Tác giả: Jun, Bankless; Người biên soạn: Đặng Tông, Jinse Finance
Câu chuyện về DeFi thật phi thường.
Từ những ngày đầu thử nghiệm và đầu cơ điên cuồng, DeFi giờ đây đã phát triển trở thành nền tảng của hệ sinh thái crypto.
Trọng tâm của cuộc cách mạng này là giao thức cho vay blue-chip — tiền thân để khởi động mùa hè DeFi. Họ đã đối diện những con thiên nga đen, đã chứng minh được sự phù hợp của sản phẩm với thị trường và có vị trí vững chắc trong hệ sinh thái.
Bây giờ, họ đã sẵn sàng chuyển sang giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Chúng tôi đã theo dõi các công ty blue chip này mở rộng cung cấp sản phẩm, đa dạng hóa nguồn thu nhập và xây dựng cho tương lai trong khi vẫn cam kết với tinh thần của DAO và tính bảo mật của Ethereum.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào những phát triển mới nhất trong thế giới của các công ty blue-chip DeFi. Chúng ta sẽ xem xét các chiến lược, sự đổi mới và tham vọng trong tương lai của họ. Bằng cách hiểu viễn cảnh mong đợi của họ, chúng ta có thể có được cái nhìn thoáng qua về làn sóng tăng trưởng tiếp theo đang định hình ngành công nghiệp của chúng ta.
Aave
Aave không phải là một thị trường vay mượn thông thường mà là thị trường vay mượn DeFi dành cho crypto , với TVL khổng lồ hơn 11 tỷ USD. Mọi người trong lĩnh vực này có lẽ đã sử dụng nó lúc này hay lúc khác. Họ làm điều này như thế nào? Bằng cách không ngừng giải quyết vấn đề.
Mọi người cần vay và cho vay crypto và Aave đã xây dựng một hệ thống tuyệt vời để thực hiện việc này.
Nhưng Aave không dừng lại ở đó. DAO của họ là một trong những DAO hoạt động tích cực nhất trong DeFi và vừa đưa ra viễn cảnh mong đợi về Aave 2030. Về cơ bản, đây là lộ trình về cách sử dụng công nghệ vốn đã vị trí chủ đạo của họ (Aave V3 và stablecoin GHO) và thúc đẩy nó hướng tới vị trí chủ đạo trong không gian đa chuỗi , thậm chí có thể ra mắt Chuỗi của riêng họ vào một thời điểm nào đó.
Trọng tâm của kế hoạch đầy tham vọng Aave là Aave V4. Aave V4 đề xuất một kiến trúc hoàn toàn mới cho giao thức. Hãy coi nó như một lớp thanh khoản thống nhất được thiết kế để làm cho hệ thống sử dụng vốn hiệu quả hơn. Dễ dàng hơn cho người dùng, ít đau đầu về quản trị hơn, dòng vốn chảy nhiều hơn – đó là mục tiêu. Aave Labs cũng có kế hoạch giới thiệu sê-ri cải tiến về thông số rủi ro và tự động hóa để đảm bảo hệ thống hoạt động trơn tru trong thị trường gấu và thị trường giá lên.
Ngoài ra, Aave có kế hoạch trở thành trung lập Chuỗi thông qua Lớp thanh khoản chuỗi Chuỗi (CCLL). Nó sẽ cho phép người dùng khai thác nhóm thanh khoản trên tất cả Chuỗi được hỗ trợ trên Aave – với quyền truy cập tức thì mọi lúc mọi nơi.
Một vụ cá cược lớn khác? Stablecoin GHO của họ. Họ có kế hoạch tích hợp nó sâu hơn vào V4 và sử dụng nó làm bàn đạp để đưa tài sản trong thế giới thực (RWA) vào crypto. Họ đang làm việc với Chainlink để biến điều này thành hiện thực.
Không chỉ vậy. Họ thậm chí còn đang xem xét việc xây dựng Chuỗi Aave Network của riêng mình. Đây sẽ là trung tâm Aave tối ưu, cho phép họ mở khóa các hiệu ứng mạng thậm chí còn điên rồ hơn. Hãy nghĩ đến phí GHO, trải nghiệm người dùng liền mạch tập trung vào V4 và khả năng trừu tượng hóa tài khoản trên diện rộng—tất cả đều được hỗ trợ bởi tính bảo mật của Ethereum.
Ngoài ra, Aave Labs cũng hy vọng sẽ vượt qua Chuỗi dựa trên Ethereum (EVM). Họ có kế hoạch khám phá Chuỗi không phải EVM trong những năm tới.
Với thành tích và quỹ đạo hiện tại, Aave có khả năng thống trị thị trường vay mượn DeFi trong thập kỷ tới nếu tất cả các tính năng đề xuất được triển khai.
Bầu trời (trước đây là MakerDAO)
Sky đang trong quá trình chuyển đổi, được thúc đẩy bởi viễn cảnh mong đợi đầy tham vọng về tương lai, Endgame. Về cơ bản, kế hoạch kéo dài nhiều năm này nhằm mục đích biến DAO thành một mạng lưới DAO tự cung cấp, mỗi DAO làm việc cùng nhau để thúc đẩy hệ sinh thái phát triển và thiết lập stablecoin của họ trở thành lực lượng thống trị - đồng thời duy trì tình trạng cân bằng quản trị.
MakerDAO đang trải qua giai đoạn chuyển đổi lớn, tất cả đều phù hợp với viễn cảnh mong đợi tương lai của nó, Endgame, một kế hoạch toàn diện gồm 5 giai đoạn, kéo dài nhiều năm để xây dựng hệ sinh thái của mình thành mạng DAO tự cung cấp và thúc đẩy hệ sinh thái hướng tới sự phát triển nâng cao và phát triển stablecoin trở thành một trong stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất trong hệ sinh thái mà không làm mất đi sự cân bằng quản trị.
Giai đoạn đầu tiên của Endgame vừa ra mắt thông qua Sky Protocol. Sky cho phép người dùng tạo USDS, stablecoin được chốt bằng đô la Mỹ, để tiết kiệm hoặc kiếm lợi nhuận. Đây là động thái chiến lược nhằm thống nhất thương hiệu, đơn giản hóa việc quản trị và thu hút người dùng mới. Hãy coi nó như Maker 2.0 — cùng một sứ mệnh cốt lõi nhưng có giao diện mới và một số tính năng mới thú vị.
Một phần quan trọng trong quá trình đổi mới thương hiệu của Sky là đại tu mã token. Token quản trị MKR trở thành SKY stablecoin Dai trở thành USDS. Đây không chỉ là việc thay đổi tên; mà còn là việc nâng cao phi tập trung, mở rộng và trải nghiệm người dùng.
Nó cũng giới thiệu Stars – các DAO phụ chuyên biệt chịu trách nhiệm xây dựng các tính năng mới dựa trên giao thức cơ sở. Hãy tưởng tượng một đội ngũ các nhà thầu độc lập làm việc để mở rộng hệ sinh thái Sky - đó là ý tưởng đằng sau Stars. Ngôi sao đầu tiên được ra mắt là Spark Protocol, một nền tảng lending DeFi với TVL hơn 2 tỷ USD.
Trò chơi kết thúc không dừng lại với Sky Protocol và Stars. Giai đoạn 3, 4 và 5 chứa đầy các sáng kiến được thiết kế để đơn giản hóa tăng trưởng, tăng cường sự tham gia của DAO và mở ra một kỷ nguyên mới của đổi mới DeFi:
Giai đoạn thứ ba đưa trí tuệ nhân tạo trong đó, giới thiệu các công cụ quản trị do AI điều khiển để hợp lý hóa việc ra quyết định.
Giai đoạn thứ tư tập trung vào khích lệ sự tham gia tích cực vào quản trị. Hãy nghĩ đến một chương trình tặng thưởng cho những người dùng tham gia – đây là ý tưởng cơ bản.
Giai đoạn Năm ra mắt NewChain, một blockchain hoàn toàn mới được thiết kế để nâng cao quy trình quản trị của Sky - mở đường cho việc triển khai đầy đủ các tính năng nâng cao và kinh tế học token của Endgame.
Ngoài ra, Endgame có kế hoạch đưa RWA vào thỏa thuận. MakerDAO đang đầu tư 1 tỷ USD vào việc phát hành Kho bạc token hóa thông qua các chương trình như Spark Tokenization Grand Prix, cho thấy rằng RWA sẽ tiếp tục là nguồn thu nhập chính cho Sky.
Với tất cả những nỗ lực trong viễn cảnh mong đợi của Endgame được thực hiện cùng với sự ra mắt của Sky, sẽ rất thú vị để xem liệu việc áp dụng USDS có thể tăng như mong đợi trong những năm tới và cạnh tranh với stablecoin hàng đầu trong hệ sinh thái hay không.
Compound
Compound hơi giống người bạn cũ đáng tin cậy của DeFi. Nó đã xuất hiện từ những ngày đầu, âm thầm thực hiện công việc của mình - cho phép mọi người cho vay, vay và kiếm lãi từ crypto. Nó không quá đáng chú ý và không phải lúc nào cũng đáng chú ý, nhưng nó luôn ổn định.
Bản cập nhật lớn mới nhất của họ, Compound III, được phát hành vào năm 2023. Nó không phải là một cuộc đại tu hoàn chỉnh; nó giống như một phiên bản rút gọn của những gì họ đã có. Họ tập trung vào việc đơn giản hóa mọi thứ, loại bỏ sự phức tạp mà không làm mất đi chức năng và cung cấp cho người vay những công cụ đơn giản, hiệu quả.
Đây là triết lý của Compound : giữ cho nó đơn giản, tập trung vào bảo mật và hiệu quả, đồng thời ưu tiên trải nghiệm người dùng. Họ không gây rối với những thứ hữu ích. Trong một thế giới chứa đầy các giao thức được thiết kế kỹ lưỡng, đây là một phương pháp mới mẻ.
Trong những năm qua, họ đã bổ sung hỗ trợ cho L2 và Chuỗi phổ biến khác , nhưng họ đã thực hiện điều đó một cách có cân nhắc và chu đáo. Họ tập trung vào các thị trường lớn như ETH, USDC và USDT và chỉ mở rộng sang Chuỗi mới khi thấy hợp lý. Đó là một phương pháp chậm và ổn định nhưng phương pháp chắn.
Điều này làm việc tuyệt vời cho họ. Compound vẫn là một trong những nền tảng hàng đầu dành cho các nhà đầu tư muốn kiếm lợi nhuận từ crypto nhàn rỗi của họ. Với tổng giá trị bị khóa khoảng 2 tỷ USD, Compound có thể không phải là người chơi lớn nhất trong không gian DeFi, nhưng nó chắc chắn là một trong những người chơi được kính trọng nhất.
Tóm tắt
Thật thú vị khi thấy sự cạnh tranh khốc liệt như vậy giữa giao thức cho vay blue-chip trong DeFi. Động lực đổi mới không ngừng này chính xác là loại năng lượng thúc đẩy DeFi tiến lên phía trước.
Khi các giao thức đã được thiết lập này cạnh tranh vị trí chủ đạo, chúng sẽ thử nghiệm, lặp lại và cuối cùng xây dựng các đường ray tài chính tốt hơn, thân thiện hơn và mạnh mẽ hơn. Sự đổi mới này sẽ không chỉ mang lại lợi ích cho các giao thức này mà còn mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái crypto bằng cách thu hút người dùng mới và cho phép áp dụng rộng rãi hơn!
