Tác giả: TechFlow TechFlow
Lời nói đầu
Sự hỗn loạn trên thị trường crypto không bao giờ dừng lại và lĩnh vực DeFi cũng không ngừng tiến về phía trước trong bối cảnh hỗn loạn này. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mà nền kinh tế toàn cầu phải đối mặt đang âm thầm thay đổi sở thích rủi ro và nhu cầu lợi nhuận của các nhà đầu tư.
Đối mặt với hoàn cảnh mà các câu chuyện về thị trường đang cạn kiệt, các cuộc thảo luận về các dự án DeFi đã trải qua quá trình phát triển theo xu hướng tăng và giảm hoàn toàn không còn hài lòng với việc chỉ sao chép các mô hình tài chính truyền thống mà đã bắt đầu suy nghĩ sâu sắc. về cách đáp ứng tốt hơn nhu cầu thị trường.
Từ việc đổi thương hiệu MakerDAO cho đến sự xuất hiện của nhiều chiến lược lợi nhuận mới, toàn bộ hệ sinh thái đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc. Đồng thời, Binance, với tư cách là một gã khổng lồ trong ngành, cũng đang tích cực tìm kiếm những thay đổi. Cơn sốt Meme bắt đầu trên Chuỗi BNB, cũng như việc niêm yết tần suất cao các dự án trong hệ sinh thái... Sê-Ri hành động này đang gửi tín hiệu tích cực đến thị trường.
Trong làn sóng thay đổi hỗn loạn, Tranchess giao thức OG DeFi của Hệ sinh thái BSC nổi bật trong số các sản phẩm cùng loại với cấu trúc quỹ có cấu trúc độc đáo bằng cách kết hợp khéo léo khái niệm quỹ có cấu trúc với sự đổi mới của DeFi, nó mang đến cơ hội đầu tư mang lại trải nghiệm DeFi độc đáo. Khi hoàn cảnh nhu cầu thị trường thay đổi, Tranchess tiếp tục thúc đẩy việc lặp lại sản phẩm và hợp tác với nhiều dự án để phù hợp với nhu cầu thị trường.
Bài viết này sẽ khám phá sâu sắc nhiều cải tiến của Tranchess và phân tích cách Tranchess sử dụng cả những lợi thế vốn có và đổi mới cơ chế để tạo ra con đường duy nhất mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư trong hoàn cảnh thị trường hiện tại. Cho dù bạn là người kỳ cựu về DeFi hay người mới tham gia vào lĩnh vực này, tôi tin rằng bài viết này có thể cung cấp cho bạn một số hiểu biết mới.
Cảm ơn bạn đã đọc TechFlow TechFlow! Đăng ký miễn phí để nhận bài viết mới và hỗ trợ công việc của tôi.
Tại sao lại là DeFi?
Đối diện hệ sinh thái crypto đa dạng, không chỉ người dùng bên ngoài mà ngay cả những người chơi crypto kỳ cựu cũng sẽ có một số suy nghĩ: Với rất nhiều ý tưởng mới đang xuất hiện, tại sao DeFi vẫn đáng được chú trọng?
Andre Cronje gần đây đã xuất bản một bài báo “Tại sao DeFi là chìa khóa cho tương lai?” ” cung cấp một số nhận xét có liên quan .
Bài viết chỉ ra rằng DeFi thực chất là một trung tâm thanh khoản và là nơi đáp ứng nhu cầu giao dịch trong mỗi hệ sinh thái on Chuỗi, DeFi đóng một nhân vật không thể thiếu, cung cấp cho thị trường sự hỗ trợ thanh khoản cần thiết đồng thời đáp ứng các nhu cầu từ đơn giản đến đa dạng về tài chính, token. trao đổi với các giao dịch phái sinh phức tạp.
AC đã đề cập: “Bất kỳ ai sẵn sàng thử đều có thể tham gia, đây là nền tảng quan trọng của tăng trưởng kinh tế.” Tính cởi mở và khả năng kết hợp của DeFi khiến nó trở thành nơi thử nghiệm lý tưởng cho sự đổi mới tài chính, cho dù đó là thị trường bò hay thị trường gấu , DeFi là như vậy. Động cơ cốt lõi duy trì sức sống sinh thái.
Tranchess, một trò chơi DeFi vượt qua cả phe bò và phe gấu
Tranchess ra đời từ làn sóng DeFi vào năm 2021, trùng với thời điểm đỉnh cao của thị trường bò trường crypto . Tuy nhiên, Tranchess không chỉ thể hiện sức sống mạnh mẽ trong chu kỳ dài mà còn thổi vào chính mình sức sống mới thông qua cơ chế sáng tạo, thể hiện đầy đủ sức mạnh sâu sắc của mình như một “OG cũ”.
Theo dữ liệu DeFiLlama, tính đến tháng 9 năm 2024, TVL của Tranchess trên Chuỗi BNB đạt 183 triệu USD, tăng trưởng gần 500% trong năm.
Khả năng sống sót nhờ Deep Bear của Tranchess không thể tách rời khỏi sức mạnh của đội ngũ chuyên nghiệp. Tranchess bao gồm một đội ngũ có bối cảnh chuyên môn phong phú blockchain và tài chính. Các thành viên cốt lõi đội ngũ có kinh nghiệm tài chính truyền thống phong phú bao gồm ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và Quỹ phòng hộ.
Trong đó, Người đồng sáng lập Danny Chong tốt nghiệp Đại học Công nghệ Nanyang và có hơn mười năm kinh nghiệm trong ngành ngân hàng, bao gồm giao dịch, bán hàng và quản lý ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.
Đội ngũ kỹ thuật cũng có kinh nghiệm đáng kể về bảo mật mạng cho sàn giao dịch tập trung và giao thức DeFi, đội ngũ đến từ những gã khổng lồ công nghệ như Google, Meta và Microsoft.
Sự ra đời của Tranchess được lấy cảm hứng từ khái niệm "Tranches" trong tài chính truyền thống, giao thức này cung cấp các giải pháp đầu tư tài sản đa cấu trúc và phân cấp cho các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau.
Tranchess cung cấp hai loại dịch vụ cốt lõi:
Từ chế độ phân cấp đến Turbo & Stable, sự lặp lại của Tranchess giống như một ván cờ tuyệt vời, với mỗi nước đi đều phản ứng chính xác trước những thay đổi của thị trường.
Thiết kế có cấu trúc là sự đổi mới cốt lõi của triết lý thiết kế Tranchess. Nó bao gồm việc chia một tài sản thành phái sinh có mức độ rủi ro khác nhau. Cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp dựa trên khẩu vị rủi ro của họ. Cụ thể, Tranchess chia tài sản thành 3 cấp độ:
Token quỹ chính QUEEN
QUEEN là tài sản cơ bản, được liên kết 1:1 với tài sản crypto cơ bản. Là đơn vị quỹ chính trong toàn bộ cấu trúc, người dùng có thể nắm giữ QUEEN trực tiếp để có được toàn bộ quyền tiếp cận với tài sản cơ bản. QUEEN có thể được đúc, đổi và chia thành BISHOP và ROOK. Các nguồn lợi nhuận của QUEEN bao gồm thay đổi giá của tài sản cơ bản, gửi tiền đảm bảo(nếu tài sản cơ bản hỗ trợ đặt cược) và phân phối thu nhập giao thức.
Lấy BTC làm ví dụ, người nắm giữ QUEEN không chỉ có thể tận hưởng lợi nhuận do thay đổi giá Bitcoin mang lại mà còn kiếm thêm phần thưởng token quản trị CHESS thông qua đặt cược. Nhà đầu tư có thể đổi trực tiếp BTC lấy QUEEN hoặc mua bằng USDC trong Tranches Swap .
Token phái sinh: BISHOP và ROOK
Hai token phái sinh BISHOP và ROOK được tách ra từ QUEEN thể hiện các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận khác nhau.
BISHOP là token lợi nhuận cố định có rủi ro thấp hơn và mang lại lợi nhuận ổn định, tương tự như các sản phẩm lợi nhuận cố định. Nguồn lợi nhuận của nó là tỷ suất lợi nhuận QUEEN cố định, được điều chỉnh định kì theo thỏa thuận dựa trên điều kiện thị trường. BISHOP mang lại lợi nhuận tương đối ổn định khi thị trường biến động và phù hợp với các nhà đầu tư không thích rủi ro.
ROOK là token có rủi ro cao hơn, mang lại lợi nhuận có đòn bẩy và nhạy cảm hơn với những thay đổi về giá tài sản cơ bản. Lợi nhuận của ROOK đến từ toàn bộ lợi nhuận còn lại của QUEEN (tức là tổng lợi nhuận trừ đi phần trả cho BISHOP). Khi thị trường tăng, ROOK có thể thu được lợi nhuận vượt mức, nhưng nó cũng phải đối mặt với rủi ro giảm giá lớn hơn.
Thiết kế quỹ có cấu trúc cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh linh hoạt vị thế giữ dựa trên khẩu vị rủi ro của chính họ. Nhà đầu tư có thể chuyển đổi giữa QUEEN, BISHOP và ROOK bất cứ lúc nào để đạt được chiến lược quản lý rủi ro được cá nhân hóa. Ví dụ: khi thị trường được kỳ vọng tăng, bạn có thể tăng tỷ lệ nắm giữ ROOK để thu được lợi nhuận cao hơn; khi bạn kỳ vọng thị trường sẽ giảm, bạn có thể tăng tỷ lệ nắm giữ trong BISHOP để thu được lợi nhuận ổn định.
Cấu trúc phân cấp linh hoạt cho phép Tranchess mở rộng sang nhiều tài sản crypto hơn trong tương lai, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia thị trường rộng hơn. Cho dù đó là BTC, ETH hay BNB, Tranchess đều có tiềm năng tạo ra các sản phẩm có cấu trúc tương ứng để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau.
Khi Tranchess ra mắt sản phẩm đặt cược thanh khoản qETH trên mainnet ETH, khái niệm "Turbo&Stable" cũng đã được đưa vào hệ sinh thái sản phẩm của Tranchess.
Mô hình Turbo & Stable về cơ bản là một nâng cấp phân khu của các quỹ có cấu trúc. Các khái niệm về Turbo và Stable cũng có thể được hiểu là các sản phẩm nâng cao của ROOK và BISHOP.
Giống như quân xe bất khuất trong ván cờ, sản phẩm Turbo mang lại đòn bẩy và lợi nhuận tiềm năng cao hơn, đồng thời phù hợp với những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn. Nó giống như một bước đi táo bạo trong một ván cờ, có tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể nhưng cũng có rủi ro lớn hơn.
Tương tự như Giám mục linh hoạt (BISHOP), sản phẩm Ổn định mang lại lợi nhuận ổn định hơn và trở thành cốt lõi phòng thủ trong danh mục đầu tư. Nó cung cấp sự lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định với mức độ chấp nhận rủi ro thấp, giống như xây dựng một tuyến phòng thủ vững chắc trong một ván cờ.
Chỉ nói về khái niệm này chắc chắn hơi trừu tượng. Hãy lấy sản phẩm Turbo&Stable STONE Fund, sự hợp tác giữa Tranchess và StakeStone, làm ví dụ để giới thiệu cách thức hoạt động của cấu trúc này.
Đơn giản hóa độ phức tạp và linh hoạt phân chia hai token
CỤC ĐÁ Cốt lõi của quỹ là cơ chế phân tách token dựa trên kiến trúc Turbo&Stable. Người dùng có thể đổi ĐÁ lấy đáQUEEN theo tỷ lệ 1:1 và mỗi đáQUEEN có thể được chia thành 0,1 turPSTONE (ĐÁ Turbo Point) và 0,9 staYSTONE (ĐÁ Năng suất ổn định). Đồng thời, quá trình này có thể đảo ngược và người dùng có thể hợp nhất 0,1 turPSTONE và 0,9 staYSTONE lại thành 1 stoneQUEEN.
staYSTONE-STONE NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN Lợi nhuận đa dạng
Tranchess cũng giới thiệu token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN staYSTONE-STONE để mang lại cơ hội lợi nhuận bổ sung cho người dùng sinh thái.
Người nắm giữ token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN này không chỉ có thể nhận được token CHESS và phần thưởng phí giao dịch 0,05% mà còn được hưởng một phần tiền lãi staYSTONE và hệ số nhân điểm StakeStone gấp 2 lần (đối với phần STONE của NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN ). Ngoài ra, Tranchess còn cung cấp phần thưởng bổ sung 150.000 CHESS mỗi tuần cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN của quỹ ĐÁ.
Cơ cấu điểm thưởng và lợi nhuận khác nhau
Tổng thời gian stake của Tranchess STONE Fund là 6 tháng và sẽ kết thúc vào ngày 8 tháng 10 năm 2024. Vào thời điểm đó, các loại token khác nhau có thể được đổi lại thành STONE theo giá trị hợp lý của chúng và Tranchess cho phép người nắm giữ STONE trên Scroll kiếm được điểm Scroll Marks trong khi kiếm điểm StakeStone.
Ngoài ra, Tranchess sẽ tính phí 3% từ số điểm thu được từ các sản phẩm của quỹ Turbo & Stable và phân phối 100 % lợi nhuận bổ sung cho những người nắm giữ veCHESS để tăng tỷ suất lợi nhuận cho người nắm giữ veCHESS.
Tái bút: Tỷ lệ trao đổi của turPSTONE, staYSTONE và STONE trong bài chỉ là tính toán sơ bộ. Tỷ lệ chính xác sẽ được công bố dựa trên giá trị hợp lý cụ thể và khi quỹ gần đóng cửa.
Không giới hạn ở quỹ ĐÁ, các sản phẩm Turbo&Stable hiện đang được ra mắt bao gồm quỹ weETH được ra mắt với sự hợp tác của eth.fi , quỹ Staked ETH hợp tác với LIDO, SolvBTC hợp tác với SOLV, slisBNB hợp tác với Lista DAO và ra mắt gần đây Quỹ SolvBTC.
Nó không chỉ có thể cung cấp nhiều lối chơi lợi nhuận khác nhau, Turbo&Stable còn hỗ trợ cập nhật nhanh chóng bất kỳ Chuỗi tường thuật LST nào mà còn có thể hợp tác linh hoạt với những thay đổi lợi nhuận của tài sản tương ứng, chẳng hạn như SolvBTC.BBN mới ra mắt gần đây, đây là dự án có hầu hết BTC được cam kết trong giai đoạn đầu của hệ sinh thái Babylon và hiện là The LRT của Babylon có lợi nhuận nhiều điểm nhất. Là một phần lợi nhuận khác của người dùng, lợi thế này cũng sẽ được giữ lại trong cấu trúc của Turbo&Stable, phản ánh đầy đủ đặc tính linh hoạt “tốt và nhanh” của kiến trúc phức tạp này.
Gần đây, CHESS, công ty ra mắt hợp đồng Binance, một lần nữa thu hút sự chú ý. Là đồng tiền quản trị của Tranchess, CHESS và veCHESS không chỉ là những mắt xích chính kết nối toàn bộ hệ thống Tranchess mà giá trị của riêng chúng cũng tăng trưởng cùng với chính dự án.
Tổng lượng cung ứng CHESS là 300 triệu. Ngoài việc mua trực tiếp, người dùng cũng có thể nhận được CHESS theo nhiều cách khác nhau, bao gồm tham gia Khai thác thanh khoản hoặc cầm cố token thông báo QUEEN, BISHOP và ROOK để có được CHESS.
Sau khi khóa vị thế được chuyển thành veCHESS, CHESS đã có thể mở khóa nhiều trường hợp sử dụng khác nhau trong hệ sinh thái: veCHESS có quyền quản trị như biểu quyết, cổ tức giao thức hàng tuần và thu nhập 3% Turbo & Điểm ổn định.
Ngoài chức năng thanh khoản và quản trị, CHESS hiện còn hỗ trợ ba chuỗi Chuỗi : Chuỗi BNB, Ethereum và Scroll .
Khóa đổi CHESS
Người dùng có thể chọn khóa CHESS trong khoảng thời gian từ 1 tuần đến 4 năm và tỷ lệ trao đổi cũng tăng trưởng tuyến tính theo thời gian khóa. Số lượng veCHESS cụ thể được tính bằng số CHESS nhân với thời gian khóa (tính bằng năm). ) chia cho 4.
Ví dụ: 100 CHESS bị khóa trong 4 năm sẽ nhận được 100 veCHESS, trong khi 100 CHESS bị khóa trong 2 năm sẽ nhận được 50 veCHESS. Đồng thời, số lượng veCHESS sẽ giảm tuyến tính theo thời gian, nhưng người dùng có thể tăng số dư veCHESS bằng cách tăng thời gian hoặc số lượng khóa.
Tranchess còn hỗ trợ khóa CHESS theo lần, lần khóa tạo ra một vị trí khóa mới. Để quản lý dễ dàng hơn, người dùng có thể hợp nhất nhiều vị trí khóa thành một.
Lớp trên lớp lợi nhuận bổ sung
Ngoài lợi tức thu nhập 3% điểm của các sản phẩm quỹ Turbo&Stable được đề cập ở trên, người nắm giữ veCHESS cũng sẽ nhận được 50% lợi nhuận hàng tuần của nền tảng Tranchess như một gửi tiền đảm bảo bổ sung và 50% lợi nhuận còn lại sẽ được chuyển Treasury.
Không ngừng làm phong phú thêm quyền quản trị
Người dùng nắm giữ veCHESS có thể tham gia vào nhiều quyết định quan trọng khác nhau của nền tảng Tranchess. Tỷ trọng biểu quyết tỷ lệ thuận với số lượng veCHESS nắm giữ, đảm bảo rằng những người dùng có cam kết lâu dài với nền tảng này có thể có tiếng nói lớn hơn trong quá trình ra quyết định.
Đề án quản trị 9 được cộng đồng Tranchess thông qua gần đây đề xuất rằng trong tương lai, quyền quản trị biểu quyết của veCHESS có thể được mở rộng đến cấp ra quyết định của tất cả các dự án Turbo&Stable mới ra mắt. Đề án này tiếp tục mở rộng veCHESS cho nhiều trường hợp sử dụng hơn đồng thời chứng minh tiềm năng trong tương lai của kiến trúc Turbo&Stable trong việc nhân rộng nhanh chóng.
Với việc tìm hiểu sâu về hệ sinh thái Tranchess, có thể thấy CHESS không chỉ là một token quản trị đơn giản mà còn là vật mang lại giá trị cốt lõi trong hệ sinh thái Tranchess.
VeCHESS có được bằng cách khóa CHESS sẽ không chỉ mang lại sự chia sẻ lợi nhuận hào phóng mà còn mang lại cho người nắm giữ quyền tham gia vào các quyết định quan trọng của nền tảng. Sự phù hộ của các thuộc tính kép khiến CHESS trở thành một công cụ lưu trữ giá trị và giá trị gia tăng cực kỳ hấp dẫn.
Với tăng trưởng không ngừng của nền tảng TVL, ra mắt của các hợp đồng vĩnh viễn và sự sắp hết hạn của một số sản phẩm quỹ Turbo&Stable, CHESS có thể sẽ đạt đến một mức giá trị và tiềm năng lợi nhuận của veCHESS có thể đủ để trang trải giá thị trường hiện tại nhận thức về CHESS. Giá trị tiềm năng thực sự của CHESS không chỉ giới hạn ở những kỳ vọng của thị trường về sự cường điệu trong lĩnh vực DeFi và “tâm lý xổ số” ngắn hạn khi niêm yết một mã thông báo duy nhất, mà là lợi lợi nhuận lâu dài, được hỗ trợ của sản phẩm. .
Từ các quỹ có cấu trúc đến lợi nhuận trúc Turbo&Stable, công ty kỳ cựu Tranchess luôn duy trì sự xuất sắc và linh hoạt trong con đường DeFi cạnh tranh khốc liệt.
Quỹ đạo phát triển của Tranchess chứng minh rằng chỉ có đổi mới và luôn duy trì lợi thế “nửa mảnh” then chốt thì chúng ta mới có thể bất khả chiến bại trong cuộc chơi lớn về crypto.
TechFlow là nền tảng nội dung độ sâu hướng đến cộng đồng, chuyên cung cấp thông tin có giá trị và tư duy sâu sắc.
Cộng đồng:
Tài khoản công khai: TechFlow TechFlow
Đăng ký kênh: https://t.me/TechFlowDaily
Điện tín: https://t.me/TechFlowPost
Twitter: @TechFlowPost
Thêm trợ lý WeChat vào nhóm WeChat: blocktheworld
Quyên góp cho TechFlow TechFlow để nhận phước lành và hồ sơ vĩnh viễn
ETH: 0x0E58bB9795a9D0F065e3a8Cc2aed2A63D6977d8A
BSC: 0x0E58bB9795a9D0F065e3a8Cc2aed2A63D6977d8A
