Được viết bởi: Louis Wang, người đóng góp cốt lõi cho Biteye
Biên tập viên: Người đóng góp cốt lõi cho Biteye Crush
bối cảnh và nhu cầu
Là nền tảng của ngành công nghiệp crypto, giá trị vốn hóa thị trường Bitcoin đã vượt quá một nghìn tỷ đô la Mỹ, nhưng chức năng của nó vẫn bị giới hạn ở việc lưu trữ giá trị và tiềm năng của nó trong các ứng dụng tài chính vẫn chưa được khai thác hết. Vấn đề nan giải chính hiện nay là tài sản Bitcoin bị giới hạn trong mạng gốc của nó và không thể tham gia hiệu quả vào hệ sinh thái DeFi đang bùng nổ trên các mạng như Ethereum.
Vấn đề nan giải này nêu bật hai thách thức chính: thứ nhất, làm thế nào để cho phép những người nắm giữ tiền tệ trên mạng BTC có được cơ hội lợi nhuận một cách an toàn và nhận ra dòng BTC đến mạng EVM thứ hai, làm thế nào để cho phép các nhà đầu tư quen với hoàn cảnh EVM mà không cần tiếp xúc trực tiếp với BTC; mạng, bạn cũng có thể tận hưởng các cơ hội lợi nhuận trên mạng BTC, chẳng hạn như tham gia giao thức Babylon yêu cầu cam kết BTC gốc.
WBTC (Wrapped Bitcoin), là cầu nối chính để Bitcoin thâm nhập vào lĩnh vực DeFi, là token ERC20 với ánh xạ Bitcoin 1: 1 do BitGo lưu trữ. Giá trị vốn hóa thị trường của nó là khoảng 8,7 tỷ USD, nhưng nó chỉ chiếm ít hơn. 1% tổng giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin , làm nổi bật tiềm năng thanh khoản lượng lớn chưa được khai thác trong mạng Bitcoin .
Tuy nhiên, WBTC gần đây đã vướng vào tranh cãi: Việc chuyển giao quyền kiểm soát của BitGo đã gây lo ngại cho thị trường: MakerDAO đã giảm số tiền thế chấp của WBTC và SparkLend đã đình chỉ việc kinh doanh vay mượn của WBTC.
Sự cố này đã tạo chất xúc tác cho sự phát triển của tài sản BTCFi mới khác. FBTC nuôi dưỡng bởi Ignition, với Mantle và Antalpha Prime tham gia với tư cách là những người đóng góp cốt lõi. Nó duy trì tỷ lệ neo 1:1 với Bitcoin và cho phép kết nối với bất kỳ Chuỗi được hỗ trợ nào, đạt được sự tích hợp liền mạch với nhiều giao thức DeFi khác nhau. Mục tiêu của FBTC là giới thiệu tài sản BTC thanh khoản cao và dễ dàng kết hợp, mở rộng các kịch bản ứng dụng của Bitcoin vượt qua việc lưu trữ giá trị và cho phép nó tham gia độ sâu vào các chiến lược lợi nhuận đa dạng.
Bằng cách này, FBTC không chỉ mở ra các kênh lợi nhuận mới cho người nắm giữ BTC mà còn cung cấp cho người dùng Chuỗi khác một cầu nối với hệ sinh thái BTC và có tiềm năng trở thành mối liên kết chính giữa Bitcoin và thế giới DeFi.
02 FBTC hoạt động như thế nào
Để hiểu thiết kế giao thức của FBTC, chúng ta có thể suy nghĩ từ các nguyên tắc đầu tiên: FBTC về cơ bản giải quyết vấn đề mở cửa lưu thông BTC và blockchain khác, tương tự như những thách thức mà cầu nối xuyên chuỗi phải đối mặt ở cấp độ kỹ thuật.
Các vấn đề cốt lõi có thể được tóm tắt thành ba khía cạnh: gửi tiền an toàn trên Chuỗi nguồn, cho vay đáng tin cậy trên Chuỗi mục tiêu và đảm bảo liên lạc hiệu quả giữa hai Chuỗi. Để giải quyết những vấn đề cơ bản này, FBTC áp dụng mô hình Mint&Burn (đúc và đốt) để xây dựng kiến trúc hệ thống an toàn và đáng tin cậy.
Quy trình hoạt động của FBTC chủ yếu bao gồm ba phần: đúc, đốt và Chuỗi chéo:
1. Quá trình đúc :
Người dùng tư cách để đúc tài sản BTC vào địa chỉ gửi tiền của mạng Bitcoin được hệ thống chỉ định trước và gửi yêu cầu đúc tới hợp đồng bắc cầu trên Chuỗi mục tiêu. Bridge Monitor giám sát các yêu cầu đúc và gửi tiền này trong thời gian thực.
Khi nhận được yêu cầu, người giám sát sẽ yêu cầu cổng TSS (Lược đồ chữ ký ngưỡng) để cấp phép chữ ký đúc FBTC. Sau đó, nhiều nút TSS tạo ra một chữ ký chung thông qua thuật toán MPC (Tính toán bên long ).
Chỉ khi tất cả các điều kiện được đáp ứng, hệ thống sẽ đúc số FBTC tương ứng trên Chuỗi mục tiêu theo tỷ lệ 1:1.
https://docs.fbtc.com/system-comComponents/architecture
2. Quá trình đốt cháy:
Khi người dùng muốn rút tài sản BTC đã cầm cố của mình, họ có thể chọn đốt (đốt) FBTC. Dòng chảy tổng thể của quá trình này tương tự như quá trình đúc, nhưng theo hướng ngược lại. Hệ thống sẽ xác minh yêu cầu của người dùng, đảm bảo rằng FBTC bị đốt chính xác và sau đó giải phóng số BTC tương ứng trở lại địa chỉ do người dùng chỉ định.
https://docs.fbtc.com/system-comComponents/architecture
3. Hoạt động xuyên Chuỗi:
Nếu người dùng muốn chuyển FBTC từ blockchain được hỗ trợ này sang chuỗi khối khác, thì cần phải bắt đầu yêu cầu chuỗi Chuỗi trên Chuỗi nguồn.
Hợp đồng cầu nối trước tiên sẽ ghi FBTC trên Chuỗi nguồn. Sau đó, quy trình đúc FBTC trên Chuỗi mới tương tự như quy trình được mô tả trước đó: trình giám sát cầu nối nắm bắt yêu cầu Chuỗi chéo trong thời gian thực và gửi nó đến cổng TSS. Sau khi nhiều nút TSS cùng ký kết, hệ thống đúc một lượng FBTC bằng nhau trên Chuỗi mới, từ đó hoàn thành hoạt động xuyên Chuỗi.
https://docs.fbtc.com/system-comComponents/architecture
03 Thành phần cốt lõi của giao thức FBTC
Giao thức FBTC có thể được tóm tắt thành ba thành phần chính: địa chỉ lưu ký của Chuỗi BTC, hợp đồng thông minh trên Chuỗi mục tiêu và mô-đun dịch vụ ngoài Chuỗi . Ba thành phần này cùng nhau tạo thành kiến trúc cốt lõi của FBTC, đảm bảo tính bảo mật, hiệu quả và độ tin cậy của toàn bộ hệ thống.
Địa chỉ lưu ký Chuỗi BTC là cơ sở của giao thức. Người dùng nhận được một địa chỉ nạp tiền BTC duy nhất và sau khi gửi BTC, quá trình đúc tiền được kích hoạt và một lượng FBTC tương đương được tạo ra. Tính toán bên long(MPC) và công nghệ đa chữ ký được sử dụng để quản lý địa chỉ tiền gửi nhằm ngăn chặn một thực thể duy nhất kiểm soát tài sản và cải thiện bảo mật. Khi rút tiền, người dùng đốt FBTC thông qua địa chỉ rút tiền duy nhất và đổi lại lấy BTC. Toàn bộ quá trình được đảm bảo bằng xác minh đa chữ ký để đảm bảo an ninh.
Hợp đồng thông minh Chuỗi mục tiêu đóng vai trò là lớp thực thi cốt lõi, bao gồm hợp đồng cầu nối FBTC, hợp đồng đúc tiền và hợp đồng token . Quyền và trách nhiệm của từng hợp đồng được quy định rõ ràng nhằm đảm bảo hệ thống vận hành hiệu quả. FBTC cũng có một ủy ban bảo mật để ứng phó với các trường hợp khẩn cấp và tăng cường sự ổn định của hệ thống.
Mô-Đun dịch vụ ngoài Chuỗi hỗ trợ các chức năng chính. Trình giám sát cầu nối xác minh tính hợp pháp của các giao dịch, cổng TSS điều phối quá trình ký và nút TSS đảm bảo phi tập trung và bảo mật thông qua chữ ký phân tán. Mỗi nút chạy một mô-đun kiểm soát rủi ro độc lập, đóng vai trò là tuyến phòng thủ cuối cùng để bảo mật hệ thống và xác minh nghiêm ngặt các yêu cầu giao dịch.
Thông qua thiết kế nhiều lớp, nhiều thành phần này, giao thức FBTC đạt được kết nối liền mạch giữa Bitcoin và hệ sinh thái DeFi đồng thời đảm bảo tính bảo mật. Mỗi mô-đun đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính bảo mật và hiệu quả của hoạt động tài sản FBTC, biến FBTC trở thành cầu nối quan trọng kết nối thế giới Bitcoin và DeFi.
04 Ưu điểm độc đáo của FBTC
Là một tài sản phái sinh Bitcoin , FBTC có ba tính năng chính: thanh khoản toàn Chuỗi , bảo mật nâng cao và cơ chế tạo lợi nhuận đổi mới.
Thanh khoản toàn Chuỗi
FBTC đã hiện thực hóa các tính năng Chuỗi thực sự. Người dùng có thể đúc, ghi hoặc thực hiện các hoạt động xuyên Chuỗi trên bất kỳ blockchain được hỗ trợ nào, cho phép FBTC lưu hành tự do trong mỗi hệ sinh thái blockchain được hỗ trợ.
Thanh khoản toàn Chuỗi cho phép FBTC tích hợp độ sâu các giao thức BTCFi trên mỗi Chuỗi , tối đa hóa khả năng kết hợp của tài sản Bitcoin và mở rộng đáng kể phạm vi người nắm giữ Bitcoin tham gia vào DeFi. Hiện tại, các dự án Đặt lại chính thống đã tích hợp FBTC.
Tăng cường an ninh
FBTC áp dụng kiến trúc hệ thống thống nhất để xử lý các quy trình đúc, ghi và xuyên Chuỗi, đảm bảo tính nhất quán và bảo mật trong hoạt động đồng thời đơn giản hóa độ phức tạp của hệ thống. Các thành phần cốt lõi của kiến trúc bảo mật của nó bao gồm công nghệ tính toán bên long(MPC) và đa chữ ký (Multi-Sig), nút TSS (sơ đồ chữ ký ngưỡng) phân tán và mô-đun kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Thiết kế bảo mật đa cấp này cung cấp cho người dùng nền tảng quản lý tài sản đáng tin cậy, đảm bảo hiệu quả bảo mật tài sản và tính minh bạch trong hoạt động.
FBTC bị khóa (FBTC1)
Là một tài sản sáng tạo của FBTC, FBTC1 cung cấp cho người dùng các tùy chọn quản lý tài sản bổ sung. Người dùng có thể đúc các hoạt động FBTC bị khóa để phát hành BTC gốc cho những người giám sát được chỉ định, cung cấp thêm thanh khoản cho các chiến lược CeFi/DeFi và có được các tùy chọn chiến lược lợi nhuận đa dạng.
https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information
Trong quá trình hoạt động của FBTC1, người nắm giữ FBTC0 (FBTC thông thường) chuyển tài sản vào kho tiền của đối tác và đối tác định kì gửi FBTC0 vào hợp đồng FBTC1, kích hoạt đúc FBTC1 và đốt FBTC0. Sau đó, BTC tương ứng sẽ được chuyển từ địa chỉ BTC0 sang địa chỉ chiến lược lợi nhuận BTC1 chuyên dụng.
Các đối tác tích hợp hiện tại bao gồm Avalon, Bedrock, Solv Protocol và PumpBTC.
05 Hiện trạng và việc áp dụng FBTC
FBTC đã cho thấy đà tăng trưởng ấn tượng chỉ sau hai tháng kể từ khi ra mắt. Hiện tại, tổng khối lượng đúc FBTC đã đạt 2.664, được phân phối tự nhiên trên ba Chuỗi lớn ETH, Mantle và BSC, với tổng TVL hơn 150 triệu USD, thể hiện nhu cầu mạnh mẽ và niềm tin của thị trường đối với tài sản đổi mới này.
https://dune.com/mantlexyz/fbtc
Trong hệ sinh thái DeFi, khả năng kết hợp là khái niệm cốt lõi và là mối liên kết chính trong DeFi Lega. Đối với tài sản bắc cầu như FBTC, tính đa dạng của các kịch bản ứng dụng của nó ảnh hưởng trực tiếp đến cường độ nhu cầu. Vì vậy, đội ngũ FBTC đặc biệt chú ý đến việc mở rộng phạm vi ứng dụng của mình.
Hiện tại, FBTC đã tích hợp hơn 20 dự án trên ba Chuỗi đã phát hành, bao gồm hầu hết tất cả các kênh DeFi chính thống. Ngoài ra, gần 10 dự án đang trong quá trình thử nghiệm tích hợp, dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa hệ sinh thái ứng dụng của FBTC.
https://fbtc.com/ecosystem
Trong vòng hoạt động đặt cược đầu tiên gần đây trên mainnet của giao thức Babylon, trong số giới hạn cam kết 1.000 BTC, 418 BTC đã được cam kết dưới dạng FBTC thông qua các nền tảng như PumpBTC, Solv và Bedrock. cơ hội cho người dùng. Tiếp xúc tốt với giao thức Babylon.
Việc áp dụng nhanh chóng và tích hợp rộng rãi của FBTC phản ánh nhu cầu cấp thiết của thị trường về các giải pháp Bitcoin DeFi hiệu quả và an toàn. Khi có nhiều dự án được tích hợp và người dùng tham gia, FBTC dự kiến sẽ hình thành hiệu ứng mạng và đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc kết nối hệ sinh thái Bitcoin và DeFi.
06 Lợi nhuận tiềm năng của FBTC
Sự tích hợp hệ sinh thái sâu rộng của FBTC mang đến cho người dùng nhiều cơ hội lợi nhuận khác nhau. Bạn có thể tham khảo biểu đồ do Biteye tổng hợp để đánh giá các dự án sinh thái FBTC:
Các loại dự án chính mà FBTC có thể tham gia và lợi nhuận tiềm năng của chúng bao gồm:
1. Dự án reStake Bitcoin
Loại dự án này tương tự như dự án LST trên Ethereum và có thể reStake vào Babylon. Người dùng có thể gửi FBTC vào các dự án Staking cọc thanh khoản BTC khác nhau và nhận được nhiều lợi nhuận:
Điểm sau khi thúc đẩy dự án
Điểm Sparks tăng tốc 2-4 lần (điểm dự án FBTC)
Các dự án dựa trên Babylon cũng sẽ nhận được lợi nhuận của Babylon được cấp hồi tố
Các dự án có thể tham gia bao gồm PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network và Satlayer. Những dự án như vậy là cơ hội tốt nhất để người dùng sớm tham gia vào hệ sinh thái Babylon.
2. Nhóm thanh khoản
Người dùng có thể gửi FBTC vào các nhóm thanh khoản khác nhau và nhận được lợi nhuận sau:
Lợi nhuận phí giao dịch
Điểm tia lửa và điểm bột bổ sung
Các nhóm thanh khoản chính bao gồm:
Người bán: cặp giao dịch mETH/FBTC và WBTC/FBTC
Agni Finance: cặp giao dịch mETH/FBTC
Uniswap: Cặp giao dịch WBTC/FBTC
DODO: Cặp giao dịch WBTC/FBTC
Celopatra: Cặp giao dịch WBTC/FBTC
Các nhóm thanh khoản này không chỉ cung cấp cho người dùng cơ hội thu nhập thụ động mà còn giúp nâng cao thanh khoản thị trường của FBTC.
3. Mạng đa chuỗi
Bằng cách khóa FBTC trong các mạng thanh khoản khác, bao gồm Karak, Mezo, Fuel Network và Zircuit, người dùng có thể nhận được:
Điểm thưởng dành riêng cho dự án
Điểm tia lửa
4. Cho vay vay mượn
Người dùng có thể gửi FBTC vào các giao thức vay mượn và đặt cọc khác nhau để nhận được:
Điểm dự án
Điểm tia lửa
Các thỏa thuận chính bao gồm:
Giao thức cho vay: Avalon, Lendle, Lãi
Thỏa thuận cam kết: Astherus
Mô hình lợi nhuận của FBTC thể hiện sự đa dạng và linh hoạt đáng kể. Bằng cách tham gia vào các loại dự án khác nhau này, người dùng có thể chọn cách lợi nhuận phù hợp nhất dựa trên sở thích rủi ro và chiến lược đầu tư của họ.
Để biết hướng dẫn tương tác chi tiết, vui lòng tham khảo hướng dẫn do Biteye tạo ra :
https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055
07 Tóm tắt và triển vọng
FBTC có định vị rõ ràng và đặt mục tiêu trở thành thế hệ tài sản cổng Bitcoin mới. Ưu điểm cốt lõi của nó được phản ánh ở ba khía cạnh chính:
FBTC đảm bảo hiệu quả tính bảo mật của quy trình Chuỗi chéo Bitcoin thông qua các cơ chế bảo mật được thiết kế cẩn thận, cung cấp cho người dùng giải pháp quản lý tài sản đáng tin cậy.
FBTC đạt được thanh khoản đa chuỗi thực sự, tích hợp mạch tài sản BTC vào nhiều hệ sinh thái blockchain một cách hiệu quả và mở rộng đáng kể các cơ hội nắm bắt giá trị. Nó không chỉ mở ra các kênh lợi nhuận mới cho người nắm giữ Bitcoin mà còn cung cấp cho người dùng quen thuộc với hệ sinh thái EVM nhưng không quen thuộc với Chuỗi BTC cơ hội tham gia vào các giao thức gốc BTC như Babylon. FBTC đóng nhân vật cầu nối quan trọng ở đây, kết nối hiệu quả các hệ sinh thái blockchain khác nhau.
FBTC đã hoạt động tốt trong việc mở rộng các kịch bản ứng dụng. Với nguồn lực ngành và mạng lưới hợp tác mạnh mẽ, FBTC có thể tiếp tục hợp tác với các dự án chất lượng cao và nhanh chóng làm phong phú hệ sinh thái ứng dụng của mình. Phạm vi ứng dụng rộng rãi này không chỉ làm tăng tính thực tiễn của FBTC mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của nó trên thị trường.
Những ưu điểm này của FBTC đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của nó. Chỉ trong hai tháng kể từ khi ra mắt, tổng TVL của nó đã vượt mốc 150 triệu USD. Dữ liệu bắt mắt này không chỉ thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ của FBTC mà còn phản ánh nhu cầu cấp thiết của thị trường đối với tài sản phái sinh Bitcoin sáng tạo này.
Nếu đường đua BTCFi có tăng trưởng bùng nổ như mong đợi, FBTC dự kiến sẽ trở thành đầu cầu quan trọng trong hệ sinh thái BTC. Thông qua việc tối ưu hóa liên tục cơ chế khích lệ, FBTC có khả năng hình thành bánh đà tăng trưởng lành tính, kích hoạt thêm vốn BTC không hoạt động và giải phóng tiềm năng thanh khoản khổng lồ có trong mạng Bitcoin .
