Trong kỳ nghỉ lễ Quốc khánh, tôi đã dành hai ngày để chơi với con gái nên không chú ý đến thị trường crypto cũng như thị trường chứng khoán trong hai ngày này. Tuy nhiên, các cuộc thảo luận giữa những người bạn trong nhóm vẫn đang diễn ra sôi nổi. Các chủ đề chúng ta nói đến trong hai ngày qua chủ yếu tập trung vào big A, chứng khoán Hong Kong và tình hình toàn cầu... Có vẻ như chỉ vậy thôi. bằng cách đọc tin tức nhóm hàng ngày, bạn có thể nắm bắt được các sự kiện và xu hướng kinh tế toàn cầu.
Trong bài viết trước của Hua Li Huawai, chúng tôi đã chia sẻ dữ liệu về tỷ lệ lợi nhuận hàng quý Bitcoin . Đánh giá từ dữ liệu lịch sử , tỷ lệ lợi nhuận trung bình trong quý 4 đã vượt quá 80%. Mặc dù lịch sử không nhất thiết đại diện cho tương lai, nhưng điều này cũng khiến nhiều người phải suy nghĩ. đón chờ tình hình thị trường sau khi bước vào tháng 10. Như hình dưới đây.
Trong khi mọi người vẫn đang đắm chìm trong sự phục hồi của thị trường, với việc tên lửa do Iran phóng về phía Israel rơi xuống, Bitcoin đã giảm khoảng 4% trong hai ngày đầu tháng 10, phù hợp với tăng trung bình 20% trong cả tháng 10 vừa qua. 10 năm qua là một sự tương phản rõ rệt. Ngược lại, vàng tăng hơn 1%.
Tình hình địa chính trị hiện tại ở Trung Đông có tác động lớn đến nền kinh tế toàn cầu. Nhiều người cho rằng tăng của vàng là do cuộc khủng hoảng ở Trung Đông ngày càng gia tăng. Nhưng cũng có nhiều người cho rằng tất cả sự suy giảm của Bitcoin là do tên lửa của Iran. Tôi cảm thấy hơi khó tìm ra lý do cho sự suy giảm của Bitcoin. Tôi chỉ có thể nói rằng có thể có một mối quan hệ nhỏ, nhưng thực tế là vậy. chỉ một chút thôi.
Phạm vi $64.500-$68.500 của Bitcoin là vùng áp lực ngắn hạn. Mức hỗ trợ ngắn hạn hiện tại là khoảng $61.200 và mức hỗ trợ mạnh bên dưới là khoảng $54.300. Nó đã phục hồi lên mức 65.000 USD cách đây vài ngày và bây giờ nó tiếp tục biến động và giảm một chút, theo quan điểm của chúng tôi là một phạm vi biến động bình thường. Hơn nữa, kể từ cuối tháng trước (tháng 9), nhiều vị thế có đòn bẩy đã bước vào phạm vi 64.000-65.000 USD. Thị trường cần bùng nổ các đòn bẩy này để khiến chúng trở nên lành mạnh hơn.
Tất nhiên, nói như vậy, tình hình địa chính trị thực sự sẽ ảnh hưởng đến thị trường crypto. Xét cho cùng, thị trường crypto cũng là một thị trường tài chính ở một góc độ nhất định. Về việc liệu thị trường crypto có bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng ở Trung Đông và dẫn đến sự sụt giảm thêm hay không, điều này vẫn có thể phụ thuộc vào Hoa Kỳ. Nếu Lào Mỹ can thiệp mạnh mẽ tiếp theo, thị trường crypto có thể bị sụt giảm mạnh, điều này không xảy ra. bị loại trừ. Nó rơi trực tiếp xuống mức hỗ trợ gần 54.300 USD.
Và nếu một sự kiện thiên nga đen lớn hơn xảy ra trong vài tháng tới mà chúng ta không thể dự đoán được thì không loại trừ Bitcoin sẽ trực tiếp đạt vị trí gần 45.000, nhưng đừng lo, nếu có sự kiện đen quy mô lớn như vậy. sự kiện đó sẽ Swan, cứ mạnh dạn mua vào Bitcoin vào thời điểm đó.
Lời khuyên của chúng tôi ở giai đoạn này vẫn không thay đổi:
- Đừng hoảng sợ và giao Bitcoin của bạn chỉ vì những biến động ngắn hạn.
- Nếu bạn vẫn lạc quan về thị trường crypto trong quý 4 năm nay hoặc năm sau thì hãy lập kế hoạch vị thế của mình một cách hợp lý và chỉ tiếp tục mua vào Bitcoin với giá thấp (nhưng đừng quá lo lắng. Bạn cần phải kiên nhẫn trong thời gian này). quá trình này và điều chỉnh vị trí của bạn theo các tình huống khác nhau. Chỉ cần đến DCA để vận hành mức hỗ trợ)
- Nếu bạn muốn nghiên cứu và mua vào một số Altcoin thì bạn cũng có thể chú ý hơn đến những token đã hoạt động tương đối mạnh vào tuần trước (chẳng hạn như AI trong Binance hoặc MemeCoin Narrative, đã phục hồi tương đối mạnh vào tuần trước)
- Hãy bình tĩnh lại và tiếp tục tập trung vào 1-3 lĩnh vực mà bạn đang tập trung. Đừng để những tiêu đề nóng hổi và những câu chuyện làm giàu nhanh chóng khắp nơi ảnh hưởng đến kế hoạch đã định của bạn.
Về diễn biến chung của thị trường trong thời gian tới (quý 4 và năm 2025), trên thực tế, chúng tôi sẽ tiếp tục duy trì thái độ lạc quan, chủ yếu dựa trên một số cân nhắc:
1. Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất
Tháng trước (18/09), Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã chính thức thực hiện việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Từ góc độ trung và dài hạn, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ bắt đầu cắt giảm lãi suất có lợi cho Bitcoin và tài sản rủi ro khác.
Nếu nền kinh tế Hoa Kỳ có thể đạt được “sự hạ cánh mềm” từ đợt cắt giảm lãi suất lần, tức là tránh được suy thoái nghiêm trọng đồng thời kiểm soát lạm phát ở một mức độ nhất định, thì Bitcoin chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ việc này. Bởi vì mục đích chính của việc cắt giảm lãi suất là kích thích hoạt động kinh tế, điều này có thể thúc đẩy nhiều nhà đầu tư chuyển sang các loại tài sản rủi ro hơn như Bitcoin .
Tất nhiên, điều này cũng cần một quá trình, bắt đầu từ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ công bố cắt giảm lãi suất, chúng ta có thể phải kiên nhẫn chờ đợi ít nhất vài tháng nữa mới có thể thấy được một số phản ứng cụ thể từ thị trường.
Theo kỳ vọng hiện tại, nếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể tiến tới mức lãi suất 2% thành công thì về mặt lý thuyết họ sẽ đạt được mục tiêu này vào năm 2025. Đánh giá từ dữ liệu lịch sử , thị trường bò Bitcoin có thể sẽ bắt đầu trong khoảng thời gian lãi suất tương đối thấp. Như hình dưới đây.
2. Bầu cử ở Hoa Kỳ
Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vẫn còn hơn một tháng nữa. Không cần phải nói, Trump đã công khai sử dụng Bitcoin để mua bánh mì kẹp thịt vào tháng trước. Bây giờ, ngay cả Harris cũng đã tuyên bố rằng nếu được bầu làm tổng thống, bà sẽ khuyến khích sự phát triển của ngành công nghiệp crypto.
Liên quan đến hiệu suất ngắn hạn của thị trường, cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ thường có thể gây ra biến động trên thị trường tài chính (bao gồm cả thị trường crypto) và xét theo các tuyên bố hiện tại của hai ứng cử viên, điều đó có vẻ tốt cho crypto. chợ.
Tất nhiên, cuộc chiến chính trị này được ước tính chỉ ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn của Bitcoin. Xét về xu hướng dài hạn của Bitcoin, cuộc bầu cử Mỹ năm nay sẽ không có tác động lâu dài. Bởi vì trong số nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin, có lẽ mô hình kinh tế vĩ mô sẽ quan trọng hơn và khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư ưu tú coi Bitcoin như một công cụ để lưu trữ giá trị, nó cũng ngày càng được sử dụng nhiều hơn. Giống như vàng, Bitcoin chắc chắn sẽ biến động trong thời gian ngắn, nhưng nếu nhìn vào một khoảng thời gian dài hơn, Bitcoin thực sự có tiềm năng phát triển tương đối lớn.
Trong tương lai, Bitcoin chắc chắn sẽ trở thành công cụ hiệu quả nhất để phòng ngừa sự mất giá của các loại tiền tệ hợp pháp và bất ổn kinh tế. Bất kể ai được bầu làm tổng thống, một số chính sách quản lý mới có thể mang lại sự biến động (tốt hay xấu) cho thị trường crypto trong thời gian ngắn, nhưng chúng sẽ không ngăn cản được Bitcoin về lâu dài.
3. Thanh khoản toàn cầu
Trước đây, chúng tôi chủ yếu tập trung vào thanh khoản của đồng đô la Mỹ, nhưng bây giờ chúng tôi cũng có thể cần xem xét chính sách kích thích kinh tế của Trung Quốc.
Gần đây, đại lục liên tục công bố một số kế hoạch kích thích kinh tế, không chỉ trực tiếp kích động Big A mà còn với việc Big A đóng cửa nghỉ lễ Quốc khánh những ngày này, thị trường chứng khoán Hồng Kông tiếp tục sôi sục. Chỉ trong ngày hôm nay (2/10), thị trường chứng khoán Hong Kong mở cửa tăng điểm và tăng cao hơn, tính đến lúc đóng cửa vào buổi trưa, chỉ số Hang Seng tăng 6%, vượt 22.000 điểm; chỉ số Hang Seng Technology tăng gần 9%, vượt 5.100 điểm. ; một số cổ phiếu thậm chí còn tăng vọt trực tiếp tới 445%, như hình dưới đây.
Mặc dù hàng nghìn tỷ quỹ hiện tại ở Trung Quốc đại lục chủ yếu được đổ vào thị trường chứng khoán, nhưng làn sóng đầu cơ chứng khoán đầu tiên dự kiến sẽ kéo dài đến cuối năm nay. Cùng với một số vấn đề chính sách, chúng ta sẽ không thấy bất kỳ khoản tiền nào chảy vào crypto. thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, các quỹ có xu hướng sinh lãi. Khi đến thời điểm, ngay cả khi có một số lực cản, không thể loại trừ khả năng một số quỹ có thể trực tiếp hoặc gián tiếp chảy vào thị trường crypto vào năm tới (2025).
Nhìn chung, lượng cung ứng tiền M2 toàn cầu hiện nay đang tăng và đột phá. Khi máy in tiền bắt đầu hoạt động trở lại, không ai có thể thoát khỏi số phận pha loãng tài sản. Tuy nhiên, sự đột phá liên tục của M2 là một lợi ích tiềm năng cho Bitcoin. Như hình dưới đây.
Ngoài ra, đừng quên nợ 16 tỷ USD mà FTX sẽ bắt đầu trả, nợ kiến sẽ được phê duyệt ngay sau ngày 7 tháng 10. Nếu kế hoạch được phê duyệt, các khoản yêu cầu bồi thường dưới 50.000 USD có thể được thanh toán sớm nhất là vào cuối năm 2024; các khoản yêu cầu bồi thường lớn hơn dự kiến sẽ không được thanh toán cho đến quý 1 hoặc quý 2 năm 2025. Như hình dưới đây. Có khả năng cao là phần tiền này sẽ chảy trở lại thị trường crypto và có thể có một số tác động tích cực mới tâm lý đối với thị trường crypto .
4. Tóm tắt
Nói tóm lại, thị trường crypto hiện tại dường như vẫn đang trong giai đoạn không chắc chắn và cũng đang phải đối mặt với một số vấn đề, chẳng hạn như áp lực bán ra của cá voi Bitcoin cổ đại, tác động của chỉ báo địa chính trị và kinh tế cũng như sự suy giảm quy mô lớn của nhiều Altcoin lớn khác nhau. Số tiền đã được mở khóa (mở khóa token chỉ trong tháng 10), v.v. Do đó, chúng tôi suy đoán rằng thị trường có thể vẫn bị chi phối bởi những cú sốc và chúng tôi sẽ không thấy bất kỳ chất xúc tác tăng mạnh nào trong ngắn hạn. quý 4 năm nay Thật khó để nói liệu Bitcoin có thể đạt mức cao mới hay không. Hãy đợi cho đến khi nó có thể vượt qua mức 68.500 USD một cách hiệu quả.
Nhưng từ góc độ trung và dài hạn, thị trường dường như đang xây dựng một số động lực và một số chất xúc tác quan trọng vẫn chưa được nêu bật và phát huy tác dụng thực sự. Quý 4 năm nay sẽ là giai đoạn chuyển tiếp (thay đổi) quan trọng. có lẽ chúng ta cần tiếp tục kiên nhẫn chờ đợi đến năm 2025 để xem một số hướng đi và khả năng mới. Như chúng tôi đã đề cập trong một bài viết vào tháng trước (21 tháng 9): Khi nhìn lại sau khi năm 2025 kết thúc, chúng ta có thể thấy rằng Bitcoin hiện đang hướng tới Cao nhất mọi thời đại (ATH).
Chúng tôi sẽ chia sẻ nội dung số này tại đây. Bạn có thể xem thêm các bài viết trên trang chủ của Hua Li Hua Wai. Nội dung trên chỉ mang quan điểm và phân tích cá nhân, chỉ nhằm mục đích học tập và trao đổi và không mang tính chất tư vấn đầu tư.
