Tác giả: Nghiên cứu 10x
Biên soạn bởi: Wenser, Odaily
Lưu ý của biên tập viên: Trước đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và cuộc tranh luận bầu cử tổng thống Mỹ, 10x Research, một tổ chức nghiên cứu crypto có tiếng , một lần nữa tiến hành phân tích chuyên sâu về tình hình thị trường hiện tại và cho rằng hiện có ba xu hướng chính Đối mặt với những bất ổn trên thị trường, đặc biệt là giữa các nhà đầu tư Bitcoin ETF. Bài viết tổng hợp và chia sẻ quan điểm liên quan của 10x Research để bạn đọc tham khảo.
Bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn của thị trường: chờ xem trong khi kiểm tra các mức hỗ trợ
Hiện tại, hai điểm bất ổn lớn trên thị trường là các hành động liên quan của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ vào tháng 9 và kết quả cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.
Trong hai tuần tới, thị trường tài chính (truyền thống) có thể sẽ đứng ngoài cuộc khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ bước vào thời kỳ yên tĩnh.
Mặt khác, Bitcoin đang kiểm tra các mức hỗ trợ kỹ thuật. (Odaily Note: Theo thông tin biểu đồ, 10x Research cho rằng mức hỗ trợ kỹ thuật của giá Bitcoin là khoảng 49.100-52.599 USD.)
Kiểm tra mức hỗ trợ kỹ thuật Bitcoin
Chúng tôi hy vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản để đón địa vị những biến động kinh tế. Bởi vì tính đến hiệu ứng trễ của chính sách tiền tệ trong các quý tiếp theo, việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản có thể vẫn chưa đủ để tránh thiệt hại lớn hơn cho tình hình kinh tế.
Trong khi việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể báo hiệu mối lo ngại sâu sắc hơn đối với thị trường, trọng tâm chính của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là giảm thiểu rủi ro kinh tế hơn là quản lý các phản ứng của thị trường. Mặc dù xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản chỉ là 29% nhưng hiện trạng này chắc chắn trái ngược với quan điểm của chúng tôi và sự đồng thuận chung. Ngày càng có sự đồng thuận cho rằng phán đoán của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là lạc hậu - rằng cơ quan này đang bỏ qua các dấu hiệu suy yếu của thị trường lao động sau khi bị che mắt bởi nhiều dữ liệu thị trường khác nhau trong tháng Bảy.
Trump có xác suất chiến thắng tương đối cao, và cuộc tranh luận tổng thống có thể làm rõ thêm hướng đi của cuộc tổng tuyển cử.
Về chính trị, thị trường dự đoán dự đoán bầu cử của Polymarket đưa ra cơ hội thắng cử của Trump là 51%, so với 46% của Kamala Harris. Dự đoán của nhà bình luận chính trị có tiếng Nate Silver cũng đưa ra một tỷ lệ tương ứng: Cơ hội chiến thắng của Trump cao tới 63,8%; so với con số này, tỷ lệ chiến thắng của Harris chỉ là 36%, đánh dấu một mức cao mới về tỷ lệ ủng hộ Trump. Những dự đoán này phần lớn được thúc đẩy bởi Đại hội toàn quốc của đảng Dân chủ, nơi Harris nhắc lại cam kết của mình đối với chương trình nghị sự về chính sách thuế cao.
Tuy nhiên, Alan Lichtman, người đã dự đoán chính xác kết quả của lần trong lần cuộc bầu cử tổng thống vừa qua bằng phương pháp “13 Chìa khóa”, hiện dự đoán cho rằng Harris sẽ thắng trong cuộc bầu cử tổng thống năm nay vì theo mô hình của ông, Harris nắm giữ 8 trong số 13 chìa khóa. (xác suất được chọn tương đương 13/8).
Cuộc tranh luận tổng thống Harris và Trump vào thứ Ba, ngày 10/9, được kỳ vọng sẽ mang đến bức tranh rõ ràng hơn về cuộc đua. Harris cho đến nay vẫn tránh tiếp xúc lượng lớn trên các phương tiện truyền thông, dựa vào việc đưa tin thuận lợi trên các phương tiện truyền thông hơn là trực tiếp tương tác với cử tri, phương pháp tạo ấn tượng rằng lãnh đạo đảng Dân chủ đang dàn dựng chiến dịch của bà và định hình câu chuyện, thay vì chính Harris dẫn đầu. Bất chấp những nỗ lực phối hợp của các lực lượng thiết lập cụ thể đằng sau hậu trường của chiến dịch tranh cử, chúng tôi vẫn đang hướng tới một chiến thắng của Trump, đúng như chúng tôi đã dự đoán vào năm 2016.
CPI sắp được công bố, Bitcoin đang trong quá trình phục hồi
Báo cáo CPI của Mỹ được công bố một ngày sau cuộc tranh luận bầu cử sẽ quan trọng hơn bao giờ hết. Hiện tại, kỳ vọng của thị trường là mức giảm đáng kể từ 2,9% xuống 2,6%, điều này có thể cung cấp đủ lý do biện minh cho việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Lãi suất hiện tại Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là 5,25% đến 5,50% và chính sách tiền tệ có lãi suất trên 3,0% thường cho rằng chính sách thắt chặt, do đó phạm vi điều chỉnh lãi suất có thể cao hơn khoảng 200 điểm cơ bản. Quan điểm này phần nào được xác nhận bởi tỷ suất lợi nhuận hạn 2 năm - dự đoán sẽ cắt giảm 160 điểm cơ bản. Trừ khi dữ liệu CPI vẫn ở mức 2,9% hoặc cao hơn, chúng tôi kỳ vọng lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản.
Trước đó, thị trường nhìn chung đã kỳ vọng Lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, tuy nhiên, tại cuộc họp FOMC vào tháng 3 năm nay, Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Powell nhấn mạnh rằng do những bất ổn về phát triển kinh tế vẫn tiếp tục tồn tại, đặc biệt khi dữ liệu lạm phát hỗn hợp và tăng trưởng kinh tế sau các dấu hiệu. chậm lại, cần có một phương pháp linh hoạt hơn để cắt giảm lãi suất. Đồng thời, bản thân ông cũng thừa nhận khó khăn trong việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ . Bitcoin đạt mức giá cao nhất vào tháng 3 khi dữ liệu CPI cao hơn dự kiến, nhưng lại giảm mạnh sau cuộc họp FOMC tháng 3, nhấn mạnh tầm quan trọng quan trọng của 10 ngày tới.
Dòng tiền chảy vào spot ETH Bitcoin đã mất động lực sau cuộc họp FOMC tháng 3. Bất chấp sự phục hồi của dòng vốn vào tháng 5 và tháng 7, giá vào cửa ETF trung bình vẫn ở mức gần 60.000 USD. Dòng vốn 17 tỷ USD phải đối mặt với khoản lỗ 2 tỷ USD (giá BTC hiện tại là khoảng 53.000 USD). Cuộc tranh luận tổng thống Mỹ tuần này có thể giúp giảm Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ dữ liệu thể nhấn mạnh vào những lo ngại về rủi rủi ro suy thoái đối với nền kinh tế.
Bitcoin đang cố gắng tạo ra sự phục hồi giá sau đợt giảm mạnh vào tuần trước. Hai trong số ba chỉ báo đảo chiều đã phục hồi từ mức quá bán độ sâu, điều này càng báo hiệu khả năng xảy ra các đợt phục hồi ngắn hạn và các đợt phục hồi ngược xu hướng. Ba lần gần đây nhất lịch sử , Bitcoin đã đạt mức thấp tương đối khi Chỉ báo đạt mức tương tự.
Chỉ báo cho thấy sự đảo chiều có thể sắp xảy ra
Tham khảo hoạt động : Từ góc độ chạm khắc một chiếc thuyền và tìm kiếm một thanh kiếm, hãy chú ý đến các điểm 52.600 USD và 49.100 USD.
Với phân tích kỹ thuật hiện tại, việc mở các vị thế đầu cơ giá xuống mới ở mức cao hơn có thể có lợi hơn.
Một phương pháp mang tính chiến thuật cần tham khảo là đầu cơ giá xuống và chờ Bitcoin đạt đến mức 58.000 USD, đặc biệt là trước “cuộc tranh luận giữa Harris và Trump” khi các nhà giao dịch trên thị trường có thể lạc quan về “chiến thắng của Trump”.
Sau khi phá vỡ dưới mức hỗ trợ 56.000 USD, Bitcoin đã giảm xuống mức giá cao nhất chính xác vào tháng 2 năm 2024 là 52.600 USD, thiết lập vùng hỗ trợ mạnh vừa phải. Vào tháng 2, Bitcoin phục hồi vào cuối tháng, sau đó MicroStrategy đã mua 3.000 BTC và 21.000 BTC khác vào giữa tháng 3, đánh dấu mức cao nhất của đợt tăng giá.
Các vị thế mua chiến thuật dựa trên sự đảo chiều kỹ thuật ngắn hạn trước cuộc tranh luận tổng thống vào thứ Ba sẽ nhắm mục tiêu 52.600 USD làm điểm dừng. Mức hỗ trợ tiếp theo là 49.100 USD, đây là mức giá cao khi Bitcoin ETF spot được ra mắt vào tháng 1 và cũng gây ra sự đảo ngược xu hướng giảm Bitcoin vào đầu tháng 8.
Điều đáng nói là mặc dù đây có thể chỉ là những đợt tăng giá tạm thời nhưng chúng có thể mang lại cơ hội giao dịch dài hạn mang tính chiến thuật. Dữ liệu CPI thấp hơn cũng có thể cung cấp động lực tạm thời cho sức mạnh tăng giá. Tuy nhiên, với cuộc họp FOMC dự kiến sẽ gây ra nhiều bất ổn hơn vào tuần tới và kết quả bầu cử Hoa Kỳ trong bối cảnh tâm lý ngày càng tăng về khả năng Trump chiến thắng, xảy ra khi cuộc tranh luận bầu cử vào thứ Ba đang diễn ra, Bitcoin có thể tiếp tục tìm thấy các mức hỗ trợ mạnh mẽ hơn để khởi động một đợt tăng giá mới. sự phục hồi đáng kể hơn trước cuối năm.
Tóm lại, ba điều không chắc chắn lớn - cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, báo cáo dữ liệu CPI và cuộc họp FOMC Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ- có khả năng làm tăng sự biến động, nhưng các nhà giao dịch chiến thuật vẫn có thể lợi dụng sự không chắc chắn này để kiếm lợi nhuận.
