Trong khi Bitcoin (BTC) đang nỗ lực giành lại ngưỡng tâm lý 60.000 đô la, nhà cung cấp dữ liệu on-chain CryptoQuant đã nêu bật năm biểu đồ chính minh họa cho sự sụt giảm giá gần đây.
Thị trường tiền điện tử đang hỗn loạn, khiến các nhà giao dịch lo lắng khi giá Bitcoin đưa ra những tín hiệu trái chiều. Các nhà phân tích chia rẽ về việc liệu thị trường đang hướng đến sự điều chỉnh hay sẽ tiếp tục xu hướng tăng.
Năm biểu đồ giải thích sự sụt giảm giá Bitcoin mới nhất
Bitcoin đã trượt xuống dưới ngưỡng tâm lý quan trọng là 60.000 đô la , kéo dài đà giảm sau khi tăng vọt gần đây lên trên 65.000 đô la. Khi xem xét kỹ hơn các yếu tố cơ bản cơ bản, chúng ta sẽ thấy động lực hấp dẫn khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư điều hướng các điều kiện thị trường.
Người nắm giữ ngắn hạn thu tiền tại điểm hòa vốn
Theo CryptoQuant, những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đã thiết lập một bức tường kháng cự tại mức giá hòa vốn của họ, cho thấy họ đã thu được lợi nhuận. Mức giá hòa vốn là mức giá mà các nhà giao dịch không được lợi cũng không mất mát, với tài sản được giao dịch gần với giá mua của họ.
Việc chốt lời chiến lược này diễn ra sau đợt giảm giá trước đó của Bitcoin, khiến những người nắm giữ ngắn hạn phải chịu khoản lỗ 17%. Khi giá phục hồi về mức giá cơ sở trung bình, những người nắm giữ này đã bán ra quanh mức giá hòa vốn. Áp lực bán ra dẫn đến đợt giảm giá mới nhất.
Giá Bitcoin điều chỉnh khi những người nắm giữ ngắn hạn bán. Nguồn: CryptoQuantTăng lãi suất mở và tỷ lệ tài trợ tích cực
CryptoQuant cũng báo cáo mức phí bảo hiểm cho các hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin, vớilãi suất mở tăng 31% kể từ ngày 5 tháng 8, tăng từ 13,5 tỷ đô la lên 17,9 tỷ đô la. Lãi suất mở thể hiện tổng số vị thế mở, phản ánh dự đoán của các nhà giao dịch tương lai về động thái tiếp theo của thị trường.
Trong một thị trường thanh khoản, lãi suất mở cao thường dẫn đến giá thực hiện tốt hơn, chênh lệch giá mua-bán hẹp hơn và Slippage (Trượt giá) giảm, mang lại cho các nhà giao dịch hiệu quả thị trường được nâng cao và cơ hội vào và thoát lệnh dễ dàng hơn. Mức tăng 31% trong lãi suất mở cho thấy sự tham gia thị trường ngày càng tăng và sự quan tâm đến Bitcoin tăng cao.
Đọc thêm: Nơi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin: Hướng dẫn toàn diện
Lãi suất mở Bitcoin. Nguồn: CryptoQuantĐồng thời, tỷ lệ tài trợ vẫn dương, cho thấy các vị thế mua (người mua) đang trả tiền cho các vị thế Short (người bán) để duy trì vị thế của họ. Kịch bản này phản ánh các điều kiện thị trường khi cầu vượt quá cung.
Tỷ lệ tài trợ Bitcoin. Nguồn: CryptoQuantSự kết hợp giữa lãi suất mở tăng và tỷ lệ tài trợ tích cực có thể làm mất ổn định vị thế của các nhà giao dịch, chủ yếu là do hoạt động đầu cơ gia tăng. Khi nhiều người tham gia vào và thoát khỏi vị thế để cố gắng tận dụng các biến động giá tiềm năng, sự biến động sẽ leo thang, gây ra sự thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường.
Động lực này có thể tạo ra một vòng phản hồi, trong đó sự tham gia thị trường ngày càng tăng thúc đẩy các biến động giá tiếp theo. Do đó, hành vi bầy đàn và giao dịch theo đà khuếch đại xu hướng thị trường, khiến việc dự đoán và quản lý rủi ro hiệu quả ngày càng khó khăn.
Tăng dòng tiền vào tại chỗ
Nghiên cứu chỉ ra rằng dòng tiền Bitcoin tăng vào các sàn giao dịch giao ngay trong thời gian giá giảm đã góp phần làm giảm thêm, vì các nhà giao dịch coi đó là dấu hiệu của áp lực bán sắp xảy ra. Khi các nhà đầu tư chuyển giao cổ phần của họ sang các sàn giao dịch, điều này thường được coi là ý định bán.
Dòng tiền đổ vào này đã gây thêm căng thẳng cho các vị thế tương lai vốn đã mong manh. Theo Trưởng phòng nghiên cứu của CryptoQuant, Julio Moreno, dòng tiền đổ vào này được cho là từ những người nắm giữ lớn, làm gia tăng áp lực lên thị trường.
Đọc thêm: Dự đoán giá Bitcoin (BTC) 2024/2025/2030
Dòng tiền đổ vào sàn giao dịch Bitcoin. Nguồn: CryptoQuantNhư thể hiện trong biểu đồ trên, sự gia tăng dòng tiền giao ngay đổ vào trùng với thời điểm giá giảm, củng cố luận điểm này.
Sự gia tăng nguồn cung Bitcoin có sẵn để giao dịch trên các sàn giao dịch có nghĩa là nhiều người bán hơn đang chào bán BTC của họ. Khi nguồn cung vượt quá nhu cầu từ người mua, nó sẽ tạo áp lực giảm giá, góp phần vào sự sụt giảm.
Vứt bỏ Weak Hands
Chuỗi sự kiện này đã dẫn đến việc “Weak Hands” thoát khỏi vị thế của họ, dẫn đến việc thanh lý tăng lên. Các lệnh mua Ethereum và Bitcoin đã được thanh lý lần lượt là 55 triệu đô la và 90 triệu đô la, đánh dấu mức thanh khoản cao nhất kể từ ngày 5 tháng 8, theo nghiên cứu.
Thanh lý dài hạn Bitcoin. Nguồn: CryptoQuantNghiên cứu của CryptoQuant cho thấy thị trường sẽ cần thời gian để ổn định trước khi có thể xuất hiện xu hướng định hướng rõ ràng. Tính đến thời điểm viết bài này, Bitcoin đang giao dịch ở mức 59.118 đô la, giảm gần 5% kể từ phiên giao dịch thứ Tư bắt đầu, theo dữ liệu của BeInCrypto.
