Mặc dù Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tiếp tục giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 7, nhưng cả nghị quyết của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và cuộc họp báo của Powell đều gửi đi những tín hiệu mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Powell đã nói rõ trong cuộc họp báo rằng nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục được cải thiện, đặc biệt nếu lạm phát tiếp tục chậm lại, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tuyên bố này nhanh chóng trở thành tâm điểm chú ý của thị trường và tạo tiền đề cho những điều chỉnh chính sách tiền tệ tiếp theo.
Kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất tăng, chứng khoán Mỹ, dầu thô và vàng tăng
Bài phát biểu của Powell nhanh chóng được truyền tới thị trường, gây ra một lễ hội quy mô lớn. Thị trường chứng khoán Mỹ là thị trường đầu tiên có phản ứng, với cả ba chỉ số chính tăng mạnh. Chỉ số Nasdaq, vốn bị thống trị bởi cổ phiếu công nghệ, tăng gần 3,2% vào cuối phiên giao dịch và dẫn đầu chỉ số chứng khoán S&P 500 tăng điểm; tối đa hơn 2,1%; và chỉ số Dow, vốn có liên quan chặt chẽ đến chu kỳ kinh tế, tăng tối đa gần 3,2%. Hiệu suất này không chỉ phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng chính sách tiền tệ trong tương lai mà còn phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng kinh tế.
Đồng thời, thị trường vàng cũng mở ra một đợt tăng vọt được chờ đợi từ lâu. Do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất và căng thẳng gia tăng nhanh chóng ở Trung Đông, vàng spot đóng cửa tăng vọt hơn 36 USD, có thời điểm giá vàng từng vượt quá 2.450 USD/ounce. Thị trường dầu thô cũng không chịu thua kém sau vụ ám sát lãnh đạo Hamas, thị trường lo ngại rủi ro địa chính trị có thể gia tăng hơn nữa, cùng với sự giảm mạnh về tồn kho dầu thô của Mỹ, đã hỗ trợ mạnh mẽ cho tăng dầu tăng 4%, với dầu thô WTI tăng so với ngày hôm trước. Nó phục hồi từ mức thấp hơn 4 USD, ghi nhận mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ tháng Bảy.
Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu này dự kiến sẽ tiếp tục tâm lý lạc quan của lễ hội
Với kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng được củng cố, thị trường nhìn chung đã chấp nhận thực tế “chắc chắn” này. Tuy nhiên, nhà đầu tư chưa dừng lại ở đó Họ lo ngại hơn về lộ trình cắt giảm lãi suất sau tháng 9, đặc biệt là khả năng xảy ra các đợt cắt giảm lãi suất trong tháng 11 và tháng 12.
Theo dữ liệu " Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Watch" của CME, xác suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 là 90,5% và xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tích lũy vào tháng 11 là 71,1%. Hôm thứ Tư, Viện Nghiên cứu ADP của Hoa Kỳ đã công bố báo cáo cho thấy việc làm mới trong ADP, được gọi là “phi nông nghiệp quy mô nhỏ”, đã giảm nhiều hơn dự kiến và tăng trưởng tiền lương giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm, cho thấy tín hiệu về sự chậm lại. trên thị trường lao động Hoa Kỳ và củng cố thêm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Sáu tuần này (Giờ miền Đông) chắc chắn sẽ trở thành chỉ báo quan trọng tiếp theo về tâm lý thị trường.
Nếu dữ liệu báo cáo phi nông nghiệp cho thấy thị trường việc làm tiếp tục chậm lại, chẳng hạn như số lượng việc làm mới thấp hơn kỳ vọng của thị trường, hoặc tỷ lệ thất nghiệp tăng, thì điều này sẽ tạo cơ sở vững chắc để Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tiếp tục hành động. nới lỏng chính sách tiền tệ. Theo kịch bản như vậy, thị trường sẽ không chỉ củng cố niềm tin vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 mà còn kỳ vọng rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể thực hiện tốc độ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn để đối phó với áp lực tăng trưởng kinh tế tiềm tàng. Kỳ vọng này sẽ trực tiếp thúc đẩy tâm lý lạc quan đối với tài sản rủi ro như vàng và chứng khoán Mỹ tiếp tục nóng lên và thị trường có thể mở ra một đợt lễ hội mới.
Nói tóm lại, thông tin Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ ám chỉ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã gây ra một lễ hội toàn diện trên thị trường và giá chứng khoán Mỹ, kim loại quý, dầu thô và tài sản khác đều tăng mạnh. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu này sẽ là tâm điểm chú ý của thị trường và kết quả của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến định hướng tương lai của chính sách tiền tệ và xu hướng thị trường của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến việc công bố dữ liệu và kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư theo diễn biến của thị trường.
Là nền tảng giao dịch tài sản tài chính hàng đầu thế giới và là đối tác toàn cầu của đội tuyển quốc gia Argentina, 4E cung cấp hơn 600 giao dịch tài sản spot và phái sinh bao gồm ngoại hối, crypto , vàng, dầu thô và các hàng hóa, cổ phiếu và chỉ số chứng khoán khác, tất cả đều có một Tài khoản đầu tư vào tài sản toàn cầu mang đến cho nhà đầu tư một không gian giao dịch rộng rãi, giúp nhà đầu tư dễ dàng nhận ra sự tự do và hiệu quả của các giao dịch xuyên thị trường nhằm ứng phó với những thay đổi của thị trường, quản lý rủi ro hiệu quả và từ đó nắm bắt mọi cơ hội giá trị gia tăng.
