Bởi Matt Weller CFA, CMT
Bản dịch: blockchain bản địa
1. Các điểm chính của BTC/USD và ETH/USD
Chương trình nghị sự kinh tế của Kamala Harris được cho rằng có khả năng gây lạm phát, một xu hướng có thể mang lại lợi ích cho crypto với chi phí bằng đồng đô la Tài sản nếu bà đắc cử.
Dữ liệu tuần trước nhấn mạnh sự thay đổi trọng tâm của thị trường từ lạm phát sang thị trường lao động và sức khỏe người tiêu dùng. BTC/USD vẫn đang giao dịch trong phạm vi gần đây, nhưng triển vọng kỹ thuật của ETH/USD vẫn còn ảm đạm sau khi phá vỡ dưới các mức hỗ trợ quan trọng.
2. Tin tức tài sản crypto
Ứng dụng quyền chọn ETF spot Bitcoin cuối cùng đã thu hút được sự chú ý trở lại. Nhiều người mong đợi các lựa chọn ETF sẽ có sẵn vào tháng 11. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tiết lộ rằng họ nắm giữ 466.000 cổ phiếu MicroStrategy. Goldman Sachs cũng tiết lộ rằng họ nắm giữ các quỹ Bitcoin ETF trị giá 418 triệu USD. Chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển 10.000 Bitcoin Silk Road trị giá 590 triệu USD từ ví này sang ví khác, đây có thể là tiền thân cho một đợt bán nguồn cung lâu dài khác.
Mặc dù đây không hẳn là tin tức crypto nhưng ứng cử viên tổng thống của Đảng Dân chủ Hoa Kỳ Kamala Harris đã tiết lộ chương trình nghị sự kinh tế của mình vào tuần trước. Nhiều ưu tiên của bà được cho rằng"dân túy", bao gồm xóa nợ y tế cho hàng triệu người Mỹ, cấm tăng giá thực phẩm, giới hạn giá thuốc theo toa, trợ cấp 25.000 USD cho người mua nhà lần và mở rộng miễn thuế trẻ em. Nhiều nhà quan sát cho rằng những ưu tiên này có thể gây ra lạm phát, một sự phát triển tài sản thể mang lại lợi ích cho crypto với chi phí bằng đồng đô la Mỹ nếu Harris đắc cử.
3. Bối cảnh kinh tế vĩ mô
Dữ liệu kinh tế tuần trước đã nêu bật một sự thay đổi quan trọng trong câu chuyện mà những độc giả định kì đọc những bài báo này lẽ ra đã “đi trước”. Nhìn lên bề ngoài, bản phát hành kinh tế có tác động mạnh nhất là báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ hôm thứ Tư, cung cấp thông tin cập nhật sớm về những thay đổi trong áp lực giá ở nền kinh tế lớn nhất thế giới trong tháng Bảy. Tốc độ tăng trưởng hàng năm của báo cáo là khoảng 2,9% (tăng trưởng cốt lõi là 3,2%), về cơ bản phù hợp với kỳ vọng và phản ứng của thị trường tương đối im lặng vì người giao dịch không còn cho rằng lạm phát là rủi ro lớn nhất đối với nền kinh tế và chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ .
Thay vào đó, thị trường hiện tập trung hơn vào thị trường lao động và sức khỏe người tiêu dùng. Do đó, báo cáo doanh số bán lẻ tốt hơn mong đợi hôm thứ Năm (cùng với lợi nhuận mạnh mẽ từ gã khổng lồ bán lẻ Walmart) đã làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế sắp xảy ra và giảm mạnh mức độ cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ trong năm nay. ít hơn 100 điểm cơ bản (hoặc 1%). Tất cả những yếu tố khác đều như nhau, những diễn biến này sẽ hỗ trợ cho tài sản rủi ro như Bitcoin và Ethereum , nhưng giá của tuần trước rõ ràng đã làm thất vọng kỳ vọng tăng giá(xem thêm điều đó bên dưới).
4. Tâm lý và dòng vốn
Chỉ báo tâm lý mà chúng tôi theo dõi chặt chẽ, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền crypto, giảm xuống mức 27 vào tuần trước. Nhìn chung, nó đã gần với mức thấp nhất trong 1 năm được thiết lập vào đầu tháng này, điều này có thể hình thành tín hiệu kỳ vọng tăng giá trái ngược nếu có bất kỳ diễn biến tích cực nào xảy ra trong những tuần tới:
Nguồn: Alternative.me
Một cách khác để đánh giá tâm lý là xem xét dòng tiền đổ vào các phương tiện đầu tư tài sản crypto trên nền tảng giao dịch , vốn vẫn trầm lắng vào tuần trước. Tại thời điểm viết bài, vẫn còn một thời gian trước khi phát hành dữ liệu vào thứ Sáu, Quỹ giao dịch nền tảng giao dịch Bitcoin (ETF) đã chứng kiến dòng tiền rút ra nhỏ trong bốn ngày qua ở mức -3,5 triệu USD. Về lâu dài, dòng vốn từ các nhà đầu tư “tài chính truyền thống” cung cấp nhu cầu gia tăng về Bitcoin và giúp hỗ trợ giá.
Nguồn: Nhà đầu tư Farside
Đồng thời, dòng tiền chảy ra từ các quỹ giao dịch nền tảng giao dịch Ethereum , đặc biệt là sản phẩm Grayscale kế thừa có phí cao (ETHE), đang bắt đầu chậm lại một chút. Những dòng tiền ra này, đã đạt gần 30% tổng số quỹ chỉ trong 3 tuần, có thể sẽ tiếp tục trong những tuần tới cho đến khi đạt được mức tài sản phù hợp hơn dựa trên cơ cấu phí của quỹ.
5. Phân tích kỹ thuật Bitcoin : Biểu đồ hàng ngày BTC/USD
Nguồn: StoneX, TradingView
Bất chấp sự phục hồi ấn tượng của các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ và tài sản rủi ro khác như vàng, Bitcoin vẫn phải vật lộn để khởi sắc vào tuần trước. BTC/USD cũng trải qua một “điểm cắt tử thần” với đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản (MA) 200 ngày, cho thấy khả năng xảy ra sự thay đổi thị trường gấu trong xu hướng dài hạn.
Crypto đã được điều chỉnh giá trong phạm vi rộng kể từ tháng 3. Hiện tại, chúng có vẻ trung tính trong ngắn hạn nhưng về lâu dài, chúng có thể tăng trong tương lai. Tuy nhiên, có khả năng giá sẽ phá vỡ dưới 53K, điều này có thể gây nghi ngờ về quan điểm kỳ vọng tăng giá này.
6. Phân tích kỹ thuật Ethereum: Biểu đồ hàng ngày ETH/USD
Nguồn: StoneX, TradingView
Giống như Bitcoin, Ethereum có tuần giao dịch tương đối yếu. ETH/USD cũng đã chứng kiến “điểm giao chết của chính nó”, với mức giá nằm dưới phạm vi quý 2 trước đó và triển vọng kỹ thuật đối với tài sản crypto lớn thứ hai rõ ràng là kém kỳ vọng tăng giá hơn. ETH/USD đang giao dịch tốt dưới mức trung bình động 200 ngày và mức kháng cự chuyển thành hỗ trợ trước đó ở mức 2.875 USD, hiện đang duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn.
