Thị trường tuần trước tương đối yên tĩnh, tâm lý chấp nhận rủi ro vẫn tiếp tục, chứng khoán Mỹ, lợi suất trái phiếu Mỹ, tỷ giá USD, giá vàng và giá BTC đều tiến gần đến mức cao nhất trung hạn hoặc trong năm. Dữ liệu kinh tế của Mỹ thể hiện mạnh mẽ, bán lẻ cao hơn dự kiến (tăng 0,6% so với tháng trước, nhóm kiểm soát tăng 0,7%), số người đăng ký trợ cấp thất nghiệp vẫn ổn định, tiếp tục hỗ trợ kịch bản hạ cánh mềm.
Kết quả mùa báo cáo tài chính cũng có lợi cho thị trường, ngành ngân hàng Mỹ, Netflix và TSMC (tăng 9,8%) đều vượt xa kỳ vọng, chỉ số SPX tăng liên tiếp 6 tuần, lập kỷ lục tăng liên tiếp tốt nhất trong năm nay, và nhà đầu tư vẫn tràn đầy niềm tin vào lợi nhuận của thị trường và doanh nghiệp, biến động ngày báo cáo tài chính được giao dịch quyền chọn dự báo thấp hơn khoảng 5% so với mức trung bình gần đây.
Gần đây, tiêu điểm tập trung vào cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, gần đây có nhiều cuộc thảo luận về sự khác biệt giữa dự đoán của Polymarket (xác suất Trump thắng 60%) và dự đoán truyền thống (vẫn gần 50/50), bất kể chi tiết như thế nào, giao dịch tài sản vĩ mô có thể mang xu hướng Trump thắng cử vào tháng 11, khi các nhà giao dịch trái phiếu phổ biến kỳ vọng rằng Trump trong nhiệm kỳ thứ hai sẽ thúc đẩy chi tiêu tài khóa mạnh mẽ hơn, xu hướng lợi suất trái phiếu Mỹ gần đây có mối tương quan cực kỳ cao với xác suất Trump thắng cử.
BTC dường như đang thức dậy từ giấc ngủ dài, vượt qua kênh giảm giá của nó và tìm cách thách thức mức cao lịch sử trước bầu cử. Giá gần đây đã vượt 68.000 USD, đồng thời quỹ ETF đã có dòng vốn vào khoảng 2,4 tỷ USD trong 6 phiên giao dịch gần đây, và khối lượng hợp đồng tương lai BTC chưa thanh toán cũng tăng mạnh tương ứng, đây có thể là tín hiệu tích cực cho việc thị trường đang xây dựng các vị thế mua mới.
Đáng mừng là, sự gia tăng dòng vốn vào BTC đã xảy ra đồng thời với sự gia tăng đáng kể hoạt động giao dịch phái sinh tại Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), khối lượng hợp đồng tương lai chưa thanh toán vượt quá 11,5 tỷ USD, mức cao nhất mọi thời đại. Hơn nữa, theo nghiên cứu của K33, sự gia tăng khối lượng hợp đồng tương lai chưa thanh toán tại CME được thúc đẩy bởi "các nhà tham gia trực tiếp", chứ không phải do dòng vốn đòn bẩy, điều này thể hiện một cấu trúc tăng giá lành mạnh hơn và xu hướng mua tích cực hơn. Ngoài ra, xét đến việc các nhà tham gia tài chính truyền thống (TradFi) bị hạn chế giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung, sự gia tăng mạnh mẽ hoạt động giao dịch tại CME cũng cho thấy sự tham gia của nhiều nhà tham gia chính thống và TradFi hơn.
Hiện tại, tiêu điểm của thị trường tập trung vào cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, đối với tiền điện tử, kết quả có lợi nhất là Trump thắng cử và Đảng Cộng hòa kiểm soát cả Thượng viện và Hạ viện, giúp kế hoạch cải cách tài sản kỹ thuật số do Trump/Vance ủng hộ có cơ hội được thông qua Quốc hội. Tiếp theo là Trump thắng cử nhưng Quốc hội bị chia rẽ, kế hoạch cải cách có thể sẽ gặp một số sự cản trở từ Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, tuy nhiên, Đại biểu lâu năm Maxine Waters trước đây đã kêu gọi đưa luật về stablecoin vào Đạo luật Quốc phòng.
Mặt khác, nếu Harris được bầu nhưng Quốc hội bị chia rẽ hoặc do Đảng Cộng hòa kiểm soát (khả năng Đảng Dân chủ thắng áp đảo thấp), sẽ dẫn đến nhiều bất định hơn, Harris cho đến nay vẫn chưa nêu rõ bất kỳ mục tiêu chính sách liên quan đến tiền điện tử, chỉ nói rằng sẽ "khuyến khích các công nghệ đổi mới như AI và tài sản kỹ thuật số". Hãy tiếp tục theo dõi!
Hãy tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
