Tác giả: Satou
Trong lĩnh vực blockchain, Mạng mở (TON) đã dần nổi lên trong lĩnh vực thanh toán với những ưu điểm độc đáo và cơ sở người dùng sâu rộng. Năm 2024, hệ sinh thái TON sẽ cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ về nhiều mặt. Theo dữ liệu mới nhất, tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2024, hơn 730 triệu USDT đã được phát hành trên mạng TON , trở thành động lực quan trọng cho sự phát triển của hệ sinh thái thanh toán TON . Ngoài ra, các dự án như nền tảng chơi game TON như Notcoin, Hamster Kombat và Catizen cũng đạt được kết quả đáng chú ý, thu hút lần lượt 35 triệu, 230 triệu và 25 triệu người dùng.
Khi hệ sinh thái TON tiếp tục phát triển và mở rộng, triển vọng ứng dụng của nó trong DeFi, GameFi, SocialFi và các lĩnh vực khác ngày càng trở nên rõ ràng. Đội ngũ nghiên cứu của CGV đã tiến hành phân tích chuyên sâu về “tham vọng” của TON trong ngành thanh toán và thảo luận về cách họ có thể sử dụng lợi thế của chính mình để vượt qua các thách thức và đạt được sự phát triển lâu dài trong lĩnh vực quản lý tài sản crypto và DeFi.
Ưu điểm độc đáo TON: được hỗ trợ bởi cơ sở người dùng rộng lớn của Telegram
Theo dữ liệu của Statista, tính đến tháng 4 năm 2024, Telegram có 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, đứng thứ tám trong danh sách mạng xã hội toàn cầu. Để so sánh, theo ước tính của Token Terminal, chuỗi công khai có số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng lớn nhất là Solana, với 14 triệu địa chỉ hoạt động hàng tháng, chiếm chưa đến 2% số người dùng Telegram.
Từ góc độ phân bổ khu vực của người dùng, ngoài Nga và Ukraine, nơi khai sinh ra phần mềm Telegram và Hoa Kỳ, nơi có kết cấu dân số đa dạng, người dùng Telegram chủ yếu phân bố ở các nước đang phát triển như Đông Nam Á, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh. .
Theo chân dung người dùng, Telegram có số lượng người dùng khổng lồ nhưng thu nhập bình quân đầu người của người dùng thấp, điều này khiến Telegram phù hợp hơn để kinh việc kinh doanh liên quan đến giao thông hơn là phục vụ những cá nhân có giá trị ròng cao.
So với các dự án mạng xã hội khác, Telegram đã ra mắt chuỗi công khai crypto của riêng mình từ rất sớm và chuỗi công khai bị ràng buộc chặt chẽ với mạng xã hội.
Vào năm 2017, những người sáng lập Telegram là Pavel Durov và Nikolai Durov đã bắt đầu phát triển một dự án blockchain có tên Telegram Open Network ( TON ) và lên kế hoạch ra mắt crypto Gram.
Khoảng 1,7 tỷ USD đã được huy động thông qua ICO vào năm 2018, nhưng nó cũng thu hút sự chú ý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Vào năm 2020, do các vấn đề về quy định, Telegram đã tuyên bố rút khỏi dự án TON . Công việc phát triển đã được trả lại cho cộng đồng và được TON Foundation tiếp quản. Dự án được đổi tên thành “Mạng mở” và token được đổi thành Toncoin. Quỹ ICO cũng đã được trả lại.
Sau nhiều thăng trầm, vào năm 2023, Telegram đã chính thức thông báo rằng họ sẽ sử dụng blockchain TON làm lựa chọn đầu tiên cho cơ sở hạ tầng Web3 và có kế hoạch tích hợp nó vào giao diện Ứng dụng Telegram. Ngược lại, mạng crypto Libra (Diem) do Facebook ra mắt lại thông báo rằng họ sẽ không ra mắt nữa sau hai năm rưỡi với nhiều trở ngại và áp lực pháp lý.
Ngoài ra, đặc điểm bảo vệ quyền riêng tư và không tuân theo quy định của Telegram làm cho nó trở nên thân thiện hơn với crypto. Ở một mức độ nhất định, nó cũng lưu trữ các ngành công nghiệp xám không thể vượt qua sự đánh giá theo quy định. Do đó, các ngành công nghiệp xám này là những kịch bản ứng dụng rộng rãi của crypto trong những ngày đầu. , Telegram có Máy chủ có lượng lớn người dùng crypto.
Nhìn chung, hệ sinh thái TON, với sự trợ giúp của Telegram, đã có lợi thế đi đầu trong việc phát triển crypto ngay từ đầu.
Cách kiếm tiền từ lưu lượng truy cập: Tổng quan về trạng thái hiện tại của trò chơi mini TON
So với Full on-chain game [halal] đang thịnh hành trên Ethereum , trò chơi phổ biến nhất trên TON gần đây có thể là Trò chơi Chuỗi ngoài chuỗi, một số trò chơi nhỏ thông thường (thậm chí có thể trẻ hơn một chút) thu hút người dùng. thông qua khích lệ kinh tế. Full on-chain game Halal sử dụng câu chuyện vĩ đại về một thế giới tự trị để thu hút người dùng thông qua bản sắc văn hóa tiềm năng, nhưng thường không thu hút được lượng lớn người dùng chấp nhận. Các trò chơi nhỏ trên TON thuần túy hơn. Hãy mở điện thoại của bạn, nhấn màn hình vài lần và sau đó bạn có thể nhận được 1 điểm, điểm này có thể đổi lấy token có giá trị thực trong tương lai.
Sự bùng nổ gần đây của các dự án game TON dường như đã cho chúng ta thấy được tiềm năng vô hạn của ngành này.
Cách chơi của Notcoin cực kỳ đơn giản. Bạn có thể kiếm được tiền vàng bằng cách nhấn màn hình điện thoại di động. Những đồng tiền vàng này cuối cùng sẽ được chuyển đổi thành token Notcoin. Nó cũng đã được ra mắt Binance và OKX. lần đầu tiên sau khi niêm yết, giá tiền tệ đã tăng lên đáng kể, với giá trị vốn hóa thị trường cao nhất là gần 3B.
Hamster Kombat còn có chế độ Chạm để kiếm tiền, ngoài ra, nó còn cung cấp cho người chơi các cách để nhận phần thưởng bằng cách mua/tổng hợp thẻ, đăng ký hàng ngày, nhiệm vụ truyền thông xã hội, đề xuất, v.v. Nó đã thu hút được hơn 230 triệu người dùng đã đăng ký. trong vòng chưa đầy bốn tháng.
Catizen là một trò chơi nuôi mèo thông thường, trực tiếp tạo ra dòng tiền thông qua sự kết hợp giữa kiếm tiền từ trò chơi và airdrop. Nó có thu nhập hơn 10 triệu đô la Mỹ, có hơn 25 triệu người chơi và đã chuyển đổi 1,4 triệu người dùng trên Chuỗi.
Notcoin đã mở ra không gian tưởng tượng của đường đua, và Hamster Kombat đang dẫn đầu về giao thông Catizen tinh tế và bền vững hơn, đồng thời cũng thể hiện hướng phát triển trong tương lai: không thể chỉ một chút mà cần phải bắt đầu từ đầu. đầu tiên Xây dựng bánh đà tiền mặt ngay từ ngày đầu tiên.
Một mặt, thiết kế trò chơi đơn giản cho phép nhiều người dùng tham gia vào trò chơi hơn, từ đó thu được dữ liệu người dùng tốt hơn. Mặt khác, do thiết kế trò chơi đơn giản và chi phí đánh răng thấp nên có thể có nhiều độ ẩm dữ liệu.
Trong tương lai, các dự án trò chơi nhỏ trong hệ sinh thái TON chắc chắn sẽ chuyển từ cạnh tranh về lưu lượng người dùng đơn giản sang cạnh tranh về tỷ lệ chuyển đổi lưu lượng truy cập của người dùng. Điều này không chỉ đòi hỏi thiết kế trò chơi tốt hơn mà còn yêu cầu một hệ thống kiếm tiền phức tạp để có được dòng tiền liên tục. và duy trì tính bền vững.
Xem qua các ưu tiên phát triển từ các kênh chính thức
Theo trang web chính thức TON, Mini Apps, GameFi và DeFi là những loại sản phẩm chính mà chính thức muốn đưa vào sử dụng.
Kế hoạch Tài trợ của TON Foundation cũng đề cập rõ ràng đến việc hỗ trợ cho các danh mục này, đồng thời đưa ra các ví dụ về sản phẩm cho từng danh mục.
Ứng dụng Telegram Mini: Các trường hợp sử dụng Web3 trên mạng xã hội
SocialFi : Nền kinh tế sáng tạo
Thương mại điện tử : thị trường giao dịch hàng hóa điện tử hoặc vật chất
Tiện ích : Các công cụ hàng ngày có nhúng các phần tử Web3
Quản lý cộng đồng & thương hiệu : Công cụ quản lý cộng đồng Telegram
Nền tảng tích hợp : Sử dụng các kịch bản đơn giản để thu hút người dùng mới đến @wallet hoặc ví TON được lưu trữ phụ
DeFi
Giao thức cho vay
DEX phái sinh
DEX có nhóm trọng số (như Balancer.fi)
Công cụ tổng hợp lợi nhuận
Lớp thanh khoản
Đặt lại
GameFi
Chúng tôi luôn sẵn lòng hỗ trợ các trò chơi web3 với khả năng tham gia dễ dàng, cơ chế xã hội lan truyền, chương trình giới thiệu, các yếu tố cạnh tranh (đội, bảng xếp hạng, thử thách nhóm) và lối chơi thú vị.
Theo nội dung trên, các trường hợp sử dụng Social Web3 được hỗ trợ bởi Ứng dụng mini tích hợp của TG sẽ là trọng tâm phát triển; đối với DeFi, hệ sinh thái TON hy vọng sẽ làm phong phú thêm các loại ứng dụng của hệ sinh thái DeFi, hệ sinh thái TON có thể là được sử dụng trong quá trình giới thiệu người dùng, giao tiếp xã hội lan truyền, Trò chơi xã hội như hệ thống lời mời và hệ thống cạnh tranh cung cấp trợ giúp cho trò chơi.
Dự đoán tương lai ngắn hạn, đỏ đen của hệ sinh thái TON
Tại sao nó không phải là DeFi [tạm thời]?
Một chỉ báo liệu đường đua DeFi có bùng nổ hay không là TVL. Đánh giá từ dữ liệu chuỗi công khai hiện tại, Ethereum dẫn đầu, với DeFi TVL là 60B vượt quá DeFi TVL tổng hợp của tất cả chuỗi công khai khác. Đầu tiên là giá trị của ETH, tài sản gốc của Ethereum , cao, khiến DeFi TVL tăng lên; thứ hai là hệ sinh thái DeFi đã hoàn thiện và hầu như tất cả các đổi mới DeFi đều diễn ra trên Ethereum cũng giới thiệu lượng lớn ; Wrapped Tokens wBTC, cũng bổ sung thanh khoản của DeFi, cuối cùng, cơ chế đặt cược&đặt lại do Ethereum giới thiệu đã khiến lượng lớn LST/LRT được phát hành, tạo ra lượng lớn TVL.
Đối với TON , tài sản lớn nhất hiện tại trên Chuỗi là Toncoin, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 17,5 tỷ USD, trong khi tài sản lớn thứ hai phải là USDT được Tether ủy quyền, vượt quá 730 triệu vào ngày 21 tháng 7, trong số tất cả blockchain. Theo dữ liệu từ DefiLlama, TVL hiện tại của hệ sinh thái TON là 757M, cho thấy những thiếu sót rõ ràng.
Theo quan điểm của đội ngũ nghiên cứu CGV, sự bùng nổ của DeFi sinh thái TON vẫn thiếu các điều kiện sau:
Giới thiệu BTC, ETH và tài sản khác : Tài sản giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất trên CEX thường là tài sản blue-chip giá trị vốn hóa thị trường lớn như BTC và ETH. Do đó, cần phải dựa vào cầu nối xuyên chuỗi tài sản BTC và ETH có tính bảo mật cao, độ trượt giá thấp và chi phí thấp để đưa lượng lớn BTC và ETH vào hệ sinh thái TON . Tuy nhiên, cầu nối xuyên chuỗi hiện tại. Cơ sở hạ tầng trên TON vẫn đang được xây dựng.
Các sản phẩm đặt cược thanh khoản đa dạng hơn: TON được chuyển đổi từ PoW sang PoS và lượng cung ứng ban đầu được phân bổ cho thợ đào và đội ngũ. Điều này dẫn đến việc sau khi chuyển sang PoS, lựa chọn duy nhất là lạm phát với tỷ lệ 0,6% mỗi năm để thưởng cho thợ đào PoS. So với chuỗi công khai PoS khác, tỷ lệ cam kết dưới 10% của TON là không cao, do đó cần tung ra nhiều sản phẩm đặt cược thanh khoản hơn để một mặt cải thiện mức độ cam kết và bảo mật Chuỗi, đồng thời tăng TVL trên khác.
Cơ sở hạ tầng ví an toàn hơn: Ví @wallet tích hợp của Telegram là một ví được quản lý Cùng với tính chất không được kiểm soát của Telegram, các nhà đầu tư lớn thường không tin tưởng vào tính bảo mật của TON. TON cần triển khai cơ sở hạ tầng ví an toàn hơn, bao gồm ví MPC và trải qua kiểm toán đầy đủ để cho phép người dùng có giá trị ròng cao tin tưởng vào tính bảo mật của TON.
Những điều kiện này không liên quan đến lợi thế lớn nhất của Telegram - lưu lượng người dùng, tương đương với việc từ bỏ hệ thống bảo vệ lớn nhất của nó, điều này có thể mang lại kết quả chỉ bằng một nửa với nỗ lực gấp đôi.
tại sao thanh toán
USDT gốc đang được phát hành trên mạng TON với tốc độ tăng trưởng rất cao Như đã đề cập trước đó, tính đến ngày 21 tháng 7, 730 triệu USDT đã được phát hành. Hiện tại, Chuỗi phát hành nhiều USDT nhất là TRON và TRC20-USDT đã phát hành hơn 60B. Từ dữ liệu của TRON , chúng ta có thể thấy được tiềm năng to lớn của phương thức thanh toán stablecoin.
Mạng TRON có hơn 235 triệu người dùng, hơn 7,8 tỷ giao dịch và thu nhập 450 triệu USD. Trung bình, 2-3 triệu tài khoản người dùng chuyển hơn 10 tỷ USD mỗi ngày. Hầu hết người nắm giữ USDT trên TRON là “cá nhân” hoặc người nắm giữ nhỏ. Có 52,6 triệu người nắm giữ có số dư dưới 1.000 USD và con số này vẫn tăng lên ngay cả trong thị trường gấu năm 2022. Để so sánh, nhóm $1K-$10K có 359.000 người nắm giữ.
Từ góc độ hoạt động Chuỗi , các giao dịch Chuỗi của TRON về cơ bản là chuyển USDT, tỷ lệ áp dụng DeFi thấp, NFT gần như không tồn tại và chuỗi công khai phổ biến khác như LST/LRT và Memecoin hoàn toàn không có sẵn , nhưng họ vẫn hỗ trợ khối lượng giao dịch là 7,8 tỷ. Có thể nói TRON là chuỗi công khai được tạo ra để thanh toán stablecoin .
Những lý do cốt lõi khiến TRON có thể nhận được việc áp dụng thanh toán stablecoin quy mô lớn như vậy là:
Mạng TRON có phí giao dịch thấp hơn Ethereum , tốc độ nhanh hơn và TPS cao hơn
Việc áp dụng sớm sẽ kích hoạt Hiệu ứng Matthew, bánh đà hai chiều giữa người dùng và người bán
Dịch vụ ổn định lâu dài chiếm được lòng tin của người dùng
So với TRON , việc kinh doanh thanh toán trên TON có những ưu điểm sau:
TPS cao hơn: Sau khi bật sharding, nó có thể hỗ trợ lên tới một triệu TPS và phí xử lý rẻ hơn TON
Gần gũi hơn với người dùng: Ví TON được tích hợp trực tiếp vào Telegram, sử dụng thuận tiện hơn và có nhiều kịch bản phong phú hơn. Có thể so sánh với thanh toán WeChat.
Hoạt động đa dạng hơn trên Chuỗi : Có nhiều kịch bản ứng dụng hơn trên Chuỗi TON lắng đọng tiền, không chỉ là chuyển động đơn giản của tiền.
TON Foundation cũng đang tích cực quảng bá ứng dụng USDT trên TON:
5 triệu TON được sử dụng để thưởng cho Nhóm nuôi trồng USDT. Gửi USDT và bạn có thể nhận được tới 50% APY từ lợi nhuận Toncoin .
Vào ngày 1 tháng 7, Tether hợp tác với công ty cơ sở hạ tầng và mua sắm Web3 Uquid để cho phép công dân Philippines sử dụng USDT để thanh toán quỹ an sinh xã hội trên TON
Sử dụng ví tích hợp trên Telegram để chuyển USDT mà không mất phí, chuyển khoản ngay lập tức và bạn có thể chuyển trực tiếp USDT cho bạn bè mà không cần địa chỉ.
Đăng ký, VPN, nền tảng chơi game, eSIM và các sản phẩm khác trên Telegram có thể được thanh toán trực tiếp bằng USDT trên TON
Đồng thời, thanh toán cũng sẽ đóng vai trò là phương thức cơ bản quan trọng để trao quyền cho Ứng dụng Telegram Mini và phục vụ nhiều loại Trường hợp sử dụng Web3 xã hội khác nhau. Ví dụ: nền kinh tế sáng tạo (SocialFi) yêu cầu thanh toán để hoàn thành các chức năng đăng ký và khen thưởng; thương mại điện tử yêu cầu thanh toán để hoàn thành việc mua hàng hóa. Quan trọng hơn, Telegram Mini App dự kiến sẽ trở thành phiên bản Web3 của AppStore và AppStore yêu cầu chức năng thanh toán để hoàn thiện việc quản lý các ứng dụng phải trả phí. Trong tương lai, Telegram có thể theo chân Apple và tính phí hoa hồng trên các dịch vụ trả phí đối với các ứng dụng đăng nhập vào AppStore của mình để đa dạng hóa hơn nữa mô hình lợi nhuận của mình.
Hiện tại, TON đã được kết nối với nhiều nền tảng dịch vụ thanh toán của bên thứ ba, cho phép người bán chấp nhận thanh toán theo nhiều cách khác nhau.
Tất nhiên, so với WeChat Pay, vẫn có rủi ro trong việc kinh doanh thanh toán của hệ sinh thái TON . Trong đó quan trọng nhất là khả năng bảo vệ quyền riêng tư và tính độc lập về mặt quy định của Telegram có thể dẫn đến việc lượng lớn việc kinh doanh thực tế không thể truy cập khoản thanh toán TON vì lý do tuân thủ. Tuy nhiên, TON Foundation cũng đang tích cực tìm kiếm các biện pháp đối phó. Trong đó những biểu hiện là USDT Farming Pool của TON yêu cầu KYC trước khi nhận phần thưởng. Từ đó, chúng ta có thể đoán được thái độ tuân thủ TON.
Tóm lại, đội ngũ Nghiên cứu CGV cho rằng rằng sự gia tăng của TON trong ngành thanh toán không phải ngẫu nhiên mà là kết quả của cơ sở người dùng mạnh mẽ, lợi thế kỹ thuật và chiến lược sinh thái đằng sau nó. Mặc dù hiện phải đối mặt với nhiều thách thức, chẳng hạn như các vấn đề pháp lý và niềm tin của người dùng, TON đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ với các giải pháp thanh toán sáng tạo và hệ sinh thái tích hợp chặt chẽ với Telegram.
Trong tương lai, với việc triển khai nhiều ứng dụng chất lượng cao hơn và chuyển đổi lưu lượng người dùng, TON dự kiến sẽ chiếm một vị trí trên thị trường thanh toán toàn cầu và trở thành một thế lực quan trọng trong lĩnh vực thanh toán blockchain.
