Nguồn: Nghiên cứu WOO X
Vào ngày 19 tháng 9 năm 2024, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã hạ lãi suất 50 điểm cơ bản (bps), hạ lãi suất quỹ liên bang xuống khoảng 4,75% đến 5%. Cắt giảm lãi suất là một công cụ quan trọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sử dụng để kích thích nền kinh tế trong thời kỳ kinh tế suy thoái hoặc suy thoái. Hãy cùng theo dõi WOO X Research để xem việc cắt giảm lãi suất sẽ có tác động gì đối với tiền điện tử trong giai đoạn tiếp theo.
Việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất đồng nghĩa với việc giảm lãi suất chuẩn, điều này thường có sê-ri tác động quan trọng đối với nền kinh tế. Ví dụ, chi phí vay mượn thấp hơn có thể khuyến khích doanh nghiệp và người tiêu dùng tăng vốn vay, từ đó kích thích đầu tư và tiêu dùng; hay giảm lãi suất có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế vì việc tiếp cận tín dụng dễ dàng hơn sẽ thúc đẩy nhu cầu thị trường tăng lên. Việc cắt giảm lãi suất có thể ảnh hưởng đến lạm phát, đẩy giá cả tăng do nhu cầu tăng. Đồng thời, việc cắt giảm lãi suất thường dẫn đến giá tài sản như cổ phiếu và bất động sản tăng , khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Ngoài ra, việc cắt giảm lãi suất cũng có thể dẫn đến sự mất giá của đồng nội tệ khi các nhà đầu tư chuyển sang tài sản lợi nhuận cao hơn bằng các loại tiền tệ khác. Nhìn chung, việc cắt giảm 50 điểm cơ bản (bps) hiện tại Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ phản ánh mối lo ngại của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ về tình hình kinh tế Hoa Kỳ và có thể đã có dấu hiệu suy thoái kinh tế. Đối với thị trường crypto, việc cắt giảm lãi suất là một trong những tin tốt được thị trường chú ý nhất kể từ khi Bitcoin giảm nửa. Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư có thể sẵn sàng tham gia vào các khoản đầu tư tài sản khác hơn.
Bối cảnh(xu hướng trước và sau khi cắt giảm lãi suất lịch sử)
Đánh giá từ nhiều chỉ báo kinh tế khác nhau, tình hình kinh tế hiện nay đang bộc lộ nhiều rủi ro suy thoái, lãi suất cần phải cắt giảm để kích thích tăng trưởng . Giá trị hiện tại của PMI sản xuất là 47,9, nằm trong phạm vi thu hẹp, cho thấy hoạt động sản xuất còn yếu; mặc dù PMI của ngành dịch vụ là 55,7 nhưng vẫn giảm hơn mức trung bình lịch sử . Ngoài ra, giá trị hiện tại của tỷ lệ thất nghiệp là 4,2, cùng với chỉ số CPI và PCE so với cùng kỳ năm ngoái lần lượt là 2,5 và 2,6, cả hai đều thấp hơn mức trung bình lịch sử, cho thấy nhu cầu yếu. Điều đáng chú ý hơn là chênh lệch tín dụng giữa trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm và 1 năm là -0,2, đây thường là tín hiệu của suy thoái kinh tế, trong khi chỉ số điều kiện tài chính là -0,56, cho thấy điều kiện tài chính đang thắt chặt. , có thể ngăn chặn hơn nữa hoạt động kinh tế. Trong bối cảnh dữ liệu này, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã công bố cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps). Lãi suất giảm khuyến khích nhà đầu tư đầu tư vốn vào các hoạt động đầu tư có lợi nhuận cao hơn, điều này sẽ thúc đẩy thị trường đầu tư, tuy nhiên, khi vốn đổ vào thị trường lượng lớn, họ phải đối diện rủi ro lạm phát và khả năng bất ổn của thị trường; hệ thống kinh tế.
Xu hướng dữ liệu
Trong bối cảnh cắt giảm lãi suất, việc chống lạm phát có thể xảy ra do cắt giảm lãi suất là một vấn đề cần được xem xét nghiêm túc. Trước đây, người ta thường chọn vàng làm đồng tiền mạnh để chống lạm phát. Nhưng khi thị trường crypto bước vào tầm ngắm của ngày càng nhiều nhà đầu tư, BTC, được gọi là "vàng kỹ thuật số", ngày càng thu hút nhiều sự chú ý hơn, đặc biệt là sau khi BTC giao spot ETF thông qua, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đầu tư an toàn hơn .
So sánh xu hướng giá của BTC (vàng kỹ thuật số) và vàng (tài sản trú ẩn an toàn truyền thống), có thể thấy rằng hai xu hướng này có mối tương quan chặt chẽ với nhau và những thay đổi về giá BTC có độ trễ nhất định về mặt thời gian so với những thay đổi của vàng. giá. Thông thường Nó chậm lại xu hướng giá vàng từ 2-5 tháng.
Vàng chủ yếu thể hiện mối tương quan tiêu cực với các chỉ số chứng khoán chính (Chỉ số General & Poor's, Chỉ số Nasdaq100. Khi thị trường kinh tế hỗn loạn, vàng có thể đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn và phòng hộ.
Trong sáu tháng qua, Bitcoin đã thể hiện xu hướng ngại rủi ro tương tự như vàng, tức là có mối tương quan yếu và tương quan nghịch với chỉ báo thị trường chứng khoán chính thống. Và với các đặc tính phòng ngừa rủi ro tương tự, Bitcoin có thể đạt được lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư đầu tư vào phòng ngừa rủi ro.
Xu hướng có thể xảy ra trong tương lai?
Hoa Kỳ là nền kinh tế lớn nhất và phát triển nhất thế giới, và quyết định cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không chỉ là chính sách kinh tế của Hoa Kỳ mà còn là tham khảo cho các quốc gia khác. Đằng sau việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps), nó cũng thể hiện rằng tình hình kinh tế hiện tại không thể quá lạc quan. Như có thể thấy từ dữ liệu trước đó, trước khi cắt giảm lãi suất, biến động của vàng tăng đáng kể Sau khi thông báo về việc cắt giảm lãi suất lần, BTC và crypto khác có thể dẫn đến điều chỉnh hồi, nhưng không có đủ yếu tố tích cực. giai đoạn sau do ảnh hưởng đến nền kinh tế. Thị trường có thể dễ dàng rơi vào tình trạng hỗn loạn do lo ngại suy thoái kinh tế.
