Tổ chức phân tích luồng tiền Chainalysis gần đây đã công bố một báo cáo nghiên cứu, chỉ ra rằng Bắc Mỹ vẫn là thị trường tiền điện tử lớn nhất toàn cầu, chiếm 22,5% hoạt động tiền điện tử toàn cầu. Sau ảnh hưởng của sự sụp đổ của FTX vào năm 2022 và sự vỡ nợ của ngân hàng Silicon Valley vào năm 2023, do các yếu tố then chốt như Mỹ tăng cường giám sát thị trường, Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất nhiều lần để ứng phó với lạm phát, các nhà đầu tư tổ chức liên tục tham gia và nhu cầu phòng ngừa rủi ro của Bitcoin tăng lên, thị trường Mỹ sẽ phục hồi vào năm 2024 và thúc đẩy Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Mục lục
ToggleMỹ tổng thu 1,3 nghìn tỷ USD tiền điện tử, chủ yếu do các tổ chức thúc đẩy
Báo cáo cho biết, trong khoảng thời gian từ tháng 7/2023 đến tháng 6/2024, Bắc Mỹ tổng cộng đã nhận được khoảng 1,3 nghìn tỷ USD tiền điện tử, chiếm khoảng 22,5% hoạt động toàn cầu. Hoạt động tiền điện tử của Mỹ chủ yếu do sự tham gia của các tổ chức thúc đẩy, khoảng 70% lượng giao dịch đến từ các chuyển khoản lớn trên 1 triệu USD, cho thấy ảnh hưởng ngày càng lớn của các tổ chức tài chính lớn trong thị trường tiền điện tử.
Các tập đoàn tài chính truyền thống liên tục tham gia, thị trường dần trưởng thành
Báo cáo cho biết, vào năm 2024, với việc ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao dịch trực tiếp tại Mỹ, sự hội nhập giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tiền điện tử càng được thúc đẩy. Các tập đoàn tài chính truyền thống lớn như Goldman Sachs, Fidelity và BlackRock liên tục gia nhập ngành công nghiệp tiền điện tử, biểu tượng cho việc tiền điện tử đã chuyển từ một thị trường mới nổi sang một giai đoạn trưởng thành hơn.
CeFi trở thành cầu nối cho nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường tiền điện tử
Các nền tảng tài chính tập trung (CeFi) như Coinbase và Gemini trở thành cầu nối quan trọng cho các tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử, cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản an toàn và đơn giản. Ví dụ, vào năm 2022, BlackRock hợp tác với Coinbase, tích hợp tính năng Coinbase Prime vào nền tảng quản lý đầu tư riêng của mình là Aladdin, cho thấy CeFi thực sự trở thành cầu nối cho nhà đầu tư tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử. Nó không chỉ cung cấp một cửa ngõ thuận tiện cho các nhà đầu tư cá nhân, mà còn đáp ứng nhu cầu về các dịch vụ giao dịch ổn định và đáng tin cậy của các nhà đầu tư tổ chức.
BlackRock liên tục ra mắt IBIT và Ethereum ETF, được coi là điểm then chốt cho sự hội tụ của tài chính truyền thống và tiền điện tử
Quỹ giao dịch Bitcoin giao ngay (IBIT) do BlackRock ra mắt vào tháng 1 năm 2024 đã thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức tham gia và bơm thanh khoản lớn vào thị trường Bitcoin, thúc đẩy giá Bitcoin tăng mạnh. Sau khi SEC chấp thuận niêm yết IBIT, có thể coi đây là bắt đầu của một chu kỳ tăng trưởng, đẩy giá Bitcoin vượt 73.000 USD và lập mức cao kỷ lục vào tháng 3. Chỉ vài tuần sau khi ra mắt IBIT, quy mô tài sản do BlackRock quản lý đã vượt 20 tỷ USD.
Sau khi BlackRock ra mắt Ethereum ETF vào tháng 7 năm nay, quy mô đạt 1 tỷ USD ngay từ đầu, việc ra mắt các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum có thể được coi là thời khắc then chốt cho sự hội tụ của tài chính truyền thống và tiền điện tử.
Các yếu tố then chốt khiến thị trường tiền điện tử Mỹ dẫn đầu: Tài sản, dân số và đổi mới
Dựa trên biểu đồ, Mỹ vẫn là trung tâm của thị trường tiền điện tử toàn cầu, với các yếu tố then chốt sau:
- Tài sản khổng lồ
- Dân số đông đảo
- Thị trường vốn sâu rộng và thanh khoản cao
- Ủng hộ đổi mới tài chính công nghệ
- Đô la Mỹ là tiền tệ dự trữ chính của hệ thống tài chính quốc tế
- Môi trường đầu tư thuận lợi
Thị trường tiền điện tử Mỹ có ảnh hưởng lớn đến biến động toàn cầu
Thị trường tiền điện tử Mỹ có mức độ biến động lớn hơn thị trường toàn cầu, như minh họa bằng Bitcoin, thị trường Mỹ và thị trường toàn cầu:
- Khi Bitcoin tăng giá, thị trường Mỹ thường tăng mạnh hơn thị trường toàn cầu.
- Ngược lại, khi giá tiền điện tử giảm, thị trường Mỹ cũng sụt giảm mạnh hơn thị trường toàn cầu.
Sử dụng stablecoin giảm, cạnh tranh toàn cầu gia tăng
Mặc dù hoạt động thị trường tiền điện tử Mỹ sôi động, nhưng do chịu nhiều quy định hơn, việc sử dụng stablecoin có xu hướng giảm. Tuy nhiên, các khu vực ngoài Bắc Mỹ như Liên minh Châu Âu đã ban hành MiCA, và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất cùng Singapore đang hoàn thiện dần các quy định về tiền điện tử, thu hút nhiều dự án stablecoin. Sự tăng trưởng nhanh chóng của các khu vực này có thể ảnh hưởng đến vị thế dẫn đầu của Mỹ trong thị trường tiền điện tử.
Biểu đồ dưới đây cho thấy hoạt động của stablecoin trên các sàn giao dịch chịu sự quản lý của Mỹ và các sàn không thuộc Mỹ, cho thấy vai trò của stablecoin đang ngày càng mở rộng trên các thị trường mới nổi và ngoài Mỹ.
Thị trường Canada nối gót thị trường Mỹ
Báo cáo cho thấy, mặc dù quy mô thị trường Canada nhỏ hơn Mỹ, nhưng vẫn là một trong những tác nhân chính của thị trường Bắc Mỹ, tiếp nhận khoảng 119 tỷ USD tiền điện tử trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024. Như biểu đồ cho thấy, mặc dù thị trường Canada nối theo xu hướng của thị trường Mỹ, nhưng biến động thường nhẹ nhàng hơn, mức tăng trong giai đoạn tăng trưởng và mức giảm trong giai đoạn giảm giá cũng ôn hòa hơn so với Mỹ, và Canada có sự phân bổ tài sản và khối lượng giao dịch gần với xu hướng toàn cầu.
Trong những năm gần đây, Canada đã tăng cường quản lý đối với lưu ký, đòn bẩy và stablecoin, dẫn đến các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Gemini và Binance rời khỏi thị trường, nhưng điều này cũng phản ánh khung pháp lý đang dần hoàn thiện.
(Gemini quyết định rút khỏi thị trường Canada, sẽ đóng tất cả tài khoản khách hàng trước cuối năm)
Tuy nhiên, Canada vẫn còn thiếu sót trong quản lý stablecoin và DeFi, và các ngân hàng chính của nước này vẫn giữ thái độ thận trọng đối với tiền điện tử, hạn chế sự đổi mới và khả năng tiếp cận các dịch vụ ngân hàng liên quan đến tiền điện tử. Nếu chính phủ tăng cường hỗ trợ và cung cấp kế hoạch thị trường rõ ràng hơn, Canada có tiềm năng đóng vai trò quan trọng hơn trong việc áp dụng tiền điện tử toàn cầu trong tương lai.
Tóm lại, với sự tham gia ngày càng nhiều của các tổ chức tài chính truyền thống, thị trường Bắc Mỹ đã trở thành một trong những động lực chính của thị trường tiền điện tử toàn cầu. Tuy nhiên, việc Mỹ hoàn thiện các quy định pháp lý sẽ là yếu tố then chốt để duy trì vị thế dẫn đầu trong thị trường tiền điện tử.
