Công tố viên Hoa Kỳ Matthew M. Graves, Quyền Đặc vụ David Geist thuộc Phòng Hình sự và An ninh mạng của Văn phòng FBI tại Washington, và Đặc vụ cấp cao Kareem A. Carter thuộc Cơ quan Điều tra Hình sự của Sở Thuế vụ (IRS-CI) tại Washington, D.C. đã công bố các vụ bắt giữ và khởi kiện.
Theo khởi kiện, bắt đầu từ tháng 8 năm 2024, Lam, Serrano và những người khác đã âm mưu thực hiện hành vi trộm cắp crypto và rửa crypto bị đánh cắp thông qua sàn giao dịch và dịch vụ trộn tiền. Những kẻ chủ mưu đã gian lận để truy cập vào tài khoản crypto của các nạn nhân và sau đó chuyển tiền của các nạn nhân vào tay chúng. Chúng đã rửa tiền bằng cách sử dụng "Chuỗi dải", ví trực tiếp và mạng riêng ảo (VPN) để chuyển tiền đến các dịch vụ trộn và sàn giao dịch khác nhau nhằm che giấu danh tính thật của mình. Lam và Serrano sau đó được cho là đã sử dụng số crypto thu được từ việc rửa lợi nhuận cho du lịch quốc tế, hộp đêm, xe hơi hạng sang, đồng hồ, trang sức, túi xách hàng hiệu và bất động sản cho thuê ở Los Angeles và Miami. Trong một trường hợp, vào ngày 18 tháng 8 năm 2024, Lam, Serrano và những kẻ đồng mưu đã liên lạc với một nạn nhân ở Washington, D.C., và thông qua liên lạc với nạn nhân đó, đã gian lận chiếm đoạt hơn 4.100 Bitcoin(trị giá hơn 230 triệu đô la vào thời điểm đó).
Cuộc điều tra đang diễn ra này được thực hiện bởi Văn phòng Công tố viên Hoa Kỳ khu vực Columbia, Văn phòng FBI tại Washington và Văn phòng Điều tra Hình sự của Sở Thuế vụ Hoa Kỳ tại Washington. Các văn phòng FBI tại Los Angeles và Miami đã cung cấp sự hỗ trợ đáng kể về điều tra và hoạt động.
