Vào tháng 6 năm 2024, số lượng người dùng ví crypto di động hoạt động hàng tháng đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) là 29 triệu.
Viết bởi: Daren Matsuoka, Robert Hackett, Eddy Lazzarin
Biên soạn: 1912212.eth, Tin tức tầm nhìn xa
7 điểm chính:
- Hoạt động và mức sử dụng crypto đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH)
- Crypto trở thành vấn đề chính trị quan trọng trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ
- Stablecoin tìm thấy sản phẩm phù hợp với thị trường (PMF)
- Cơ sở hạ tầng tăng thông lượng và giảm đáng kể chi phí giao dịch
- DeFi vẫn phổ biến và tiếp tục tăng trưởng
- Crypto hứa hẹn sẽ giải quyết một số thách thức cấp bách nhất của AI
- Cơ sở hạ tầng mở rộng cao hơn sẽ mở ra các ứng dụng mới trên Chuỗi
Hoạt động và mức sử dụng crypto đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH)
Chưa bao giờ có nhiều địa chỉ crypto hoạt động hàng tháng đến vậy. Vào tháng 9 năm 2024, 220 triệu địa chỉ đã tương tác với Chuỗi ít nhất một lần, con số này đã tăng hơn gấp ba lần kể từ cuối năm 2023. (Là một chỉ báo, địa chỉ hoạt động dễ bị thao túng hơn các số liệu khác)
Hoạt động tăng vọt phần lớn là do Solana, nơi có khoảng 100 triệu địa chỉ hoạt động. Tiếp theo là NEAR (31 triệu địa chỉ hoạt động), Base mạng cấp hai của Coinbase (22 triệu), TRON(14 triệu) và Bitcoin (11 triệu). Trong số Chuỗi Máy ảo Ethereum (EVM), Chuỗi hoạt động tích cực nhất sau Base là Chuỗi BNB của Binance(10 triệu), tiếp theo là Ethereum(6 triệu). (Lưu ý: Để tính tổng số 220 triệu, các địa chỉ hoạt động trên Chuỗi EVM sẽ được loại bỏ trùng lặp thông qua khóa chung.)
Những xu hướng này cũng được phản ánh trong Bảng điều khiển năng lực dành cho nhà phát triển của chúng tôi. Thay đổi lớn nhất về thị phần quan tâm chung của nhà phát triển là ở Solana. Cụ thể, dữ liệu cho chúng ta biết rằng tổng chiếm tỷ lệ người sáng lập đang xây dựng hoặc quan tâm đến việc xây dựng trên Solana tăng trưởng từ 5,1% năm ngoái lên 11,2% trong năm nay. Base theo sát phía sau, thị phần tăng trưởng từ 7,8% năm ngoái lên 10,7% và Bitcoin tăng trưởng từ 2,6% năm ngoái lên 4,2%.
Về mặt tuyệt đối, Ethereum vẫn thu hút sự quan tâm của nhà phát triển nhất, với tổng thị phần là 20,8%, tiếp theo là Solana và Base. Tiếp theo là Polygon(7,9%), Optimism(6,7%), Arbitrum(6,2%), Avalanche(4,2%) và Bitcoin(4,2%).
Trong khi đó, số lượng người dùng ví crypto di động hoạt động hàng tháng đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) là 29 triệu vào tháng 6 năm 2024. Mặc dù Hoa Kỳ chiếm thị phần người dùng ví di động hoạt động hàng tháng lớn nhất (12%) , nhưng thị phần trong tổng số người dùng của nước này đã giảm trong những năm gần đây do mức độ phổ biến của crypto tăng lên trên toàn cầu và ngày càng nhiều dự án tìm cách tránh quy định của Hoa Kỳ. thông qua chặn địa lý đi giảm phần nào.
Ảnh hưởng của crypto tiếp tục mở rộng trên toàn cầu. Sau Hoa Kỳ, các quốc gia có thị phần người dùng ví di động lớn hơn bao gồm Nigeria (cung cấp sự rõ ràng về quy định thông qua các sáng kiến như chương trình nuôi dưỡng quy định và tăng trưởng đáng kể trong sử dụng của người tiêu dùng như thanh toán hóa đơn và mua bán lẻ), Ấn Độ (bùng nổ dân số và thâm nhập điện thoại di động). cao) cũng như Argentina (nơi nhiều cư dân đang đổ xô vào crypto, đặc biệt là stablecoin, do tiền tệ mất giá).
Mặc dù thật dễ dàng để đo lường các địa chỉ hoạt động và người dùng ví di động hoạt động hàng tháng, nhưng số lượng người dùng crypto đang hoạt động thực tế lại khó đo lường hơn. Tuy nhiên, trên nhiều phương pháp, chúng tôi ước tính số người dùng crypto hoạt động hàng tháng trên toàn cầu là từ 30 triệu đến 60 triệu, chỉ chiếm 5% trong tổng số 617 triệu người nắm giữ crypto toàn cầu ước tính của Crypto.com vào tháng 6 năm 2024 -10%.
Sự chênh lệch này làm nổi bật cơ hội to lớn để kích hoạt lại người nắm giữ crypto thụ động. Khi những cải tiến lớn về cơ sở hạ tầng cho phép các ứng dụng và trải nghiệm người dùng mới, hấp dẫn, nhiều người nắm giữ crypto không hoạt động hơn có thể trở thành người dùng hoạt động Chuỗi trở lại.
Crypto trở thành vấn đề chính trị quan trọng trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ
Crypto đã trở thành trung tâm của cuộc thảo luận quốc gia trong chu kỳ bầu cử lần.
Do đó, chúng tôi đã đo lường mức độ quan tâm tương đối đối với crypto ở các trạng thái dao động. Hai trong số các bang chiến trường dự kiến sẽ chặt chẽ nhất trong tháng 11 – Pennsylvania và Wisconsin – đã tăng lên vị trí thứ tư và thứ năm về mức độ quan tâm tìm kiếm crypto theo tỷ lệ trong tổng lượng tìm kiếm sau cuộc bầu cử lần vào năm 2020. . Michigan xếp thứ tám, trong khi Georgia không thay đổi. Trong khi đó, sự quan tâm đến Arizona và Nevada giảm nhẹ kể từ năm 2020.
Một yếu tố có thể thu hút sự quan tâm đến crypto trong năm nay là sự ra mắt của các sản phẩm giao dịch sàn giao dịch Bitcoin và Ethereum (ETP). Các ETP này mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư và số lượng người nắm giữ crypto ở Hoa Kỳ dự kiến tăng trưởng. Các ETP Bitcoin và Ethereum đã chứa 65 tỷ đô la nắm giữ Chuỗi. (Lưu ý: Mặc dù các sản phẩm này thường được gọi là ETF nhưng thực tế chúng là ETP đã đăng ký với SEC theo Mẫu S-1, cho biết rằng danh mục đầu tư cơ bản của chúng không bao gồm chứng khoán.)
Sự chấp thuận ETP của SEC thể hiện một cột mốc quan trọng đối với chính sách crypto. Bất kể đảng nào giành chiến thắng trong cuộc bầu cử vào tháng 11, nhiều chính trị gia đều mong đợi động lực chính sách sẽ tiếp tục phát triển khi cả hai đảng đều thúc đẩy luật crypto. Ngày càng có nhiều nhà hoạch định chính sách và chính trị gia ở cả hai phe đang có quan điểm tích cực về crypto.
Năm nay, ngành công nghiệp crypto cũng mang đến những phát triển quan trọng khác trong lĩnh vực chính sách. Ở cấp liên bang, Hạ viện đã thông qua Đạo luật Công nghệ và Đổi mới Tài chính cho Thế kỷ 21 (FIT21) với sự ủng hộ của lưỡng đảng, trong đó 208 đảng viên Đảng Cộng hòa và 71 đảng viên Đảng Dân chủ bỏ phiếu ủng hộ. Nếu được Thượng viện thông qua và phê duyệt, dự luật sẽ cung cấp sự rõ ràng về quy định rất cần thiết cho các doanh nhân crypto.
Điều quan trọng không kém là ở cấp tiểu bang, Wyoming đã thông qua Đạo luật Hiệp hội phi lợi nhuận phi tập trung(DUNA), một đạo luật cung cấp sự công nhận về mặt pháp lý cho các tổ chức tự trị phi tập trung(DAO), cho phép các mạng blockchain hoạt động hợp pháp trong khi vẫn được phi tập trung.
Liên minh Châu Âu và Vương quốc Anh là những quốc gia chủ động nhất về chính sách crypto và các vấn đề pháp lý. Ngược lại, một số cơ quan châu Âu đã đưa ra nhiều yêu cầu công khai hơn Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Đồng thời, Đạo luật Thị trường crypto của Liên minh Châu Âu (MiCA) đã trở thành hệ thống chính sách crypto toàn diện đầu tiên và dự kiến sẽ có hiệu lực hoàn toàn vào cuối năm nay.
Là một trong những sản phẩm crypto phổ biến nhất, stablecoin cũng là một trong những trọng tâm của các cuộc thảo luận chính sách, với nhiều dự luật đã được lưu hành tại Quốc hội. Một trong động lực cho vấn đề này, ít nhất là ở Hoa Kỳ, là sự thừa nhận rằng stablecoin có thể củng cố địa vị của đồng đô la trên toàn cầu ngay cả khi địa vị của nó là đồng tiền dự trữ toàn cầu suy giảm. Hiện tại, hơn 99% stablecoin có mệnh giá bằng đô la Mỹ, vượt xa loại tiền tệ lớn tiếp theo - stablecoin có mệnh giá bằng euro, vốn chỉ có tỷ trọng 0,20%.
Ngoài việc chứng minh sức mạnh của đồng đô la Mỹ trên toàn cầu, stablecoin có thể củng cố nền tảng tài chính của Mỹ trong nước. Mặc dù stablecoin chỉ mới lịch sử một thập kỷ nhưng chúng đã nằm trong số 20 người nắm giữ nợ hàng đầu của Hoa Kỳ, trước các quốc gia như Đức.
Trong khi một số quốc gia đang khám phá Tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương(CBDC), thì cơ hội stablecoin trước Hoa Kỳ là rất rõ ràng. Với những cuộc thảo luận này và sự tập trung ngày càng tăng vào crypto của các chính trị gia, chúng tôi kỳ vọng sẽ có nhiều quốc gia bắt đầu phát triển các chính sách và chiến lược crypto của họ một cách nghiêm túc.
Stablecoin tìm thấy sản phẩm phù hợp với thị trường (PMF)
Bằng cách cho phép thanh toán toàn cầu nhanh chóng, chi phí thấp và các chức năng khác, stablecoin đã trở thành một trong những “ứng dụng sát thủ” rõ ràng nhất của crypto. Như Hạ nghị sĩ Ritchie Torres, D-N.Y., đã viết trong một bài xã luận vào tháng 9 trên tờ New York Daily News: “Sự phổ biến của stablecoin bằng đô la Mỹ - thông qua việc áp dụng điện thoại thông minh và crypto đã đạt được - có thể là thử nghiệm bình đẳng tài chính lớn nhất trong lịch sử loài người. ”
Nâng cấp mở rộng lớn đã giảm đáng kể chi phí giao dịch crypto, đặc biệt là các giao dịch liên quan đến stablecoin, tới hơn 99% trong một số trường hợp. Trên Ethereum, phí gas trung bình cho các giao dịch liên quan đến USDC trong tháng này là 1 USD, trong khi mức trung bình vào năm 2021 là 12 USD. Phí trung bình để gửi USDC trên mạng cấp hai phổ biến Base của Coinbase là chưa đến 1 xu. (Lưu ý: Những con số này có thể không bao gồm chi phí đầu vào và đầu ra nhất định.)
Để so sánh, phí trung bình cho chuyển khoản ngân hàng quốc tế là 44 USD.
Stablecoin giúp chuyển giao giá trị thuận tiện hơn. Trong quý 2 năm 2024 (tính đến ngày 30 tháng 6), khối lượng giao dịch stablecoin đạt 8,5 nghìn tỷ USD, bao gồm 1,1 tỷ giao dịch. Trong cùng thời gian, khối lượng giao dịch stablecoin cao hơn gấp đôi con số 3,9 nghìn tỷ USD của Visa. Stablecoin có thể được so sánh với các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán có tiếng như Visa, PayPal, ACH và Fedwire, điều này chứng tỏ rất nhiều tính thực tế của chúng.
Stablecoin không phải là chuyện chớp nhoáng. Khi so sánh hoạt động stablecoin với chu kỳ thị trường đầy biến động của crypto , dường như không có mối tương quan nào. Trên thực tế, ngay cả khi khối lượng giao dịch crypto spot giảm, số lượng địa chỉ sử dụng stablecoin mỗi tháng vẫn tiếp tục tăng. Nói cách khác, mọi người đang sử dụng stablecoin cho các mục đích vượt qua giao dịch đơn thuần.
Stablecoin chiếm gần một phần ba lượng sử dụng crypto hàng ngày, ở mức 32%, lần DeFi ở mức 34%, dữ liệu đo bằng thị phần địa chỉ hoạt động hàng ngày. Phần còn lại của việc sử dụng crypto được trải rộng trên cơ sở hạ tầng (cầu nối xuyên chuỗi, oracle, MEV, Trừu tượng hóa tài khoản, v.v.), chuyển token và một số lĩnh vực khác như các ứng dụng mới nổi như trò chơi, NFT và mạng xã hội.
Cơ sở hạ tầng tăng thông lượng và giảm đáng kể chi phí giao dịch
Stablecoin đã trở nên rất phổ biến và dễ sử dụng chủ yếu là do những tiến bộ trong cơ sở hạ tầng cơ bản. Đầu tiên, công suất của Chuỗi ngày càng tăng trưởng. Do sự gia tăng của Ethereum L2 và Chuỗi thông lượng cao khác, Chuỗi đang xử lý số lượng giao dịch mỗi giây nhiều hơn 50 lần so với bốn năm trước.
Điều đáng ngạc nhiên hơn nữa là nâng cấp lớn nhất Ethereum trong năm nay – Dencun hoặc EIP-4844 – sẽ giảm đáng kể phí L2 khi được triển khai vào tháng 3 năm 2024. Kể từ đó, phí L2 trả trên Ethereum đã giảm đáng kể, ngay cả khi giá trị bằng ETH trên L2 tiếp tục tăng . Nói cách khác, khi mạng blockchain trở nên phổ biến hơn, chúng cũng trở nên hiệu quả hơn.
Sự phát triển của công nghệ Bằng chứng không tri thức (ZK proofs) cũng rơi vào tình trạng tương tự. Công nghệ này có ý nghĩa quan trọng đối với mở rộng , quyền riêng tư và khả năng tương tác blockchain . Ngay cả khi khoản thanh toán hàng tháng để xác thực Bằng chứng không tri thức trên Ethereum giảm thì giá trị bằng ETH trên ZK Rollups vẫn tiếp tục tăng. Nói cách khác, Bằng chứng không tri thức không chỉ trở nên phổ biến hơn mà chi phí của chúng cũng đang giảm. (“Không có kiến thức” được sử dụng ở đây như một thuật ngữ chung để chỉ các kỹ thuật crypto có thể chứng minh một cách chính xác tính chính xác của các phép tính được gia công cho mạng Rollup.)
Công nghệ ZK cực kỳ hứa hẹn, cung cấp cho các nhà phát triển một con đường mới tới điện toán blockchain giá rẻ và có thể kiểm chứng được. Tuy nhiên, các máy ảo dựa trên kiến thức không (zkVM) vẫn còn một chặng đường dài về mặt hiệu suất và vẫn còn một chặng đường dài trước khi chúng có thể bắt kịp các máy tính truyền thống. xử lý một cách thận trọng.
Với những cải tiến cơ sở hạ tầng này, thật dễ hiểu tại sao cơ sở hạ tầng blockchain vẫn là một trong những lĩnh vực phổ biến nhất đối với các nhà phát triển và L2 đã trở thành một trong năm danh mục phụ phát triển phổ biến hàng đầu mà chúng tôi theo dõi.
DeFi vẫn phổ biến và tiếp tục tăng trưởng
Lĩnh vực duy nhất thu hút các nhà phát triển hơn cơ sở hạ tầng là DeFi, cũng chiếm thị phần trọng sử dụng crypto lớn nhất, với 34% địa chỉ hoạt động hàng ngày đến từ DeFi. Kể từ khi DeFi xuất hiện vào mùa hè năm 2020, sàn giao dịch phi tập trung(DEX) đã tăng trưởng 10% hoạt động giao dịch crypto spot , tăng so với 4 năm trước khi tất cả hoạt động này diễn ra trên sàn giao dịch tập trung.
Hiện tại, hơn 169 tỷ USD đang bị khóa trong hàng nghìn giao thức DeFi. Một trong đó danh mục phụ DeFi quan trọng nhất liên quan đến đặt cược và vay mượn.
Chỉ trong hơn hai năm kể từ khi Ethereum hoàn thành quá trình chuyển đổi sang Bằng chứng cổ phần(PoS), mức tiêu thụ năng lượng và tác động hoàn cảnh của mạng đã giảm đáng kể. Kể từ đó, thị phần đặt cược ETH đã tăng lên 29%, tăng từ mức 11% của hai năm trước, giúp tăng cường đáng kể tính bảo mật của mạng.
Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, DeFi cung cấp một giải pháp thay thế đầy hứa hẹn cho xu hướng tập trung hóa và tập trung quyền lực trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ. Số lượng ngân hàng Mỹ đã giảm 2/3 kể từ năm 1990, trong đó các ngân hàng lớn chiếm ưu thế trong việc phân bổ tài sản.
Crypto hứa hẹn sẽ giải quyết một số thách thức cấp bách nhất của AI
AI không chỉ dẫn đầu trong ngành công nghệ mà còn trở thành một trong những xu hướng nóng nhất trong năm nay trong không gian crypto.
AI là một trong những xu hướng được nhắc đến nhiều nhất trong số các KOL crypto trên mạng xã hội. Điều đáng ngạc nhiên là có sự trùng lặp đáng kể giữa người dùng truy cập chatgpt.com và những người truy cập các trang web crypto hàng đầu, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa người dùng crypto và AI.
Các nhà phát triển crypto cũng có mối quan hệ chặt chẽ với AI. Theo bảng điều khiển Builder Energy của chúng tôi, khoảng một phần ba các dự án crypto(34%) cho biết họ đang sử dụng AI bất kể khu vực họ đang xây dựng, tăng từ 27% một năm trước. Hạng mục phổ biến nhất để áp dụng công nghệ AI là các dự án cơ sở hạ tầng blockchain.
Do chi phí đào tạo các mô hình AI tiên tiến đã tăng gấp bốn lần mỗi năm trong 10 năm qua, chúng tôi cho rằng AI có thể dẫn đến sự tập trung quyền lực hơn nữa trên Internet. Nếu không được kiểm soát, chỉ những công ty công nghệ lớn nhất mới có đủ nguồn lực để đào tạo các mô hình AI mới nhất.
Những thách thức liên quan đến việc tập trung hóa AI gần như trái ngược với những cơ hội do phi tập trung mạng blockchain mang lại. Một số dự án crypto đang cố gắng giải quyết những thách thức này, bao gồm Gensyn (bằng cách dân chủ hóa quyền truy cập vào tài nguyên máy tính AI), Story (bằng cách giúp người sáng tạo được trả công bằng cách theo dõi tài sản trí tuệ) và Near (bằng cách chạy AI trên mã nguồn mở, người dùng- các giao thức thuộc sở hữu của chúng tôi) và Starling Labs (giúp xác minh tính xác thực và nguồn gốc của phương tiện kỹ thuật số).
Sự giao thoa giữa crypto và AI có thể sẽ tăng cường trong những năm tới.
Cơ sở hạ tầng mở rộng hơn sẽ mở ra các ứng dụng mới trên Chuỗi
Khi chi phí giao dịch giảm và công suất Chuỗi tăng lên, các ứng dụng tiêu dùng tiềm năng cho crypto sẽ trở nên khả thi hơn.
Lấy NFT làm ví dụ. Một vài năm trước, khi phí giao dịch tương đối cao, mọi người giao dịch NFT thông qua thị trường thứ cấp, lên tới hàng tỷ đô la. Ngày nay, hoạt động này đã từ chối và được thay thế bằng một hành vi tiêu dùng mới: đúc sê-ri NFT chi phí thấp trên các ứng dụng xã hội như Zora và Rodeo. Điều này thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong thị trường NFT mà trước đây phí giao dịch không thể tưởng tượng được đã giảm đáng kể.
Mạng xã hội là một ví dụ khác. Mặc dù ngày nay chúng chỉ chiếm một phần nhỏ trong hoạt động hàng ngày Chuỗi nhưng chúng thu hút lượng lớn sự quan tâm của nhà phát triển: theo bảng điều khiển của chúng tôi, các dự án crypto liên quan đến xã hội chiếm 10,3% vào năm 2024. Trên thực tế, các dự án liên quan đến mạng xã hội như Farcaster đã trở thành một trong năm hạng mục phát triển hot nhất năm nay.
Đồng thời, các trò chơi trên Chuỗi đang đẩy mở rộng Chuỗi đến giới hạn của nó. Ví dụ: hệ thống Rollup được sử dụng bởi trò chơi nhân vật phiêu lưu hàng hải "Pirate Nation" của Proof Of Play luôn tiêu thụ nhiều Gas mỗi giây nhất trong số các lần cuộn Ethereum .
Khi cuộc bầu cử tháng 11 đến gần, thị trường dự đoán crypto đang có thời cơ và thúc đẩy thị trường dự đoán tổng thể, mặc dù thị trường dự đoán không hợp pháp ở Hoa Kỳ. Kalshi, một thị trường dự đoán phi crypto, đã giành chiến thắng tại tòa án cấp dưới vào tháng trước khi theo đuổi vụ kiện liên bang xung quanh các hợp đồng bầu cử. (Tính đến điểm hiện tại, sàn giao dịch đã đăng ký có thể cung cấp các hợp đồng tương lai dựa trên bầu cử truyền thống.)
Những hành vi tiêu dùng mới đã bắt đầu xuất hiện. Trải nghiệm mới này trước đây chưa thể thực hiện được do tính phức tạp và chi phí giao dịch cao của cơ sở hạ tầng blockchain. Khi công nghệ blockchain cải thiện theo đường cong hiệu suất giá công nghệ cổ điển, nhiều ứng dụng như vậy dự kiến sẽ phát triển.
Nhìn chung, tình trạng crypto đã đạt được tiến bộ đáng kể trong năm qua về mặt chính sách, công nghệ, sự chấp nhận của người tiêu dùng, v.v. Đã có những cột mốc chính sách quan trọng, bao gồm việc phê duyệt và niêm yết đột ngột các ETP Bitcoin và Ethereum, cũng như việc thông qua luật quan trọng crypto lưỡng đảng. Từ nâng cấp mở rộng cho đến sự phát triển của Ethereum L2 và Chuỗi thông lượng cao khác, đã có những cải tiến đáng kể về cơ sở hạ tầng. Từ tăng trưởng các sản phẩm chủ lực như stablecoin cho đến việc khám phá các danh mục mới nổi như AI, mạng xã hội và trò chơi, có những ứng dụng mới đang được xây dựng và sử dụng.
Liệu chúng ta có bước vào làn sóng thứ năm của chu kỳ đổi mới về giá hay không vẫn còn phải xem. Bất chấp điều đó, crypto với tư cách là một ngành công nghiệp đã đạt được những tiến bộ không thể phủ nhận trong năm qua. Như ChatGPT đã chứng minh, chỉ cần một sản phẩm đột phá có thể thay đổi toàn bộ ngành công nghiệp.
