Chính sách ngăn chặn crypto của SEC Hoa Kỳ đã có từ lâu, nhưng việc “thu tiền” không đơn giản như vậy.
Tác giả: Wenser; Biên tập: Hác Phương Châu
Sản xuất | Odaily (ID: o-daily)
Gần đây, một báo cáo ngành về các khoản tiền phạt thực thi ngành công nghiệp crypto của SEC Hoa Kỳ đã thu hút rất nhiều sự chú ý. Trong đó đề cập rằng mức phạt thực thi crypto của SEC Hoa Kỳ vào năm 2024 sẽ lên tới 4,7 tỷ USD. Điều đáng nói là con số này trong năm tài chính 2023. sẽ chỉ còn 150,3 triệu USD, tăng trưởng hơn 30 lần so với cùng kỳ năm ngoái.
Ngày nay, sau khi ETF spot Bitcoin và ETF spot Ethereum lần lượt được thông qua, khi ranh giới giữa ngành tài chính truyền thống và ngành crypto ngày càng mờ nhạt, ảnh hưởng của SEC Hoa Kỳ đối với ngành crypto tiếp tục gia tăng. Odaily Planet Daily sẽ sử dụng báo cáo này để phân tích ngắn gọn thông tin ẩn đằng sau các khoản phạt thực thi của SEC Hoa Kỳ để những người trong ngành tham khảo.
Mức phạt cao ngất trời: 4 dự án crypto bị phạt lên tới 6,58 tỷ USD
4 mức phạt cao ngất trời
Đánh giá về quy mô của số tiền, 4 “mức phạt cao ngất trời” của SEC bao gồm các sự cố sau:
Người sáng lập UST&LUNA: Terraform Labs và người sáng lập Do Kwon
SEC Hoa Kỳ đã phạt Terraform Labs và người sáng lập Do Kwon lên tới 4,68 tỷ USD vì lừa dối các nhà đầu tư và cung cấp chứng khoán chưa đăng ký. Chi tiết trong đó khoản tiền phạt là: "Là một phần của thỏa thuận dàn xếp, Terraform đã đồng ý trả 3.586.875.883 đô la tiền phạt, 466.952.423 đô la tiền lãi trước phán quyết và 420 triệu đô la tiền phạt dân sự. Terraform cũng đồng ý ngừng bán. Chứng khoán tài sản crypto của nó, kết thúc hoạt động, thay thế hai giám đốc và phân phối tài sản còn lại cho các nạn nhân là nhà đầu tư và chủ nợ thông qua kế hoạch thanh lý cần có sự chấp thuận của tòa án đối với vụ phá sản đang diễn ra của Terraform, mà Do Kwon đã đồng ý chia sẻ với Terraform 110 triệu USD tiền lãi, 14,32 triệu USD tiền lãi trước phán quyết và 80 triệu USD. phạt dân sự.”
Mặc dù sau khi tin tức được tung ra, tạp chí Fortune tuyên bố rằng Terraform Labs đã phá sản và không thể trả khoản tiền phạt khổng lồ 4,47 tỷ USD cho US SEC. Vào cuối tháng 7, SEC cũng đã đưa ra một văn bản cho biết: “Sau khi các nhà đầu tư và chủ nợ nhận được. tất cả các tài liệu trong vụ việc phá sản tương ứng, SEC sẽ không nhận được bất kỳ khoản bồi thường nào cho đến khi việc bồi thường được thực hiện.”
Hiện tại, diễn biến mới nhất của việc xử phạt là dự án Terra đã công bố vào tháng 8 rằng phiên điều trần vụ án phá sản theo Chương 11 của Terraform Labs Pte Ltd (TFL) và Terraform Labs Limited (TLL) sẽ được tổ chức vào ngày 19 tháng 9 năm 2024, giờ Bắc Kinh. . Được tổ chức lúc 10 giờ tối (10 giờ sáng theo giờ ET).
Những gã khổng lồ xã hội có gần 1 tỷ người dùng: Telegram Group Inc. và TON Issuer Inc.
Telegram đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phạt 1,24 tỷ USD sau khi bị phát hiện bán trái phép token kỹ thuật số chưa đăng ký trong đợt phát hành coin đầu tiên (ICO) TON( Mở mạng Telegram). SEC đã can thiệp, tạm dừng dự án và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đăng ký và tuân thủ khi gây quỹ thông qua bán hàng token.
Theo thông tin liên quan từ SEC Hoa Kỳ: “Bị cáo (ám chỉ Telegram và TON trước đây) đã bán khoảng 2,9 tỷ token kỹ thuật số có tên ‘Grams’ với giá chiết khấu cho 171 người mua ban đầu trên toàn thế giới, trong đó 39 người mua ở Hoa Kỳ. Hơn 1 tỷ Số gram đã bán. Telegram đã cam kết cung cấp số gram cho người mua ban đầu không muộn hơn ngày 31 tháng 10 năm 2019, sau khi ra mắt blockchain, vào thời điểm đó người mua và Telegram sẽ có thể bán hàng tỷ gram cho thị trường Hoa Kỳ. Các bị cáo đã vi phạm các yêu cầu đăng ký của Đạo luật Chứng khoán năm 1933 do không đăng ký chào bán và bán Gram.
Mọi người đều biết chuyện gì xảy ra tiếp theo. Telegram đã giao TON cho “cộng đồng”, trả lại một phần quỹ ICO (1,2 tỷ USD) và chấp nhận hình phạt tương ứng (18,5 triệu USD).
Tập phim có “thuộc tính tài chính truyền thống” nhất: GTV Media Group Inc., Saraca Media Group Inc. và Voice of Guo Media Inc.
Các thực thể này đã bị phạt 539,43 triệu USD vì phát hành bất hợp pháp cổ phiếu phổ thông GTV và chứng khoán tài sản kỹ thuật số chưa đăng ký. Hành động của SEC nhằm giải quyết sự thiếu minh bạch và tuân thủ quy định trong các dịch vụ của mình, đồng thời bảo vệ các nhà đầu tư khỏi gian lận và thông tin sai lệch.
Có thể thấy, chứng khoán tài sản số liên quan đến các tập đoàn truyền thông cũng nằm trong “tầm” của SEC Mỹ.
Bí ẩn “Chứng khoán” chưa được giải quyết: Ripple Labs Inc.
Ripple Labs phải đối mặt với mức phạt 125 triệu USD vì bán XRP dưới dạng chứng khoán chưa đăng ký. Vụ việc, một trong những vụ việc được theo dõi chặt chẽ nhất trong không gian crypto, liên quan đến tranh chấp về việc liệu XRP có nên được phân loại là chứng khoán theo luật Hoa Kỳ hay không. SEC đã đệ đơn kiện này để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các hành vi gian lận và nhấn mạnh sự cần thiết phải có quy định chặt chẽ hơn về ICO và bán hàng token.
Sự việc lần đã kết thúc theo từng giai đoạn vào đầu tháng 8 năm nay. “Một thẩm phán Hoa Kỳ đã ra phán quyết rằng việc bán XRP của Ripple cho nhà đầu tư bán lẻ không vi phạm luật chứng khoán liên bang.” Chỉ vài ngày trước, Ripple đã yêu cầu thẩm phán đình chỉ việc thi hành khoản phạt 125 triệu USD của SEC.
Tóm lại, lý do chính dẫn đến khoản tiền phạt khổng lồ là do bán hàng token IC0, xác định chứng khoán chưa đăng ký, v.v. và các dự án liên quan là "mặt tiền" của ngành công nghiệp crypto, phù hợp với mục đích của US SEC là " gõ núi lay hổ."
Xu hướng tốt: Sự cố ngày càng ít hơn và số tiền ngày càng lớn hơn
Tính các xu hướng tốt từ năm 2014 đến năm 2024, trước năm 2018, số lượng hành động thực thi chỉ ở mức một con số, điều này cho thấy SEC Hoa Kỳ ít quan tâm đến ngành công nghiệp crypto vào thời điểm đó. Nó cũng cho thấy ngành công nghiệp crypto đang ở trong tình trạng khó khăn. thời kỳ dã man và quy mô của nó còn hạn chế.
Từ năm 2018 đến năm 2023, khi chu kỳ thị trường chuyển từ tăng sang giảm, ngành công nghiệp crypto cũng ngày càng trưởng thành và số lượng hành động thực thi của SEC Hoa Kỳ tăng trưởng dần từ 14 lên 30 cho đến năm 2024, kỷ niệm 15 năm ngày ra đời của Bitcoin và sự ra đời của Ethereum Nhân dịp kỷ niệm 10 năm, kết hợp với sự chấp thuận liên tiếp của Bitcoin spot ETF và Ethereum spot ETF, số lượng người tham gia vào ngành công nghiệp crypto của Hoa Kỳ đã vượt quá 50 triệu. Quy mô và khối lượng của ngành công nghiệp crypto. Không thể đánh giá thấp phạm vi của động lực dẫn đến, do đó, số lượng hành động cưỡng chế của SEC giảm mạnh xuống còn 11, nhưng số tiền phạt lại đạt mức cao mới.
Theo thống kê, năm 2018, số tiền phạt trung bình chỉ là 3,39 triệu USD. Đến năm 2024, con số này đã tăng lên mức trung bình 426 triệu USD, tăng trưởng 12466,37%.
Tiền phạt của SEC Hoa Kỳ được chia nhỏ theo từng năm
Năm biểu ngữ: 2019, 2021, 2024
Năm 2019, số tiền phạt trung bình của SEC Hoa Kỳ đã tăng mạnh từ 3,39 triệu USD lên 70,68 triệu USD. Khoản tiền phạt 1,24 tỷ USD áp dụng đối với Telegram Group Inc. và dự án blockchain TON để bán token kỹ thuật số chưa đăng ký đã trở thành một “bước ngoặt pháp lý”. " . Con số này thể hiện mức tăng trưởng 1.979,05% so với năm 2018, cho thấy sự thay đổi đáng kể trong phương pháp của SEC nhằm xử lý các vi phạm quy định trong không gian crypto .
Điều đáng nói là chủ tịch SEC khi đó là Jay Clayton, người được Trump bổ nhiệm trong nhiệm kỳ của ông và được mệnh danh là "Dịch hạch của Phố Wall". Trong nhiệm kỳ của mình, SEC đã cáo buộc người sáng lập Tesla Musk vào năm 2018 về sở hữu tư nhân. tin tức đăng trên mạng xã hội là "sai sự thật và gây hiểu lầm." Cuối cùng, Musk đã giải quyết với SEC, từ chức chủ tịch Tesla và nộp phạt 20 triệu USD. Ngoài ra, thái độ cứng rắn của SEC Hoa Kỳ đối với ngành công nghiệp crypto cũng bắt đầu kể từ khi Jay Clayton không chỉ bao gồm các giao dịch có liên quan dưới sự giám sát của luật chứng khoán mà còn hạn chế các hoạt động gây quỹ crypto và quỹ giao dịch Bitcoin : Năm 2018, SEC đã kêu gọi nền tảng giao dịch crypto đăng ký Và chấp nhận sự giám sát chặt chẽ hơn, đồng thời cho rằng ngoại trừ Bitcoin và Ethereum, crypto tử kỹ thuật số khác là chứng khoán và phải được quy định bởi luật chứng khoán Hoa Kỳ. Việc cung cấp token ban đầu ICO "về cơ bản là một chứng khoán cần tuân thủ các yêu cầu quy định cụ thể được ban hành". . Đồng thời, kể từ năm 2018, SEC đã trì hoãn và từ chối đơn đăng ký Bitcoin ETF của nhiều công ty quản lý tài sản vì những lý do như bảo vệ khỏi thao túng thị trường và các quy định pháp lý không rõ ràng, từng khiến thị trường không hài lòng.
Vào cuối năm 2020, vào thời điểm ông từ chức, SEC đã hoàn thành 65 lần đưa ra quy định cuối cùng, thu 14 tỷ USD tiền phạt và trả khoảng 565 triệu USD cho những người tố cáo, trong đó khoản tiền thưởng kỷ lục 114 triệu USD, đây là giải thưởng lớn nhất trong năm. lịch sử của dự án. Theo Politico, tổng số vụ cưỡng chế là 3.152 vụ trong nhiệm kỳ của Clayton cao hơn nhiều so với chủ tịch SEC tiền nhiệm. Sau đó, Chủ tịch SEC Hoa Kỳ tạm thời được thay thế bởi Allison Herren Lee.
Vào tháng 4 năm 2021, Chủ tịch hiện tại của SEC Hoa Kỳ Gary Gensler lên nắm quyền. Với tư cách là chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) trong thời chính quyền Obama, cựu chủ ngân hàng đầu tư Goldman Sachs và giáo sư MIT, Gary Gensler kế thừa tài năng của Jay Clayton. Đồng thời, ông cũng bắt đầu "ngành công nghiệp crypto trình quản lý không thân thiện với crypto " của riêng mình vì đã quen với crypto . Vào năm 2021, số tiền phạt trung bình của SEC Hoa Kỳ nhanh chóng tăng trở lại lên 35,2 triệu USD, tăng trưởng 579,35% so với năm 2020. Chính vào năm nay, SEC Hoa Kỳ đã khởi xướng một cuộc điều tra và phạt Ripple. Gary Gensler, với sự “quen thuộc” với ngành công nghiệp crypto, bắt đầu chuyển trọng tâm của SEC Hoa Kỳ cho những người chơi lớn trong ngành. ngành công nghiệp crypto.
Những khoản “tiền phạt khổng lồ” vào năm 2024 giống như sự kết thúc của “cơn bão UST và LUNA” vào năm 2022. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, việc thực hiện cụ thể vẫn cần phải được thử nghiệm theo thời gian.
Số tiền phạt: Có ít mức phạt cao hơn, với 76 khoản tiền phạt dưới 10 triệu USD.
Nhìn lại các mức phạt trước đây, từ năm 2020 đến năm 2024 chỉ có 2 mức phạt cao nhất là 1 tỷ USD, trong khi có tới 76 mức phạt dưới 10 triệu USD. Điều này cho thấy, một mặt, nhỏ và nhỏ. các công ty cỡ trung bình gặp vấn đề về tuân thủ. Mặt khác, điều đó cũng cho thấy SEC Hoa Kỳ không khoan dung đối với các dự án nhỏ và phạm vi giám sát quy định của nó khá rộng.
Tất nhiên, từ góc độ xu hướng, quan điểm hiện tại của SEC Hoa Kỳ là thực hiện các hành động thực thi có ảnh hưởng hơn (chẳng hạn như mức phạt cao hơn, công khai mạnh mẽ hơn, v.v.) đối với các trường hợp đại diện để thiết lập một trường hợp trong ngành.
Thống kê số tiền phạt từ năm 2020 đến năm 2024
Tóm tắt: Quy định ngày càng hoàn thiện cùng với sự phát triển của ngành và SEC Hoa Kỳ vẫn là “Thanh kiếm của Damocles”
Năm 2013, trong những ngày đầu phát triển crypto, SEC Hoa Kỳ đã phạt 40,7 triệu USD;
Vào năm 2020, US SEC đã phạt Robinhood Financial LLC 65 triệu USD;
Năm 2022, SEC Hoa Kỳ khởi kiện cá nhân Barksdales vì tội lừa đảo ICO;
Vào năm 2023, SEC của Hoa Kỳ đã đệ đơn tố cáo Coinbase, một sàn giao dịch được niêm yết tại Hoa Kỳ;
Năm 2024, SEC Hoa Kỳ đã áp dụng mức phạt kỷ lục 4,68 tỷ USD đối với Terraform Labs và Do Kwon.
Có thể nói, khi sự phát triển của ngành công nghiệp crypto ngày càng trưởng thành thì các lực lượng quản lý do SEC đại diện của Mỹ cũng dần thâm nhập, điều này ở một mức độ nào đó đã tác động tiêu cực đến những người tham gia vào “rừng tối”crypto, đặc biệt là các dự án. các bên và thực hiện Các cá nhân, tổ chức lừa đảo có tác dụng cảnh báo nhất định, giống như “Thanh kiếm Damocles” treo trên đầu.
Sự phát triển của ngành công nghiệp crypto cũng có thể đòi hỏi con đường riêng giữa máu và lửa, gươm và băng giá.
