Những điểm chính cần lưu ý
Sổ lệnh hiển thị các lệnh mua và bán hiện tại (giá thầu và giá chào), cho thấy động lực cung và cầu của thị trường đối với một cặp giao dịch nhất định.
Trên các thị trường có thanh khoản cao, sổ lệnh được cập nhật liên tục, và khi một giao dịch được thực hiện, các lệnh tương ứng sẽ được loại bỏ khỏi sổ lệnh ngay lập tức. Điều này khiến sổ lệnh trở thành một công cụ động để theo dõi hoạt động của thị trường.
Sổ lệnh có thể hữu ích trong việc phát hiện các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng và phân tích độ sâu của thị trường. Tuy nhiên, do các tường mua và tường bán có thể tạo ra những ấn tượng sai lệch về cung và cầu, sổ lệnh nên được sử dụng kết hợp với các công cụ khác để phân tích thị trường chính xác hơn.
Sổ lệnh là gì?
Sổ lệnh giống như một danh sách thời gian thực của tất cả các lệnh mua và bán hiện tại đối với một tài sản nhất định, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử. Nó cung cấp một bức ảnh về những gì người mua sẵn sàng trả (giá thầu) và những gì người bán yêu cầu (giá Ask), giúp bạn nhìn thấy cung và cầu của thị trường.
Trên ứng dụng Binance, sổ lệnh nằm dưới biểu đồ giao dịch của bạn và trông như thế này:
Trên Binance Web, sổ lệnh nằm ở bên trái hoặc bên phải của giao diện giao dịch của bạn (bên trái cho Giao dịch Spot và Margin; bên phải cho Hợp đồng tương lai). Nó trông như thế này:
Cách hoạt động của sổ lệnh
Trên các thị trường có thanh khoản cao, bạn sẽ nhận thấy rằng sổ lệnh là trực tiếp và liên tục được cập nhật. Khi có lệnh mua hoặc bán mới đến, chúng sẽ được thêm vào danh sách. Khi một giao dịch diễn ra, các lệnh liên quan sẽ được loại bỏ khỏi sổ lệnh. Về cơ bản, sổ lệnh là nơi bạn thấy các lệnh mở đang đại diện cho các cuộc đàm phán liên tục giữa người mua và người bán.
Nếu bạn là người mua, lệnh của bạn sẽ được thêm vào dựa trên mức giá tối đa bạn sẵn sàng trả. Nếu bạn là người bán, nó dựa trên mức giá tối thiểu bạn sẵn sàng chấp nhận.
Các thành phần chính của sổ lệnh
Lệnh mua (giá thầu): Những lệnh này cho thấy những gì người mua sẵn sàng trả. Thường thì chúng được liệt kê từ giá thầu cao nhất đến thấp nhất.
Lệnh bán (giá Ask): Những lệnh này cho thấy những gì người bán muốn nhận được cho tài sản của họ. Chúng được liệt kê từ giá Ask thấp nhất đến cao nhất.
Giá và số lượng: Đối với mỗi lệnh, sổ lệnh cho biết nhà giao dịch muốn mua hoặc bán bao nhiêu và với giá bao nhiêu.
Chênh lệch giá mua bán: Đây là khoảng cách giữa giá thầu cao nhất và giá Ask thấp nhất. Chênh lệch nhỏ hơn có nghĩa là thị trường có thanh khoản cao hơn.
Khớp lệnh: Khi một lệnh mua và bán khớp với nhau, động cơ khớp lệnh sẽ thực hiện giao dịch. Nói cách khác, nếu người mua đồng ý trả giá chào của người bán (hoặc nếu người bán đồng ý chấp nhận giá thầu), giao dịch sẽ diễn ra.
Trực quan hóa sổ lệnh: Biểu đồ độ sâu
Nhiều nhà giao dịch sử dụng biểu đồ độ sâu, là các biểu diễn trực quan của sổ lệnh. Trên biểu đồ, trục x hiển thị các mức giá, và trục y hiển thị khối lượng của các lệnh mua và bán tại mỗi mức giá.
Trên Binance, bạn có thể tìm thấy biểu đồ độ sâu ở góc trên bên phải của giao diện biểu đồ của bạn. Bạn cũng có thể sử dụng biểu đồ độ sâu để kiểm tra chênh lệch giá mua bán hiện tại của một thị trường cụ thể.
Bạn sẽ thấy hai đường cong: một cho lệnh mua (lệnh mua bằng màu xanh lá cây) và một cho lệnh bán (lệnh bán bằng màu đỏ). Bằng cách phân tích các đường cong này, các nhà giao dịch có thể có cảm nhận về nơi thị trường có khả năng di chuyển hoặc phát hiện "tường mua" hoặc "tường bán" có thể ngăn cản giá di chuyển qua các mức nhất định.
Cách nhà giao dịch sử dụng sổ lệnh
Sổ lệnh có thể cung cấp những hiểu biết thú vị về thanh khoản và xu hướng của thị trường. Một số cách nhà giao dịch sử dụng sổ lệnh bao gồm:
Phát hiện mức hỗ trợ và kháng cự: Các lệnh mua lớn (tường mua) ở một mức giá nhất định có thể gợi ý về sự hỗ trợ mạnh mẽ, trong khi các lệnh bán lớn (tường bán) có thể báo hiệu kháng cự ở mức giá đó.
Phân tích thanh khoản: Sổ lệnh sâu với nhiều lệnh sẽ giúp mua hoặc bán dễ dàng hơn mà không đẩy giá lên hoặc xuống quá nhiều.
Độ sâu của thị trường: Các nhà giao dịch thường xem xét có bao nhiêu lệnh "đang chờ" ở các mức giá khác nhau để dự đoán các động thái tiềm năng của thị trường. Ví dụ, nếu có nhiều lệnh mua xung quanh một số mức giá nhất định, khả năng cao những mức đó sẽ hoạt động như mức hỗ trợ.
Tuy nhiên, các lệnh có thể được đặt và loại bỏ dễ dàng. Tường mua và tường bán đôi khi được sử dụng để tạo ấn tượng sai lệch về cung và cầu. Vì vậy, đừng quá phụ thuộc vào sổ lệnh. Nó có thể cung cấp một số hiểu biết, nhưng nó không phải là hoàn hảo.
Các loại lệnh trong sổ lệnh
Lệnh thị trường: Những lệnh này được thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất có sẵn. Ví dụ, nếu một người mua gửi một lệnh thị trường, nó sẽ được khớp với giá Ask thấp nhất trong sổ lệnh.
Lệnh giới hạn: Một lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch chỉ định mức giá họ sẵn sàng mua hoặc bán. Lệnh này chỉ được thực hiện nếu giá thị trường đạt đến mức giới hạn của nhà giao dịch, đảm bảo kiểm soát giá thực hiện nhưng không đảm bảo rằng giao dịch sẽ được thực hiện.
Lệnh dừng: Đây là các lệnh có điều kiện được đặt để mua hoặc bán một tài sản một khi giá của
