Nhờ sự phát triển sâu rộng của công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI), cùng với việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu chu kỳ chính sách tiền tệ nới lỏng, thị trường chứng khoán Mỹ đã chứng kiến một "đợt tăng trưởng dài" thực sự trong năm nay: không chỉ giá cổ phiếu của Apple, Nvidia và Tesla tiếp tục tăng, chỉ số S&P 500 còn lập kỷ lục mới cao nhất mọi thời đại 48 lần trong năm 2024, tiến sát mốc 6.000 điểm, tăng 22,6% so với đầu năm.
Chỉ báo của Warren Buffett vượt qua 200%
Tuy nhiên, trước diễn biến nóng bỏng của thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại, @Barchart đã nhắc nhở các nhà đầu tư rằng, chỉ báo được gọi là "chỉ báo của Warren Buffett" gần đây đã lần đầu tiên trong lịch sử vượt qua mức 200%, vượt xa mức đỉnh của bong bóng dot-com và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.
JUST IN
: Chỉ báo của Warren Buffett vượt qua 200% lần đầu tiên trong lịch sử, vượt qua Bong bóng Dot Com và Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu pic.twitter.com/w0NV4RaMw7
— Barchart (@Barchart) October 22, 2024
Citibank: Mức độ phơi bày rủi ro của S&P 500 đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2023
Trong bối cảnh này, các nhà phân tích của Citibank đã chỉ ra trong một báo cáo tuần này rằng, hiện tại mức độ phơi bày rủi ro của chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2023, thị trường đang thể hiện những dấu hiệu cảnh báo về khả năng sụp đổ:
Vị thế mua của S&P 500 hiện đã đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2023, và lúc đó mức phơi bày rủi ro như vậy đã dẫn đến sụt giảm hơn 10% trong vòng ba tháng tiếp theo.
Chúng tôi không khuyên các nhà đầu tư nên bắt đầu giảm vị thế, nhưng khi thị trường đạt đến mức này, rủi ro của các vị thế đang nắm giữ là không thể chối cãi.
Tuy nhiên, đáng chú ý là đội ngũ chiến lược của Citibank do Chris Montagu dẫn đầu cũng chỉ ra rằng, triển vọng hạ cánh mềm của nền kinh tế Mỹ đang hỗ trợ động lực tăng giá của thị trường chứng khoán Mỹ và chỉ số S&P 500, mặc dù mức độ phơi bày rủi ro hiện nay rất cao, nhưng vẫn chưa cực đoan như vào năm 2023, do đó các nhà đầu cơ giá xuống cũng sẽ phải đối mặt với rủi ro tăng giá trong ngắn hạn nếu tiếp tục gia tăng vị thế:
Mặc dù cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11 còn nhiều bất định, nhưng câu chuyện về hạ cánh mềm của nền kinh tế và các báo cáo tài chính vững chắc đang hỗ trợ kỳ vọng tăng giá của các nhà đầu tư.
Hiện tại, tất cả các nhà đầu cơ giá xuống đều đang thua lỗ, nhưng nếu họ tiếp tục gia tăng vị thế, có thể sẽ phải đối mặt với rủi ro thị trường tăng giá trong ngắn hạn.
Vàng tăng 32,5% trong năm nay
Đáng chú ý là vàng, công cụ phòng ngừa rủi ro chính trị và kinh tế được coi là truyền thống, đã tăng 32,5% kể từ đầu năm và lập kỷ lục mới cao nhất mọi thời đại 2.758 USD/ounce vào ngày 23 tháng 10. Hôm qua (24/10), giá vàng đã có phần điều chỉnh nhẹ, đang giao dịch ở mức 2.733 USD/ounce tại thời điểm viết bài.
Tuy nhiên, chiến lược gia của RJO Futures, Bob Haberkorn, cho biết thị trường có thể đang thực hiện một số lợi nhuận, nhưng do tâm lý tránh rủi ro vẫn chưa giảm, giá vàng dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên mức 2.800 USD vào cuối tuần này.
