Tác giả: Nancy, PANews
Đặt cược thanh khoản là một chủ đề phổ biến trong Ethereum và nó từng thể hiện mô hình độc quyền. Tuy nhiên, đà tấn công của Solana trên đường đua thanh khoản gần đây rất mạnh mẽ, đặc biệt là sự trở lại của Jito. Bài viết này, PANews, phân tích trạng thái phát triển của Solana trong lĩnh vực đặt cược thanh khoản từ góc độ dữ liệu ( dữ liệu trong bài viết này đều bị chặn kể từ ngày 30 tháng 7).
Đặt cược thanh khoản đã trở thành động lực chính cho tăng trưởng của TVL, với ba token LST hàng đầu chiếm tỷ lệ hơn 72% giá trị vốn hóa thị trường
Solana gần đây đã thu hút nhiều sự chú ý do một số mức cao dữ liệu mới. Ngoài cơn sốt MEME , việc đặt cược thanh khoản cũng đang trở thành câu chuyện kể mạnh mẽ của nó. Dữ liệu của DeFiLlama cho thấy TVL của Solana đã tăng từ 4,84 tỷ USD lên 5,45 tỷ USD trong tháng qua, tăng hơn 12,6%. Trong đó, ba người đứng đầu là Jito, Marinade và Kamino là những người đóng góp chính và các giao thức này đều thuộc quỹ đặt thanh khoản .
Hiện tại, cấu trúc thị trường của token cam kết thanh khoản Solana đã thay đổi. Dữ liệu của Dune cho thấy trong giai đoạn phát triển ban đầu, thị trường của nó bị chi phối bởi mSOL của Marinade, stSOL của Lido và scnSOL của Sanctum. Ngày nay, kênh đặt cược thanh khoản của Solana có 27 giao thức liên quan, ba giao thức hàng đầu là Jito, Marinade và Jupiter, "chịu trách nhiệm về lưu lượng truy cập", với tổng thị thị phần gần 72,1%.
Trong đó, token LST jitoSOL của Jito có giá trị vốn hóa thị trường là 2,2 tỷ USD, chiếm 46% tổng giá trị, đứng đầu. Theo trang web chính thức, APR của jitoSOL đạt 7,68%, số lượng người cầm cố vượt quá 105.000 và số lượng người xác nhận là 218.
Hiệu suất dữ liệu khác của Jito cũng tương đối bắt mắt. Dữ liệu DeFiLlama cho thấy TVL của Jito vượt quá 2,17 tỷ USD, với mức tăng hơn 36,6% trong 30 ngày qua. Đây là giao thức duy nhất trên Solana có tổng vị thế khóa vị thế vượt quá 2 tỷ USD. Từ góc độ hiệu suất thu nhập phí, phí giao dịch của Jito đạt 32,12 triệu USD và thu nhập đạt 12,8 triệu USD, cả hai đều lần Raydium ; và thu nhập phí hàng ngày của Jito từng vượt qua Lido để xếp thứ nhất, đứng thứ nhất trong số tất cả các giao thức. Uniswap, Ethereum, v.v. Dữ liệu của Artemis cho thấy về mặt hoạt động giao dịch, tổng số giao dịch của Jito vượt quá 54,78 triệu, đứng thứ tư trong số tất cả các giao thức Solana DeFi. Tuy nhiên, địa chỉ hoạt động hàng ngày của Jito chỉ là 1.347, so với tổng số địa chỉ hoạt động hàng ngày Solana là 2,4 triệu. địa chỉ hoạt động rất khác nhau.
Trong vài tháng qua, Jito cũng thường xuyên thực hiện các động thái thị trường, bao gồm cả việc Quỹ Jito thông báo ra mắt nền tảng cơ sở hạ tầng mới Jito Resting, hỗ trợ đặt cược kết hợp, reStake, mô-đun LRT và dịch vụ xác minh hoạt động (AVS); kế hoạch Đề án mới mang lại 750 Mười nghìn token JTO được sử dụng để Khai thác thanh khoản. Các ngân sách này chiếm 3,1% trong số 240 triệu JTO được giữ trong kho DAO JTO, chiếm 0,75% tổng lượng cung ứng JTO, v.v.;
Theo sát phía sau, token LST mSOL của Marinade giá trị vốn hóa thị trường hơn 800 triệu USD, với thị phần là 17,2%. Dữ liệu trang web chính thức cho thấy APR của mSOL là 7,33% và số lượng người cầm cố vượt quá 147.000. Đồng thời, dữ liệu DeFiLlama cho thấy TVL của Marinade đạt 1,45 tỷ USD, tăng khoảng 26,2% trong tháng qua. Dữ liệu của Artemis cho thấy tổng số giao dịch của Marinade vượt quá 2,544 triệu, phí là 329.000 USD và số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày là 12.573. Trong vài tháng qua, Marinade đã thực hiện nhiều biện pháp để tăng thanh khoản cho token của mình, bao gồm đề xuất Marinade DAO phân bổ 50 triệu MNDE cho Marinade Earn Season 3 để làm cho nhóm mSOL và SOL LST khác sinh lời nhiều hơn, từ đó nâng cao mSOL trong thanh khoản, Marinade đã phát động thị trường đấu giá cổ phiếu để tăng tỷ suất lợi nhuận và thúc đẩy phi tập trung Solana , Marinade đã tăng thanh khoản của MNDE trên CEX thông qua Đề án "cung cấp ngân sách 26 triệu token MNDE cho ba nhà tạo lập thị trường ", v.v.
JupSOL của Jupiter được ra mắt vào tháng 4 năm nay và có thị phần 9,39% với giá trị vốn hóa thị trường gần 450 triệu USD. Token LST cho phép kiếm lợi nhuận đặt cược và giảm giá 100% MEV từ người xác thực Sao Mộc và đội ngũ Sao Mộc cũng ủy quyền 100.000 SOL để mang lại lợi nhuận cao. Dữ liệu DeFiLlama cho thấy TVL của Jupiter đạt 500 triệu USD, tăng 40,4% trong tháng qua. Dữ liệu của Artemis cho thấy Jupiter có 195.000 người dùng hoạt động hàng ngày và tổng cộng hơn 110 triệu số giao dịch , đứng đầu trong số các giao thức DeFi, thu nhập gas là 7,38 triệu USD.
Ethereum chiếm hơn 80% thị thị phần đặt cược và cấu trúc thị trường của Soalna trở nên đa dạng hơn
Đánh giá về lịch sử phát triển trong quá khứ của Ethereum , đặt cược là một trong những động lực quan trọng để mở ra nền kinh tế Chuỗi . Đánh tăng trưởng từ nhiều dữ liệu, Ethereum hiện dẫn đầu mạnh hơn Soalna về quy mô đặt cược thanh khoản và sự phong phú về hệ sinh thái. Tuy nhiên, Solana đang cho thấy những lợi thế lớn hơn do cơ sở hạ tầng liên quan ngày càng hoàn thiện và ngưỡng tham gia linh hoạt hơn và thấp hơn. Và cả hai đều cho thấy hiệu ứng đầu đáng kể.
Là cơ sở của việc theo dõi đặt thanh khoản, trước hết, từ góc độ đặt cược thanh khoản TVL, dữ liệu DeFiLlama cho thấy TVL đặt cược thanh khoản hiện tại của toàn mạng đã vượt quá 52,81 tỷ đô la Mỹ, trong đó Ethereum chiếm gần 84,8% thị thị phần với 44,78 tỷ USD Solana . Tiếp theo là 4,51 tỷ USD, chỉ chiếm tỷ lệ 8,5%. Từ góc độ tốc độ tăng trưởng, kể từ đầu năm nay, tốc độ tăng trưởng của Ethereum là 55,1%, so với tăng trưởng đáng kể gần 159,2% Solana .
Đồng thời, đánh giá từ số lượng token cam kết thanh khoản , Solana có khoảng 27 token LST và Ethereum có hơn 80 token. Trong đó, dữ liệu của Dune cho thấy ba token LST hàng đầu trên Solana chiếm tổng cộng 72,6% và 5 token hàng đầu chiếm 86,4%; trong khi ba token LST hàng đầu Ethereum chiếm tỷ lệ 80,9%, trong đó chỉ có STETH chiếm. toàn bộ 73% thị trường. Từ quan điểm này, mặc dù cả Ethereum và Solana đều cho thấy những tác động rõ ràng, nhưng Solana tương đối đa dạng hơn.
Số lượng cam kết LST và tỷ lệ cam kết cũng là chỉ báo quan trọng phản ánh tăng trưởng của thị trường. Trong đó, số lượng LST Solana cam kết trong năm nay tăng trưởng từ 126.000 ban đầu lên 807.000 hiện nay, tức là tổng số tiền đã tăng hơn 6,4 lần; và theo dữ liệu của Dune, số lượng token cam kết SOL hiện tại đã vượt quá 390 triệu, và giá trị hiện tại vượt quá 72,85 tỷ USD và tỷ lệ cầm cố vượt quá 68,1%. Số lượng ETH được cam kết vượt quá 33,881 triệu, giá trị hiện tại vượt quá 112,89 tỷ đô la Mỹ và tỷ lệ cam kết là gần 28,3%. Điều này có thể liên quan đến ngưỡng cam kết thấp hơn so với Solana , mặc dù Solana có tỷ lệ cam kết cao hơn; chưa bao giờ Xét về hiệu suất đặt cược thanh khoản, Solana chỉ là 6,7%, trong khi Ethereum cao tới 32,7%
Nhìn chung, hệ sinh thái đặt cược thanh khoản của Solana đã có sự phát triển tốt, nhưng nó chủ yếu dựa vào các dự án hàng đầu và vẫn còn khoảng cách rõ ràng với Ethereum trong tương lai, điều đó chỉ có thể đạt được bằng các sản phẩm sáng tạo hơn và lợi nhuận cạnh tranh hơn. Thu hút nhiều người dùng tham gia hơn.
