Vào tối 8 giờ ngày 15 tháng 10, trong buổi phát trực tiếp trên kênh YouTube chính thức của Matrixport, Daniel, Giám đốc Quản lý Tài sản của Matrixport, đã tiến hành phân tích sâu sắc về diễn biến thị trường BTC và ETH trong tuần trước (10/10 - 14/10), thảo luận về ảnh hưởng của môi trường chính trị toàn cầu đối với thị trường tiền điện tử, cũng như thực hành sử dụng công cụ tích lũy quyền chọn. Daniel đã phân tích chi tiết nguyên nhân khiến thị trường phục hồi, đặc biệt là việc ra mắt các hợp đồng quyền chọn BTC ETF và tác động của các sự kiện kinh tế và chính trị toàn cầu, đồng thời cung cấp cho nhà đầu tư nhiều chiến lược ứng phó với biến động thị trường. Bên cạnh đó, ông cũng giới thiệu về công cụ tích lũy quyền chọn, giúp nhà đầu tư dần dần xây dựng vị thế với giá ưu đãi trong giai đoạn thị trường biến động.
Nội dung buổi phát trực tiếp như sau
Trong khoảng thời gian từ 10/10 đến 14/10, BTC và ETH đã tăng đáng kể, được thúc đẩy bởi các chính sách kích thích kinh tế của Trung Quốc và sự cải thiện của môi trường kinh tế toàn cầu. Giá BTC đã nhanh chóng tăng từ khoảng 60.000 USD lên 64.500 USD, và tiếp tục tăng vượt mức 66.000 USD, tăng khoảng 7,5% - 10%. Mặc dù thời gian niêm yết vẫn chưa được xác định, nhưng việc ra mắt các hợp đồng quyền chọn BTC ETF được kỳ vọng sẽ giúp giảm biến động thị trường và thu hút thêm vốn từ các tổ chức. Trong bối cảnh chính trị toàn cầu, đặc biệt là sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, nhu cầu trú ẩn rủi ro của tiền điện tử đã tăng lên, càng làm nổi bật tính chất trú ẩn rủi ro của BTC. Trong khi đó, ETH cũng thể hiện cơ hội đầu tư dài hạn nhờ tiềm năng của các ứng dụng Layer 2 và tài chính phi tập trung (DeFi).
Phân tích nguyên nhân biến động thị trường
- Hiện tượng phục hồi thị trường
Gần đây, các loại tiền điện tử như BTC và ETH đã tăng đáng kể, chủ yếu do các chính sách kích thích kinh tế của Trung Quốc và sự cải thiện của môi trường kinh tế toàn cầu. Đặc biệt trong tuần vừa qua, giá BTC đã nhanh chóng phục hồi từ mức thấp trước đó là 58.000 USD - 59.000 USD, tăng khoảng 5% - 6% trong tuần này, hiện gần với mức cao nhất lịch sử.
- Dao động trong biên độ và sự đồng thuận của thị trường
Kể từ tháng 4 năm nay, thị trường đang trong trạng thái dao động trong biên độ, nhưng giá BTC không giảm xuống dưới mức hỗ trợ, cho thấy sự đồng thuận mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với thị trường. Tuy nhiên, để thị trường tiếp tục tăng, cần có sự hỗ trợ từ dòng vốn bên ngoài, vì hiện tại quy mô vốn chưa đủ để duy trì xu hướng tăng một chiều dài hạn.
- Thúc đẩy từ chính sách
Các chính sách tài khóa mới của Trung Quốc đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phục hồi của thị trường. Mặc dù thị trường cổ phiếu A-shares chưa có động lực tăng đủ mạnh, nhưng dòng vốn chảy vào thị trường tiền điện tử đã góp phần thúc đẩy đà tăng, cùng với sự tăng giá của thị trường chứng khoán Mỹ, càng tăng cường nhu cầu đối với các tài sản rủi ro. Tính chất trú ẩn rủi ro của BTC với vai trò là "vàng kỹ thuật số" đã được củng cố, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.
- Ảnh hưởng của chính trị toàn cầu
Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ và các sự kiện chính trị toàn cầu đã làm tăng thêm sự không chắc chắn của thị trường, khiến mức biến động ngầm của các hợp đồng quyền chọn tháng 11 tăng đáng kể. Tính phi tập trung và giao dịch liên tục 24/7 của thị trường tiền điện tử đã khiến nó trở thành công cụ quan trọng để nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro toàn cầu. Nhà đầu tư sử dụng các tài sản tiền điện tử như BTC để phòng ngừa rủi ro chính trị, đặc biệt là trong thời gian diễn ra bầu cử, càng làm nổi bật giá trị trú ẩn rủi ro của BTC.
Thị trường quyền chọn và hành vi của các tổ chức trong bối cảnh hiện tại
- Tác động của việc ra mắt các hợp đồng quyền chọn BTC ETF
Sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ chấp thuận việc niêm yết và giao dịch các hợp đồng quyền chọn BTC ETF vào tháng 9, mặc dù thời gian niêm yết vẫn chưa được xác định, nhưng kỳ vọng về việc ra mắt các hợp đồng quyền chọn BTC ETF là một yếu tố quan trọng thúc đẩy đà tăng giá gần đây. Có thể dự đoán rằng, sự gia tăng thanh khoản của ETF sẽ thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường. Sự mở rộng của thị trường quyền chọn cung cấp cho nhà đầu tư nhiều công cụ phòng ngừa và quản lý rủi ro hơn, từ đó tăng cường niềm tin của thị trường.
- Giảm biến động thị trường
Đồng thời, việc ra mắt các sản phẩm quyền chọn ETF dự kiến sẽ giảm biến động của thị trường BTC. Kinh nghiệm từ thị trường tài chính truyền thống cho thấy, các sản phẩm quyền chọn thường làm cho thị trường có xu hướng ổn định hơn. Khi các nhà đầu tư tổ chức áp dụng chiến lược mua cao bán thấp thay vì giao dịch có đòn bẩy, cùng với việc ra mắt các hợp đồng quyền chọn ETF, thanh khoản và tính ổn định của thị trường sẽ được tăng cường, thu hút dòng vốn dài hạn.
- Tăng cường thanh khoản toàn cầu
Với sự thúc đẩy của thị trường quyền chọn, thanh khoản giao dịch BTC toàn cầu đã tăng đáng kể, đặc biệt là đối với BTC, vốn ít liên kết với hệ thống tài chính truyền thống. Dòng vốn chảy vào các loại tiền điện tử như BTC cho thấy nhà đầu tư ngày càng xu hướng sử dụng tiền điện tử như một công cụ phòng ngừa rủi ro, từ đó tăng cường tính ổn định của thị trường.
Hướng đầu tư đáng chú ý
- Triển vọng dài hạn của thị trường ETH vẫn lạc quan
Mặc dù có biến động giá ngắn hạn, triển vọng dài hạn của ETH vẫn được đánh giá rất tích cực. ETH là nền tảng quan trọng của các ứng dụng phi tập trung (DeFi) và đổi mới tài chính, với công nghệ mở rộng Layer 2 và các ứng dụng tài chính phi tập trung hứa hẹn. Nhiều nhà đầu tư đã mua vào số lượng lớn ETH tại các mức giá thấp và sử dụng nó để cho vay, thể hiện sự tự tin vào tiềm năng dài hạn của nó.
- Sự khác biệt trong logic định giá của BTC và ETH tạo cơ hội đầu tư đa dạng
Logic định giá của BTC và ETH khác nhau: BTC phụ thuộc nhiều vào tính hiếm hoi của nó và mối liên kết chặt chẽ với chính sách tiền tệ toàn cầu, giống như "vàng kỹ thuật số"; trong khi giá trị của ETH lại phụ thuộc vào số lượng người dùng hoạt động trên chuỗi và hệ sinh thái ứng dụng, tương tự như đồng đồng xu hoặc dầu thô. Do đó, mặc dù cả hai đều là tài sản tiền điện tử, nhưng diễn biến thị trường và logic đầu tư của chúng khác nhau. Nhà đầu tư nên lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp với đặc tính của từng loại tài sản.
- Công cụ tích lũy quyền chọn và chiến lược xây dựng vị thế với giá ưu đãi
Công cụ tích lũy quyền chọn (Accumulator Option, AQ) là một công cụ đầu tư hiệu quả trong bối cảnh thị trường hiện tại. Công cụ này cho phép nhà đầu tư mua định kỳ các tài sản tiền điện tử như BTC với giá ưu đãi, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường biến động hoặc giá giảm, nhà đầu tư có thể thiết lập mức giá thực hiện thấp hơn để dần dần xây dựng vị thế.
Hoạt động điển hình của sản phẩm tích lũy quyền chọn bao gồm việc mua định kỳ 1-3 BTC mỗi tuần hoặc tháng, nếu giá hiện tại thấp hơn mức giá thực hiện (thường là 76%-89% so với giá hiện tại), nhà đầu tư có thể mua thêm tài sản với giá ưu đãi. Nếu giá thị trường vượt quá mức giá chốt lời, sản phẩm sẽ kết thúc sớm, và nhà đầu tư sẽ thu lợi nhuận từ vị thế mua với giá thấp.
Thông qua công cụ tích lũy quyền chọn, nhà đầu tư có thể linh hoạt ứng phó với biến động thị trường BTC và ETH, nắm bắt cơ hội xây dựng vị thế với giá ưu đãi, từ
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời chào bán hoặc lời mời mua đối với cư dân của Khu Hành chính Đặc biệt Hong Kong, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc vùng lãnh thổ khác mà pháp luật có thể cấm loại chào bán hoặc lời mời như vậy. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể mang rủi ro và biến động lớn. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận tình hình cá nhân và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
