Bitcoin (BTC) và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang phải trải qua một tháng 9 khó khăn lịch sử do những khó khăn theo mùa.
Trong một báo cáo gần đây, các nhà nghiên cứu của Kaico đã khám phá tác động của việc cắt giảm lãi suất có thể xảy ra ở Mỹ và các sự kiện kinh tế lớn khác đối với Bitcoin. Bốn biểu đồ này giải thích những gì mong đợi từ Bitcoin trong những tuần tới.
Những thay đổi hàng tháng về giá Bitcoin trong tháng 9
Như BeInCrypto đã báo cáo, quý thứ ba trong lịch sử là thách thức đối với Bitcoin và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn , trong đó tháng 9 thường mang lại lợi nhuận tồi tệ nhất. Kaiko nhấn mạnh rằng Bitcoin đã giảm bảy lần vào tháng 9 trong 12 năm qua.
Mô hình này đã tiếp tục diễn ra vào năm 2024 , với giá giảm 7,5% trong tháng 8 và 6,3% tính đến thời điểm hiện tại trong tháng 9 . Vào thời điểm viết bài này, Bitcoin đang giao dịch thấp hơn 20% so với mức cao gần đây là gần 73.500 USD đạt được 5 tháng trước.
Đọc thêm: Cách mua Bitcoin (BTC) và tất cả thông tin bạn cần
Tuy nhiên, theo Kaiko Research, việc cắt giảm lãi suất theo kế hoạch của Hoa Kỳ có thể mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro như Bitcoin. Alvin Kahn, Giám đốc điều hành của BitGet Wallet, chia sẻ quan điểm này.
“Tại cuộc họp ở Jackson Hole, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho rằng có thể cần phải điều chỉnh chính sách. Điều này làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Chỉ số Đô la Mỹ đã giảm mạnh và hiện đang dao động quanh mức 100. Khan nói với BeInCrypto: “Sau khi việc cắt giảm lãi suất chính thức bắt đầu vào tháng 9, tính thanh khoản chung của thị trường sẽ được cải thiện, điều này sẽ mang lại lợi ích cho tài sản tiền điện tử”.
Biến động lịch sử 30 ngày
Theo báo cáo, tháng 9 dự kiến sẽ rất biến động, với mức biến động lịch sử trong 30 ngày của Bitcoin tăng vọt lên 70%. Chỉ báo này đo lường sự thay đổi về giá của một tài sản trong 30 ngày qua, phản ánh mức độ thay đổi đáng kể của giá trong khoảng thời gian đó.
Biến động hiện tại của Bitcoin gần gấp đôi mức của năm ngoái và đang tiến gần đến đỉnh điểm vào tháng 3, khi Bitcoin đạt mức cao trên 73.000 USD.
Ethereum (ETH) cũng chứng kiến sự biến động gia tăng, do các sự kiện dành riêng cho ETH như thanh lý các giao dịch nhảy vọt và ra mắt Ethereum ETF .
Biến động ngụ ý của BTC theo thời gian đáo hạn
Kể từ đầu tháng 9, mức độ biến động ngụ ý (IV) của Bitcoin đã tăng lên sau khi giảm vào cuối tháng 8. Chỉ báo IV đo lường kỳ vọng của thị trường về biến động giá trong tương lai dựa trên hoạt động giao dịch quyền chọn hiện tại. IV cao gợi ý rằng các nhà giao dịch mong đợi những biến động giá lớn sắp tới nhưng không xác định hướng di chuyển.
Trong đó, kỳ hạn quyền chọn ngắn hạn tăng nhiều nhất, với kỳ hạn ngày 13/9 tăng từ 52% lên 61%, vượt hợp đồng cuối tháng. Thông thường, khi biến động ngụ ý ngắn hạn vượt quá các chỉ số dài hạn, đây được coi là “cấu trúc đảo ngược”, cho thấy căng thẳng thị trường đang gia tăng.
Các nhà quản lý rủi ro thường giải thích cấu trúc đảo ngược là dấu hiệu của sự không chắc chắn cao hoặc căng thẳng thị trường. Do đó, họ có thể hiểu điều này là giảm khả năng tiếp xúc với các tài sản có tính biến động cao hoặc phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư của họ trước những nhược điểm tiềm ẩn.
“Những kỳ vọng này của thị trường phù hợp với báo cáo việc làm của Mỹ tuần trước, làm giảm hy vọng về mức giảm 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, dữ liệu CPI sắp tới của Mỹ vẫn có thể thay đổi tỷ lệ cược”, các nhà nghiên cứu của Kaico lưu ý.
khối lượng giao dịch
Biểu đồ khối lượng bitcoin nêu bật sự biến động của thị trường hiện tại với sự tham gia ngày càng tăng của nhà giao dịch. Khối lượng giao dịch tích lũy đạt gần 3 nghìn tỷ USD, tăng gần 20% trong 8 tháng đầu năm 2024 kể từ mức đỉnh cuối cùng vào năm 2021.
Đọc thêm: Dự đoán giá Bitcoin (BTC) 2024/2025/2030
Theo truyền thống, các nhà đầu tư Bitcoin xem việc cắt giảm lãi suất là chất xúc tác tích cực cho thị trường. Nhưng vẫn còn lo ngại về việc thị trường sẽ giải thích việc cắt giảm lớn hơn dự kiến như thế nào. Marcus Thielen, người sáng lập 10X Research, cảnh báo rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể được coi là một tín hiệu cấp bách , có thể gây ra sự thoái lui đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Thielen nói với khách hàng: “Việc Fed cắt giảm 50 điểm cơ bản có thể báo hiệu mối lo ngại sâu sắc hơn trên thị trường, nhưng trọng tâm chính của Fed là giảm thiểu rủi ro kinh tế chứ không phải quản lý phản ứng của thị trường”.
Cùng với đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất, cuộc bầu cử Mỹ sắp tới cũng là yếu tố góp phần khiến thị trường tiền điện tử biến động. Như BeInCrypto đã đưa tin, cuộc tranh luận giữa Donald Trump và Kamala Harris dự kiến sẽ khơi dậy phong trào, đặc biệt là về Bitcoin và Ethereum.
