Tiềm năng ứng dụng lợi nhuận của Bitcoin đã bị hạn chế do sự đồng thuận của Bằng chứng công việc (PoW). Không giống như Bằng chứng cổ phần(PoS), Bitcoin thiếu cơ chế đặt cược gốc. Tuy nhiên, với sự gia tăng của BTCFi, những cách mới đang xuất hiện cho phép Bitcoin tạo ra lợi nhuận mà không phải hy sinh tính bảo mật. Hệ sinh thái BTCFi gần như được chia thành hai phần: lớp BTC có mức độ thế chấp lớn và các giao thức tài sản như ARC20 và BRC20. Bài viết này sẽ khám phá cách những người chơi mới nổi trong không gian BTCFi đang định hình lại bối cảnh tài sản thế chấp nặng nề Bitcoin và so sánh các lợi thế chính của họ.
Bối cảnh hiện tại của reStake Bitcoin
reStake Bitcoin không phải là một chủ đề mới trong chu kỳ này. Có những dự án có tiếng như BounceBit, Coredao và Stakelayer, cũng như Babylon và Symbiotic, đã nhận được sự chú ý rộng rãi gần đây.
Đầu tiên, hãy phân tích giải pháp của Babylon. Giải pháp đặt cược Bitcoin của Babylon bao gồm một số cải tiến được thiết kế để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng, khiến nó trở nên nổi bật trong số nhiều giao thức:
Đặt cược từ xa: Babylon áp dụng mô hình UTXO của Bitcoin và hệ thống tập lệnh để đặt cược, cắt giảm và phân phối phần thưởng. Một lợi thế đáng kể là người dùng đặt cược Bitcoin sẽ không phải đối mặt rủi ro phạt nặng, chỉ những người vận hành nút mới bị ảnh hưởng. Điều này có nghĩa là không có rủi ro mất Bitcoin của người dùng, nhưng số tiền cam kết không thể được mở khóa trước và tính bảo mật cao hơn.
Máy chủ dấu thời gian : Máy chủ dấu thời gian của Babylon ghi lại các sự kiện từ Chuỗi PoS đến mạng chính Bitcoin , cung cấp các bản ghi dấu thời gian chống giả mạo. Mặc dù mainnet Bitcoin đảm bảo rằng các bản ghi này không thể bị thay đổi một lần trên Chuỗi nhưng độ chính xác của dấu thời gian vẫn phụ thuộc vào mạng PoS của Babylon.
Kiến trúc ba lớp: Kiến trúc của Babylon được chia thành ba lớp - Bitcoin là lớp cơ sở, Babylon là lớp giữa và Chuỗi PoS là lớp trên cùng. Babylon ghi lại các điểm kiểm tra của Chuỗi PoS vào blockchain Bitcoin để đảm bảo rằng dữ liệu không thể bị giả mạo. Bằng cách sử dụng Cosmos làm lớp giữa, nó nâng cao mở rộng và tính linh hoạt, thu hút các nhà khai thác nút và cho phép đặt cược Bitcoin nguyên gốc để cung cấp năng lượng cho mạng PoS của Babylon.
Mặc dù Babylon địa vị về hoạt động đặt cược Bitcoin nguyên gốc nhưng đây không phải là giao thức duy nhất khám phá reStake. Chúng ta hãy xem các giải pháp đặt cược Bitcoin của hai dự án ngôi sao khác:
Symbiotic: Được đồng sáng lập bởi Lido và Paradigm, Symbiotic được cho rằng đối thủ cạnh tranh trực tiếp của EigenLayer. Symbiotic gần đây đã công bố hỗ trợ reStake Bitcoin , nhưng hiện chỉ chấp nhận WBTC để đặt cược. Không giống như hình thức đặt cược Bitcoin gốc do Babylon cung cấp, Symbiotic yêu cầu người dùng chuyển Bitcoin đến một địa chỉ ký quỹ. Cho đến nay, Symbiotic đã đặt cọc 1.630 WBTC và khích lệ người dùng tham gia thông qua phần thưởng điểm.
CoreDAO: CoreDAO cung cấp hai phương thức đặt cược: một là đặt cược gốc, cho phép người nắm giữ Bitcoin ủy thác Bitcoin cho người xác thực Core mà không cần chuyển tiền; phương thức còn lại là đặt cược giám hộ, trong đó người dùng gửi Bitcoin đến địa chỉ khóa vị thế và đúc coreBTC trên Chuỗi CORE. Hiện tại, CoreDAO chỉ hỗ trợ các tùy chọn đặt cược giám hộ.
Cả ba đều hy vọng sẽ mang lại nhiều kịch bản ứng dụng hơn cho hệ sinh thái Bitcoin và kích thích giao tiếp xuyên Chuỗi hoặc chia sẻ dữ liệu giữa Bitcoin và Chuỗi khác. Bản thân nền tảng reStake chia sẻ tính bảo mật của mạng cơ bản thông qua ý tưởng về mô-đun, trao quyền cho AVS trở lên, cung cấp cơ sở hạ tầng cho nhiều ứng dụng và cải thiện đáng kể hiệu quả cũng như hiệu suất của blockchain.
lợi thế:
Babylon và CoreDAO sử dụng cơ chế dấu thời gian của Bitcoin để rút ngắn quá trình cầm cố của Chuỗi PoS;
Symbiotic có sự hỗ trợ của Lido và Paradigm và có lợi thế trong hợp tác giao thức và tiến bộ sinh thái;
Babylon là công ty đầu tiên triển khai đặt cược gốc và đạt được sự tin cậy trong việc đặt cược Bitcoin.
Những thiếu sót:
CoreDAO và Symbiotic vẫn dựa vào ký quỹ của bên thứ ba để giải quyết các giả định về niềm tin;
Kiến trúc PoW+PoS của Babylon có những thiếu sót về logic bảo mật. Nó chỉ có thể dựa vào mạng Bitcoin một cách thụ động để thực hiện các chức năng kế toán và không thể chủ động sử dụng tính bảo mật của mạng Bitcoin .
Không giống như nền tảng reStake Ethereum , nền tảng reStake Bitcoin không trực tiếp truyền tải tính bảo mật của mạng Bitcoin sang mạng PoS tương ứng và đây cũng là hướng phát triển chính trong tương lai.
Hệ sinh thái có tài sản thế chấp lớn Bitcoin
Một số giao thức đã hoạt động với hệ sinh thái reStake Bitcoin và các dự án này nhằm mục đích tăng thanh khoản và tiện ích của việc đặt cược tài sản Bitcoin :
Bedrock: Là dự án dẫn đầu về đặt cược trước vòng đầu tiên của Babylon, nắm giữ khoảng 30% thị phần, Bedrock hỗ trợ đặt cọc WBTC để đúc uniBTC. Sau khi mạng chính Babylon đi vào hoạt động, người dùng sẽ có thể kiếm được phần thưởng từ uniBTC và đặt cược Babylon, cũng như có thể nhận được airdrop thông qua chương trình Bedrock’s Diamonds.
Lombard: Lombard cho phép người dùng đặt cược Bitcoin thông qua Babylon và Lombard chịu trách nhiệm quản lý quá trình reStake. Khi người dùng đặt cược Bitcoin , Lombard đúc một lượng LBTC tương đương trên Ethereum . Người dùng có thể sử dụng LBTC để tham gia các hoạt động DeFi và tận hưởng sự linh hoạt của lợi nhuận xuyên Chuỗi .
Lorenzo : Lorenzo cung cấp staking thanh khoản và reStake thông qua mô hình tách tiền gốc- lợi nhuận , cho phép người dùng đặt cược Bitcoin hoặc BTCB để nhận được stBTC ( token chính thanh khoản ) và YAT ( token lợi nhuận ). Hệ thống token kép này cho phép người dùng kiếm được gửi tiền đảm bảo của Babylon trong khi tích lũy Điểm Lorenzo.
Mạng Pell: Pell là mạng an toàn đầu tiên được xây dựng dựa trên reStake Bitcoin và chạy trên mạng AVS của Babylon. TVL của Pell đã vượt quá 200 triệu USD trong ba tuần, với hơn 410.000 địa chỉ duy nhất. Pell cung cấp bốn phương thức reStake, từ đặt cược Bitcoin gốc đến đặt token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN có chứa phái sinh BTC thanh khoản . Cấu trúc AVS của nó cho phép nó thu được lượng lớn thu nhập từ phần mềm trung gian, oracle , Chuỗi mô-đun , v.v.
PumpBTC: Cho phép người dùng đặt cược WBTC hoặc BTCB và nhận token PumpBTC theo tỷ lệ 1:1. PumpBTC độc đáo ở chỗ quy trình reStake được xử lý bởi người giám sát bên thứ ba như Cobo và Coincover. Người dùng không cần phải tương tác trực tiếp với giao thức để tận hưởng lợi nhuận , đơn giản hóa quy trình đặt cược.
Giao thức Solv: Solv đã phát triển lớp thanh khoản tài sản Bitcoin trên nhiều Chuỗi , hỗ trợ kết nối Chuỗi của WBTC trên Arbitrum , BTCB trên Chuỗi BNB và BTC.b trên Avalanche . Người dùng có thể kiếm điểm XP bằng cách nắm giữ solvBTC, tham gia giao thức cho vay hoặc thêm thanh khoản vào nhóm thanh khoản . Ngoài ra, mặc dù mainnet Babylon vẫn chưa được ra mắt nhưng người dùng vẫn có thể kết nối tới Babylon thông qua kho tiền của Solv để kiếm thêm điểm.
Stakeston e: Dự kiến sẽ áp dụng một mô hình tương tự như ETH-STONE, trong đó người dùng đặt cọc Bitcoin gốc cho Babylon và đúc STONEBTC dựa trên lợi nhuận để thanh khoản xuyên Chuỗi . Người dùng có thể kiếm điểm từ nhiều hệ sinh thái khác nhau, chẳng hạn như Điểm Scroll 2 lần.
Tóm lại
Việc chuyển reStake Bitcoin thành một tài sản có thể tạo ra lợi nhuận là một Bitcoin bổ sung hiệu quả cho định nghĩa về “vàng kỹ thuật số” của Bitcoin và cải thiện đáng kể thanh khoản của nó. Không giống như hệ sinh thái Ethereum, các giao thức BTCFi như Babylon, Symbiotic và Coredao không dựa vào cơ sở hạ tầng có sẵn, điều này đặt ra cả thách thức và cơ hội. Các nền tảng như Solv, Lombard và Lorenzo đang dần phát triển, tập trung vào nhiều phần thưởng, tính linh hoạt về bảo mật và hệ thống khích lệ kép tương ứng. BTCFi vẫn đang ở giai đoạn đầu, công nghệ và hệ sinh thái đang phát triển nhanh chóng và chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển trong không gian này.
Lưu ý: Giới thiệu về BlockBooster: BlockBooster là một quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 Châu Á được hỗ trợ bởi OKX Ventures và các tổ chức hàng đầu khác, cam kết trở thành đối tác đáng tin cậy cho các doanh nhân xuất sắc. Thông qua đầu tư chiến lược và nuôi dưỡng độ sâu , chúng tôi kết nối các dự án Web3 với thế giới thực và giúp các dự án khởi nghiệp chất lượng cao phát triển.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết/blog này chỉ mang tham khảo và thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả chứ không thể hiện quan điểm của BlockBooster. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp: (i) lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị đầu tư; (ii) lời đề nghị hoặc chào mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số hoặc (iii) tư vấn về tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế; Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, cực kỳ rủi ro, với mức biến động giá lớn và thậm chí có thể trở nên vô giá trị. Bạn nên cân nhắc cẩn thận xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với mình hay không dựa trên tình hình tài chính của chính bạn. Vui lòng tham khảo ý kiến cố vấn pháp lý, thuế hoặc đầu tư nếu bạn có thắc mắc về tình huống cụ thể của mình. Thông tin được cung cấp ở đây (bao gồm dữ liệu và số liệu thống kê thị trường, nếu có) chỉ được cung cấp cho tham khảo thông tin chung. Sự cẩn trọng hợp lý đã được thực hiện khi chuẩn bị dữ liệu và biểu đồ này, nhưng không thể chấp nhận trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót thực tế nào được thể hiện trong đó .
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức BlockBeats BlockBeats:
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm liên lạc Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
