Được viết bởi: WILLIAM SUBERG
Biên soạn bởi: Alvis, Mars Finance
Bitcoin đã tiếp tục biến động mạnh mẽ trong tháng 8 đầy biến động, mở đầu tuần ở mức dưới 60.000 USD. Hành động giá Bitcoin(BTC) đang nỗ lực để tiếp tục xu hướng kỳ vọng tăng giá sau khi trải qua sự phục hồi mạnh mẽ sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng. Ai sẽ nắm quyền trong những ngày tới? Trong khi cuộc đọ sức giữa thị trường bò và thị trường gấu đã bắt đầu, vẫn còn rất nhiều yếu tố biến động có thể mang đến những bất ngờ.
Nguồn biến động chính đến từ dữ liệu kinh tế vĩ mô bên ngoài cộng crypto , đặc biệt là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại Hoa Kỳ. Dữ liệu CPI tháng 7 được các nhà phân tích theo dõi chặt chẽ trong bối cảnh tranh cãi về cách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ ứng phó với sự bất ổn trên thị trường toàn cầu. Dữ liệu CPI sẽ được công bố vào ngày 14 tháng 8, tiếp theo là Chỉ số giá sản xuất (PPI), trong khi dữ liệu cứu tế thất nghiệp sẽ được công bố vào cuối tuần.
Đối với các nhà giao dịch, “điểm giao tử thần” kép trên BTC/USD là một cảnh báo rằng các điều kiện bất lợi có thể xảy ra ngay cả trong thị trường bò. Cơ sở hạ tầng mạng Bitcoin cũng đã phản ứng với tình trạng hỗn loạn thị trường gần đây, với độ khó khai thác dự kiến sẽ giảm lần đầu tiên sau sáu tuần. Cointelegraph sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu về các yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường hiện tại.
Xu hướng giá Bitcoin'không ổn định'
Biểu đồ BTC/USD 1 tuần. Nguồn: TradingView
Biến động Bitcoin tăng vào cuối tuần sau một ngày cuối tuần yên tĩnh, với tổn thất vào phút cuối do hành vi thao túng của các nhà giao dịch lớn. Theo dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView, giá đóng cửa chỉ hơn 58.700 USD, chỉ phục hồi nhẹ sau lỗ vốn 10.000 USD hai tuần trước.
Phiên giao dịch châu Á vào ngày 12 tháng 8 tiếp tục chủ đề biến động, với mức thấp cục bộ là 57.700 USD trên nền tảng Bitstamp . Người giao dịch nổi tiếng Jelle đã trả lời trên X: "Khung thời gian ngắn rất hỗn loạn, nhưng biểu đồ hàng tuần lại kể một câu chuyện khác".
Hợp nhất trung hạn 165 ngày, chu kỳ này vẫn chưa kết thúc
Một người giao dịch, Roman, cho biết: "Chúng tôi đang cao hơn một chút so với mong đợi, nhưng việc kiểm tra mức hỗ trợ ở mức 55k là trọng tâm tiếp theo. Tôi sẽ tìm kiếm một vị thế mua trong khu vực này."
Credible Crypto lưu ý rằng việc mua thanh khoản trên sổ lệnh sàn giao dịch hiện cao hơn một chút so với “mức thấp chưa được chạm tới” gần khu vực 55.000 USD.
“Nhiều người đang xem xét vùng tăng giá xanh trong khoảng 54,5-56,5k vì có nhu cầu địa phương ở đó, cũng như các mức thấp tương tự chưa được khai thác,” ông viết trong một phần của bài đăng X cùng với biểu đồ giải thích.
Phải nói rằng, bản đồ nhiệt hiển thị lượng lớn giá thầu trên khu vực này, dẫn đầu vùng tăng giá "lý tưởng".
Biểu đồ BTC/USDT cho thấy thanh khoản của Binance . Nguồn: Tiền điện tử đáng tin cậy
Credible Crypto thừa nhận rằng lãi suất mở đã được đặt lại về mức lỗ đóng hàng tuần.
“Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu chúng tôi dẫn đầu vùng 54,5-56,5k và đảo ngược trước đó,” anh kết luận.
Bản đồ nhiệt thanh lý BTC. Nguồn: coinglass
Phe bò Bitcoin phải đối mặt với điểm giao tử thần kép
Bitcoin đã hình thành hai “điểm giao tử thần” riêng biệt trong tuần qua, một vấn đề đã thu hút sự chú ý của cộng đồng giao dịch.
Cointelegraph báo cáo rằng những sự giao nhau này liên quan đến các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày.
Gần đây, SMA 21 ngày đã cắt xuống dưới SMA 100 ngày và SMA 50 ngày và 200 ngày cũng lặp lại hành động này.
Keith Alan, người đồng sáng lập của Material Indicators, xác nhận rằng “ thị trường bò Bitcoin đã không tránh được điểm giao tử thần thứ hai”. Tuy nhiên, ông cho rằng những điểm giao tử thần này không phải là kết luận cuối cùng của thị trường và sự biến động của thị trường vẫn có thể bù đắp cho nó. sự va chạm.
Ông nói: “Một lần nữa, chúng là chỉ báo tụt hậu, vì vậy bạn phải chờ xem”.
Trước đây, người giao dịch nổi tiếng Benjamin Cowen cho rằng rằng giá đóng cửa hàng ngày phải trên 62.000 USD để tránh các vấn đề về death cross tiếp theo trong tương lai.
Biểu đồ 1 ngày BTC/USD, SMA 50.200. Nguồn: TradingView
Tuần CPI đến gần, biến động VIX vẫn biến động
Dữ liệu CPI và PPI tuần này chắc chắn sẽ là một thách thức đối với các nhà giao dịch tài sản rủi ro .
Bất kỳ sự ngạc nhiên nào cũng sẽ làm tăng thêm sự phức tạp của lạm phát ở Mỹ, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đang chịu áp lực phải cắt giảm lãi suất tại cuộc họp lần vào tháng 9.
Tình trạng bất ổn xung quanh Nhật Bản vào tuần trước đã tạo thêm áp lực buộc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ phải phản ứng, nhưng tính đến, hiện trạng vẫn không thay đổi - lãi suất đang ở mức cao nhất trong hơn hai thập kỷ.
Thư Kobeissi kết luận: "Chúng ta đang phải đối mặt với một tuần bận rộn." Kobeissi lưu ý rằng chỉ số biến động VIX vẫn ở mức cao sau khi đạt mức cao thứ ba được lịch sử vào tuần trước.
Kobesi lưu ý rằng chỉ số biến động VIX vẫn tăng sau khi đạt mức cao thứ ba được lịch sử vào tuần trước.
Tuy nhiên, bản thân CPI dự kiến sẽ tiếp tục giảm, điều này sẽ thúc đẩy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ phải xem xét việc cắt giảm lãi suất quan trọng.
Charlie Billelo, chiến lược gia trưởng thị trường tại công ty quản lý tài sản Creative Planning, cho rằng giá nhiên liệu là một yếu tố tiềm ẩn trong lập trường ôn hòa của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
Ông lưu ý vào tuần trước: “Giá xăng ở Mỹ đã giảm xuống còn 3,45 USD/gallon (mức trung bình quốc gia) từ mức 3,82 USD/gallon một năm trước (giảm 10%).
“Nếu tình trạng này kéo dài có thể sẽ trở thành yếu tố khiến CPI chung tháng 8 giảm (Fed Cleveland hiện dự báo ở mức 2,7%), qua đó củng cố chính sách cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ”.
Xác suất lãi suất mục tiêu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ . Nguồn: Tập đoàn CME
Dữ liệu mới nhất từ FedWatch Sàn giao dịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cho thấy, tính đến ngày 12/8, thị trường dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất lần lượt là 0,25% và 0,5% trong tháng 9 là gần như bằng nhau. Khả năng xảy ra sau này tăng đáng kể trong thời kỳ thị trường Nhật Bản có biến động cao độ.
Sẽ có điều chỉnh hồi vừa phải khai thác
Cơ sở hạ tầng mạng Bitcoin hiện đang bắt đầu phản ứng với sự hỗn loạn của thị trường trong hai tuần qua.
Trong thời gian này, mức thấp nhất trong 6 tháng của Bitcoin/USD đã chuyển thành mức kiểm tra lại ở mức 63.000 USD.
Độ khó khai thác hiện tại dự kiến sẽ giảm vừa phải trong quá trình điều chỉnh tự động vào ngày 14 tháng 8. BTC.com dự đoán mức giảm sẽ vào khoảng 3,5%.
Đây sẽ là giảm độ khó đầu tiên sau sáu tuần, nhưng vào giữa năm 2024, mức độ này có vẻ hơi bình thường. Bởi vì đã có lần giảm hơn 5% vào năm 2024.
Tổng quan về những điều cơ bản về mạng Bitcoin(ảnh chụp màn hình). Nguồn: BTC.co
Trong khi đó, dữ liệu thô từ MiningPoolStats xác nhận rằng tỷ lệ băm tiếp tục đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH). Điều này nhấn mạnh khả năng phục hồi ngày càng tăng của ngành khai thác mỏ, vốn đã bắt đầu thích ứng với tình hình hậu giảm nửa .
Dữ liệu thô về tỷ lệ băm Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: MiningPoolStats
Phân tích dữ liệu từ các công ty khai thác của Hoa Kỳ, Ki Young Ju, Giám đốc điều hành của nền tảng phân tích crypto CryptoQuant, nhấn mạnh rằng chi phí khai thác trung bình 1 BTC vẫn thấp hơn khoảng 15.000 USD so với giá spot hiện tại.
“Chi phí khai thác trung bình trên mỗi Bitcoin đối với các công ty khai thác của Hoa Kỳ là khoảng 43.000 USD. Báo cáo quý 2 năm 2024 của Marathon Digital cho thấy chi phí khai thác trung bình trên mỗi BTC là 42.969 USD,” ông lưu ý vào tuần trước.
“Điều này có thể được tính toán bằng cách sử dụng tốc độ băm hoạt động của họ, chi phí cho mỗi petabyte băm mỗi ngày và số lượng Bitcoin trung bình được khai thác mỗi ngày.”
Tâm lý thị trường crypto chạm mức thấp nhất trong nhiều năm
Khi thị trường crypto biến động, tâm lý nhà giao dịch cũng biến động.
Dữ liệu mới nhất từ Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền crypto thật đáng ngạc nhiên, với những biến động lớn phản ánh sự thất thường của tâm lý thị trường.
Vào ngày 6 tháng 8, Chỉ số Fear & Greed đã giảm xuống mức thấp 17/100, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022, thậm chí còn cao hơn cả vụ sụp đổ của FTX vào cuối năm đó.
Chỉ số sợ hãi và tham lam crypto. Nguồn: Alternative.me
Sau đó, giá BTC tăng trở lại, khiến tâm lý thị trường chuyển từ “cực kỳ sợ hãi” sang trung tính trong vòng vài ngày, chạm mức 48/100 trước khi giảm trở lại.
Kết quả là, tính đến ngày 12 tháng 8, crypto đã quay trở lại trạng thái “cực kỳ sợ hãi” mặc dù không có giá giảm tương ứng.
Chỉ số sợ hãi và tham lam crypto. Nguồn: Alternative.me
