Mặc dù đã trải qua hơn mười năm phát triển nhưng Bitcoin dường như vẫn là một chủ đề tương đối nhạy cảm ở một số nơi. Nhưng ngay cả như vậy, Bitcoin đã đạt được những kết quả tuyệt vời trong khoảng một thập kỷ qua và hiệu suất giá tài sản của nó đã vượt qua nhiều tài sản khác nhau như vàng, dầu và chứng khoán. Như hình dưới đây.
Từ góc độ tổng giá trị vốn hóa thị trường, Bitcoin hiện nằm trong số 10 loại tài sản hàng đầu trên thế giới. Như hình dưới đây.
Có thể nhiều người tò mò, ai là người nắm giữ nhiều Bitcoin nhất hiện nay?
1. Phân phối tổng thể Bitcoin
Do nặc danh của blockchain nên không có câu trả lời cụ thể cho câu hỏi này, nhưng chúng ta vẫn có thể hiểu cơ bản thông qua dữ liệu trên Chuỗi và xem tình hình chung về Bitcoin hiện được các cá nhân, tổ chức và chính phủ nắm giữ.
- Địa chỉ ví cho hơn 100.000 Bitcoin
Tính đến thời điểm hiện tại, chỉ có 4 ví Bitcoin có số dư từ 100.000 đến 1 triệu BTC, chiếm khoảng 3,6% tổng lượng lưu thông. Trong đó, hai ví thuộc về Binance, một ví thuộc về Bitfinex và một ví thuộc về Robinhood. Như hình dưới đây.
Nhưng điều này không có nghĩa là Bitcoin đó hoàn toàn thuộc về sàn giao dịch tương ứng, bởi vì phần lớn Bitcoin do sàn giao dịch nắm giữ thực chất là Bitcoin được người dùng lưu trữ trên sàn giao dịch (bao gồm cả người dùng cá nhân và người dùng tổ chức). những người nắm giữ, ước tính này chỉ được biết bởi chính sàn giao dịch.
- Địa chỉ ví cho hơn 10.000 Bitcoin
Ngoài 4 địa chỉ hàng đầu ở trên, 98 địa chỉ ví tiếp theo trong danh sách đều nắm giữ hơn 10.000 Bitcoin và số Bitcoin được các ví này nắm giữ cùng nhau chiếm khoảng 12% tổng lượng lưu thông. Như hình dưới đây.
Trong các ví lớn này, ngoài những địa chỉ đã được đánh dấu, các địa chỉ không được đánh dấu khác là địa chỉ ví nặc danh (có thể là cá nhân hoặc tổ chức).
Tổng lượng cung ứng Bitcoin là 21 triệu Tính đến thời điểm viết bài này, con số đã được khai thác là 19,74 triệu. Phân phối tổng thể hiện tại như trong hình dưới đây:
Nhưng một điểm bổ sung có thể cần phải nói thêm ở đây là mặc dù lượng lượng lưu thông lý thuyết hiện tại của Bitcoin là 19,74 triệu nhưng lượng lưu hành thực tế thực tế lại ít hơn con số này, vì theo thống kê, gần 4 triệu Bitcoin là do tình trạng mất vĩnh viễn. Ngoài ra, vì các cá nhân/tổ chức/chính phủ cũng có thể có nhiều địa chỉ ví cùng một lúc (phân phối Bitcoin đến nhiều địa chỉ để lưu trữ), về cơ bản chúng tôi không có cách nào để biết ai hiện đang nắm giữ nhiều Bitcoin nhất? Tình hình chung chỉ có thể được hiểu thông qua địa chỉ ví (kết hợp với địa chỉ công khai hoặc nhãn trên Chuỗi ). Tất nhiên, đừng quên rằng vẫn còn hơn 1 triệu Bitcoin trong địa chỉ ví của Satoshi Nakamoto (có thể được coi là bị mất, vì khó có khả năng địa chỉ ví này sẽ được kích hoạt lại).
2. Bitcoin được nắm giữ bởi các thực thể hoặc tổ chức
Hiện tại, hơn 90 thực thể nắm giữ BTC hoặc sử dụng BTC làm sản phẩm và tài sản đầu tư và dữ liệu BTC nắm giữ tích lũy đã lên tới 2.609.234. Như hình dưới đây.
Và vì báo cáo tài chính của nhiều công ty cần được công khai nên nếu quan tâm, bạn có thể hiểu thêm về khả năng của thị trường bằng cách quan sát chi phí vị thế giữ của các tổ chức khác nhau (nghĩa là chi phí mua vào cơ bản của BTC), gia tăng thu mua và xu hướng giảm vị thế. Như hình dưới đây.
Sau khi nói về sự phân bổ tổng thể của Bitcoin, hãy nói về một câu hỏi mà mọi người có thể quan tâm hơn: Liệu giá Bitcoin có đạt mức cao mới trong năm nay không?
Hai ngày trước (15 tháng 8, giờ Bắc Kinh), Hoa Kỳ đã công bố thêm hai dữ liệu kinh tế quan trọng, đó là dữ liệu doanh số bán lẻ và dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp.
Về dữ liệu bán lẻ : Dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 7 đã vượt quá mong đợi, với tăng trưởng 1% (vượt xa kỳ vọng 0,4%). Nhìn lên từ dữ liệu , tăng trưởng trong dữ liệu bán lẻ dường như cho thấy rằng Thị trường tiêu dùng tại Mỹ vẫn tương đối sôi động Ý định mua hàng của người dân Mỹ đang khởi sắc cho thấy dường như không có dấu hiệu suy thoái nào như dự kiến trước đó nên điều này cũng đã dập tắt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. mức độ nhất định.
Dữ liệu thất nghiệp : Số người nộp đơn cứu tế thất nghiệp lần đầu tại Mỹ giảm tuần thứ hai liên tiếp Số người nộp đơn cứu tế thất nghiệp lần đầu trong tuần tính đến ngày 10/8 giảm xuống còn 227.000 (thấp hơn mức 227.000 người). dự kiến là 235.000). Số lượng đơn yêu cầu bồi thường tiếp tục cũng giảm xuống còn 1,86 triệu. Mặc dù cũng có tính thời vụ rõ ràng trong số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, nhưng so với những năm trước, dữ liệu thất nghiệp năm nay dường nhìn lên không xấu đi đáng kể.
Tổng hợp lại, dữ liệu mới nhất được công bố dường như đã hạ nhiệt đáng kể những kỳ vọng về suy thoái kinh tế ban đầu ở một mức độ nhất định, bởi vì nhìn lên theo dữ liệu , nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh (bất kể đúng hay sai, dù sao xét nhìn lên dữ liệu được công bố). ) Như vậy), và với việc công bố những dữ liệu này, hiệu suất trực tiếp trên thị trường chứng khoán Mỹ là một yếu tố tích cực, vì vậy sau khi công bố dữ liệu, chỉ số đô la Mỹ đã quay trở lại trên 103 và chỉ số S&P 500 cũng tăng một mức nhiều. Như hình dưới đây.
Đằng sau những dữ liệu này, nó tình cờ mang lại cho Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ một mức mà tại đó họ có thể hạ lãi suất vừa phải (không quan trọng liệu đó có phải là mức do chính họ tạo ra hay không), bởi vì mọi nền kinh tế vẫn còn mạnh nên cái gọi là suy thoái kinh tế. cuộc khủng hoảng dự kiến ban đầu đương nhiên sẽ được dỡ bỏ, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không có lý do gì để vội vàng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô này, thị trường crypto dường như trở nên “mong manh” hơn trong vài ngày qua. Một mặt, người ta kỳ vọng rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ mang lại một số thanh khoản mới cho thị trường; họ lo ngại việc cắt giảm lãi suất quá nhiều sẽ dẫn đến thiên nga đen lớn hơn sau khi thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ.
Do đó, đây thực sự là một giai đoạn khó khăn đối với thị trường crypto. Thị trường dường như đang trong giai đoạn điều chỉnh tương đối quan trọng. Trong ngắn hạn, nếu BTC có thể duy trì ở mức gần 58.000 USD thì nó có thể tiếp tục tăng lên phạm vi 62.000 USD. nó giảm xuống dưới 58.000 USD, nó có thể tiến vào phạm vi điều chỉnh hồi độ sâu dưới 55.000 USD.
Về hướng đi cụ thể của thị trường, hiện tại chúng tôi không thể dự đoán chính xác nhưng chúng tôi cũng có thể bắt đầu với một số sự kiện/tình huống cơ bản và sau đó sắp xếp như sau:
1. Sở hữu và bán hàng của chính phủ
Hiện tại, chính phủ của nhiều quốc gia khác nhau nắm giữ một số lượng lớn Bitcoin, một số được công khai và một số tương đối bí mật. Ví dụ: một số quốc gia như El Salvador đã công khai công nhận Bitcoin là hợp pháp và thậm chí còn tích cực tích trữ Bitcoin, nhưng các quốc gia như Triều Tiên được cho là định kì sử dụng hacker và các phương tiện đáng ngờ khác để bí mật mua crypto.
Đánh giá từ một số dữ liệu công khai hiện tại, Hoa Kỳ hiện nắm giữ ít nhất 210.000 Bitcoin, một quốc gia lớn ở châu Á nắm giữ ít nhất 190.000 Bitcoin, chính phủ Anh nắm giữ ít nhất 60.000 Bitcoin và một số thành viên chính phủ Ukraine cũng nắm giữ Khoảng 46.000 Bitcoin. riêng tư. Như hình dưới đây.
Đối với việc bán tháo, mặc dù sau đợt bán tháo của chính phủ Đức cách đây một thời gian, tin tức về vấn đề này dường như không còn có tác động lớn như vậy đối với một số người. Tuy nhiên, kiểu bán này vẫn có thể gây ra những tác động tiêu cực hoặc áp lực nhất định lên thị trường. Ví dụ, chính phủ Anh nắm giữ hơn 60.000 Bitcoin và tân Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves có thể bán chúng như Đức đã làm.
2.Dòng vốn vào và ra của ETH
-Khía cạnh Bitcoin ETF
Nếu chúng ta xem xét lượng nắm giữ ETF, những công ty hàng đầu hiện nay là DCG (công ty mẹ của Grayscale ) và SIG (một công ty công nghệ tài chính tư nhân đa quốc gia của Mỹ). Số lượng Bitcoin ETF mua vào trong quý đầu năm nay cao tới 13,1. tỷ USD), Millennium Management (công ty quản lý tài sản có trụ sở tại New York), Jane Street, v.v. Như hình dưới đây.
Tệp 13F hiển thị trong hình trên đề cập đến mẫu báo cáo đầu tư của tổ chức. Nó được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao Tài sản đang quản lí Hoa Kỳ (SEC). sau khi kết thúc mỗi quý. Gửi báo cáo hàng quý trong vòng vài ngày. Do đó, bằng cách quan sát những thay đổi trong vị thế giữ 13F của các tổ chức này, các nhà đầu tư có thể có được cái nhìn thoáng qua về quan điểm của các nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp về xu hướng thị trường. Vì có một độ trễ nhất định trong việc xuất bản báo cáo này nên nó không bao gồm các vị thế đầu cơ giá xuống của các tổ chức và nó không thể hiển thị một cách toàn diện và kịp thời chiến lược danh mục đầu tư của công ty. Chúng tôi chỉ có thể đưa ra tham khảo phù hợp.
Ngoài ra, chúng ta cũng có thể tham khảo đồng thời dữ liệu dòng tiền vào và dòng tiền ra của BTC ETF. Như hình dưới đây.
- Khía cạnh ETF của Ethereum
Trọng tâm hiện tại có thể là dòng chảy ra khỏi Ethereum Mini Ủy thác tín nhiệm ETF ETHE của Grayscale . Tính đến thời điểm viết bài này, dòng tiền ròng lịch sử của ETHE là 2,386 tỷ USD và ETHE nắm giữ tổng cộng khoảng 9 tỷ USD ETHE trên sổ sách của mình, điều đó cũng có nghĩa là quỹ đã giảm lượng nắm giữ kể từ khi ETF ra mắt( 23 tháng 7). Hơn 25% tổng số cổ phần. Như hình dưới đây.
Do đó, một số nhà phân tích cho rằng khi dòng chảy ETHE tiến triển, điều này sẽ trở thành một trong những chất xúc tác kỳ vọng tăng giá chính cho giá ETH trong những tháng tới. Vì họ cho rằng giá ETH có thể đi theo xu hướng tương tự BTC nên sau khi BTC ETF ra mắt vào đầu năm nay, GBTC cũng bị ảnh hưởng bởi lượng lớn vốn chảy ra ngoài, nhưng sau đó là giá BTC. tăng và đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH).
3. Trump và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào tháng 11
Trump dường như đã được một số người gọi là Tổng thống crypto Trump. Nhiều nhà phân tích cho rằng rằng nếu Trump có thể giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống năm nay, điều đó sẽ đưa thị trường trở lại lễ hội và thúc đẩy Bitcoin vượt qua mức 15 triệu đô la.
Nhưng xét từ dữ liệu dự đoán hiện tại, có vẻ như tỷ lệ chiến thắng của chủ tịch crypto đã giảm. Như hình dưới đây. Và điều này cũng có nghĩa là nếu Trump thua, tân tổng thống có thể mang đến những bất ổn mới cho thị trường crypto .
4. Chỉ báo dữ liệu BTC.D
Chỉ báo BTC.D hiện tại có vẻ thú vị. Nó tiếp tục giảm sau khi kiểm tra lại vị trí nằm ngang 57% và 57% là một vị trí có vẻ quan trọng. Nếu chúng ta tham khảo dữ liệu của các chu kỳ trước đây, chúng ta cũng có thể thấy rằng vị trí này có vẻ quan trọng. Đây cũng là phạm vi vị trí tốt nhất về mặt lý thuyết cho sự khởi đầu của mùa giải bắt chước. Như hình dưới đây.
Mặc dù nhiều nhà phân tích cho rằng sẽ không còn mùa sao chép nữa, nhưng xét từ các chỉ báo dữ liệu , có vẻ như tình hình không đến nỗi tệ. Nhưng chỉ báo chỉ là phản hồi từ dữ liệu lịch sử và không thể dự đoán chính xác thị trường.
Đối với câu hỏi liệu giá Bitcoin có tiếp tục đạt mức cao mới trong năm nay hay không, vấn đề này được dư luận chứng minh. Trên thực tế, quan điểm của người khác sẽ không giúp ích nhiều cho hoạt động hiện tại của bạn. không phải là câu hỏi liệu BTC có thể phá vỡ mức cao mới hay đạt 100.000 USD trong năm nay hay không, mà là có thể có vấn đề với đánh giá rủi ro và quản lý vị thế của bạn, vì vậy chúng tôi khuyên bạn nên suy ngẫm và xem xét từ hai khía cạnh này.
Về hướng đi của thị trường, liệu Daniel vẫn có thể nhìn thấy trước cuối năm nay (hoặc quý 1 năm sau), trước tiên chúng ta hãy nhìn vào diễn biến của thị trường trong tháng 9-10. Hiện tại, vấn đề chính ảnh hưởng đến điều kiện thị trường là thanh khoản và thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào điều kiện kinh tế vĩ mô.
Tóm lại, thị trường vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh quan trọng. Có một số chất xúc tác thuận lợi và một số yếu tố bất lợi. Rủi ro thường lớn nhất trong giai đoạn này và thị trường cần kích thích thanh khoản nhiều hơn + những câu chuyện tường thuật mới để thúc đẩy nó. thị trường bò xảy ra.
Vì vậy, nếu bạn không thể tự mình đưa ra quyết định thì cách tốt nhất trong giai đoạn này là không làm gì cả. Và nếu bạn muốn hoạt động, lời khuyên của chúng tôi vẫn như cũ: nếu bạn cho rằng thị trường bò vẫn còn đó, thì hãy tiếp tục mua vào BTC hoặc ETH theo đợt (lưu ý là theo đợt) ở vị trí mà bạn có thể chấp nhận, và sau đó kiên nhẫn Chờ đợi, nhưng cũng phải chuẩn bị tinh thần lâu dài.
Chúng tôi sẽ chia sẻ nội dung của số này tại đây. Để biết thêm nội dung, bạn có thể xem trên trang chủ của Hua Li Hua Wai.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên chỉ mang quan điểm và phân tích cá nhân. Nó chỉ được sử dụng cho mục đích học tập và trao đổi và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Lĩnh vực crypto là một thị trường rủi ro cực kỳ cao và nhiều dự án có rủi ro trở về 0 bất cứ lúc nào. Hãy ứng xử một cách hợp lý, đừng chạm vào nếu bạn không hiểu và tự chịu trách nhiệm.
