Tác giả: Dingqian Wang, Chen Li
Tác giả tương ứng: Đội ngũ nghiên cứu đầu tư Youbi
TL;DR
Cho dù Bitcoin được sử dụng như một tài sản dự trữ hay như một phần của các khoản đầu tư đổi mới, người nắm giữ nó đã dần dần đa dạng hóa kể từ khi ra đời, các công ty niêm yết, công ty tư nhân và một số cơ quan chính phủ đều đã gia nhập hàng ngũ nắm giữ Bitcoin. Vào tháng 1 năm 2024, Hoa Kỳ đã phê duyệt quỹ ETF Bitcoin spot ngay, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện hơn, khiến ETF nhanh chóng trở thành nhóm người nắm giữ lớn nhất hiện nay.
Tính đến ngày 8 tháng 10 năm 2024, các quỹ ETF BTC toàn cầu nắm giữ tổng cộng hơn 1,1 triệu BTC (khoảng 68,726 tỷ USD), chiếm 5,26% lượng cung ứng; trong đó quỹ ETF BTC của Hoa Kỳ nắm giữ khoảng 928.000 BTC (khoảng 57,793 tỷ USD). ), chiếm 84,13% tổng khối lượng BTC ETF toàn cầu.
Thông qua hồ sơ 13F của SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ), bạn có thể tìm hiểu xem tổ chức nào của Hoa Kỳ đang mua vào BTC ETF. Có khoảng ba kết luận:
Nhiều loại tổ chức chuyên nghiệp khác nhau nắm giữ Bitcoin ETF; bao gồm Quỹ phòng hộ, cố vấn đầu tư, nhà phân tích, ngân hàng và thậm chí cả quỹ đầu tư của chính phủ tiểu bang, v.v. đều nắm giữ BTC ETF.
Bitcoin ETF đang thu hút sự quan tâm chưa từng có từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp. So sánh vị thế giữ của tổ chức BTC ETF với 10 quỹ ETF mới tăng trưởng nhanh nhất mọi thời đại. Chỉ hai quý sau khi niêm yết, BTC ETF vượt xa các ETF khác về cả số lượng người nắm giữ và tài sản được quản lý (AUM).
Khi so sánh các quỹ ETF spot Bitcoin với các khoản đầu tư khác, những người không đăng ký sẽ đầu tư quá mức vào các quỹ ETF spot Bitcoin . So với các chứng khoán chính và các quỹ ETF khác, 76,8% người nắm giữ BTC ETF spot là nhà đầu tư bán lẻ hoặc người không đăng ký, cao hơn đáng kể so với các mục tiêu đầu tư khác. Mặc dù phần lớn các khoản đầu tư Bitcoin ETF trong quý 1 và quý 2 năm 2024 vẫn sẽ đến từ nhà đầu tư bán lẻ hoặc những người không đăng ký, nhưng sự tham gia của các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể sẽ tăng lên do các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ thực hiện phân bổ cá nhân nhỏ trước khi phân bổ thay mặt cho khách hàng. để thử nước trước khi ra mắt công chúng cho các nhà đầu tư.
- Trong quý đầu tiên của năm 2024, gần 1.015 tổ chức nắm giữ khoảng 11,72 tỷ USD Bitcoin spot ETF. Chiếm tỷ lệ khoảng 23,2% tổng thị trường BTC ETF (bao gồm GBTC) của Hoa Kỳ và 76,8% người nắm giữ không xác định được danh tính (người không khai báo, chẳng hạn như quy mô tài sản dưới 100 triệu USD hoặc nhà đầu tư bán lẻ). Tài sản BTC ETF do phần lớn các tổ chức nắm giữ chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng quy mô quản lý tài sản của họ.
- Mặc dù giá Bitcoin giảm 12% trong quý 2 năm 2024 nhưng các nhà đầu tư tổ chức vẫn tiếp tục mua vào Bitcoin ETF, với tổng số 1.100 tổ chức nắm giữ 11 tỷ USD (mặc dù giá trị của vị thế giữ giảm từ 11,73 tỷ USD trong quý đầu tiên). , thực tế là thừa cân vì BTC đã giảm hơn 12% trong quý 2). Số lượng cơ sở tăng trưởng 8,37% so với quý I (1.015). Có 6.794 tổ chức 13F trong quý 2 năm 2024 và tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường vị thế giữ vượt quá 48,66 nghìn tỷ USD. Do đó, gần 1/6 trong số các tổ chức quỹ 13F nắm giữ Bitcoin ETF spot .
- Tính đến ngày 8 tháng 10 năm 2024, các chính phủ nắm giữ khoảng 529.365 Bitcoin trị giá 32,968 tỷ USD, chiếm 2,52% tổng số. 42 công ty niêm yết nắm giữ 363.827 Bitcoin trị giá 22,659 tỷ USD, chiếm 1,73% lượng cung ứng. Mười hai công ty tư nhân nắm giữ khoảng 359.638 Bitcoin trị giá 22,398 tỷ USD, chiếm 1,71% tổng số.
Podcast tiếng Anh do AI tạo
https://notebooklm.google.com/notebook/4ac671b4-75d9-434f-8a7e-feb878228205/audio
Lưu ý: Podcast được tạo bởi AI, 690 tỷ USD vào khoảng 46 giây sẽ là 69 tỷ USD
01 Lời nói đầu
Tổng số Bitcoin là 21 triệu, dù là tài sản dự trữ hay một phần của khoản đầu tư đổi mới, người nắm giữ nó đã dần dần đa dạng hóa kể từ khi ra đời, các công ty niêm yết, công ty tư nhân và một số cơ quan chính phủ đều tham gia nắm giữ Bitcoin. Vào tháng 1 năm 2024, Hoa Kỳ đã phê duyệt quỹ ETF Bitcoin spot ngay, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện hơn, khiến ETF nhanh chóng trở thành nhóm người nắm giữ lớn nhất hiện nay. Tính đến ngày 8 tháng 10 năm 2024, các quỹ ETF BTC toàn cầu nắm giữ tổng cộng hơn 1,1 triệu BTC (khoảng 68,726 tỷ USD), chiếm 5,26% lượng cung ứng; trong đó quỹ ETF BTC của Hoa Kỳ nắm giữ khoảng 928.000 BTC (khoảng 57,793 tỷ USD). ), chiếm 84,13% tổng khối lượng BTC ETF toàn cầu.
Bảng 1: Phân bổ người nắm giữ ETF
Vậy ai đang mua vào Bitcoin ETF spot ? Câu trả lời có thể được tìm thấy trong hồ sơ 13F của SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ), trong đó tiết lộ chuyển động của các nhà đầu tư này.
02 13F là gì?
Báo cáo 13F của SEC (Mẫu 13F) là báo cáo hàng quý yêu cầu các nhà đầu tư tổ chức (chẳng hạn như Quỹ phòng hộ, quản lý tài sản , v.v.) có tài sản được quản lý hơn 100 triệu USD phải tiết lộ cổ phần tại Hoa Kỳ của họ cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ( SEC), Vốn chủ sở hữu, bao gồm cổ phiếu phổ thông, Quỹ hoán đổi danh mục(ETF), trái phiếu chuyển đổi, v.v. Thời hạn nộp hồ sơ trong vòng 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý. Mục đích chính của 13F là cung cấp sự minh bạch cho thị trường để các nhà đầu tư và cơ quan quản lý có thể hiểu được vị thế vị thế giữ các nhà đầu tư tổ chức lớn.
2.1 Tổng quan về dữ liệu
Bảng 2: So sánh dữ liệu 13F Q1-Q2 năm 2024
1) 13F, quý 1 năm 2024
Theo báo cáo 13F nộp cho SEC trong quý đầu tiên năm 2024, gần 1.015 tổ chức nắm giữ khoảng 11,72 tỷ USD Bitcoin spot ETF trong quý đầu tiên. Chiếm tỷ lệ khoảng 23,2% tổng thị trường BTC ETF (bao gồm GBTC) của Hoa Kỳ và 76,8% người nắm giữ không xác định được danh tính (người không khai báo, chẳng hạn như tài sản dưới 100 triệu USD hoặc nhà đầu tư bán lẻ).
Trong quý đầu tiên của năm 2024, có 18 công ty nắm giữ hơn 100 triệu đô la tài sản liên quan đến BTC, 106 công ty nắm giữ hơn 10 triệu đô la và 382 công ty nắm giữ hơn 1 triệu đô la BTC. Một số lượng lớn các tổ chức nắm giữ BTC ETF. tài sản chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng tài sản được quản lý.
Lưu ý: Trong quý đầu tiên của năm 2024 (tính đến ngày 31 tháng 3), dòng vốn chảy ra GBTC Grayscale là khoảng 14,767 tỷ USD và các quỹ ETF BTC như BlackRock, Fidelity và Bitwise có dòng vốn vào ròng khoảng 12,132 tỷ USD. Điều đó có nghĩa là, một số quỹ ETF được thông qua vào tháng 1 đã có tổng dòng vốn vào là 26,899 tỷ USD. Tính đến cuối quý 1 năm 2024, quy mô tài sản của các quỹ ETF BTC spot của Hoa Kỳ (bao gồm GBTC, không bao gồm các quỹ ETF của quốc gia khác) lên tới 50,58 tỷ USD.
Nếu chúng tôi theo dõi dòng vốn của một số quỹ ETF BTC spot được thông qua vào năm 2024 (BlackRock, Fidelity, Bitwise, v.v.), chiếm tỷ lệ nắm giữ của 1.000 tổ chức này sẽ tăng, bởi vì nhiều tổ chức sẽ đổi GBTC lấy IBIT, FBTC phí thấp, v.v. xếp hạng ETF.
Trong quý 1, có gần 1.015 tổ chức nắm giữ ETF, không bao gồm các tổ chức có giá trị 0. Khối lượng mở một số tổ chức được hiển thị là 0, cho thấy họ đã bán chúng sau khi nắm giữ.
2) 13F, quý 1 năm 2024
Mặc dù giá Bitcoin đã giảm 12% trong quý 2 năm 2024 nhưng các nhà đầu tư tổ chức vẫn tiếp tục mua vào Bitcoin ETF. Theo dữ liệu của Bitwise, tổng cộng 1.100 tổ chức nắm giữ 11 tỷ USD (mặc dù giá trị của vị thế giữ giảm từ 11,73 tỷ USD). trong quý đầu tiên), nhưng thực tế đó là sự gia tăng lượng nắm giữ vì BTC đã giảm hơn 12% trong quý hai). Số lượng cơ sở tăng trưởng 8,37% so với quý I (1.015).
Hai phần ba người nắm giữ tổ chức tiếp tục nắm giữ hoặc tăng tỷ lệ nắm giữ trong Quý 2, nhưng 34% tổ chức chọn giảm hoặc xóa vị thế của họ. Các tổ chức này vẫn tập trung vào các lĩnh vực Quỹ phòng hộ, quản lý tài sản, định lượng và ngân hàng. Theo dữ liệu từ Sina Finance, có 6.794 tổ chức 13F trong quý 2 năm 2024, với tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường vị thế giữ vượt quá 48,66 nghìn tỷ USD. Do đó, gần 1/6 trong số các tổ chức quỹ 13F nắm giữ Bitcoin ETF spot .
Lưu ý: Trong quý 2 năm 2024 ( tính đến ngày 30 tháng 6), dòng tiền ra của Grayscale GBTC là khoảng 18,515 tỷ USD và dòng tiền vào ròng của các quỹ ETF BTC như BlackRock, Fidelity và Bitwise là khoảng 14,522 tỷ USD. Điều đó có nghĩa là, một số quỹ ETF được thông qua vào tháng 1 đã có tổng dòng vốn vào là 33,037 tỷ USD. Tính đến cuối quý 2 năm 2024, quy mô tài sản của các quỹ ETF BTC spot của Hoa Kỳ (bao gồm GBTC, không bao gồm các quỹ ETF của quốc gia khác) lên tới 50,34 tỷ USD. (Đó là 50,58 tỷ trong quý đầu tiên. Quy mô vị thế giữ cũng cần tính đến việc giá Bitcoin giảm 12%, do đó tổng lượng nắm giữ đang tăng lên)
2.2 Các loại nhà đầu tư
Nhiều loại tổ chức chuyên nghiệp khác nhau nắm giữ Bitcoin ETF , bao gồm Quỹ phòng hộ, cố vấn đầu tư, nhà phân tích, ngân hàng và thậm chí cả quỹ đầu tư của chính phủ tiểu bang, v.v. đều nắm giữ BTC ETF. Trong số các tổ chức được tiết lộ, Quỹ phòng hộ và cố vấn đầu tư là nhóm nắm giữ lớn nhất. Trong đó, các công ty tư vấn đầu tư có số lượng lớn nhất. Trong quý đầu tiên, hơn 700 quỹ ETF BTC trị giá khoảng 3,8 tỷ USD. Mặc dù chỉ có 107 Quỹ phòng hộ Nhưng nó tập trung hơn, nắm giữ khoảng 4,7 tỷ USD. Các cố vấn đầu tư đã vượt qua Quỹ phòng hộ để trở thành nhóm người nắm giữ lớn nhất trong quý hai.
Bitcoin ETF đang thu hút sự quan tâm chưa từng có từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF cho biết sự tham gia của nhà đầu tư quy mô lớn như vậy là điều rất đáng ngạc nhiên đối với một quỹ ETF mới. Lịch sử, ngay cả những đợt ra mắt ETF thành công nhất, chẳng hạn như quỹ ETF vàng năm 2004 đã huy động được hơn 1 tỷ USD chỉ trong 5 ngày, chỉ có 95 công ty chuyên nghiệp đầu tư vào sản phẩm tại thời điểm nộp đơn 13F đầu tiên. Ngược lại, Bitcoin ETF đã đạt được thành công lịch sử từ góc độ có sự tham gia rộng rãi của nhà đầu tư.
Eric Balchunas cũng tính toán tỷ lệ vị thế giữ của tổ chức trong 10 quỹ ETF mới tăng trưởng nhanh nhất mọi thời đại. Chỉ hai quý sau khi niêm yết, Bitcoin ETF đã vượt xa các ETF khác về cả số lượng người nắm giữ và tài sản được quản lý (AUM).
ETF duy nhất có thể so sánh một chút là Nasdaq-100 QQQ, nhưng so sánh này có thể không phù hợp vì QQQ ETF được ra mắt vào tháng 3 năm 1999, nhưng Eric Balchunas chỉ tìm thấy dữ liệu lịch sử 13F trong quý đầu tiên năm 2001 để so sánh (rằng tức là dữ liệu trễ 9 quý). Mặc dù vậy, số lượng tổ chức người nắm giữ Bitcoin ETF vẫn gấp ba lần so với QQQ.
Bảng 3: Tỷ lệ nắm giữ ETF của tổ chức hai quý sau khi niêm yết
Khi so sánh Bitcoin Spot ETF với các khoản đầu tư khác, những người không đăng ký sẽ đầu tư quá mức vào Bitcoin Spot ETF. Theo dữ liệu của NYDIG, tỷ lệ đầu tư không phải của người nộp đơn vào các cổ phiếu Mỹ như AAPL là 40,0%, NVDA là 30,0% và MSFT là 28,7%. Các quỹ ETF khác như SPY ở mức 43,5%, QQQ ở mức 61,8%, GLD ở mức 62,5% và IAU ở mức 42,2%. So với các chứng khoán và quỹ ETF chính, 76,8% người nắm giữ BTC ETF spot là nhà đầu tư bán lẻ hoặc người không đăng ký , cao hơn đáng kể so với các mục tiêu đầu tư khác.
Mặc dù phần lớn các khoản đầu tư Bitcoin ETF trong quý 1 và quý 2 năm 2024 vẫn sẽ đến từ nhà đầu tư bán lẻ hoặc những người không đăng ký, nhưng sự tham gia của các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể sẽ tăng lên do các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ thực hiện phân bổ cá nhân nhỏ trước khi phân bổ thay mặt cho khách hàng. để thử nước trước khi ra mắt công chúng cho các nhà đầu tư. Dữ liệu cho thấy nhà đầu tư trung bình nắm giữ Bitcoin ETF chỉ phân bổ 0,47% danh mục đầu tư của họ cho Bitcoin trong quý hai.
Bitwise đã dành bảy năm qua để giúp các nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia vào không gian crypto và nhận thấy rằng hầu hết các nhà đầu tư đều tuân theo một khuôn mẫu đã định sẵn khi đầu tư vào crypto: từ thẩm định, thử nghiệm cá nhân đến phân phối rộng rãi trong cơ sở khách hàng của họ.
Số lượng nhà đầu tư chuyên nghiệp không ngừng tăng lên, điều này cũng được thể hiện qua số lượng tổ chức trong Quý 2 : Ví dụ: Goldman Sachs không nắm giữ BTC ETF trong 13F của Quý 1 năm 2024, nhưng Quý 2 13F cho thấy họ nắm giữ Bitcoin ETF tương đương với Mỹ 418 triệu USD. Ngoài ra, Ủy ban Đầu tư Wisconsin đã đầu tư khoảng 163 triệu đô la vào các quỹ ETF Bitcoin trong quý đầu tiên, tiếp theo là việc Hệ thống Hưu trí Michigan mua các quỹ Bitcoin ETF trị giá 6,6 triệu đô la trong quý hai.
03 Những thay đổi về người nắm giữ 13F
Gần một nghìn tổ chức đã được tiết lộ trong báo cáo 13F cho quý 1 và quý 2 năm 2024. Vì lý do không gian, bài viết này chỉ so sánh sự thay đổi giữa người nắm giữ chính. Thông tin chi tiết về các tổ chức khác có thể được lấy trên trang web chính thức của SEC thông qua liên kết truy vấn bên dưới.
3.1 Quỹ phòng hộ
Danh mục người nắm giữ lớn nhất của các quỹ ETF spot Bitcoin trong quý đầu tiên của năm 2024 là Quỹ phòng hộ. Tổng cộng có 107 Quỹ phòng hộ báo cáo vị thế giữ spot trong các quỹ ETF Bitcoin , chiếm 9,3% tổng khối lượng ETF, khoảng 4,7 tỷ USD. Mặc dù Quỹ phòng hộ là nhóm vị thế giữ lớn nhất nhưng các vị thế này có thể chủ yếu được sử dụng trong các chiến lược giao dịch phòng ngừa rủi ro hơn là đầu tư dài hạn hoàn toàn. Ví dụ, những vị thế này có thể là một phần của hoạt động tạo lập thị trường hoặc kinh doanh chênh lệch giá. Ngoài ra, vị thế giữ Quỹ phòng hộ di chuyển nhanh chóng và mức nắm giữ hiện tại có thể đã thay đổi đáng kể kể từ thời điểm công bố. Quỹ phòng hộ Q2 là nhóm người nắm giữ lớn nhất lần các cố vấn đầu tư.
Thay đổi giá trị vị thế giữ của một số Quỹ phòng hộ trong Q1-Q2 2024
Theo dữ liệu từ River, 60% trong số 25 Quỹ phòng hộ lớn nhất ở Hoa Kỳ nắm giữ Bitcoin ETF. Trong quý thứ hai, hầu hết các quỹ tiếp tục tăng tỷ lệ nắm giữ. Millennium Management đã giảm đáng kể lượng nắm giữ BTC ETF trong quý 2, nhưng đây vẫn là công người nắm giữ BTC ETF lớn nhất.
Lưu ý: Mặc dù giá trị vị thế giữ của HBK Investments đã thay đổi nhưng số lượng BTC ETF mà nó vị thế giữ không thay đổi. Sự thay đổi về giá trị vị thế giữ đến từ biến động giá thị trường ((BTCQ2 giảm 12% so với Q1)). Vị thế giữ có sự thay đổi lớn là do hoán đổi vị thế đang hoạt động và một phần do biến động giá cả thị trường. Lấy sự thay đổi của Schonfeld Strategic Advisors làm ví dụ. Nó nắm giữ 3.735.534 cổ phiếu FBTC trong quý 1, trị giá khoảng 232 triệu. Trong quý 2, nó nắm giữ 3.901.786 cổ phiếu FBTC, trị giá khoảng 205 triệu và tăng lượng nắm giữ thêm 166.000 cổ phiếu FBTC, nhưng giá trị nắm giữ giảm 27 triệu.
Hình 1: Thay đổi giá trị của một số vị thế giữ Quỹ phòng hộ
Bảng 4: Thay đổi giá trị của một số vị thế giữ Quỹ phòng hộ
1) Quản lý Thiên niên kỷ (khoảng 1,145 tỷ USD)
Millennium Management là Quỹ phòng hộ đa chiến lược toàn cầu có trụ sở tại New York được thành lập vào năm 1989. Được thành lập bởi nhà tài chính người Mỹ gốc Israel Israel Englander, đây hiện là một trong những Quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới. Trong quý 1 năm 2024, công ty nắm giữ 5 quỹ ETF Bitcoin với tổng giá trị khoảng 1,94 tỷ USD và giá trị nắm giữ chiếm khoảng 3% Tài sản đang quản lí Quỹ phòng hộ . Trong quý 2 năm 2024, lượng nắm giữ BTC ETF là khoảng 1,145 tỷ USD.
2) Quản lý đầu tư Capula (464 triệu USD)
Capula Investment Management, Quỹ phòng hộ lớn thứ tư châu Âu, tiết lộ rằng tính đến ngày 30 tháng 6, quỹ này nắm giữ 464 triệu USD trong các quỹ ETF spot BlackRock và Fidelity Bitcoin trong quý 2.
3) Schonfeld Strategic Advisors (khoảng 363 triệu USD) Schonfeld Strategic Advisors là một công ty Quỹ phòng hộ tính toàn cầu được thành lập năm 1988 và có trụ sở chính tại New York. Công ty ban đầu được thành lập bởi Steven Schonfeld với tư cách là một công ty thương mại độc quyền tập trung vào giao dịch chứng khoán, sau đó dần dần phát triển thành một công ty quản lý Quỹ phòng hộ đa chiến lược. Vào quý 1 năm 2024, Schonfeld nắm giữ các quỹ ETF BTC với tổng trị giá 479 triệu đô la Mỹ, trong đó 248 triệu đô la Mỹ trong IBIT và 231,8 triệu đô la Mỹ trong FBTC. Quý 2 năm 2024 là 363 triệu USD.
4) Boothbay Fund Management (214 triệu USD) Boothbay Fund Management là công ty quản lý Quỹ phòng hộ có trụ sở tại New York được thành lập vào năm 2011 bởi Ari Glass. Công ty đã đầu tư tổng cộng 377 triệu USD vào các quỹ ETF Bitcoin spot trong quý 1 năm 2024. Quý 2 năm 2024 là 214 triệu USD.
5) Aristeia Capital (203 triệu USD) Aristeia Capital là một công ty Quỹ phòng hộ có trụ sở tại New York được thành lập vào năm 1997 bởi Robert Henry Lynch và Anthony Michael Frascella. Trong quý 1 năm 2024, công ty đã nắm giữ 163 triệu USD đầu tư vào IBIT. Quý 2 năm 2024 là 203 triệu USD.
6) DE Shaw & Co., Inc. (180 triệu USD)
DE Shaw & Co., Inc. là công ty quản lý đầu tư và Quỹ phòng hộ đầu thế giới được thành lập vào năm 1988. Nó được biết đến với các chiến lược đầu tư dựa chủ yếu vào toán học, khoa học máy tính và phân tích định lượng. Trong quý 1 năm 2024, nó nắm giữ 8,987 triệu đô Bitcoin spot ETF. Quý 2 năm 2024 là 180 triệu USD.
7) HBK Investments (160 triệu USD) HBK Investments là công ty Quỹ phòng hộ có trụ sở tại Dallas, Texas, được thành lập vào năm 1991. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ 164 triệu đô Bitcoin spot ETF. Quý 2 năm 2024 là 160 triệu USD.
8) Bracebridge Capital (112 triệu USD) Bracebridge Capital là một công ty Quỹ phòng hộ có trụ sở tại Boston, Hoa Kỳ. Nó được thành lập vào năm 1994 bởi Nancy Zimmerman và Gabrielle Sulzberger. Bracebridge Capital quản lý tài sản hàng tỷ đô la, với khách hàng chủ yếu bao gồm các khoản tài trợ của trường đại học, các quỹ, văn phòng gia đình và các nhà đầu tư tổ chức khác. Trong quý 1 năm 2024, nó nắm giữ khoảng 434 triệu đô la Mỹ trong các quỹ ETF Bitcoin spot. Quý 2 năm 2024 là 112 triệu USD.
9) Graham Capital Management (97 triệu USD) Graham Capital Management là một công ty Quỹ phòng hộ tập trung vào các chiến lược đầu tư định lượng và vĩ mô toàn cầu. Nó được thành lập vào năm 1994 và có trụ sở chính tại Rowayton, Connecticut, Hoa Kỳ. Công ty được thành lập bởi Kenneth G. Tropin, một người kỳ cựu trong ngành Quỹ phòng hộ. Trong quý 1 năm 2024, nó nắm giữ 98,8 triệu USD đầu tư vào IBIT và 3,8 triệu USD đầu tư vào FBTC. Quý 2 năm 2024 là 97 triệu USD.
10) Point72 (60 triệu USD) Point72, Quỹ phòng hộ 34 tỷ USD Quỹ phòng hộ của tỷ phú và chủ sở hữu New York Mets Steven Cohen, nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá 77,58 triệu USD tính đến cuối quý đầu tiên. Quý 2 năm 2024 là 60 triệu USD.
3.2 Công ty dịch vụ tài chính
Các công ty dịch vụ tài chính là trong đó đa dạng nhất, với phần lớn các công ty đăng ký thuộc nhóm này. Bao gồm tư vấn đầu tư, quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư, v.v.
Thay đổi giá trị vị thế giữ của một số công ty dịch vụ tài chính trong Q1-Q2 2024
Theo dữ liệu từ River, 13 trong số 25 cố vấn đầu tư lớn nhất (RIA) đã tham gia vào Bitcoin và đang tăng dần tỷ lệ phân bổ của họ. Nhiều công ty dịch vụ tài chính đã bổ sung vị thế giữ mới. Ví dụ: trong quý 1 năm 2024, Goldman Sachs không tiết lộ việc nắm giữ các quỹ ETF BTC, nhưng quý 2 13F cho thấy họ nắm giữ 418 triệu USD trong các quỹ ETF spot Bitcoin , đưa Goldman Sachs trở thành người nắm giữ lớn thứ ba. của IBIT. Lần Quỹ phòng hộ Millenium Management và Quỹ phòng hộ lớn thứ tư Châu Âu Capula Investment Management.
Ngoài ra, lấy Horizon Kinetics làm ví dụ, công ty này nắm giữ 14.974.187 cổ phiếu GBTC trong quý 1, trị giá 946 triệu USD. Trong quý 2, nó vẫn nắm giữ 14.917.448 cổ phiếu GBTC, trị giá 794 triệu USD. Tỷ lệ nắm giữ GBTC đã giảm 0,38% nhưng giá trị của vị thế giữ giảm 16,07%. Phần lớn là do biến động giá cả thị trường chứ không phải do vị thế giảm đáng kể.
Hình 2: Thay đổi giá trị vị thế giữ của một số công ty dịch vụ tài chính
Bảng 5: Thay đổi giá trị vị thế giữ của một số công ty dịch vụ tài chính
1) Horizon Kinetics (819 triệu USD) Horizon Kinetics là một công ty tư vấn đầu tư độc lập được thành lập vào năm 1994 và có trụ sở chính tại New York. Công ty tập trung vào các triết lý đầu tư giá trị cơ bản, trái ngược và dài hạn, đồng thời cam kết tìm kiếm các cơ hội đầu tư được định giá thấp ở các thị trường phi truyền thống và kém hiệu quả hơn. Tài sản được quản lý xấp xỉ 7 tỷ USD.
Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ GBTC của Grayscale với tổng trị giá 946 triệu đô la Mỹ, trở thành người nắm giữ GBTC lớn thứ hai (đầu tiên là Tập đoàn quốc tế Susquehanna được đề cập bên dưới). Ngoài ra, nó còn nắm giữ IBTC trị giá 29,01 triệu USD. Tỷ lệ nắm giữ GBTC của Horizon Kinetics chiếm 33% tài sản quỹ Internet của họ. Điều này cho thấy công ty rất lạc quan về triển vọng dài hạn của Bitcoin và đã đạt được spot ngay Bitcoin thông qua GBTC. Quý 2 năm 2024 là 819 triệu USD.
2) Pine Ridge Advisors (174 triệu USD) Pine Ridge Advisors LLC là công ty tư vấn tài chính có trụ sở tại New York được thành lập vào năm 2018. Công ty quản lý tài sản khoảng 863 triệu USD và chủ yếu cung cấp các khoản đầu tư cho các cá nhân và doanh nghiệp nhỏ có giá trị ròng cao . Dịch vụ tư vấn và lập kế hoạch tài chính. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ 205,8 triệu đô la Bitcoin spot ETF. Quý 2 năm 2024 là 174 triệu USD.
3) ARK Investment Management (205 triệu USD) ARK Invest là công ty quản lý tài sản của Mỹ được thành lập vào năm 2014 bởi Cathie Wood Wood. ARK Invest chủ yếu đầu tư vào các công ty sử dụng các công nghệ mang tính cách mạng như trí tuệ nhân tạo, gen, robot, công nghệ tài chính, blockchain, in 3D và các lĩnh vực khác.
Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ 206 triệu đô la Mỹ trong quỹ ETF Bitcoin ARK 21. Trong số 11 quỹ ETF Bitcoin spot đầu tiên được ra mắt, ARK 21 Shares Bitcoin ETF là một trong những công ty của Cathie Wood. Quý 2 năm 2024 là 205 triệu USD.
4) Morgan Stanley (189 triệu USD) Morgan Stanley là công ty dịch vụ tài chính quốc tế được thành lập năm 1935 và có trụ sở chính tại New York, Hoa Kỳ. Nó cung cấp nhiều dịch vụ tài chính, bao gồm ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản, quản lý tài sản và giao dịch chứng khoán. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ 272 triệu đô la Mỹ đầu tư vào Bitcoin ETF, tất cả đều được đầu tư vào GBTC của Grayscale, khiến nó trở thành người nắm giữ GBTC lớn thứ ba. Quý 2 năm 2024 là 189 triệu USD.
5) Ovata Capital Management (65 triệu USD) Ovata Capital là công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Hồng Kông được thành lập vào năm 2017. Vào quý 1 năm 2024, tổng giá trị nắm giữ Bitcoin ETF của nó đã vượt quá 75 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 65 triệu USD.
6) Hightower Advisors (59 triệu USD) Hightower Advisors là công ty cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư và quản lý tài sản, có trụ sở chính tại Chicago, Hoa Kỳ. Vào quý 1 năm 2024, công ty nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot của Hoa Kỳ trị giá hơn 68,34 triệu USD và công ty quản lý tổng số vốn là 122 tỷ USD. Quý 2 năm 2024 là 59 triệu USD.
7) Rubric Capital Management ($0) Rubric Capital Management là một công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại Hoa Kỳ được thành lập vào năm 2008. Trong quý 1 năm 2024, nó nắm giữ hơn 69,709 triệu USD trong Bitcoin Spot ETF. Vào quý 2 năm 2024, nó đã bán BTC ETF.
8) JP Morgan Chase & Co. ($0) JP Morgan Chase là một công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại New York, được thành lập vào năm 2000, cung cấp nhiều dịch vụ tài chính như ngân hàng đầu tư, ngân hàng thương mại, quản lý tài sản và giao dịch chứng khoán. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá 731.000 USD. Vào quý 2 năm 2024, nó đã bán BTC ETF.
3.3 Các quỹ đầu tư của chính phủ tiểu bang, ngân hàng, v.v.
Trong tiết lộ 13F, các ngân hàng nắm giữ một tỷ lệ nhỏ BTC ETF, chẳng hạn như Bank of America, US Bank, v.v. Mặc dù các tổ chức này quản lý tài sản hàng nghìn tỷ đô la, nhưng sự tham gia hiện tại của họ vào không gian này gần như không đáng kể. Nhưng điều này cũng có nghĩa là họ có nhiều cơ hội tăng trưởng hơn trong tương lai.
Việc người nắm giữ niêm yết nắm giữ BTC ETF không nhất thiết có nghĩa là họ hiện đang cung cấp dịch vụ giao dịch cho khách hàng. Một số là người giám sát, chẳng hạn như Ngân hàng New York Mellon; Ngân hàng United, v.v. Một số chỉ nắm giữ một phần nhỏ, chẳng hạn như Ngân hàng Quốc gia; BNP PARIBAS, v.v., đây có thể là một thử nghiệm ban đầu đối với tình hình.
Có thể thấy rằng một số ngân hàng tư nhân đã bắt đầu cung cấp cho khách hàng dịch vụ giao dịch BTC. Ví dụ, vào tháng 8 năm 2024, các cố vấn của Morgan Stanley đã bắt đầu cung cấp Bitcoin ETF spot (IBIT và FBTC) cho khách hàng. Theo các nguồn tin, Wells Fargo có thể theo chân Morgan Stanley trong việc cung cấp Bitcoin ETF cho khách hàng. Merrill Lynch, một đơn vị của Bank of America Corp., cũng đã bắt đầu cung cấp các quỹ ETF đầu tư trực tiếp vào Bitcoin.
Vào ngày 4 tháng 9 năm 2024, Ngân hàng Zurich Cantonal, ngân hàng bang lớn nhất và ngân hàng lớn thứ tư ở Thụy Sĩ, cũng đã công bố ra mắt dịch vụ crypto cho khách hàng bán lẻ và ngân hàng bên thứ ba.
Thay đổi giá trị vị thế giữ của quỹ đầu tư nhà nước và một số ngân hàng trong năm 2024 Q1-Q2
Hình 3: Thay đổi giá trị quỹ đầu tư chính phủ nhà nước và vị thế giữ một số ngân hàng
Bảng 6: Diễn biến giá trị quỹ đầu tư Chính phủ và vị thế giữ một số ngân hàng
1) Ủy ban Đầu tư Bang Wisconsin (98,94 triệu USD) Quỹ chính phủ tiểu bang đầu tiên ở Hoa Kỳ mua các quỹ ETF spot Bitcoin được thành lập vào năm 1951. Theo trang web của quỹ, quỹ này hiện quản lý tài sản hơn 156 tỷ USD. Trách nhiệm chính của nó là quản lý danh mục đầu tư của các hệ thống hưu trí của Wisconsin (chẳng hạn như Hệ thống Hưu trí Wisconsin, WRS) và các chính quyền tiểu bang khác. Wisconsin đã mua gần 100 triệu USD iShares Bitcoin Ủy thác tín nhiệm(IBIT) của BlackRock vào quý 1 năm 2024, cũng như Grayscale Bitcoin Ủy thác tín nhiệm(GBTC) trị giá 64 triệu USD. Vào quý 1 năm 2024, nó đã nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot với tổng giá trị khoảng 163 triệu USD. Vào quý 2 năm 2024, nó đã nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot với tổng giá trị khoảng 98,94 triệu USD. Ngoài ra, Ủy ban Đầu tư Wisconsin còn nắm giữ hơn 98.000 cổ phiếu Coinbase, trị giá gần 21,9 triệu USD và 115.000 cổ phiếu Marathon Digital, trị giá khoảng 2,3 triệu USD.
2) Hệ thống Hưu trí Michigan (6,6 triệu USD) Hệ thống Hưu trí Michigan đã mua một quỹ Bitcoin ETF trị giá 6,6 triệu USD trong quý hai, sau khi Ủy ban Đầu tư Wisconsin đầu tư vào Bitcoin ETF trong quý đầu tiên.
3) US Bancorp DE (13,09 triệu USD) US Bancorp DE là một ngân hàng thương mại lớn ở Hoa Kỳ và là một trong năm ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ. Nó có hơn 3.000 chi nhánh, chủ yếu nằm ở miền Tây và Trung Tây Hoa Kỳ. . Công ty mẹ của nó là US Bancorp, có trụ sở tại Minneapolis, Minnesota. Ngân hàng Hoa Kỳ ra mắt dịch vụ lưu ký crypto vào năm 2021 và trước đó đã đầu tư vào công ty cơ sở hạ tầng token hóa Ownera. Ba thực thể, US Bancorp Fund Services, LLC, US Bank NA và US Bank Global Fund Services, tham gia vào các quỹ ETF Valkyrie và Hashdex. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá khoảng 15,58 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 13,09 triệu USD.
4) Ngân hàng New York Mellon (7,105 triệu USD) Ngân hàng New York Mellon được thành lập năm 2007 bởi sự sáp nhập của Ngân hàng New York, một trong những ngân hàng sớm nhất ở Hoa Kỳ và Tập đoàn Tài chính Mellon. Có trụ sở chính tại Thành phố New York, BNY Mellon là một trong những ngân hàng giám sát và quản lý tài sản lớn nhất thế giới. BNY Mellon từ lâu đã tham gia vào việc kinh doanh crypto và tài sản kỹ thuật số và đã nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý ở New York để cung cấp dịch vụ lưu ký crypto. BNY Mellon là nhà quản lý ETF, đại lý chuyển nhượng và người giám sát tiền mặt cho ARK 21Shares, Bitwise, Grayscale, Invesco/Galaxy, BlackRock và Franklin Templeton. Đồng thời, Bank of New York Mellon cũng là đại lý ủy quyền của Hashdex và có thể tham gia mua cổ phần. Hồ sơ 13F cho thấy rằng trong quý 1 năm 2024, nó đã nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá gần 1,255 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 7,105 triệu USD.
5) Bank of America (5,197 triệu USD) Vào quý 1 năm 2024, ngân hàng này nắm giữ một quỹ ETF Bitcoin spot trị giá 5,125 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 5,197 triệu USD.
6) Wells Fargo & Co (120.000 USD) Wells Fargo, ngân hàng lớn thứ tư ở Hoa Kỳ (tổng tài sản khoảng 1,88 nghìn tỷ USD), nắm giữ 142.000 USD Bitcoin spot ETF trong quý 1 năm 2024. Quý 2 năm 2024 là 120.000 USD.
7) BNP Paribas Arbitrage, SA ($0 ) BNP Paribas Arbitrage, SA là công ty con của BNP Paribas và chuyên về giao dịch chênh lệch giá và các chiến lược trung tính thị trường. Chỉ có khoảng 1.000 cổ phiếu IBIT (khoảng 42.000 USD) được nắm giữ trong quý 1 năm 2024. Nó đã bán ETF vào quý 2 năm 2024.
8) Ngân hàng Quốc gia Mỹ ($0) Ngân hàng Quốc gia Mỹ AUM xấp xỉ 637 triệu USD. Vào quý 1 năm 2024, ông nắm giữ 100 cổ phiếu ARKB (trị giá khoảng 7.000 USD) và vào quý 2 năm 2024, ông đã bán ETF.
3.4 Du lịch tư nhân ở các nước khác
Mox, một công ty con ngân hàng ảo của Ngân hàng Standard Chartered , đã công bố ra mắt dịch vụ ETF crypto vào tháng 8 năm 2024, trở thành ngân hàng đầu tiên thuộc loại này cung cấp giao dịch trực tiếp Bitcoin và ETH ETF spot trên nền tảng của mình. Ngân hàng cũng có kế hoạch mở rộng các dịch vụ crypto của mình, bao gồm cho phép mua và giao dịch trực tiếp tài sản crypto trong tương lai thông qua quan hệ đối tác với sàn giao dịch được cấp phép.
Tập đoàn Julius Baer đã cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số từ năm 2020. Mở rộng việc kinh doanh tiền điện tử sang Dubai vào năm 2023.
Itaú Unibanco, ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil, đã ra mắt dịch vụ giao dịch crypto vào tháng 12 năm 2023.
Ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ BBVA đã công bố vào tháng 11 năm 2023 về việc mở rộng quan hệ đối tác với nhà cung cấp mã thông báo và token hóa tài sản kỹ thuật số Metaco. BBVA Thụy Sĩ trở thành ngân hàng Cấp 1 đầu tiên ở Eurozone cung cấp dịch vụ lưu ký và giao dịch crypto cho khách hàng cá nhân.
Ngân hàng tư nhân quốc tế Santander là công ty con của gã khổng lồ dịch vụ tài chính Tây Ban Nha Santander. Cung cấp dịch vụ giao dịch và đầu tư bằng crypto chính Bitcoin và Ethereum cho các khách hàng có giá trị ròng cao ở Thụy Sĩ vào tháng 11 năm 2023.
Banco Galicia, ngân hàng tư nhân lớn nhất Argentina , sẽ cung cấp cho khách hàng các giao dịch Bitcoin và Ethereum vào tháng 5 năm 2022. Dữ liệu ngân hàng trung ương nước này, một lý do khiến crypto trở nên phổ biến ở Argentina là do quốc gia này có tỷ lệ lạm phát cao nhất thế giới.
DBS Group, ngân hàng lớn nhất Đông Nam Á, đã công bố vào tháng 5 năm 2021 rằng đơn vị ngân hàng tư nhân của họ sẽ cung cấp dịch vụ ủy thác tín nhiệm crypto . Điều này có nghĩa là những khách hàng có giá trị ròng cao có thể lưu trữ Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) trong ngân hàng. Ngân hàng tư nhân DBS cho biết đây là dịch vụ ủy thác tín nhiệm được ngân hàng hỗ trợ đầu tiên ở châu Á.
Ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ Bordier & Cie đã hợp tác với ngân hàng tài sản kỹ thuật số Sygnum vào tháng 2 năm 2021 để cung cấp cho khách hàng các dịch vụ giao dịch crypto. Bordier & Cie là một ngân hàng tư nhân có trụ sở tại Geneva được thành lập vào năm 1884 và được sở hữu và quản lý bởi 5 thế hệ của gia đình Bordier.
Ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ Maerki Baumann đã thông báo vào tháng 6 năm 2020 rằng họ sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký và giao dịch crypto cho khách hàng của mình sau khi nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA). Maerki Baumann, có trụ sở tại Zurich, là ngân hàng thứ hai ở Thụy Sĩ chấp nhận tài sản crypto .
Ngân hàng Ý Banco Sella đã ra mắt dịch vụ giao dịch Bitcoin của riêng mình vào tháng 3 năm 2020, cho phép khách hàng mua, bán và lưu trữ Bitcoin thông qua nền tảng Hype.
3.5 Các loại khác (định lượng, tạo lập thị trường, v.v.)
Thay đổi giá trị vị thế giữ của một số loại hình công ty khác trong Q1-Q2 2024
Multicoin Capital Management nắm giữ 1.321.808 cổ phiếu GBTC trong quý 1 năm 2024 với giá trị 84 triệu. Trong quý 2 năm 2024, công ty vẫn nắm giữ 1.321.808 cổ phiếu GBTC với giá trị 70 triệu. Điều này cũng là do số lượng cổ phiếu nắm giữ không thay đổi do biến động giá thị trường và giá trị vị thế giữ giảm 16,67%.
Hình 4: Thay đổi giá trị của một số loại vị thế giữ khác
Bảng 7: Thay đổi giá trị của một số loại vị thế giữ khác
1) Tập đoàn quốc tế Susquehanna (1,070 tỷ USD) SIG Holdings, LLC, công ty mẹ của Tập đoàn quốc tế Susquehanna. Viết tắt là SIG, tạm dịch là Tập đoàn quốc tế Haina. Tập đoàn quốc tế Susquehanna, LLP (SIG) được thành lập vào năm 1987 và có trụ sở chính tại Bergon, Pennsylvania. Tập đoàn này chủ yếu tập trung vào giao dịch định lượng và tạo lập thị trường. Trong quý 1 năm 2024, nó đã nắm giữ 9 quỹ ETF Bitcoin spot, trị giá khoảng 1,326 tỷ USD. Người nắm giữ lớn nhất là GBTC của Grayscale, với tổng số 17,27 triệu cổ phiếu mua vào, trị giá 1,09 tỷ USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất của Grayscale GBTC. Tổng vốn đầu tư của công ty khoảng 575,9 tỷ USD, vì vậy Bitcoin ETF chỉ là một phần nhỏ trong đó. Quý 2 năm 2024 là 1,070 tỷ USD.
2) Jane Street Group (1,04 tỷ USD) Jane Street Group là công ty thương mại định lượng hàng đầu thế giới có trụ sở tại New York, Mỹ, được thành lập năm 2000. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá khoảng 634 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 1,040 tỷ USD.
3) CRCM NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN (86 triệu USD) CRCM NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN là một công ty tập trung vào rủi ro, chủ yếu đầu tư vào các công ty khởi nghiệp và các công ty tăng trưởng ở giai đoạn đầu. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá khoảng 96,67 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 86 triệu USD.
4) Quản lý vốn Multicoin (70 triệu USD) Multicoin Capital Management là một công ty đầu tư tập trung vào lĩnh vực blockchain và crypto. Được thành lập vào năm 2017 và có trụ sở tại Austin, Texas, Hoa Kỳ. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá khoảng 83,5 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 70 triệu USD.
5) IMC-Chicago (65 triệu USD) IMC-Chicago là một công ty thương mại định lượng tập trung vào Giao dịch Algo (Giao dịch thuật toán) và tạo lập thị trường. Vào quý 1 năm 2024, nó nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin spot trị giá khoảng 64,14 triệu USD. Quý 2 năm 2024 là 65 triệu USD.
3.6 Văn phòng gia đình
Số lượng văn phòng gia đình lạc quan về crypto cũng tăng trưởng. Theo "Báo cáo khảo sát văn phòng gia đình toàn cầu năm 2024" do Citibank công bố, số lượng văn phòng gia đình lạc quan về crypto đã tăng gấp đôi lên 17% trong năm nay từ mức 8% năm ngoái. năm.
Báo cáo lưu ý rằng các văn phòng gia đình có mức độ quan tâm tương tự đối với tài sản kỹ thuật số bất kể Tài sản đang quản lí , với các khoản đầu tư trực tiếp crypto và các quỹ đầu tư liên quan đến crypto là ưu tiên của họ. Các văn phòng gia đình lớn đã thể hiện sự quan tâm nhiều hơn đến tài sản trong thế giới thực token hóa (RWA), với 11% nắm giữ crypto so với 3% của các văn phòng gia đình nhỏ hơn.
Châu Á Thái Bình Dương địa vị đầu về việc áp dụng tài sản kỹ thuật số, với 37% văn phòng gia đình đầu tư hoặc quan tâm đến việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số. Các văn phòng gia đình ở Mỹ Latinh có mức lãi suất thấp nhất, với 83% không ưu tiên phân bổ cho tài sản kỹ thuật số.
........ Đợi đã, chi tiết về vị thế giữ của từng công ty có thể được kiểm tra trên trang web chính thức của SEC theo chương trước.
04Phân phối nắm giữ BTC toàn cầu
4.1 Dữ liệu Quỹ ETF BTC toàn cầu
Tính đến ngày 8 tháng 10 năm 2024, 28 quỹ Bitcoin ETF nắm giữ hơn 1,1 triệu Bitcoin, trị giá khoảng 68,7 tỷ USD.
Bảng 8: Phân bổ ETF BTC toàn cầu
4.2 Phân phối BTC do các công ty toàn cầu, chính phủ, v.v. nắm giữ.
Theo dữ liệu của Bitcointreasries, tính đến ngày 8 tháng 10 năm 2024, 42 công ty niêm yết nắm giữ 363.827 Bitcoin(1,73% tổng lượng cung ứng), trị giá 22,659 tỷ USD. Giá trị của Bitcoin vị thế giữ này đã tăng trưởng gần 214% so với 7,2 tỷ USD một năm trước.
Các chính phủ nắm giữ khoảng 529.365 Bitcoin(2,52% tổng lượng cung ứng), trị giá 32,968 tỷ USD. Các công ty tư nhân nắm giữ khoảng 359.638 Bitcoin(1,7% tổng lượng cung ứng ), trị giá 22,398 tỷ USD.
Lưu ý: Các công ty giao dịch công khai thường tiết lộ số Bitcoin họ nắm giữ trong báo cáo hàng năm (Mẫu 10-K) hoặc báo cáo hàng quý (Mẫu 10-Q), vì điều này có thể ảnh hưởng đến tình trạng tài chính của công ty. Trong báo cáo, công ty tiết lộ các thông tin như bảng tài sản kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, v.v., trong đó thể bao gồm số lượng và giá trị nắm giữ crypto.
Bảng 9: Các công ty niêm yết nắm giữ BTC
Bảng 10: Các chính phủ nắm giữ BTC
Bảng 11: Các công ty tư nhân nắm giữ BTC
05Quy trình tra cứu hồ sơ 13F của Công ty
Nếu bạn cần biết liệu một công ty có tiết lộ số cổ phần nắm giữ của mình hay không và số lượng BTC ETF mà họ nắm giữ trên 13F hay không, bạn có thể làm theo các bước sau:
Mở trang web SEC 13F: https://www.sec.gov/edgar/search/?utm_source=flows.heyapollo.com&utm_medium=referral&utm_campaign=trung thực-s-firehose-hong-kong-etfs-next-week#/q= bitcoin&dateRange =custom&category=custom&startdt=2024-01-01&enddt=2024-09-01&forms=13F-HR
1. Nhập từ khóa: Bitcoin
2. Nhập tên công ty: ví dụ: Millennium Management
3. Chọn loại file: 13F-HR
4. Chọn ngày: 2024-01-01 đến 2024-09-01
5. Nhấn để tìm kiếm: Lấy quý 2 13F của Millennium Management làm ví dụ, kết quả tìm kiếm như sau, tổng cộng là 3. Báo cáo cho năm 2024-06-30 là 13F cho quý hai năm 2024 và 13F cho quý đầu tiên là Báo cáo cho năm 2024-03-31.
6. Nhấp vào tệp đầu tiên và bạn sẽ thấy giao diện sau: Từ khóa đầu tiên chứa Bitcoin cho biết Millennium Management nắm giữ BTC ETF của ARK, trị giá khoảng 38 triệu USD.
7. Tệp chứa tổng cộng 6 từ khóa Bitcoin . Khi nhấn Tiếp theo, chúng ta có thể thấy rằng nó cũng chứa các quỹ ETF do BITWISE, FIDELITY, v.v. phát hành. Nhìn chung, trong quý 2 năm 2024, Millennium Management nắm giữ quỹ ETF BTC trị giá khoảng 1,145 tỷ USD. .
8. Theo cách tương tự, bạn có thể kiểm tra dữ liệu nắm giữ BTC ETF do các công ty khác tiết lộ trong quý đầu tiên hoặc trên 13F.
Ví dụ: bạn có thể thấy rằng BTC ETF do Millennium Management nắm giữ vào quý 1 năm 2024 có tổng trị giá là 1,942 tỷ USD và quý 2 nắm giữ 1,145 tỷ USD, giảm khoảng 41,1%. Bạn có thể đổi tên công ty thành Goldman Sachs. Công ty này không nắm giữ BTC vào quý 1 năm 2024, nhưng trong quý 2 năm 13F (tính đến ngày 30 tháng 6), công ty này nắm giữ các quỹ ETF Bitcoin trị giá 418 triệu USD.
Tham khảo
Nhà đầu tư Bitcoin ETF: Danh sách đầy đủ những người nắm giữ quỹ BTC tổ chức trong hồ sơ 13F
https://www.ccn.com/news/crypto/bitcoin-etf-holders-list-btc-investors-sec-13f-filing/Bitcoin Kho bạchttps://treasuries.bitbo.io/Research Hàng tuần - Trả lời quyền sở hữu ETF Câu hỏihttps://nydig.com/research/answering-the-etf-ownership-questionAi đang mua quỹ ETF Bitcoin (Theo hồ sơ 13F)https://experts.bitwiseinvestments.com/cio-memos/whos-buying-bitcoin-etfs- theo-13f-filingsBitwise: Bitcoin ETF đang đạt được sự chấp nhận của tổ chức nhanh hơn bất kỳ ETF nào trong lịch sửhttps://x.com/Matt_Hougan/status/1826258117115740605River: Trạng thái nắm giữ BTC ETF của các quỹ phòng hộ hàng đầu và RIA (Cố vấn đầu tư đã đăng ký) .https://x.com/macromule/status/1825564790489579902Q2 Hồ sơ 13F tiết lộ nhu cầu thể chế tiếp tục đối với Bitcoin ETFhttps://www.21shares.com/en-us/blog/institutional-interest-reaches-high-q2-13f- Số lượng tổ chức nộp đơn-nhu cầu-bitcoin-etfsGlobal BTC ETF Holdings https://x.com/HODL15Capital/status/182520250267908510213F https://global.finance.sina.com.cn/clues/13f/Global Bitcoin ETF vị thế giữ 1 triệu xu, tổ chức vị thế giữ hàng đầu là gì? https://www.panewslab.com/zh/articledetails/coa4n5sq4sva.html Danh sách đầy đủ gồm 1.000 người mua Bitcoin ETF spot: tổng đầu tư vượt quá 11,5 tỷ USD, Quỹ phòng hộ chiếm phần lớn https://www.chaincatcher.com/ bài viết /2129025
