Vào ngày 5 tháng 8 , Bitcoin lao dốc, nhiều cá voi bị thanh lý và thị trường chìm trong tang tóc. Về nguyên nhân khiến thị trường lao dốc, nhiều người đổ lỗi cho sự suy thoái dự kiến ở Mỹ và việc đồng yên tăng lãi suất, nhưng dường như họ đã bỏ qua áp lực bán ra rất lớn vốn có trong bản thân nó. Ngoài ra, thị trường tập trung quá nhiều vào tác động của các yếu tố ngẫu nhiên đối với sự phát triển của xu hướng thị trường Bitcoin. Từ góc độ kháng cự tối thiểu, các yếu tố ngẫu nhiên như vậy chỉ làm tăng thêm độ sâu của vụ tai nạn. Tác giả chủ yếu tập trung vào nghiên cứu xu hướng của Bitcoin và các bài viết trước đây của chúng tôi về cơ bản phù hợp với xu hướng cơ bản của Bitcoin . Bài viết này hy vọng sẽ cung cấp một số quan điểm phân tích xu hướng Bitcoin mà không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố ngẫu nhiên từ góc độ xu hướng để bạn đọc tham khảo.
Sau khi Bitcoin quay vòng vào tháng 7, 70.000 USD đã trở thành một trở ngại quan trọng
Giữa mức giảm lớn và mức tăng lớn, luôn có nhiều lý do khác nhau khiến người dùng kỳ vọng tăng giá hoặc bearish và điều này cũng tạo thành cốt lõi của trò chơi dài hạn. Vì vậy, khi nói về sự phát triển của xu hướng, chúng ta phải hiểu rõ về độ dài của chu kỳ mà chúng ta đang nói đến. Nếu chúng ta nhìn vào thị trường bò một cách tổng thể, vẫn khó có thể nói rằng mô hình chu kỳ của thị trường giá lên đã thay đổi. Trong tương lai, bài viết này vẫn sẽ tập trung vào thị trường bò. Từ góc độ vĩ mô, mặc dù dữ liệu việc làm gần đây của Hoa Kỳ không tốt như mong đợi nhưng vẫn cần nhiều dữ liệu hơn để xác nhận tình trạng suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ. Sẽ là quá vội vàng nếu bán đầu cơ giá xuống hoàn toàn vào thời điểm này. Bài viết này nói nhiều hơn về sự thay đổi xu hướng giữa các tuần và các tháng, đây cũng là đặc điểm của các bài nghiên cứu xu hướng trước đây của tác giả. Dưới đây, bài viết này cố gắng thảo luận về những lý do cơ bản khiến thị trường này suy giảm từ góc độ xu hướng.
Tác giả trước đây cho rằng rằng nguyên nhân dẫn đến sự đảo chiều vào cuối tháng 7 chủ yếu nằm ở hai khía cạnh: 1. Phân tích đợt bán tháo của chính phủ Đức và đợt bán tháo Mt. Gox 2. Tác động của bài phát biểu của Trump; Cụ thể, sau khi đợt bán tháo của chính phủ Đức kết thúc, tâm lý trên thị trường giảm bớt, nhưng thị trường đã đánh giá thấp áp lực bán ra nhà đầu tư bán lẻ khi Mt. Gox thanh toán, và nhà đầu tư bán lẻ bán lẻ có xu hướng đuổi theo mức cao và bán mức thấp với sự kích thích từ bài phát biểu của Trump. thị trường crypto phục hồi mạnh mẽ. Nhưng khi thị trường không thể vượt qua mức 70.000 USD một cách hiệu quả, những nhà đầu cơ giá lên trên thị trường đã suy yếu.
Tại sao tác giả cho rằng sau bài phát biểu của Trump, Bitcoin sẽ có mặt vào tháng 8? Có ba chỉ báo khác đáng chú ý. Đầu tiên là các tổ chức ở Phố Wall đã mất động lực tăng lượng nắm giữ sau khi Bitcoin đạt mức 70.000 USD. Điều này có thể được xác nhận bằng lịch sử tăng lượng nắm giữ trong quá khứ. Hiện tại, toàn bộ tổ chức vẫn đang trong giai đoạn tích trữ và khả năng tăng giá rầm rộ của nó là không mạnh. Ngoài ra, thợ đào Bitcoin bắt đầu bán ở mức 70.000 USD. Ngay thợ đào ngày 13 tháng 6, CryptoQuant đã xuất bản một bài viết Bitcoin Khi giá Bitcoin dao động trong khoảng từ 69.000 đến 71.000 USD, thợ đào đã tăng cường nỗ lực bán hàng. Dữ liệu cho thấy vào ngày 10 tháng 6, thợ đào đã bán được 1.200 Bitcoin thông qua giao dịch OTC, lập khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trong hai tháng. Ngoài ra, Bitcoin có đặc điểm theo mùa trong tháng 8, đây cũng là tình trạng tương tự ở góc độ vĩ mô.
Ba chỉ báo trên ở một mức độ nào đó cho thấy sự yếu kém của phe bò. Tại thời điểm này, nếu có những yếu tố tiêu cực từ góc độ vĩ mô, sẽ khó có thể kiềm chế được sự suy giảm này. Các yếu tố tiêu cực khác đối với triển vọng vĩ mô bao gồm dữ liệu việc làm thấp hơn mong đợi ở Hoa Kỳ, lãi suất đồng yên Nhật tăng và chính phủ Hoa Kỳ phát hành khoảng 28.000 Bitcoin. Trên cơ sở đó, 33.960 Bitcoin đã được phân bổ trong đồng tiền này. Thỏa thuận thanh toán của Mt Gox và các chủ nợ của Genesis đã phân bổ giá trị 1,5 tỷ USD đối với Bitcoin và Ethereum bằng đô la Mỹ, áp lực bán ra ngày nay rất khó giải quyết trong thời gian ngắn. Điều này, cùng với việc thanh lý cá voi , cuối cùng đã gây ra. thị trường lao dốc.
Một chỉ báo Mua bắt đáy Bitcoin rất chính xác
Tác giả cho rằng rằng khi Bitcoin đạt khoảng 70.000 USD vào cuối tháng 7, thực sự rất khó để trực tiếp đưa ra quyết định short, nhưng không khó để thực hiện một số biện pháp phòng ngừa rủi ro dựa trên nghiên cứu xu hướng nêu trên để chờ đợi. những yếu tố thuận lợi hơn xuất hiện. Tuy nhiên, khi Bitcoin giảm mạnh, có chỉ báo Mua bắt đáy rất chính xác, đủ hỗ trợ các nhà đầu tư tích cực tham gia. Chỉ báo đó là giá ngừng hoạt động thợ đào, đây là một chỉ báo rất chính xác qua nhiều vòng thử nghiệm tăng và giảm.
Theo dữ liệu của poolin, giá ngừng hoạt động hiện tại của máy khai thác Bitcoin chính thống Antminer S19XP là 54.507 USD và giá ngừng hoạt động của Antminer T21 là 48.169 USD. Đối với Bitcoin, 48.000-54.000 USD về cơ bản tạo thành một phạm vi hỗ trợ giá rất quan trọng. Đặc biệt sau khi Bitcoin giảm xuống dưới 63.000 USD, các nhà đầu tư nên cân nhắc việc xây dựng dần các vị thế ở vị trí này. Đây gần như là mức giá không yêu cầu Mua bắt đáy dần dần. phạm vi có thể được xác nhận bằng phân tích kỹ thuật và phân tích thị trường.
Ngoài những thông tin trực quan trên, CEO CryptoQuant Ki Young Ju còn đưa ra một phân tích thống kê đáng tham khảo . Binance ngày 6 tháng 8, Người giao dịch Young Ju, Giám đốc điều hành của Bitcoin , đã đăng trên 45.000 đô la, một mức dưới mức mà trong thời kỳ suy thoái thị trường trước đây (tháng 5 năm 2022, tháng 3 năm 2020, tháng 11 năm 2018) đã xác nhận thị trường gấu: 22.000 đô la. Như đã đề cập ở trên, Bitcoin vẫn bị thống trị bởi thị trường bò xét về xu hướng chung và từ góc độ giá máy khai thác, 45.000 USD gần như là giới hạn cho sự suy giảm Bitcoin.
Bitcoin sẽ phát triển như thế nào trong tương lai
Giá Bitcoin sẽ phát triển như thế nào trong tương lai? Đánh giá từ những yếu tố chi phối hiện nay, siêu khái niệm của Mỹ vẫn là yếu tố có ảnh hưởng lớn. Vậy ông lớn thị trường V ứng xử sự phát triển trong tương lai của Hoa Kỳ và Bitcoin?
Giám đốc điều hành Goldman Sachs Solomon dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ tránh được việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp vì ông cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ rơi vào suy thoái. Solomon nói: “Tôi không mong đợi sẽ thấy bất kỳ tiến triển nào trước tháng 9. Nền kinh tế sẽ đi theo hướng ổn định và có thể không xảy ra suy thoái. sắp ra khỏi Fed, tôi cho rằng điều đó có thể sẽ xảy ra vào mùa thu này. "Đã có một lần lần cắt giảm lãi suất."
Nhà phân tích crypto Alex Lượng lớn crypto trên Một cuộc khủng hoảng tài chính do Hoa Kỳ rơi vào suy thoái đã tốt hơn nhiều. Đối với dữ liệu của Hoa Kỳ, trọng tâm hiện nay là thị trường việc làm, vì vậy hãy đặc biệt chú ý đến cứu tế trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm (thường không phải là dữ liệu chuyển động thị trường), cũng như dữ liệu Việc làm của Tiểu bang sẽ công bố vào ngày 16 tháng 8, cung cấp trạng thái chi tiết. -Thông tin việc làm cấp độ, thông tin thị trường ít quan tâm).
Vào ngày 6 tháng 8, 10x Research đã tuyên bố trong báo cáo mới nhất của mình rằng nhiều người cho rằng việc bán tháo Bitcoin là do hoạt động giao dịch chênh lệch giá của đồng yên bị hủy bỏ, nhưng thực tế thì phức tạp hơn nhiều. Bitcoin đã dễ bị tổn thương kể từ giữa tháng 3, vẫn nằm trong phạm vi giới hạn mặc dù Bitcoin tăng 15% và đồng yên giảm 10% trong thời gian đó. Giao dịch mua bán phụ thuộc vào lãi suất tiếp tục cao ở Hoa Kỳ và khó có khả năng tiếp tục. Các quy tắc của trò chơi đã thay đổi. Trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch thị trường crypto đạt 244 tỷ USD, mức cao nhất kể từ ngày 6 tháng 3. Bitcoin đã trải qua đợt thanh lý lượng lớn trong ngày sau khi đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) . Thị trường tài chính giống như những mảnh ghép cần được ghép lại định kì khi các động lực mới thúc đẩy giá tài sản xuất hiện, và đây là một trong đó. Không giống như sự sụt giảm mạnh trong tháng 4 và tháng 6 được giảm nhẹ nhờ đòn bẩy tăng, lần này có thể không có sự đảo chiều như vậy.
Vào ngày 6 tháng 8, QCP Capital cho biết trong phân tích mới nhất của mình: Đối với tin đồn về việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp, QCP cho rằng điều này khó xảy ra vì nó sẽ làm tổn hại nghiêm trọng đến uy tín của Cục Dự trữ Liên bang, làm trầm trọng thêm sự hoảng loạn của thị trường và khiến mọi người tin rằng một nền kinh tế đang suy thoái. suy thoái đang đến. Ngoài ra, tâm lý lo ngại rủi ro ngày hôm qua đã xóa sạch một lượng đòn bẩy đáng kể. Với giá giảm mạnh, có lẽ bây giờ là lúc để xem xét tích lũy BTC và ETH spot. Chắc chắn còn quá sớm để biết liệu thị trường đã trở lại bình thường hay chưa. Mặc dù chỉ số VIX đã giảm so với mức đỉnh trên 65 của ngày hôm qua nhưng vẫn ở trên mức 30.
Vào ngày 6 tháng 8, nhà nghiên cứu David Dương của Coinbase cho biết điều kiện thị trường vào thứ Ba cho thấy rằng khi hoạt động mua trên sàn giao dịch tập trung tăng lên, một đợt siết chặt ngắn có thể xảy ra, điều này có thể dẫn đến sự phục hồi của thị trường trong vài ngày tới. Ngoài ra, Genesis đã phát hành Bitcoin và Ethereum dưới dạng vật chất trong kế hoạch thanh lý phá sản của mình; việc hủy bỏ giao dịch chênh lệch giá đồng yên cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định hiện tại của các chủ nợ Mt. Gox về việc nhận Bitcoin. Sự sụt giảm gần đây của thị trường không báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng dài hạn hoặc chu kỳ thị trường mới.
Tóm tắt
Từ góc độ xu hướng, áp lực tăng giá đối với Bitcoin vẫn tương đối lớn. Điều này chủ yếu đến từ áp lực bán ra thợ đào , việc bán ra của chính phủ Hoa Kỳ và khoản bồi thường từ Mt. Gox và Genesis. Điều này khiến áp lực tăng giá đối với Bitcoin rất cao. sẽ mất một khoảng thời gian để tiêu hóa. Tuy nhiên, một khi Bitcoin bước vào phạm vi 48.000 – 54.000 USD, các nhà đầu tư về cơ bản có thể bắt đầu Mua bắt đáy. Theo các nhà phân tích của Goldman Sachs, Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất một hoặc lần vào mùa thu này. Điều này về cơ bản sẽ cung cấp động lực tích cực cho Bitcoin. Ngoài ra, khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ đến gần, những nhận xét cấp tiến của Trump sẽ giúp hàn gắn tâm lý thị trường, từ đó thúc đẩy tăng của Bitcoin . Tuy nhiên, tác giả lạc quan hơn về điều kiện thị trường trong nửa đầu năm tới. Lý do cốt lõi là thị trường đã chịu được áp lực bán ra rất lớn gần đây và việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ cung cấp đủ vốn cho thị trường crypto.
