Hôm nay, hợp đồng quyền chọn BTC và ETH trị giá 1,61 tỷ USD sẽ đáo hạn trên thị trường tiền điện tử. Đặc biệt, sau khi BTC giảm tạm thời xuống dưới 60.000 USD, có một đáo hạn lớn sắp diễn ra, có thể ảnh hưởng đến giá trong ngắn hạn.
Giá trị của các quyền chọn BTC là 1 tỷ USD, còn ETH là 510,88 triệu USD, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động tiềm năng.
Lý do BTC và ETH có thể biến động hôm nay
Số lượng hợp đồng BTC (BTC) và ETH (ETH) đáo hạn hôm nay đã tăng đáng kể so với tuần trước. Theo dữ liệu của Deribit, 18.271 hợp đồng quyền chọn BTC sẽ đáo hạn với tỷ lệ put-call là 0,90 và mức giá thực hiện 62.000 USD.
Đối với ETH, 212.175 hợp đồng sẽ đáo hạn hôm nay, với tỷ lệ put-call là 0,40 và mức giá thực hiện 2.450 USD.
Đọc thêm: Giới thiệu về giao dịch quyền chọn tiền điện tử.
Đối với BTC, các quyền chọn đáo hạn đã giảm tạm thời xuống dưới 60.000 USD trước khi chuyển sang xu hướng tăng. Đồng tiền điện tử tiên phong này đang giao dịch ở mức 60.612 USD/tuần, thấp hơn nhiều so với mức giá thực hiện 62.000 USD. Trong khi đó, ETH đang giao dịch ở mức 2.407 USD, cũng thấp hơn so với mức giá thực hiện 2.450 USD.
Mức giá gây đau đớn nhất thường là một chỉ báo quan trọng để định hướng hành vi thị trường. Đây là mức giá thực hiện tại thời điểm đáo hạn sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho tất cả các chủ sở hữu quyền chọn.
"Hãy theo dõi tỷ lệ và mức giá gây đau đớn nhất. Điều này sẽ cho bạn biết thị trường đang nghiêng về hướng nào."theo phân tích của nhà phân tích tại Crypto TownHall.
BTC và ETH giao dịch dưới mức giá gây đau đớn nhất
Khi đáo hạn quyền chọn BTC (BTC) và ETH (ETH) đang đến gần, hai tài sản này dự kiến sẽ tiến gần đến mức giá thực hiện của chúng. Đây là kết quả của lý thuyết "mức giá gây đau đớn nhất", theo đó giá quyền chọn sẽ hội tụ xung quanh mức giá thực hiện có số hợp đồng nhiều nhất trở nên vô giá trị khi đáo hạn, bao gồm cả gọi và bán.
Những nhà đầu tư lớn, thường được gọi là "tiền thông minh", thường bán các quyền chọn này. Họ có động lực để đẩy giá lên mức "gây đau đớn nhất" thông qua giao dịch trên thị trường giao ngay hoặc tương lai. Chiến lược này khiến các bên mua quyền chọn phải chịu tổn thất lớn nhất.
Trước khi đáo hạn, cả BTC và ETH có thể di chuyển về hướng mức giá gây đau đớn nhất. Tuy nhiên, sau khi các quyền chọn đáo hạn, áp lực giá sẽ biến mất và Deribit dự kiến sẽ thanh toán các hợp đồng vào lúc 08:00 UTC vào thứ Sáu.
Hiện tại, các nhà mua quyền chọn bán BTC và ETH có vẻ sẽ có lợi. Do thị trường yếu kém, các nhà bán quyền chọn có khả năng sẽ đẩy giá lên để giảm thiệt hại. Các quyền chọn bán "trong tiền" có nghĩa là giá tài sản hiện tại thấp hơn mức giá thực hiện, nghĩa là người nắm giữ có thể bán với giá tốt hơn so với giá thị trường.
Đọc thêm: 9 nền tảng giao dịch quyền chọn tiền điện tử hàng đầu.
Các nhà phân tích tại Greeks.live khuyên các nhà giao dịch không nên chủ quan, vì những thay đổi trong thị trường này có thể mở ra cơ hội giao dịch mới. Xu hướng yếu kém gần đây trong ngành có thể tạo ra điều kiện thuận lợi cho các động thái chiến lược.
Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng biến động ngầm định (IV) của BTC đang ổn định do thị trường trầm lắng gần đây, điều này lý tưởng để xây dựng các vị thế gọi dài hạn. Ngoài ra, khối lệnh mua lớn (các lệnh mua hoặc bán lớn thể hiện danh mục của các tổ chức) cũng đang trở nên sôi động hơn trong tuần này.
"Mức hỗ trợ chính của tiền điện tử ở 60.000 USD vẫn đang yếu, và ETH đang tiến gần đến mức hỗ trợ dài hạn ở 2.300 USD, có thể sẽ có những thay đổi thị trường sắp tới. Hai tuần đầu tiên của quý 4 năm nay đã kém khả quan và thị trường quyền chọn cũng trầm lắng hơn. Hiện tại, vị thế quyền chọn đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ sau năm 2023. Tuy nhiên, thị trường trầm lắng cũng có thể tạo ra cơ hội giao dịch mới."các nhà phân tích nhận xét.
Đáo hạn quyền chọn thường gây ra biến động giá ngắn hạn và tạo ra sự không chắc chắn trên thị trường. Tuy nhiên, khi các nhà giao dịch thích nghi với môi trường giá mới, thị trường sẽ nhanh chóng ổn định. Đáo hạn lớn hôm nay có thể mang lại kết quả tương tự cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư, và có thể ảnh hưởng đến xu hướng của thị trường tiền điện tử trong tương lai.
