Chỉ báo chính : (4h chiều ngày 30/9, giờ Hong Kong -> 4h chiều ngày 7/10, giờ Hong Kong):
Giá BTC/USD không đổi ($63.500 -> $63.500), ETH/USD giảm 4,6% ($2.600 -> $2.480)
BTC/USD Tháng 12 (cuối năm) Biến động ATM giảm 0,7 v (56,8 -> 56,1) và biến động đảo ngược rủi ro giảm 0,4 v (2,7 -> 2,3) vào ngày 25 tháng 12
Tổng quan về chỉ báo kỹ thuật spot
Về lâu dài, ngưỡng kháng cự hình lá cờ ở phía trên quá mạnh để có thể vượt qua - đây vẫn là nhận định cơ bản của chúng tôi về xu hướng thị trường trước cuộc bầu cử Mỹ vào tháng tới.
Sự phục hồi của BTC trong phạm vi 65–66 nghìn đô la đã bị chặn và nâng cấp tình hình địa chính trị khiến giá nhanh chóng giảm xuống dưới mức hỗ trợ phạm vi trước đó là 60–61 nghìn đô la, nhưng mức hỗ trợ mạnh gần 60 nghìn đô la đã ổn định giá.
Chúng tôi cho rằng mức hỗ trợ ngắn hạn ở mức 60,5–60 nghìn đô la sẽ tạm thời ổn định, trong khi tăng có thể bị giới hạn ở gần 65 nghìn đô la. Nhìn chung, thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh giá, chờ đợi kết quả bầu cử là yếu tố xúc tác mới để làm rõ hướng đi.
Sự kiện thị trường
Sự nhiệt tình của thị trường do các chính sách kích thích của Trung Quốc mang lại đã giảm bớt và trọng tâm thị trường chuyển sang tình hình địa chính trị nâng cấp ở Trung Đông. Sau một cuộc tấn công bằng tên lửa của Iran vào Israel, dường như đã gây ra nhiều thiệt hại hơn những gì Israel thừa nhận, Israel đã tuyên bố sẽ trả đũa, mặc dù hiện chưa rõ hình thức trả đũa đó sẽ diễn ra như thế nào. Hoa Kỳ dường như đang cố gắng thuyết phục Israel xuống thang tình hình để ngăn chặn tình hình nâng cấp. Tình hình địa chính trị căng thẳng đã gây áp lực lên giá crypto, với BTC/USD từng giảm xuống dưới 60 nghìn đô la và ETH/USD giảm xuống dưới 2400 đô la - giá crypto gần đây có mối tương quan cao với xu hướng chứng khoán Hoa Kỳ (không thể hiện bất kỳ đặc điểm giảm rủi ro nào.)
Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ vượt quá mong đợi một cách đáng kể, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,05% và thêm 100.000 việc làm được tạo ra so với dự kiến! Điều này đã thúc đẩy giá cổ phiếu Hoa Kỳ và tỷ giá hối đoái của đồng đô la Mỹ so với tiền tệ fiat vào thứ Sáu, mặc dù crypto tăng do các yếu tố liên quan đến thị trường chứng khoán, vượt xa tác động của đồng đô la Mỹ và lãi suất của Hoa Kỳ. Nó cho thấy hiệu ứng beta của thị trường chứng khoán lớn hơn và lấn át tác động của đồng USD và lãi suất Mỹ.
Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ vượt xa kỳ vọng, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,05% và số lượng việc làm mới cao hơn 100.000 so với dự kiến! Điều này đã thúc đẩy giá cổ phiếu Mỹ vào thứ Sáu, trong khi đồng đô la Mỹ mạnh lên so với các loại tiền tệ fiat. Crypto cũng tăng giá sau khi dữ liệu này được công bố, nhưng mức tăng của chúng chủ yếu được thúc đẩy bởi phiên bản beta của thị trường chứng khoán thay vì phiên bản beta của đồng đô la và lãi suất của Hoa Kỳ.
Thành tích mạnh mẽ của Vance trong cuộc tranh luận phó tổng thống đã đưa cuộc tổng tuyển cử trở lại tình thế 50/50. Cho rằng Vance mang lại nhiều uy tín hơn trong trung hạn cho phe Trump và hỗ trợ crypto, điều này sẽ làm tăng khả năng diễn ra một cuộc bầu cử tích cực (trước đó, Trump đã tụt lại phía sau Harris trong các cuộc thăm dò và thị trường kỳ vọng điều này sẽ thận trọng hơn)
Biến động ngụ ý của ATM:
Bị ảnh hưởng bởi tình hình địa chính trị, spot BTC/USD đã bị thanh lý, giá nhanh chóng giảm xuống dưới 60 nghìn đô la và nhận ra sự biến động đã phục hồi từ mức rất thấp. Tuy nhiên, mức độ biến động thực tế có tần suất cao và thời hạn cố định vẫn chỉ nằm trong phạm vi 40–45 (tăng từ mức 35 vào tuần trước), trong khi mức biến động hàng ngày là khoảng 45–49.
Biến động ngụ ý đã giảm mạnh vào cuối tuần xuống mức thấp mới gần chu kỳ khi giá spot ổn định ở mức 60 nghìn đô la trong khi phục hồi sau đợt phục hồi hôm thứ Sáu của chứng khoán Mỹ. Thị trường thận trọng khi đảm nhận các vị thế do mức độ biến động thực tế thấp và thiếu nhu cầu. Biến động thực tế vào cuối tuần là cực kỳ thấp (
Ngoại trừ một nâng cấp khác ở Trung Đông hoặc những bất thường đáng kể trong dữ liệu CPI, chúng tôi tiếp tục kỳ vọng hiệu suất gamma sẽ tiếp tục giảm trong tuần này (với áp lực biến động ngụ ý).
Trước cuối tuần, thị trường đã loại bỏ phần bù rủi ro khỏi đường cong biến động ngụ ý, dẫn đến mức giá biến động thấp hơn cho cuộc bầu cử. Với cuộc bầu cử chỉ còn bốn tuần nữa là diễn ra và tỷ lệ bầu cử là 50/50, sự chú ý của thị trường sẽ sớm chuyển sang cuộc bầu cử lần như một chất xúc tác mới tiếp theo. Giá sự kiện dự kiến tăng khi Ngày bầu cử đến gần.
Độ lệch/độ lồi:
Tuần này, giá chênh lệch đã giảm đi một chút, với nguồn cung lượng lớn các quyền chọn kỳ vọng tăng giá tháng 12 (chênh lệch kỳ vọng tăng giá theo tỷ lệ) trên thị trường. Ngoài ra, từ góc độ biến động thực tế, tin tức địa chính trị đã khiến giá spot giảm mạnh hơn, khiến nhu cầu về các hợp đồng bearish có kỳ hạn ngắn hơn (đặc biệt là hợp đồng hết hạn vào tháng 10 và hết hạn vào ngày 8 tháng 11) tương đối mạnh.
Độ lồi vẫn đi ngang trong tuần này, với một số nguồn cung kỳ vọng tăng giá theo tỷ lệ được bù đắp bằng nhu cầu trực tiếp đối với các quyền chọn cánh (giá thực hiện nằm ngoài phạm vi 55/70 k).
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên chỉ là ý kiến của tác giả, không đại diện cho bất kỳ lập trường nào của Followin, không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu hay hiểu là lời khuyên đầu tư từ Followin.
