Chỉ báo chính : (Ngày 16 tháng 9, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông -> 4 giờ chiều ngày 23 tháng 9, giờ Hồng Kông):
BTC/USD + 7,8% ($58.900 -> $63.500), ETH/USD + 14,5% ($2.305 -> $2.640)
BTC/USD Biến động ATM tháng 12 (cuối năm) -0,1 v (59,5->59,4), ngày 25 tháng 12 d biến động đảo ngược rủi ro + 0,8 v (2,4->3,2)
Tổng quan về chỉ báo kỹ thuật spot
Sau khi mức hỗ trợ tăng ngắn hạn được thảo luận vào tuần trước được thử nghiệm, giá spot dần phục hồi và tăng cao hơn đáng kể sau cuộc họp FOMC Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, tăng lên mức kháng cự trong phạm vi 64-65 nghìn USD. Thị trường đã dao động trong phạm vi này trong vài ngày giao dịch vừa qua, nhưng BTC hiện đang hoạt động kém hơn trên 64 nghìn đô la.
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ điều chỉnh giá và hình thành mức hỗ trợ trong phạm vi $61,5k đến $64k. Một đột phá của phạm vi này có thể thấy giá spot thách thức mức cao hơn gần $70k.
Điều đáng chú ý là nếu giá vượt qua giới hạn trên của phạm vi này, nó sẽ đi kèm với sự đột phá ở đỉnh cờ dài hạn (xem hình bên dưới để biết chi tiết), điều này có thể gây ra biến động thị trường lớn hơn:
Các sự kiện chính của thị trường:
Cuộc họp FOMC Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã chọn mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản làm điểm khởi đầu cho chu kỳ cắt giảm lãi suất, điều này đã thúc đẩy đáng kể tâm lý thị trường trên thị trường chứng khoán và crypto(đặc biệt là Altcoin ), trong khi giá vàng và bạc cũng tăng theo. Điều thú vị là đồng đô la Mỹ không suy yếu thêm so với các loại tiền tệ G10, cho thấy vị thế của đồng đô la có thể đã bị kéo căng quá mức, hạn chế sự giảm giá của đồng bạc xanh.
Các cuộc thăm dò ý kiến tổng thống Hoa Kỳ tiếp tục ủng hộ Harris một chút, nhưng khi trọng tâm tường thuật ngắn hạn chuyển sang việc cắt giảm lãi suất FOMC, điều này không gây áp lực lên giá crypto .
Harris vẫn dẫn trước một chút trong các cuộc thăm dò cho cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, nhưng tác động đến giá crypto sẽ bị hạn chế khi trọng tâm thị trường ngắn hạn chuyển sang việc cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ .
Biến động ngụ ý của ATM:
Ngoại trừ cuộc họp FOMC, mức độ biến động thực tế của thị trường vẫn ở mức thấp và thị trường đang chờ đợi chất xúc tác mới. Dữ liệu biến động tần suất cao và kỳ hạn cố định cho thấy mức biến động thực tế vẫn ở mức gần 45, trong khi mức tăng 4,5% vào buổi sáng sau cuộc họp Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ hơi nằm ngoài điểm cân bằng mà thị trường đang định giá cho sự kiện này (được điều chỉnh tăng từ 2,5% trước sự kiện) đến 3,6%).
Việc thiếu định hướng thị trường rõ ràng và việc tiếp tục tháo gỡ các biện pháp phòng ngừa bearish trước cuộc họp FOMC đã khiến sự biến động bị áp lực. Tuy nhiên, với việc thị trường giao dịch ở mức thấp và cuộc bầu cử đang đến gần, biến động ngụ ý vẫn mang tính hỗ trợ trong hầu hết các trường hợp.
Vào đầu tuần, các hợp đồng sắp hết hạn đã được bán lượng lớn, và sau đó lại chịu áp lực trước cuộc họp Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ; sau đó, chúng lại bị bán lượng lớn vào cuối tuần, không vượt qua được mức kháng cự quan trọng là $64-65k. Vào ngày 23 tháng 9, giá spot nhanh chóng tăng lên giới hạn trên của phạm vi, nhưng nhanh chóng giảm xuống, theo sau là một đợt bán tháo lượng lớn đối với hợp đồng Gamma.
Thị trường đã loại bỏ phần bù rủi ro ở phần đầu của đường cong, do đó sự biến động trong bầu cử lại giảm nhẹ. Do tỷ lệ bầu cử hiện tại vẫn ở mức gần 50/50, chúng tôi dự đoán mức độ biến động sẽ tăng hơn nữa khi cuộc bầu cử đến gần.
Độ lệch/độ lồi:
Giá lệch của tuần này đang dốc lên, với việc thị trường đang tìm cách vượt qua ngưỡng kháng cự trong phạm vi $ 64-65k để thúc đẩy giá mới tăng. Điều này có ý nghĩa trong ngắn hạn, nhưng về mặt cấu trúc, bản thân chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ dường như không đủ để thúc đẩy giá spot đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) và tạo ra một chế độ biến động mới trước khi cuộc bầu cử kết thúc.
Động thái của thị trường nhằm bearish trong tuần này (bán bướm/đảo ngược rủi ro mua) đã làm giảm phí bảo hiểm bướm, mặt khác nhu cầu tăng giá vì FOMC, chủ yếu từ các chiến lược chênh lệch kỳ vọng tăng giá, đã làm giảm thêm mức phí bảo hiểm này.
Chúc mọi người may mắn trong tuần này!
