Sự sụt giảm 85 điểm vào thứ Hai trên thị trường crypto khiến hầu hết mọi người mất cảnh giác. So với sự cố Mentougou và đợt bán tiền tệ của chính phủ Mỹ-Đức cách đây một thời gian, sự sụt giảm lần diễn ra đột ngột hơn. tâm lý thị trường trở nên vô cùng hoảng loạn, chỉ số hoảng loạn và tham lam từng rơi xuống mức đóng băng là 17. May mắn thay, xu hướng của chứng khoán Mỹ vẫn ổn định sau khi mở cửa giao dịch vào tối thứ Hai và mức giảm hàng ngày dự kiến của BTC đã không xảy ra, đóng cửa ổn định trên 54.000 và phục hồi chậm trong suốt ngày thứ Ba, ổn định ở mức 56.000. Một ngày nữa đã trôi qua, khi nhiều sự kiện và manh mối khác nhau xuất hiện rõ ràng hơn, chúng ta có thể xem xét lại toàn bộ sự kiện suy giảm tốt hơn. Bài viết lần cũng sẽ phân loại và giải thích sự sụp đổ của thị trường.
giới thiệu
Trước sự việc lần, khu chợ đã rơi vào tình trạng đặc biệt. Vì việc cắt giảm lãi suất của Mỹ vào tháng 9 là chắc chắn 100% nên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất không còn ảnh hưởng lớn đến thị trường nữa. Ngành công nghiệp crypto cũng rơi vào tình trạng kể từ tháng 3 năm nay là giảm nhưng không tăng. của chứng khoán Mỹ.
Trong ngắn hạn, chứng khoán Hoa Kỳ đang giao dịch dựa trên kỳ vọng về thu nhập. Gần đây, các chiến lược vi mô liên quan đến crypto đã công bố báo cáo thu nhập mới nhất của họ, lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Lợi nhuận ròng trong quý hai của Coinbase đã giảm 97% và doanh thu của nó giảm 11% theo quý. Ngoài ra, việc chậm trễ ra mắt chip mới của Nvidia và việc Buffett cắt giảm cổ phần tại Apple cũng ảnh hưởng đến Meta, Google, Microsoft và các công ty khác, khiến cổ phiếu công nghệ điều chỉnh hồi mạnh... Tỷ suất sinh lời của chứng khoán Mỹ đã lên tới 9 lần kể từ đó. 2016, và nhiều nhà đầu tư chọn lối thoát có lãi. Đồng thời, thị trường rủi ro vẫn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố: suy thoái kinh tế toàn cầu, chiến tranh địa chính trị, Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất, bầu cử Mỹ .
1. Tài sản rủi ro đẫm máu và thị trường crypto
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ bị ảnh hưởng bởi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu tuần trước, ít hơn dự kiến và kích hoạt Quy tắc Sahm (do nhà kinh tế Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Claudia Sahm đề xuất: nếu tỷ lệ thất nghiệp dựa trên tỷ lệ trung bình động ba tháng A tăng 0,5 điểm phần trăm so với mức thấp của năm ngoái có thể cho thấy nền kinh tế đang suy thoái. Chỉ báo này có độ chính xác dự báo 100% kể từ năm 1970, gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế. tại một thời điểm giá trị vốn hóa thị trường hàng tỷ đô la.
Nguồn dữ liệu chỉ báo Sam: MacroMicro
Trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, thị trường chứng khoán Mỹ đã có thiết bị ngắt mạch trước khi thị trường mở cửa. Tuy nhiên, do chênh lệch múi giờ nên một số thị trường chứng khoán trên thế giới vẫn chưa mở cửa nên đợt lao dốc được hoãn lại sang thứ Hai.
Mọi người cũng tập trung vào hoạt động kinh doanh chênh lệch giá bằng đồng Yên, bắt đầu từ thứ Tư tuần trước, bảng lương phi nông nghiệp nhỏ, yêu cầu thất nghiệp và dữ liệu phi nông nghiệp do Hoa Kỳ công bố đều phản ánh tình hình kinh tế vĩ mô kém, cùng với việc Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất đột ngột. Nhật Bản, làm tăng thêm kỳ vọng về sự mất giá của đồng đô la và đồng yên tăng giá. Người giao dịch hôm thứ Hai đã nhanh chóng hủy bỏ hành vi chênh lệch giá sử dụng đồng yên Nhật giá rẻ mua vào tiền tệ của các quốc gia khác nhằm đầu tư lợi nhuận cao. Được hiểu là bán cổ phiếu Hoa Kỳ hoặc tài sản lợi nhuận cao khác để trang trải các vị thế bằng đồng yên Nhật, điều này gây ra một đợt bán-. tắt tài sản rủi ro toàn cầu. Bi kịch.
Hiệu suất tài sản rủi ro
Ngày 5/8, thị trường chứng khoán toàn cầu sụt giảm toàn diện. Thị trường châu Á mở cửa đầu tiên, chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc bị ảnh hưởng nặng nề. Sự sụt giảm của chỉ số Topix của Nhật Bản đã lần gây ra cơ chế ngắt mạch. vào thị trường gấu kỹ thuật. Hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc đã kích hoạt cơ chế ngắt mạch. Chỉ số Hàn Quốc giảm hơn 4.000 điểm, mức giảm hơn 12% trong một ngày; cơ chế sau khi giảm mạnh 8%. Chỉ số Stoxx 600 của Châu Âu giảm 3%, chỉ số FTSE MIB của Ý giảm hơn 4%, chỉ số DAX của Đức giảm 3%, chỉ số PSI của Bồ Đào Nha giảm 2,43%, chỉ số chứng khoán chính của Indonesia giảm 4%; thị trường chứng khoán chỉ số NSE50 giảm hơn 3%; chứng khoán Đài Loan giảm mạnh 8%, mức giảm lớn nhất kể từ năm 1967. Thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ như một chuỗi domino, gây ra một cuộc hỗn loạn.
Hiệu suất của tài sản crypto chính thống
Thị trường crypto cũng bị ảnh hưởng nặng nề trong đợt lao dốc hôm thứ Hai. Giá BTC đã giảm xuống dưới 50.000 USD lần trong ngày, đạt 48.900 USD, với mức giảm tối đa vượt quá 15%. Dải Bollinger Band hàng tuần của BTC đã giảm xuống dưới mức thấp hơn. ETH thậm chí còn bị ảnh hưởng nặng nề hơn trước tin tức về việc Jump Trading bị nghi ngờ thanh lý, ETH từng giảm xuống còn 2.100 USD, giảm hơn 22%, xóa sạch mọi lợi nhuận vào năm 2024. SOL có khả năng chống lại sự sụt giảm tương đối. Nó đã phục hồi nhanh chóng sau khi đạt mức 110 USD trong crypto và cuối cùng đóng cửa ở mức giảm 6%. Thật không thể tưởng tượng được rằng chỉ trong một tuần, SOL đã giảm từ mức cao nhất là 193 USD cho đến thời điểm này. và thị trường than khóc. Sự lao dốc lần đã gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, chỉ số sợ hãi và tham lam ngày hôm đó giảm xuống mức 26, cho thấy thị trường đang trong trạng thái "sợ hãi".
Trạng thái dòng tiền vào và ra của ETF:
Quỹ ETF BTC spot đã tiếp tục chứng kiến dòng tiền chảy ròng lớn trong vài ngày liên tiếp và thị trường vẫn cần thêm thời gian để sửa chữa.
Thứ Sáu tuần trước, ngày 2 tháng 8, tổng dòng tiền chảy ra ròng của các quỹ ETF Bitcoin spot là 237 triệu USD, với dòng tiền chảy ra chính đến từ 104 triệu USD của Fidelity FBTC và 87 triệu USD của Ark Fund ARKB. Ethereum ETF có dòng vốn ròng là 54 triệu USD, chủ yếu từ Grayscale ETHE, chỉ với một số giao dịch nhỏ từ các quỹ ETF khác.
Vào thứ Hai, ngày 5 tháng 8, 10 quỹ ETF Bitcoin của Hoa Kỳ có tổng dòng vốn chảy ra là 168 triệu USD, trong đó FBTC có dòng vốn ra là 58,04 triệu USD, ARKB có dòng vốn ra là 69 triệu USD và GBTC có dòng vốn ra là 69,12 triệu USD. Chín quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ có tổng dòng vốn vào là 48,8 triệu USD, trong đó Grayscale có dòng vốn ra là 46,8 triệu USD. Các quỹ ETF khác có dòng vốn vào ròng ETHA của Blackrock đạt 47,1 triệu USD.
Vào thứ Ba, ngày 6 tháng 8, dòng vốn vào Bitcoin ETF của Hoa Kỳ vẫn âm, với tổng dòng tiền ra ròng là 148 triệu USD. Chín quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ đã chứng kiến tổng dòng tiền vào ròng là 98,4 triệu USD, trong đó ETHE của Grayscale có dòng tiền ra là 39,7 triệu USD, trong khi dòng tiền vào của Blackrock đạt con số đáng kinh ngạc là 110 triệu USD. Dòng vốn ETF đã tích cực trong hai ngày liên tiếp, cho thấy sự quan tâm của tổ chức đối với Ethereum lớn hơn.
2. Điều gì gây ra sự lao dốc?
Hãy quay trở lại thị trường crypto , ngoài các yếu tố như lãi suất đồng Yên Nhật tăng và việc bán cổ phiếu thanh khoản của Hoa Kỳ và tài sản crypto để đóng vị thế chênh lệch giá bằng đồng Yên, còn có một nguyên nhân khác dẫn đến sự sụt giảm của tài sản crypto . gã khổng lồ nhà tạo lập thị trường Jump bị nghi ngờ bán tháo tất cả crypto.
Vào ngày 5 tháng 8, người sáng lập BitMEX và KOL có tiếng Arthur Hayes tweet rằng ông biết được từ các nguồn tin rằng một cá voi nào đó đã bị ảnh hưởng nặng nề và đang bán tháo tất cả crypto. “Tôi không biết điều này có đúng không, tôi sẽ không nêu tên nó.” Hầu hết người dùng trong cộng đồng hiện đang suy đoán rằng cá voi là Jump Trading.
Theo dữ liệu Arkham , vị thế stablecoin của Jump Trading chiếm tỷ lệ 96% vào đầu ngày 5 tháng 8, với tổng vị thế trị giá 590 triệu USD, trong đó 569 triệu USD là stablecoin. Người ta nghi ngờ rằng họ đã bán phần lớn tài sản kỹ thuật số của mình để đổi lấy stablecoin.
Bạn có thể xem chi tiết vị thế giữ của Jump vào cuối ngày 5/8:
Vị thế giữ USDC trị giá 325 triệu USD
Vị thế giữ USDT trị giá 129 triệu USD
Vị thế giữ WSTETH trị giá 128 triệu USD
Vị thế giữ ETH trị giá 68 triệu USD
Lượng RETH vị thế giữ trị giá 10,44 triệu USD
Vị thế giữ WETH trị giá 3,05 triệu USD
Tính đến ngày 7 tháng 8, Jump vẫn đang phát hành ETH đã cam kết trên Chuỗi và tiếp tục bán tháo, đồng thời lượng tài sản vị thế giữ của nó vẫn giảm:
Vị thế giữ USDC trị giá 307 triệu USD
Số USDT vị thế giữ trị giá 66,86 triệu USD
Vị thế giữ WSTETH trị giá 108 triệu USD
Vị thế giữ ETH trị giá 9,62 triệu USD
Vị thế giữ RETH trị giá 8,83 triệu USD
Vị thế giữ WETH trị giá 2,58 triệu USD
Thay đổi vị thế giữ nhảy, nguồn: Arkham
Vậy việc ETH giảm mạnh có thực sự là do bán Jump? Theo giám sát dữ liệu Arkham , Jump Trading thực sự đã bắt đầu bán kể từ ngày 24 tháng 7. Tính đến ngày 7 tháng 8, 83.000 wstETH (377 triệu USD) đã được bán. Việc bán chưa bắt đầu sau vụ tai nạn. Nếu xem xét kỹ dữ liệu, bạn có thể thấy rằng trong thời điểm xảy ra sự cố, họ chuyển đến sàn giao dịch Mua bắt đáy. Theo thuyết âm mưu, Jump có khả năng lợi dụng sự bán tháo hoảng loạn nhà đầu tư bán lẻ và tính thanh khoản kém vào cuối tuần. Nó dùng một tay đập tan thị trường và mở lệnh short khi giá giảm xuống một mức nhất định. sau đó nó tiến hành Mua bắt đáy.
Chuyển sang thay đổi vị thế giữ wstETH, nguồn: Arkham
Hồ sơ giao dịch ví Chuỗi nhảy, nguồn: Arkham
Tóm lại, sự sụt giảm lần giống như việc sử dụng sự hoảng loạn tâm lý ngắn hạn do việc tăng lãi suất của Nhật Bản gây ra để xóa bỏ đòn bẩy và không phải là một sự kiện thiên nga đen theo đúng nghĩa. Thực tế là thị trường đã mở ra một xu hướng phục hồi kể từ đợt bán quá mức vào ngày 5 tháng 8. Cả thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường crypto đều bắt đầu phục hồi. Trong thị trường bò, điều chỉnh hồi giá 20% cũng là điều rất bình thường.
3. Tài sản rủi ro phục hồi dữ dội và thị trường crypto có thể đảo chiều
thị trường chứng khoán Mỹ
Sau sự sụt giảm chung của thị trường tài sản rủi ro hôm thứ Hai, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Ba, với hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 2%, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1,5% và hợp đồng tương lai Dow tăng 1%. Sau khi spot mở cửa, ba chỉ số chính đều tăng Tính đến thời điểm đóng cửa, chỉ số Dow tăng 0,76%; Nasdaq tăng 1,03% và S&P 500 tăng 1,04%. Sau khi thị trường chứng khoán Nhật Bản lao dốc và chạm cơ chế ngắt mạch vào ngày 5/8, chỉ số Nikkei 225 đã tăng hơn 3.200 điểm, tương đương hơn 10%, sau khi mở cửa ngày 6/8. Cùng với hợp đồng tương lai Topix, cả hai đều kích hoạt mạch đi lên. cơ chế ngắt và tự động tạm dừng giao dịch. Tính đến cuối ngày 6/8, chỉ số Nikkei 225 tăng 10,23%. Chỉ số KOSPI Hàn Quốc tăng vọt, với mức tăng lên tới 5% và khiến giao dịch bị đình chỉ một lần nữa.
Đồng thời, các tổ chức cũng tiếp quản các lệnh mua. Khi thị trường sụp đổ vào thứ Hai, Quỹ phòng hộ đã ráo riết Mua bắt đáy lùng đáy của chứng khoán Mỹ và mua vào 14 tỷ USD cổ phiếu. Cathie Wood's Ark Invest mua vào, Meta, Amazon, Coinbase, Robinhood và các cổ phiếu khác với tổng giá trị hơn 60 triệu đô la Mỹ.
Hành vi mua vào mạnh mẽ của các tổ chức đã củng cố hơn nữa lý thuyết kỳ vọng tăng giá và nhiều chỉ báo cũng cho thấy chứng khoán Mỹ có thể tiến gần đến đáy ngắn hạn: chỉ số RSI 14 ngày của Chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 đều ở gần mức 30. , có nghĩa là bán quá mức và có thể có sự phục hồi ngắn hạn.
thị trường crypto
Sau khi trải qua đợt lao dốc hôm thứ Hai, vào ngày 6 tháng 8, thị trường crypto bắt đầu làn sóng phục tăng giá quá bán. Bitcoin đã tăng 3,7%, đạt mức tối đa 57.000 USD và xu hướng chung cho thấy nhiều biến động. Ethereum tăng 5,8% và SOL phục hồi hơn 15%. Liệu đợt bán tháo tồi tệ nhất đã qua chưa? Chúng ta hãy nhìn vào dữ liệu :
Tổng giá trị vốn hóa thị trường crypto đã giảm mạnh vào thứ Hai và hiện đã phục hồi từ 1,94 nghìn tỷ lên 2,1 nghìn tỷ.
Khối lượng giao dịch của BTC và ETH đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) vào ngày 5 tháng 8. Nhìn lên số liệu thống kê lịch sử trong biểu đồ bên dưới, giá sẽ đảo chiều do khối lượng như vậy. Mặc dù không có gì đảm bảo về sự đảo chiều ngay lập tức, nhưng kết quả là sự suy giảm sẽ chậm lại.
Sau đợt giảm mạnh vào ngày 5 tháng 8 , khối lượng mở đối với các hợp đồng Bitcoin đã giảm hơn 30% xuống còn 25,8 tỷ USD và tỷ lệ tài trợ chuyển sang mức âm mạnh. Lượng lớn vị thế có đòn bẩy đã bị thanh lý và đòn bẩy của phe bò có thể. Sự suy giảm nhanh nhất của thị trường có thể đã kết thúc.
Theo giám sát dữ liệu của Lookonchain, các quỹ stablecoin của CEX tiếp tục chảy vào. Kể từ vụ sụp đổ vào ngày 5 tháng 8, Binance đã có dòng vốn vào ròng 2,4 tỷ USD. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có vẻ tin tưởng vào thị trường và đang mua vào ở mức giá thấp.
Cá voi nắm giữ hơn 1.000 Bitcoin tiếp tục tăng lượng nắm giữ trong bối cảnh giá sụt giảm.
Nguồn dữ liệu: IntotheBlock
Chỉ số AHR999: Chỉ số AHR999 là 0,61 vào ngày 7/8 và chỉ số này đã giảm mạnh kể từ ngày 5/8. Chi phí đầu tư cố định 200 ngày hiện tại là 60.950 USD và phạm vi đầu tư cố định theo lý thuyết là 0,45-1,2. Mức giá hiện tại khoảng 55.000 là cơ hội mua vào tốt hơn cho các nhà đầu tư dài hạn.
Chỉ số sức mạnh tương đối của BTC RSI đã giảm xuống mức 26 ở mức thấp nhất của ngày thứ Hai. Mức RSI thấp cho thấy Bitcoin đang bị bán quá mức và là vị trí thích hợp để Mua bắt đáy.
Tỷ giá hối đoái SOL/ETH đã vượt quá 0,06 vào ngày 7 tháng 8, đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) Tâm lý thị trường không ở trạng thái suy giảm.
Theo giám sát dữ liệu DUNE, tổng khối lượng giao dịch của DEX đã vượt quá 20,2 tỷ USD vào ngày 5 tháng 8, lập kỷ lục cao thứ ba lịch sử và giao dịch Altcoin đang hoạt động.
4. Các yếu tố ảnh hưởng tiếp theo
Như chúng tôi đã đề cập trong phần giới thiệu, thị trường rủi ro cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố: suy thoái kinh tế toàn cầu, chiến tranh địa chính trị, lãi suất tăng của Ngân hàng Nhật Bản và cuộc bầu cử Mỹ. Mọi người dường như không còn nhạy cảm với tin tức về chiến tranh Nga-Ukraine và chiến tranh Trung Đông, các cuộc xung đột gần đây giữa Iraq và Israel, xung đột Palestine-Israel và các cuộc tấn công của Hezbollah ở Lebanon có tác động rất hạn chế đến thị trường. Điều tiếp theo đáng để chúng ta chú ý là cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Đối với những kỳ vọng về suy thoái kinh tế toàn cầu, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dường như vẫn chưa được định giá đầy đủ.
Nỗi lo suy thoái toàn cầu
Người đề xuất Định luật Sam nêu trên cho rằng rằng tỷ lệ thất nghiệp tăng hiện nay không nhất thiết có nghĩa là nền kinh tế đã suy thoái. "Chúng ta vẫn duy trì thế trận mạnh mẽ. Nhìn chung, rất khó để xác nhận rằng chúng ta đã đang trong thời kỳ suy thoái." Dựa trên dữ liệu về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ, hiện tại không có nhiều bằng chứng chứng minh sự suy thoái kinh tế. Thu nhập của các công ty Mỹ trong quý 2 dự kiến tăng trưởng hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái và không có dấu hiệu suy yếu.
CEO Goldman Sachs: Không có rủi ro suy thoái kinh tế Mỹ
Giám dữ liệu điều báo cáo Goldman Sachs, David Solomon, cho cho rằng : "Nền kinh tế Mỹ không có rủi ro suy thoái và Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ dự kiến sẽ không cắt giảm lãi suất trong trường hợp khẩn cấp". mọi người mong đợi. Solomon cho rằng rằng cú sốc này sẽ tiếp tục trong một thời gian, điều này có thể lành mạnh. Citigroup cũng cho rằng kịch bản suy thoái hoàn toàn không được tính vào giá cả. Nghĩa là, nếu nền kinh tế Hoa Kỳ thực sự suy thoái, nó sẽ không bao giờ có thể tồn tại một cách dễ dàng. Thị trường có thể hoạt động tồi tệ hơn nhiều so với hiện tại.
Quan chức Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ: Lạm giảm, việc làm tốt
Quan chức Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Goolsby cho biết lạm phát đã giảm đáng kể và điều kiện việc làm tương đối tốt. Nếu nền kinh tế xấu đi, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cân bằng rủi ro và thực hiện các bước để khắc phục nó. Chúng ta có thể kiên nhẫn hơn và chờ đợi thêm dữ liệu trước cuộc họp tháng 9.
Tác động của việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản và giao dịch thực hiện đồng yên
Thứ Hai Đen tối tuần này đã làm rung chuyển thị trường rủi ro toàn cầu. Do lãi suất ở Nhật Bản luôn ở mức cực thấp quanh năm nên chính sách lãi suất bằng 0 thậm chí còn được thực hiện từ năm 2001 đến năm 2006. Vay tiền ở Nhật Bản với lãi suất thấp và sau đó chuyển đổi tiền thành các loại tiền tệ có lãi suất cao như đô la Mỹ và euro để đầu tư vào tài sản ở các quốc gia có lãi suất cao đã trở thành hành vi kinh doanh chênh lệch giá phổ biến của những người tham gia thị trường trong 20 năm qua.
Sự suy thoái dài hạn của đồng yên Nhật đã mang lại thanh khoản cho hoạt động kinh doanh chênh lệch vốn trên thị trường toàn cầu, đồng thời thúc đẩy bong bóng tài sản ở các quốc gia và thị trường liên quan. Vào ngày 31 tháng 7, Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán, điều này trực tiếp khiến tỷ giá đồng yên tăng vọt. Vốn toàn cầu loại bỏ đòn bẩy giá rẻ một cách thụ động và lần lượt bán nhiều tài sản khác nhau để trả nợ bằng đồng yên.
Giao dịch chênh lệch giá bằng đồng Yên Nhật hỗ trợ thị trường bò trên thị trường chứng khoán toàn cầu và thị trường giá lên dài hạn đối với chứng khoán Mỹ cũng được hưởng lợi từ thanh khoản đủ do giao dịch chênh lệch giá bằng đồng Yên Nhật mang lại. Một lượng lớn quỹ bằng đồng yên Nhật được phân phối rộng rãi trên thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối và thị trường hàng hóa trên thế giới, ảnh hưởng đến điều kiện thị trường thế giới. Bitcoin cũng được hưởng lợi từ sự mất giá lâu dài của đồng yên Nhật. Sự kết thúc của giao dịch chênh lệch giá đồng yên và việc rút vốn sẽ gây ra một cuộc khủng hoảng giá tài sản tính toàn cầu và sự suy giảm khi các tổ chức tài chính loại bỏ đòn bẩy, cuộc khủng hoảng tín dụng mà chúng tôi không muốn thấy sẽ xảy ra.
Không có cách nào để theo dõi quy mô giao dịch của đồng yên. Tạp chí Phố Wall chỉ có thể đánh giá các khoản vay ngoại tệ của Ngân hàng Nhật Bản dựa trên dữ liệu từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế: tính đến tháng 3 năm nay, số tiền cho vay ngoại tệ đã lên tới 1 nghìn tỷ USD. Tính đến đến quý 1 năm nay, đầu tư quốc tế ròng của Nhật Bản, còn gọi là đầu tư nước ngoài, đạt 487 nghìn tỷ yên.
Các tổ chức có tiếng nói riêng của họ, nhưng các nhà phân tích tiền tệ tại Citi dự đoán rằng sự điều chỉnh hiện tại chỉ là bước khởi đầu. JPMorgan và UBS cho rằng giao dịch mua bán đồng yên đã giảm 3/4 sau khi chứng khoán lao dốc vào thứ Hai và phục hồi vào thứ Ba, trong khi Goldman Sachs và Societe Generale cho rằng đợt bán tháo của các nhà giao dịch mua bán đồng yên đã kết thúc.
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Uchida cũng đưa ra tín hiệu ôn hòa sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ, hứa sẽ không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn, đồng thời sẽ tạm thời duy trì chính sách tiền tệ lỏng lẻo hiện tại và xem xét kỹ lưỡng các điều kiện của thị trường tài chính về mặt lãi suất trong tương lai. các quyết định về chính sách.
bầu cử Mỹ
Cuộc bầu cử Hoa Kỳ vẫn đang diễn ra sôi nổi, đội ngũ của Trump và Harris đang chuẩn bị cho cuộc đọ sức cuối cùng. Đội ngũ của Harris gần đây đã huy động được kỷ lục 200 triệu USD, vượt qua mức gây quỹ tháng 7 của đội ngũ Trump là 138,7 triệu USD.
Theo khảo sát mới nhất của công ty thăm dò Ipsos, Harris và Trump về cơ bản nhận được sự ủng hộ của cử tri như nhau. Dữ liệu tháng trước cho thấy cả hai đều nhận được tỷ lệ ủng hộ là 43%. Harris nhận được 70% sự ủng hộ trong số cử tri người Mỹ gốc Phi được khảo sát, một sự cải thiện rất lớn so với tỷ lệ ủng hộ của Biden là 59% trong số cử tri người Mỹ gốc Phi vào thời điểm đó. Tỷ lệ ủng hộ Trump trong cử tri người Mỹ gốc Phi cũng tăng nhẹ, từ 9% trong tháng 5 và tháng 6 tăng 12% trong tháng 7. Đồng thời, tỷ lệ ủng hộ Trump của cử tri da trắng cũng tăng trưởng, từ 46% vào tháng 5 và tháng 6 tăng 50% vào tháng 7. Tỷ lệ ủng hộ của Harris trong số cử tri da trắng tăng từ 36% lên 38% trong tháng Bảy.
Nhìn vào thị trường dự đoán crypto Polymarket, tính đến ngày 8 tháng 8, trước khi bài báo được đăng, dữ liệu đắc cử của Harris là 50%, cao hơn 49% của Trump.
Cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường rủi ro, bất kể kết quả cuối cùng như thế nào, như Arthur Hayes đã nói, “Cho dù Trump hay Harris thắng trong cuộc bầu cử tổng thống tiếp theo ở Hoa Kỳ, điều đó sẽ không thành vấn đề đối với ngành công nghiệp crypto. Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ Cả hai chính sách tiền tệ sẽ được Xả nước, nhưng theo những cách khác nhau, vì vậy crypto sẽ tăng, nhưng con đường có thể rất gập ghềnh.”
5. Tóm tắt
Ngân hàng Nhật Bản gần đây đã có thái độ ôn hòa nhẹ nhàng vì nhận thấy tác động nghiêm trọng của chính sách tiền tệ đến thị trường rủi ro và nền kinh tế nên đã trấn an thị trường. Một sự thay đổi đột ngột trong chính sách tiền tệ lỏng lẻo trong nhiều thập kỷ chắc chắn sẽ làm gián đoạn thị trường toàn cầu. Kể từ đầu năm nay, do mối tương quan giữa đồng yên và thị trường Mỹ ngày càng tăng nên tăng của đồng yên thường đi kèm với sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ. Chúng ta cần luôn chú ý đến các chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Dự kiến, logic của đồng yên Nhật cũng sẽ có tác động quan trọng đến sự hồi phục và phục hồi của tài sản rủi ro toàn cầu trong giai đoạn tới.
BTC vẫn đang trong xu hướng phục hồi đi lên và đang trong giai đoạn điều chỉnh giá sau đợt phục hồi bán quá mức sẽ không có biến động lớn hơn trước khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ được giải quyết và việc phục hồi thị trường cũng sẽ mất thời gian. Bitcoin dưới 60.000 USD cực kỳ hấp dẫn đối với các tổ chức. Nếu chúng ta lạc quan hơn, sự trở lại của thị trường bò có thể đến vào quý 1 năm 2025 và đầu năm sau, với việc thực hiện sê-ri chính sách và cắt giảm lãi suất.
Việc bán tháo hoảng loạn gần đây trên thị trường phản ánh rằng phản ứng của thị trường hiện tại quá nhạy cảm với việc công bố dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ và sự hoảng loạn của thị trường có thể bị đặt nhầm chỗ. Giống như hầu hết các nhà phân tích trong ngành, tôi vẫn lạc quan về triển vọng của thị trường crypto. Tôi hy vọng mọi người có thể ổn định tâm lý và không để sự hoảng loạn ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
Khi khối lượng giao dịch DEX trên Chuỗi đạt mức cao mới, Meme cũng trở nên nhiệt tình trong vài ngày qua. XT Sàn giao dịch tập trung vào việc khám phá tài sản chất lượng cao, được thúc đẩy bởi nghiên cứu, sàng lọc rủi ro hợp đồng trên Chuỗi cho người dùng, tung ra các đồng Meme điểm nóng mới nhất ngay từ đầu và mua các đồng tiền giá trị - hãy truy cập XT.com .
Người dùng mới có thể đăng ký thông qua liên kết sau:
https://www.xt.com/zh-CN/accounts/register/start?channel=XTlabs
Các đối tác quan tâm đến Memecoin cũng được chào đón tham gia cộng đồng dành riêng cho Memecoin của chúng tôi và khám phá chú chó vàng trên Chuỗi càng sớm càng tốt: https://t.me/memetothemars
[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm] Bài viết này chỉ mang tính tham khảo và không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro, hãy thận trọng khi thực hiện. Người đọc nên đánh giá độc lập nội dung của bài viết này dựa trên hoàn cảnh của chính mình và tự chịu rủi ro cũng như hậu quả của các quyết định đầu tư.
