Được viết bởi: Shang2046
Thị trường, dự án, tiền tệ và các thông tin, quan điểm và nhận định khác được đề cập trong báo cáo này chỉ tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Bitcoin sắp bước vào một chu kỳ cắt giảm lãi suất mới, kết hợp với sự thay đổi hoàn toàn trong sáu tháng qua và nguồn cung tích lũy giảm giảm nửa, dự kiến sẽ đạt được bước đột phá ở vị trí quan trọng.
tuần chợ
Tuần này, BTC mở cửa ở mức 58.436,20 USD và đóng cửa ở mức 64.251,93 USD, với mức tối đa là 65.050,08 và tối thiểu là 57.820,00 USD, tăng 9,95% và biên độ 12,37%.
Trong sáu tháng qua, BTC đã biến động mạnh trong đó phe short đã phải chịu lỗ vốn trong hai tháng. Trong khoảng thời gian này, mức giảm từng lên tới 33%, đủ để phá hủy niềm tin của hầu hết mọi người.
Khi bài phát biểu của Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Powell vào thứ Sáu tiết lộ rằng việc cắt giảm lãi suất đã hoàn tất, chứng khoán Mỹ tăng khối lượng và BTC cũng thoát khỏi mức đàn áp 200 ngày chỉ trong một cú trượt dốc, hoàn toàn thoát khỏi nghi ngờ về việc chuyển sang xu hướng giảm.
Nhưng chúng ta phải chỉ ra rằng kể từ khi BTC ra đời, việc cắt giảm lãi suất và tăng lãi suất lịch sử không nhất thiết mang lại những bước ngoặt trên thị trường. Mặc dù mối liên hệ này ngày càng được củng cố kể từ khi BTC vượt quá 1 nghìn tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường và được tích hợp vào thị trường tài chính chính thống thông qua các quỹ ETF, nhưng logic cung và cầu của BTC là yếu tố cơ bản quyết định xu hướng giá của nó.
Theo thống kê từ EMC Labs, sau một thời gian dài điều chỉnh giá, 4,15 triệu token BTC đã được tích lũy ở biên độ dưới 20% trong khoảng từ 60.000 USD đến 73.700 USD. Trong phạm vi này, ba dòng chi phí chính đã được xây dựng: 63.700 USD cho các nhà đầu tư ngắn hạn; 62.000 USD cho giá ngừng hoạt động khai thác trung bình ở Hoa Kỳ và thấp hơn một chút, 58.100 USD cho các quỹ ETF của Hoa Kỳ.
Có một dữ liệu quan trọng khác mà hầu hết mọi người không còn nhắc đến nữa. Sau giảm nửa BTC lần vào tháng 4 năm nay, nguồn cung BTC đã giảm 164.000 đơn vị mỗi năm, tương đương với một Mt. Gox + đợt bán tháo của chính phủ Đức; cộng dồn trong 4 năm, nó sẽ đạt 656.000 xu, chiếm 22% trong tổng số 3 triệu xu lượng lưu thông sàn giao dịch .
Tất cả những điều này đều cần sự tích lũy của thời gian. Nhìn lại một năm sau, đây có thể là mức hỗ trợ quan trọng nhất của thị trường bò thực sự này, một điểm khởi đầu rất vững chắc và cũng có thể là đáy của thị trường gấu xuống tiếp theo.
Cụ thể trong tuần này, chúng tôi đã quan sát thấy dòng tiền tổng cộng 1,4 tỷ USD đổ vào các kênh stablecoin và ETF, tiếp tục xu hướng dòng vốn ổn định kể từ tháng Bảy.
Với việc cắt giảm lãi suất đã hoàn tất và chỉ báo kỹ thuật cũng như cấu trúc nguồn Chuỗi trên chuỗi đang hình thành một bối cảnh, chúng tôi kỳ vọng BTC sẽ dao động đi lên trong ngắn hạn và dự kiến sẽ đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) trong quý 3.
Dữ liệu kinh tế và dự Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ
Vào thứ Sáu, Chủ tịch Cục Dự trữ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Powell đã có bài phát biểu quan trọng tại cuộc họp ngân hàng trung ương toàn cầu, lần đầu tiên trở nên ôn hòa kể từ chu kỳ tăng lãi suất, làm rõ rằng trọng tâm của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ chuyển từ giảm lạm phát sang bảo vệ tăng trưởng kinh tế. và việc làm.
Dựa trên thông tin trước đó, thị trường hiểu đây là thời điểm bắt đầu chính thức của chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với sự "hạ cánh khởi động". Ba mức định giá chính đều tăng hơn 1%. Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống 100,68 và trái phiếu Mỹ 10 năm giảm xuống 3,795%, vàng London tăng lên 2.511 USD/ounce.
Có thể nói, xu hướng chu kỳ cắt giảm lãi suất đang hình thành, được kỳ vọng sẽ kích thích sự quay trở lại dần dần của các quỹ đòn bẩy. Hiện tại, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ CME nhận thấy rằng việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 vẫn là khả năng cao nhất. Trước cuộc họp lãi suất tháng 9, có hai dữ liệu quan trọng sẽ được công bố là CPI và bảng lương phi nông nghiệp trong tháng 8. Nếu hai dữ liệu này vượt quá mong đợi, khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 sẽ tăng.
Tài trợ
Sau dòng vốn vào khổng lồ 16,55 USD vào tuần trước, stablecoin đã chứng kiến dòng vốn vào là 934 triệu trong tuần này, tiếp tục giảm so với tuần trước và tuần trước đó. Cả USDT và USDC đều đạt được dòng vốn vào dương, lần lượt là 934 và 58 triệu, đồng thời dòng USDC chảy vào chậm lại.
Kênh BTC ETF đã đạt được tất cả các dòng vốn tích cực trong 5 ngày giao dịch, với dòng vốn ròng là 507 triệu USD trong cả tuần. Trong đó, các bài phát biểu tại cuộc họp ngân hàng trung ương toàn cầu vào thứ Sáu đã kích thích dòng vốn 252 triệu USD chỉ trong một ngày giao dịch vào thứ Sáu. Dòng vốn chảy vào liên tục từ hai kênh vốn chính đã hỗ trợ vật chất cho tăng.
Cung cấp token
Thị trường "từ ngắn đến dài" tiếp tục trong tuần này và xu hướng ngày càng gia tăng. Số lượng tiền do các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ tăng 105.100, trong khi số lượng tiền phe short nắm giữ giảm 107.500. Phe short đã giảm lượng nắm giữ trong 9 tuần liên tiếp và tuần này là tuần giảm lớn nhất đầu tiên trong 8 tuần.
Các nhà đầu tư ngắn hạn cuối cùng đã thoát khỏi lỗ vốn trong tuần này, đồng thời lượng bán cũng giảm, với lỗ vốn vượt quá 100 triệu USD chỉ trong một ngày.
Có một dòng tiền chảy ra 2.100 BTC trên sàn giao dịch trong tuần này. Dòng tiền chảy ra đã chậm lại, nhưng việc tiêu hủy vẫn tiếp tục.
Các thợ đào đã tăng số lượng nắm giữ của họ lên 200 xu trong tuần này, đánh dấu 5 tuần liên tiếp số lượng nắm giữ tăng lên. Giá trị tỷ lệ băm đã giảm nhưng vẫn ở mức cao. Giá trị tỷ lệ băm đã dần trở lại lịch sử. Nhìn chung, "cuộc thảm sát thợ đào " đã kết thúc.
Dữ liệu BTC trên Chuỗi
Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động tiếp tục được sửa chữa, số lượng chuyển khoản tăng lên gas tăng mạnh vào ngày 20, nguyên nhân là do việc triển khai đặt cược cho dự án sinh thái BTC.
phân tích sinh thái
Số lượng địa chỉ mới, địa chỉ hoạt động và tổng số lần chuyển trong hệ sinh thái Ethereum tiếp tục được sửa chữa trong khu vực mở rộng và hệ sinh thái đang dần hoạt động trở lại.
Các địa chỉ mới, địa chỉ hoạt động và tổng số lần chuyển tiền Solana tiếp tục được sửa chữa và nó đã quay trở lại vùng mở rộng để tiếp tục sửa chữa. Tốc độ tổng thể phù hợp với Ethereum Eco, nhưng dữ liệu trên Chuỗi không mạnh.
Chỉ báo chu kỳ BTC EMC
Công cụ dữ liệu trên Chuỗi EMC BTC Cycle cho thấy chỉ báo chu kỳ thị trường bò đã phục hồi nhẹ, từ 0,125 lên 0,25 vào tuần trước.
Giới thiệu về Phòng thí nghiệm EMC
EMC Labs (Emergence Labs) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư crypto tài sản nhà khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư thị trường thứ cấp tiền điện tử, với tầm nhìn xa, hiểu biết sâu sắc và khai thác dữ liệu là khả năng cạnh tranh cốt lõi của ngành, họ cam kết tham gia vào ngành công nghiệp blockchain đang bùng nổ thông qua nghiên cứu và đầu tư, đồng thời quảng bá tài sản blockchain và crypto như một phước lành cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
