diễn ra như dự đoán, và quá trình giao dịch trước TGE cũng không thể thiếu Cách chơi của Premarket cũng sẽ được biết đến. đến với nhiều người hơn và chúng ta cũng có thể mong đợi sự phát triển tốt đẹp trong thời gian tiếp thị trước trong tương lai:

nguồn: RISMedia

  1. Mức độ phi tập trung cao hơn : Khi nền tảng tiếp tục hoàn thiện các quy tắc của nó, Premarketplace có thể chú trọng hơn phi tập trung trong tương lai. Điều này có nghĩa là Premarketplace sẽ tiếp tục giảm bớt các bước yêu cầu tham gia thủ công, tăng tốc độ giao dịch và phi tập trung.
  2. Phạm vi bảo hiểm tài sản rộng hơn: Trong tương lai, Premarket có thể hỗ trợ nhiều loại giao dịch tài sản hơn và tạo ra nhiều giao dịch tài sản đa dạng hơn, giống như Whales Market bắt đầu hỗ trợ các giao dịch tài sản như điểm giao thức và NFT. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư những lựa chọn đầu tư đa dạng hơn và tạo điều kiện thuận lợi cho thanh khoản và hoạt động giao dịch với nhiều tài sản hơn.
  3. Trải nghiệm giao dịch thông minh hơn: Trong tương lai, PremarketPlace có thể sử dụng hợp đồng thông minh + AI để cung cấp trải nghiệm giao dịch thông minh hơn. Ví dụ: các chức năng AI có thể được sử dụng để ước tính phạm vi giá của các dự án, AI có thể được sử dụng để hạ ngưỡng tham gia của người dùng, cung cấp đề xuất giao dịch được cá nhân hóa, v.v., từ đó cải thiện hiệu quả giao dịch và trải nghiệm người dùng.

Dựa trên các xu hướng đổi mới hiện tại của Pendle và Premarket, có thể tạo ra các cách chơi thú vị và sáng tạo sau đây, được liên kết chặt chẽ với các cơ chế giao dịch và cấu trúc thị trường hiện có:

1.Giao thức swap lãi suất động

Cơ chế PT và YT của Pendle có thể được phát triển hơn nữa thành các thỏa thuận hoán đổi lãi suất linh hoạt, cho phép người dùng linh hoạt điều chỉnh hợp đồng hoán đổi lãi suất của mình dựa trên điều kiện thị trường. Giao thức này có thể kết hợp dữ liệu thị trường theo thời gian thực và các mô hình dự đoán AI để tự động điều chỉnh mức lãi suất, cho phép người dùng nhận được lợi nhuận suất tối ưu trong bối cảnh thị trường biến động.

  • Cơ chế cốt lõi : Thông qua sự kết hợp giữa hợp đồng thông minh và mô hình AI, những thay đổi của thị trường được theo dõi theo thời gian thực và lãi suất được điều chỉnh tự động.
  • Ưu điểm : Cải thiện tính linh hoạt của lợi nhuận đầu tư và giảm bớt thao tác tẻ nhạt của người dùng khi điều chỉnh lãi suất theo cách thủ công.
  • Quản lý rủi ro : Cần có các mô hình dự đoán thị trường có độ chính xác cao và mã hợp đồng thông minh hợp lý để tránh các lỗi dự đoán và sơ hở trong hợp đồng.

2. Công cụ chênh lệch đa nền tảng phi tập trung

Bằng cách sử dụng nền tảng giao dịch trên Chuỗi của Premarket, có thể phát triển các công cụ chênh lệch giá đa nền tảng phi tập trung. Những công cụ này cho phép người dùng thực hiện các giao dịch chênh lệch giá giữa các nền tảng DeFi khác nhau, tự động xác định và thực hiện các giao dịch chênh lệch giá thông qua hợp đồng thông minh, từ đó đạt được hoạt động chênh lệch không rủi ro.

  • Cơ chế cốt lõi : Sử dụng hợp đồng thông minh để theo dõi chênh lệch giá trên nhiều nền tảng giao dịch và tự động thực hiện các giao dịch chênh lệch giá.
  • Ưu điểm : Cải thiện hiệu quả thị trường, giảm chênh lệch giá và mang lại cơ hội lợi nhuận không rủi ro .
  • Quản lý rủi ro : Cần phải đồng bộ hóa dữ liệu theo thời gian thực và thực hiện giao dịch có độ trễ thấp để ngăn giao dịch chênh lệch giá không thành công.

3. Cơ chế bảo hiểm hợp đồng thông minh

Cơ chế bảo hiểm hợp đồng thông minh được giới thiệu trong các giao dịch Pendle và Premarket để cung cấp cho người dùng dịch vụ bảo hiểm giao dịch. Khi hợp đồng thông minh thất bại hoặc thị trường gặp biến động bất thường, cơ chế bảo hiểm có thể tự động bồi thường thiệt hại cho người dùng và đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng.

  • Cơ chế cốt lõi : Đặt điều kiện bảo hiểm thông qua hợp đồng thông minh và tự động thực hiện bồi thường khi các sự kiện cụ thể được kích hoạt.
  • Ưu điểm : Tăng sự tự tin của người dùng và khuyến khích nhiều người dùng hơn tham gia giao dịch DeFi.
  • Quản lý rủi ro : Cần có đủ quỹ bảo hiểm và điều kiện bồi thường rõ ràng để ngăn ngừa lạm dụng và thiếu vốn.

4. Staking nhiều lớp tài sản tổng hợp

Dựa trên cơ chế PT và YT của Pendle , cơ chế cam kết đa cấp có thể được phát triển, cho phép người dùng cầm cố tài sản lợi nhuận ở nhiều cấp độ để nhận được các mức lợi nhuận và phần thưởng khác nhau. Cơ chế này có thể thu hút thêm nguồn vốn tham gia cam kết và cải thiện thanh khoản chung của thị trường.

  • Cơ chế cốt lõi : Người dùng có thể cầm cố tài sản ở các cấp độ khác nhau và mỗi cấp độ tương ứng với lợi nhuận và phần thưởng khác nhau.
  • Ưu điểm : Cung cấp các lựa chọn đầu tư đa dạng để thu hút các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau.
  • Quản lý rủi ro : Cần có phương pháp phân chia lớp và tính lợi nhuận rõ ràng để ngăn ngừa những khó khăn trong quản lý do mức độ cam kết phức tạp gây ra.

Những trường hợp này tiết lộ làm thế nào trong thị trường bò crypto , các cơ chế giao dịch mới đã cải thiện hiệu quả và tính minh bạch đồng thời tạo ra rủi ro và thách thức mới. Các trường hợp Pendle và Premarket cho thấy rằng sự tích hợp giữa công nghệ DeFi và thị trường truyền thống đang thúc đẩy đổi mới sản phẩm tài chính, chẳng hạn như hệ thống giao dịch thông minh kết hợp với AI, có thể cung cấp các chiến lược giao dịch hiệu quả và cá nhân hóa hơn.

Giới thiệu về Bing Ventures

Bing Ventures là tổ chức nghiên cứu và đầu tư mạo hiểm tiên phong liên kết với sàn giao dịch crypto BingX . Được thành lập vào năm 2021, Bing Ventures cam kết hỗ trợ các công ty khởi nghiệp công nghệ blockchain và crypto Sự lật đổ cũng như các nhà quản lý quỹ xuất sắc đang thúc đẩy làn sóng đổi mới.

Tuân thủ khái niệm đầu tư giá trị không giới hạn ngành, danh mục đầu tư của Bing Ventures đã tiếp cận hơn 50 công ty, bao gồm cơ sở hạ tầng, DeFi, GameFi, Web3 và nhiều lĩnh vực khác, bao gồm nhưng không giới hạn ở Avail, Berachain, Manta Network, Pixelmon, Giao thức Unisat và Solv.

Bing Ventures cũng là đối tác hữu hạn ( NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN ) trong nhiều quỹ crypto hàng đầu, bao gồm các quỹ do Hack VC, Bankless Ventures, Maven 11 Capital, IOSG Ventures, Figment Capital và các quỹ khác quản lý.

Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập Bing Ventures | LinkedIn |

Khu vực:
DeFi
Medium
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên chỉ là ý kiến của tác giả, không đại diện cho bất kỳ lập trường nào của Followin, không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu hay hiểu là lời khuyên đầu tư từ Followin.
Thích
1
Thêm vào Yêu thích
Bình luận
Nội dung liên quan