Tại cuộc họp thường niên Jackson Hole lúc 22h ngày 23/8, Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Powell đã gửi tín hiệu rõ ràng về việc cắt giảm lãi suất, cho thấy chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể đã hoàn tất sự thay đổi. Thái độ ôn hòa tổng thể này đã gây ra phản ứng dây chuyền trên thị trường, với chỉ số S&P 500 tăng 1,15% và chỉ số Nasdaq Composite tăng 1,45% chỉ sau một đêm. Trong khi đó, Bitcoin tăng 6,06%, đóng cửa ở mức 64.037 USD.
1. Phân tích cấp độ tài chính vĩ mô
1. Dự báo cắt giảm lãi suất tháng 9
Nhận xét ôn hòa của Powell đã làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 lên 100%, trong đó 76% dự đoán mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và 24% dữ liệu mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. cắt giảm cho thấy kỳ vọng của thị trường đối với chính sách tiền tệ lỏng lẻo trong tương lai.
Hình 1: Chiếm tỷ lệ dự báo điểm cơ sở của CME Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9
2. Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất một năm
Bị ảnh hưởng bởi bài phát biểu của Powell, chỉ số đô la Mỹ giảm xuống 100,6, mức thấp nhất trong một năm và có thể giảm sâu hơn nữa xuống dưới 100. Hiệu suất yếu kém của đồng đô la Mỹ đã mang lại lợi ích trực tiếp cho thị trường Bitcoin. Các nhà đầu tư đã bắt đầu tìm kiếm tài sản bảo toàn giá trị khác và địa vị của Bitcoin như vàng kỹ thuật số một lần nữa được củng cố.
Hình 2: Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong một năm
2. Mức độ dòng vốn thị trường
1. BTC ETF có dòng vốn vào ròng trong 7 ngày liên tiếp
Từ ngày 15 tháng 8 đến ngày 23 tháng 8, Bitcoin ETF đã trải qua dòng vốn ròng trong bảy ngày liên tiếp. Điều đặc biệt lo ngại là áp lực bán ra GBTC của Grayscale đã gần như cạn kiệt, trong khi các quỹ ETF Bitcoin của BlackRock và Fidelity vẫn tiếp tục mua vào, cho thấy niềm tin vững chắc của họ đối với Bitcoin. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đã tiếp thêm sức sống mới cho thị trường Bitcoin và tâm lý thị trường đã được cải thiện đáng kể.
Hình 3: Số lượng dòng tiền vào và dòng tiền ra của các quỹ ETF BTC khác nhau
2. Báo cáo tài chính quý 2 của quỹ cho thấy các tổ chức tiếp tục tăng lượng nắm giữ Bitcoin
Báo cáo tài chính quý 2 mới nhất cho thấy 71 quỹ mới báo cáo việc nắm giữ Bitcoin ETF spot , nâng tổng số người nắm giữ lên 195. 66% nhà đầu tư tổ chức vào ETF chọn tiếp tục nắm giữ hoặc tăng lượng nắm giữ BTC. Các nhà đầu tư lớn như Goldman Sachs và Morgan Stanley nắm giữ lần lượt hơn 400 triệu USD và 200 triệu USD Bitcoin. Xu hướng này cho thấy người nắm giữ dài hạn đã gia tăng thu mua kể từ cuối tháng 7, trong khi sự quan tâm đến Bitcoin từ các tổ chức lớn trên toàn cầu cũng tăng lên. Ví dụ, các quỹ hưu trí ở Hàn Quốc và New Jersey đã thể hiện rõ hơn sự ưa thích của họ đối với Bitcoin bằng cách mua các cổ phiếu chiến lược vi mô và dự định mua Quỹ ETF BTC spot. Quỹ có chủ quyền của Na Uy nắm giữ 100 triệu đô la BTC, một lần nữa chứng minh tầm quan trọng của Bitcoin trong vai trò phân bổ tài sản dài hạn.
3. Thợ đào giảm lượng bán Bitcoin và áp lực bán ra trên thị trường chậm lại
Hành vi của thợ đào cũng là một tín hiệu quan trọng cho thị trường trong tuần này. Sau làn sóng rút lui vào ngày 5 tháng 8, thợ đào bắt đầu quay trở lại thị trường, mua máy khai thác mới và bổ sung vào kho dự trữ Bitcoin của họ. Việc Marathon phát hành nợ để mua BTC như một chiến lược dự trữ càng chứng tỏ sự lạc quan của họ về triển vọng dài hạn của Bitcoin. Dữ liệu cho thấy thợ đào đã ngừng bán Bitcoin lượng lớn , số lượng Bitcoin chảy ra giảm đáng kể và áp lực bán ra trên thị trường giảm bớt, hỗ trợ cho sự ổn định và tăng giá của Bitcoin .
Hình 4: Thợ đào giảm lượng bán Bitcoin
4. Kế hoạch bồi thường của Mt. Gox sắp kết thúc
Vào ngày 18 tháng 8, nền tảng phân tích dữ liệu on Chuỗi ichaininfo đã phát hiện rằng ví Mt. Gox đã tiến hành một giao dịch chuyển thử nghiệm nhỏ và vào ngày 21 tháng 8, 14,4 nghìn Bitcoin đã được chuyển ra ngoài. Tại thời điểm này, chỉ còn 32,9 nghìn Bitcoin trong ví Mt. Gox, giảm đáng kể so với 142 nghìn Bitcoin hai tháng trước. Hầu hết các giao dịch chuyển tiền bồi thường của khách hàng đã được hoàn tất và áp lực bán ra của thị trường đối với Mt. Gox đang dần giảm bớt. Tác động của sự kiện lịch sử này đang dần mờ nhạt khỏi quan điểm của thị trường.
Hình 5: Kế hoạch trả thưởng của Mt. Gox sắp kết thúc
3. Phân tích cấp độ giao dịch thị trường
1. Chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng, xu hướng ngắn hạn kỳ vọng tăng giá
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, Bitcoin có các mô hình tăng giá trên đường xu hướng 1 giờ, 4 giờ và 1 ngày. Những tín hiệu kỹ thuật này cho thấy xu hướng ngắn hạn của thị trường thiên kỳ vọng tăng giá, mang lại hỗ trợ quan trọng cho giá Bitcoin trong tuần này.
Hình 6: Chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự sắp xếp tăng giá
2. Dòng tiền ròng chảy ra sàn giao dịch, nhu cầu mua vào mạnh
Dòng vốn trên sàn giao dịch cũng đang có tín hiệu tích cực. Dữ liệu cho thấy Bitcoin chảy ra ròng sàn giao dịch trong tuần qua đã vượt quá 10.000, cho thấy nhu cầu mua vào quy mô lớn trên thị trường. Các dòng vốn chảy ra này trực tiếp làm giảm lượng tồn kho Bitcoin trên sàn giao dịch , làm mới lượng tồn kho thấp nhất trong tháng qua, tạo thêm động lực cho giá Bitcoin tăng .
Hình 7: Dòng tiền ròng ra khỏi sàn giao dịch, quỹ mới tham gia thị trường mua vào
Tóm tắt
Vào ngày 23 tháng 8, phe mua đã lợi dụng bài phát biểu ôn hòa của Powell cho thấy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất và phát động một cuộc phản công toàn diện. Người bán giao spot trên sàn giao dịch gần như đã cạn kiệt, chỉ còn lại đầu cơ giá xuống hợp đồng vẫn đang kháng cự ngoan cố trên thị trường. Đầu cơ giá xuống dự kiến sẽ xây dựng một tuyến phòng thủ mới trong khoảng từ 68.000 đến 70.000 USD. Tuy nhiên, khi các quỹ tổ chức mới tiếp tục gia nhập, tuyến phòng thủ của đầu cơ giá xuống sẽ dần dần sụp đổ, và tốc độ của một thị trường bò toàn diện đang dần đến gần. Như Mark Twain đã nói, "Lịch sử không lặp lại, nhưng nó có vần điệu." Kết quả của trận chiến này sẽ quyết định hướng đi tương lai của thị trường Bitcoin và tiến trình lịch sử cuối cùng sẽ không thể ngăn cản được.
Tìm kiếm iChainfo: https://search.ichainfo.com/
Twitter: https://twitter.com/iChainfo
Bất hòa: https://discord.gg/AaVKSHewKw
Điện tín: https://t.me/ichainfo_global
Trung bình: https://medium.com/@ichainfo
iChainfo: https://ichainfo.com/
