Tác giả gốc: BitMEX
Trong bài viết của chúng tôi vào tuần trước,tại đây, chúng tôi đã đề xuất giữ thái độ lạc quan thận trọng trong bối cảnh thị trường chung tỏ ra lạc quan. Trong tuần tiếp theo, mặc dù thị trường có xu hướng tích cực, giá $BTC đã giảm ổn định từ 64.500 USD xuống mức thấp nhất là 60.000 USD. Hiện tại, nó đang ổn định quanh mức 62.000 USD. Chúng tôi hy vọng bạn đã có được một số lợi nhuận tốt, hoặc ít nhất là tránh được tổn thất.
Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ tổng quan về các yếu tố vĩ mô mới nhất hỗ trợ triển vọng tích cực của thị trường tiền điện tử trong dài hạn. Mặc dù vẫn còn những tin xấu, chúng tôi sẽ thảo luận về lý do tại sao mức giá hiện tại có thể là cơ hội tốt để xây dựng vị thế long, đồng thời cũng xem xét các rủi ro ngắn hạn.
Như thường lệ, chúng tôi sẽ chia sẻ cách sử dụng các hợp đồng quyền chọn tiền điện tử để tận dụng các quan điểm thị trường này, đồng thời cân nhắc rủi ro tăng và giảm.
Hãy bắt đầu thôi.
Trước tiên... đây là lý dochúng tôi vẫn giữ thái độ thận trọng
Trước khi đi sâu vào, chúng tôi muốn nhấn mạnh một số yếu tố khiến chúng tôi tiếp tục duy trì triển vọng thận trọng.
Đà tăng mạnh của thị trường chứng khoán Trung Quốc có thể tiếp tục thu hút sự chú ý và vốn của các nhà giao dịch, khiến họ rời xa tiền điện tử. Điều này có thể được nhìn thấy từ mức chiết khấu trên 1,5% kéo dài hơn 2 tuần của kênh rút tiền USDT/CNY ngoài sàn.
Dòng vốn vào các quỹ giao dịch $BTC ETF không duy trì được sự mạnh mẽ. Trong 3 ngày liên tiếp từ 1/10 đến 3/10, dòng vốn rút ra lên đến 400 triệu USD, cho thấy thiếu sự đồng thuận mạnh mẽ từ các nhà đầu tư truyền thống.
Lý do mua vào ở mức giá hiện tại
Các quan chức Cục dự trữ liên bang đạt được sự đồng thuận về mục tiêu giảm lãi suất; Dữ liệu CPI công bố vào thứ Năm có thể dẫn đến việc giảm lãi suất mạnh hơn
Các cuộc phỏng vấn gần đây với các quan chức cấp cao của Cục dự trữ liên bang cho thấy tất cả đều đồng ý với quyết định giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, lo ngại về lạm phát đã giảm và họ quan tâm hơn đến dữ liệu việc làm. Điều này cho thấy Cục dự trữ liên bang sẵn sàng gia tăng tốc độ giảm lãi suất để duy trì sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế Mỹ. Do đó, triển vọng này là tích cực đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin và chứng khoán Mỹ, vì nó có nghĩa là thanh khoản thị trường sẽ tăng.
Tóm lại:
Phó Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Phillip Jefferson cho biết, rủi ro đối với mục tiêu lạm phát và việc làm của ngân hàng trung ương hiện đã cân bằng hơn. (Nguồn)
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Boston Susan Collins cho biết vào thứ Ba rằng, Cục dự trữ liên bang rất có thể sẽ thực hiện thêm các đợt giảm lãi suất khi xu hướng lạm phát giảm. (Nguồn
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams cho biết, ngân hàng trung ương "đã sẵn sàng" để đạt được sự hạ cánh mềm mại của nền kinh tế Mỹ, điều này gợi ý rằng họ sẽ ủng hộ một nhịp độ giảm lãi suất dần dần hơn sau đợt giảm mạnh 0,5 điểm phần trăm vào tháng 9. (Nguồn)
Nếu dữ liệu CPI công bố vào thứ Năm tốt hơn dự kiến, điều này có thể đáng kể tăng niềm tin của Cục dự trữ liên bang vào việc gia tăng tốc độ giảm lãi suất, vì họ ưu tiên tạo ra môi trường tiền tệ thuận lợi cho sự hạ cánh mềm mại.
Đồng yên Nhật Bản/USD yếu đi
Biểu đồ tỷ giá JPY/USD là một chỉ báo quan trọng khác về bối cảnh kinh tế toàn cầu và đối với các nhà giao dịch tiền điện tử. Người sáng lập của chúng tôi, Arthur Hayes, luôn nhấn mạnh rằng đồng yên Nhật Bản mạnh có thể gây ra những thiệt hại tiềm ẩn cho thị trường tài chính hiện tại.
May mắn thay, chúng ta có thể tạm thời yên tâm, vì Ngân hàng Nhật Bản đã khẳng định ý định trì hoãn việc tăng lãi suất một lần nữa.
Mặc dù tiền lương và chi tiêu hộ gia đình của Nhật Bản sau điều chỉnh lạm phát đã giảm trong tháng 8, các nhà phân tích cho rằng xu hướng tiềm ẩn cho thấy tiền lương và tiêu dùng đang dần phục hồi. Điều này nên hỗ trợ kế hoạch tăng lãi suất trong tương lai của ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, vào thứ Ba, Bộ trưởng Kinh tế mới của Nhật Bản, Akizawa Akira, cho biết chính phủ vẫn tin tưởng vào thời điểm tăng lãi suất của ngân hàng trung ương, mặc dù có sự không chắc chắn về quan điểm chính sách tiền tệ của lãnh đạo chính trị mới. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản cũng cho biết, ngân hàng có đủ thời gian xem xét kỹ lưỡng diễn biến thị trường, mặc dù lãi suất thực tế vẫn ở mức cực kỳ âm.
Thực hiện quan điểm thị trường của bạn: Giao dịch quyền chọn
Xét đến các yếu tố trên, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tương tự - 1) BTC sẽ tăng vừa phải, nhưng 2) rất khó có thể vượt qua mức 68.000 USD hoặc lập kỷ lục cao mới trong vài tuần tới.
Xem xét chiến lược mua quyền chọn kỳ vọng tăng giá
Chiến lược mua quyền chọn kỳ vọng tăng giá bao gồm việc mua quyền chọn kỳ vọng tăng giá với mức giá thực hiện thấp hơn, đồng thời bán quyền chọn kỳ vọng tăng giá với mức giá thực hiện cao hơn, cùng ngày đáo hạn. Đối với những nhà giao dịch tin rằng tài sản cơ sở (trong trường hợp này là Bitcoin) sẽ tăng vừa phải nhưng không vượt quá một mức giá nhất định, chiến lược này là một lựa chọn lý tưởng. Nó cho phép có lợi nhuận tiềm năng trong điều kiện rủi ro hạn chế, đồng thời cũng cung cấp một số bảo vệ đối với rủi ro giảm giá.
Chiến lược giao dịch
Mua 1 hợp đồng quyền chọn kỳ vọng tăng giá $BTC với mức giá thực hiện 63.000 USD, ngày đáo hạn 18/10
Bán 1 hợp đồng quyền chọn kỳ vọng tăng giá $BTC với mức giá thực hiện 64.000 USD, ngày đáo hạn 18/10
Lợi nhuận tiềm năng
Điểm hòa vốn: 63.432 USD
Tổn thất tối đa: Nếu $BTC dưới 63.000 USD vào ngày đáo hạn 18/10, tổn thất 433 USD
Lợi nhuận tối đa: Nếu $BTC trên 64.000 USD vào ngày đáo hạn 18/10, lợi nhuận 567 USD
Ưu điểm
Rủi ro hạn chế: Tổn thất tối đa chỉ bằng phí quyền chọn ròng, cung cấp quản lý rủi ro tốt hơn.
Chi phí thấp hơn: Bán quyền chọn kỳ vọng tăng giá với mức giá thực hiện cao hơn có thể giảm chi phí tổng thể của chiến lược.
Lợi nhuận rõ ràng: Khi giá tài sản đạt hoặc vượt mức giá thực hiện cao hơn vào ngày đáo hạn, có thể đạt được lợi nhuận tối đa.
Rủi ro
Tiềm năng tăng giá bị hạn chế: Lợi nhuận bị giới hạn, nếu giá tài sản vượt đáng kể mức giá thực hiện cao hơn, bạn có thể bỏ lỡ những lợi nhuận tiềm năng.
Suy giảm giá trị thời gian của quyền chọn: Sự s
