Thị trường crypto lao dốc, gây ra thanh lý lớn
Thị trường crypto đã rơi vào tình trạng ảm đạm kể từ ngày 2 tháng 8 do căng thẳng địa chính trị, đợt bán tháo mạnh chứng khoán Nhật Bản do Nhật Bản tăng lãi suất, dữ liệu việc làm yếu kém của Hoa Kỳ và lo ngại suy thoái kinh tế, cũng như báo cáo thu nhập yếu hơn dự kiến từ các công ty công nghệ và công nghệ lớn. các gã khổng lồ bán lẻ. Báo cáo thu nhập đã gây ra một đợt bán tháo lớn ở cổ phiếu công nghệ và hơn thế nữa.
Vào ngày 5 tháng 8, khi các thị trường tài chính truyền thống như Nhật Bản trải qua sự sụt giảm mạnh, thị trường crypto cũng mở ra thời điểm sụp đổ. Tất cả sàn giao dịch trên mạng cháy tài khoản trong vòng 24 giờ, trong đó 350 triệu USD CHÁY TÀI KHOẢN và 3,42 cháy tài khoản USD ETH. .
Theo báo cáo từ nhà phân tích Chuỗi chuỗi @EmberCN (Ember), giá ETH giảm mạnh đã gây ra làn sóng thanh lý đòn bẩy trên Chuỗi của cá voi ETH, làm trầm trọng thêm sự suy giảm. Nhiều địa chỉ cá voi đã buộc phải bán số ETH nắm giữ của họ để trả các khoản vay, trong đó:
Địa chỉ bắt đầu bằng “0x1111” đã thanh lý 6.559 ETH để hoàn trả khoản vay 277,9 WBTC.
Một địa chỉ bắt đầu bằng “0x4196” đã thanh lý 2.965 ETH để trả khoản vay 7,2 triệu USDT.
Một địa chỉ bắt đầu bằng “0x790c” đã thanh lý 2.771 ETH để trả khoản vay 6,06 triệu USDC.
Một địa chỉ bắt đầu bằng “0x5de6” đã thanh lý 2.358 ETH để trả khoản vay 5,17 triệu USDC.
Dữ liệu của CoinGecko cho thấy trong tuần qua, ETH đã giảm mạnh từ khoảng 3.300 USD xuống dưới 2.200 USD, giảm hơn 30%. Các yếu tố khác khiến ETH lao dốc bao gồm áp lực thanh lý đòn bẩy thị trường gia tăng và tin tức về đợt bán ETH lượng lớn của Jump Trading.
[Lưu ý: Theo trang web phân tích Chuỗi Spot On Chain, vào ngày 5 tháng 8, ví tiền crypto của công ty thương mại Jump Trading ở Chicago đã chuyển 17.576 ETH trị giá hơn 46 triệu đô la sang sàn giao dịch tập trung. Tạp chí Fortune đưa tin vào ngày 20 tháng 6 rằng Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đang điều tra các hoạt động đầu tư crypto của Jump Trading. Ví đã chuyển gần 90.000 ETH sang sàn giao dịch kể từ ngày 25 tháng 7 và sau khi thị trường sụp đổ, ví vẫn giữ 37.600 giao thức Lido wstETH và 11.500 stETH. 】
Julian Hosp, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của nền tảng phi tập trung Cake Group, cho rằng“sự sụt giảm của ETH có liên quan đến Jump Trading. Lý do có thể là công ty phải chịu tiền ký quỹ trên thị trường truyền thống và cần có được thanh khoản vào cuối tuần. hoặc có thể là do lý do crypto việc kinh doanh.
Jump Trading chuyển ETH sang nền tảng giao dịch Binance
Theo báo cáo nghiên cứu từ 0xScope, 5 nhà tạo lập thị trường lớn nhất đã bán tổng cộng 130.000 ETH kể từ ngày 3 tháng 8. Trong đó, Wintermute đã bán được hơn 47.000 ETH, tiếp theo là Jump Trading bán được hơn 36.000 ETH và Flow Traders đứng thứ ba, bán được 3.620 ETH. GSR Markets cũng bán được 292 ETH, trong khi Amber Groupd bán được 65 ETH. Mặc dù Wintermute đã bán số lượng ETH lớn nhất nhưng Jump Trading đã bắt đầu bán ETH vào cuối tuần trước và hành động bán diễn ra trước nhà tạo lập thị trường chính thống khác.
Phản ứng dây chuyền của các sự kiện nêu trên khiến số tiền thanh lý ETH lên tới 100 triệu đô la Mỹ trong một giờ và tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ vượt quá 445 triệu đô la Mỹ. Theo dữ liệu từ Parsec, số tiền thanh lý vay mượn trên nền tảng DeFi đã vượt quá 320 triệu USD vào ngày 5 tháng 8, thiết lập mức cao mới trong năm nay. Trong đó , số tiền thanh lý tài sản thế chấp ETH là 216 triệu USD, wstETH là 97 triệu USD và wBTC là 35 triệu USD.
Khi ETH giảm xuống mức tối thiểu gần 2.100 USD, phí Gas cao nhất Ethereum đạt tới 710 gwei. Điều đáng chú ý là nếu ETH tiếp tục giảm xuống 1.950 USD, tài sản crypto trị giá 92,2 triệu USD trong giao thức DeFi sẽ bị thanh lý; nếu ETH tiếp tục giảm xuống 1.790 USD, 271 triệu USD tài sản DeFi sẽ bị thanh lý.
Sau đợt lao dốc lần, đòn bẩy dài hạn trên thị trường crypto đã bị xóa trên quy mô lớn và lượng lớn người nắm giữ spot ngắn hạn đã rời khỏi thị trường. Các nguyên tắc cơ bản của thị trường bị lung lay nhưng không bị phá hủy. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường crypto giảm xuống 26 (trạng thái sợ hãi), đây là mức thấp nhất kể từ năm 2023. Không còn nhiều dư địa để tiếp tục giảm trong ngắn hạn.
ETF spot ETH sẽ đi về đâu từ đây?
Biểu đồ dữ liệu dòng tiền ròng ETF spot BTC
Đánh giá từ dữ liệu của quỹ ETF spot BTC, mặc dù đã có dòng tiền ra ròng trong một khoảng thời gian (chủ yếu từ việc bán Grayscale GBTC), tổng dòng tiền vào ròng tích lũy vẫn vào khoảng 17,5 tỷ đô la Mỹ, đó là lý do tại sao giá BTC cao như vậy. tương đối mạnh.
Biểu đồ dữ liệu dòng tiền ròng ETF spot ETH
Nhìn lại dữ liệu dòng vốn vào ròng của các quỹ ETF spot ETH, vì thời điểm ra mắt trùng với tình hình không thuận lợi của hoàn cảnh kinh tế vĩ mô hỗn loạn và sự sụt giảm mạnh trên các thị trường rủi ro như chứng khoán Mỹ, dòng vốn vào ròng tích lũy hiện tại là -511 triệu đô la Mỹ, và tổng giá trị vốn hóa thị trường tài sản cũng tương đối nhỏ so với BTC Small. Trong đó, ETHE của Grayscale chiếm phần lớn dòng vốn chảy ra, trị giá hơn 2,1 tỷ USD, trong khi các tổ chức phát hành ETF khác đang ở trạng thái dòng vốn vào ròng. Với việc Grayscales ETHE vẫn nắm giữ số ETH trị giá hơn 5,97 tỷ USD, dòng vốn sẽ tiếp tục chảy ra ngoài có thể xảy ra trong những tuần tới.
Hiện tại, từ góc độ công nhận và chấp nhận tại các thị trường truyền thống, vẫn còn một khoảng cách lớn giữa ETH và BTC. Mặc dù ETH vẫn chỉ là “vai trò hỗ trợ” trong quỹ ETF spot BTC nhưng nó đánh dấu một tiến bộ pháp lý đáng kể đối với ngành công nghiệp crypto và có ý nghĩa rất lớn về lâu dài. Khi các tổ chức truyền thống hiểu rõ hơn về các nguyên tắc cơ bản của ETH, nhiều nguồn tiền tiềm năng hơn sẽ chảy vào ETH trong tương lai.
Sau khi thị dữ liệu lao dốc, Giám đốc điều hành Circle cho biết: " Đối diện những biến động vĩ mô toàn cầu, chúng ta nên tập trung vào công nghệ, ngành công nghiệp và việc áp dụng hơn là giá cả, và chúng tôi vẫn kiên quyết lịch sử quan về ngành công nghiệp crypto ." ngành có xu hướng giảm trong tháng 8 và tháng 9. Hiệu suất kém nhưng xu hướng sau tháng 10 lạc quan hơn.
Đánh giá từ dữ liệu ngày 5 tháng 8, giá trị vốn hóa thị trường ETH là 273,4 tỷ USD, đứng thứ 37 trong danh sách giá trị vốn hóa thị trường công ty toàn cầu, thấp hơn giá trị vốn hóa thị trường của Coca-Cola, Bank of America và thậm chí còn thấp hơn cả Berkshire sau khi Buffett giảm giá. vị trí của ông trong Apple. Dự trữ tiền mặt (276,9 tỷ USD).
Là chuỗi công khai crypto công khai hướng đến ứng dụng hàng đầu, nó có tiềm năng rất lớn trong việc áp dụng và đổi mới công nghệ. Lần giảm giá trị vốn hóa thị trường của ETH cũng đã tạo ra cơ hội bố trí tốt hơn cho các tổ chức. Ngoài ra, thị trường cho rằng rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Việc cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là đủ để bù đắp tác động ngắn hạn của đồng yên và việc giải phóng thanh khoản thị trường có thể mang lại nhiều đợt bơm vốn hơn vào các quỹ ETF spot ETH.
