Phó thống đốc Ngân hàng Nhật Bản bất ngờ đưa ra nhận xét ôn hòa hôm thứ Tư, nói rằng ông sẽ không tăng lãi suất trong thời kỳ thị trường bất ổn. Tuyên bố này đã trực tiếp khiến tỷ giá đồng Yên Nhật rơi xuống vực thẳm. Đồng đô la Mỹ từng tăng hơn 2,5% so với đồng Yên Nhật, thiết lập mức thấp mới cho đồng Yên Nhật trong thời gian gần đây. Đồng thời, thị trường chứng khoán toàn cầu cũng được thúc đẩy bởi những bình luận ôn hòa và sự mất giá của đồng yên, với chỉ số Nikkei 225 tăng mạnh, phục hồi sau mức giảm hôm thứ Hai.
Vào tháng 3 năm nay, Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất lần đầu tiên sau 17 năm, chấm dứt chính sách cực kỳ lỏng lẻo. Kể từ ngày 31 tháng 7, việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã khiến đồng yên tăng giá mạnh, thúc đẩy việc hủy bỏ các giao dịch chênh lệch tài trợ bằng đồng yên trên quy mô lớn, điều này đã tác động lớn đến thị trường toàn cầu và dẫn đến sự xuất hiện của 'Thứ Hai Đen tối'. '.
Giao dịch chênh lệch giá đồng yên lớn đến mức nào?
Đồng yên giao dịch chênh lệch và sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ Mỹ trùng hợp với cho rằng hai giao dịch này có liên quan với nhau. Xét cho cùng, tăng 11% của đồng yên đã trùng khớp với điều chỉnh hồi 13% lớn nhất của Nasdaq 100 kể từ đầu tháng 7.
Vì giao dịch tiền tệ không được theo dõi tập trung trên sàn giao dịch như giao dịch chứng khoán nên nó được sử dụng bởi gần như tất cả những người tham gia thị trường trên tài sản , từ Quỹ phòng hộ và quản lý tài sản gia đình đến vốn cổ phần tư nhân và các công ty Nhật Bản, và hiện tại không thể xác định được chiến lược này. nhiều phương pháp đánh giá cho thị trường này và ước tính sơ bộ có thể lên tới hàng trăm tỷ hoặc hàng nghìn tỷ.
Ví dụ, dữ liệu Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), tính đến tháng 3, ngành ngân hàng Nhật Bản đã cho người vay nước ngoài vay khoảng 1 nghìn tỷ USD bằng đồng yên, tăng trưởng 21% so với năm 2021. Phần lớn tăng trưởng trong vay mượn xuyên biên giới bằng đồng yên diễn ra trên thị trường liên ngân hàng, cùng với vay mượn đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng như các nhà quản lý tài sản . Ngoài ra, một số quan điểm thị trường cho rằng chính phủ Nhật Bản thực sự là nhà kinh doanh chênh lệch giá đồng yên lớn nhất trên thị trường, với quy mô giao dịch chênh lệch giá đồng yên đạt 20 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, con số này bao gồm tổng giá trị bảng tài sản của chính phủ Nhật Bản và là. phóng đại. Không thích.
Mặc dù khó xác định số liệu cụ thể nhưng quy mô giao dịch chênh lệch giá bằng đồng yên chắc chắn rất lớn và có tác động quan trọng đến thị trường tài chính toàn cầu.
Việc kinh doanh chênh lệch giá đồng yên đã kết thúc chưa?
Những biến động thị trường gần đây đã cho thấy ảnh hưởng rộng rãi của hoạt động buôn bán đồng yên. Các tổ chức tài chính khác nhau có quan điểm khác nhau về tương lai của giao dịch mua bán đồng yên.
JPMorgan Chase cho rằng rằng quá trình hủy bỏ các giao dịch chênh lệch giá hiện tại chỉ hoàn thành được khoảng 50%, cảnh báo rằng biến động ngắn hạn vẫn chưa thực sự kết thúc nhưng tốc độ hiện tại đã chậm hơn một chút so với trước đây. Họ nhấn mạnh rằng đồng yên Nhật, với tư cách là một trong những đồng tiền bị định giá thấp nhất, vẫn còn nhiều dư địa tăng trong tương lai.
UBS có quan điểm bi quan hơn, cho rằng việc ngừng giao dịch mua bán chỉ mới bắt đầu và đồng yên có thể tiếp tục mạnh lên trong tương lai. Họ kỳ vọng đồng đô la sẽ suy yếu hơn nữa so với đồng yên và cho rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể tiếp tục tăng lãi suất dần dần.
Phân tích của Goldman Sachs lạc quan hơn, cho rằng áp lực giảm bớt giao dịch mua bán đồng yên Nhật về cơ bản đã được dỡ bỏ. Họ chỉ ra rằng thị trường đã chịu được phần lớn áp lực thanh lý và sự biến động có thể giảm bớt trong tương lai. Ngoài ra, Goldman Sachs cho rằng chỉ số Nikkei đang hấp dẫn ở mức hiện tại và thị trường có thể sắp chạm đáy.
Sự sụp đổ gần đây của thị trường chứng khoán Nhật Bản phần lớn là kết quả trực tiếp của việc ngừng giao dịch đồng yên trên quy mô lớn trong ngắn hạn, chứ không phải là sự suy giảm cơ bản trong triển vọng kinh tế Mỹ. Khi Ngân hàng Nhật Bản phát đi tín hiệu ôn hòa mang đến những tín hiệu tích cực cho thị trường, cần hết sức chú ý đến những thay đổi của chỉ số Nikkei và tỷ giá đồng yên Nhật. Chỉ báo này không chỉ phản ánh sự cân bằng mong manh của toàn cầu. thị trường tài chính mà còn mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội giao dịch tiềm năng.
Là nền tảng giao dịch tài sản tài chính hàng đầu thế giới, 4E hỗ trợ hơn 20 cặp giao dịch ngoại hối bao gồm yên Nhật, đô la Mỹ, euro, bảng Anh, đô la Úc, đô la New Zealand, đô la Canada, franc Thụy Sĩ, v.v., cung cấp cho các nhà đầu tư một sự giàu có của các giao dịch lựa chọn. Quan trọng hơn, 4E cung cấp dịch vụ giao dịch hai chiều mua và bán với đòn bẩy lên tới 1.000 lần, cho phép các nhà đầu tư phản ứng với những thay đổi của thị trường linh hoạt hơn và tối đa hóa lợi nhuận.
Ngoài ra, 4E còn cung cấp các cơ hội giao dịch chỉ số cao cấp như Japan225, NDAQ100, SPX500, US30, Germany40, UK100, France40, v.v. Các chỉ số này không chỉ phản ánh diễn biến thị trường của các nền kinh tế lớn trên toàn cầu mà còn là công cụ quan trọng để nhà đầu tư phân bổ tài sản và quản lý rủi ro. Thông qua nền tảng 4E, các nhà đầu tư có thể dễ dàng tham gia vào các giao dịch tài sản toàn cầu và nắm bắt nhịp đập của thị trường toàn cầu.
