I. Về Cái nhìn sâu về ngành
Về điều tiết vĩ mô, việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giảm lãi suất mang lại lợi ích vĩ mô, các giao thức DeFi lớn nhận được lợi ích từ đó.Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã giảm mạnh 50 điểm cơ bản vào tháng 9, giảm tỷ lệ quỹ liên bang về mức 4,75% - 5%, dẫn đến biến động ngắn hạn, nhưng triển vọng dài hạn của Bitcoin vẫn vững chắc. Khi hệ thống tài chính toàn cầu ngày càng phụ thuộc vào sự mở rộng tiền tệ, BTC với tư cách là tài sản toàn cầu độc lập với chính sách ngân hàng trung ương, sức hút của nó tiếp tục tăng, với dòng vào ròng của quỹ giao dịch giao ngay (ETF) đạt 21,3 tỷ USD.
Dữ liệu mạng chủ Ethereum vẫn ổn định, nâng cấp Pectra dự kiến sẽ nâng cao chức năng, an ninh và hiệu quả của mạng.Số người dùng hoạt động trung bình hàng ngày trên chuỗi là 480.000, với 1,2 triệu giao dịch mỗi ngày, tỷ lệ sử dụng tổng hợp của USDC, USDT, DAI trên các nền tảng vay mượn đã tăng vọt lên 87%, mức cao nhất kể từ cuối tháng 6 năm 2024. Khi tỷ suất lợi nhuận của DeFi tăng lên, việc giảm lãi suất có thể khởi động lại thị trường tín dụng tiền mã hóa và thúc đẩy hoạt động trên chuỗi phát triển mạnh mẽ.
Ở cấp độ hệ sinh thái chuỗi công khai, dữ liệu của các chuỗi công khai như Sui đều ấn tượng, còn nhiều sáng tạo đang chờ được khai phá.Tổng giá trị khóa (TVL) vượt 1,4 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX đạt 180 triệu USD, cả khối lượng giao dịch và số địa chỉ hoạt động hàng ngày đều lập kỷ lục mới. Giao thức thanh khoản NAVI Protocol có TVL vượt 500 triệu USD, sàn DEX hàng đầu Cetus nằm trong top 10 về khối lượng giao dịch trên toàn chuỗi, với khối lượng giao dịch hàng tuần vượt 1 tỷ USD. Khối lượng giao dịch của các tài sản chủ lưu trong hệ sinh thái SUI cũng tăng ổn định, khối lượng giao dịch của các tài sản cộng đồng và meme coin cũng tăng mạnh đáng kể. Do đó, chúng tôi cũng lạc quan về các dự án đại diện cho blockchain song song như Monad và hệ sinh thái của nó, aPriori.
Khái niệm "Chu kỳ siêu meme" thu hút thêm sự chú ý, mang lại những biến số mới cho sự phát triển của AI, và việc IP hóa giải trí thu hút thêm sự chú ý.Tổng giá trị vốn hóa thị trường của các MEME coin liên quan đến AI hiện đã vượt 2 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình của MEME coin tăng hơn 5 lần so với năm ngoái. Làn sóng của Terminals of Truth và GOAT mang lại các trường hợp sử dụng mới cho nội dung được tạo bởi AI, văn hóa meme và hành vi đầu cơ thị trường, đồng thời thúc đẩy số lượng giao dịch trên chuỗi Solana vượt 4,5 triệu giao dịch trong một ngày và đỉnh 6,9 triệu người dùng hoạt động hàng ngày, các DEX liên quan đến MEME ghi nhận mức phí cao kỷ lục.
II. Tổng quan về các dự án đầu tư của OKX Ventures trong Quý 3
Trong quý 3, OKX Ventures đã đầu tư vào các lĩnh vực như hệ sinh thái Bitcoin, Ethereum và các lớp 1 khác, cũng như AI và nền tảng dữ liệu blockchain, tham gia đầu tư vào các dự án như zkLink, Monad, aPriori, Space and Time, Prodia. Dưới đây là thông tin chi tiết về các dự án.
1. zkLink
zkLink là một cơ sở hạ tầng DeFi đa chuỗi dựa trên công nghệ chứng minh không tri thức (ZKP), nhằm giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản và chi phí giao dịch xuyên chuỗi trong hệ sinh thái blockchain hiện tại. Nó xây dựng một mạng Layer 3 zkEVM tích hợp (zkLink Nova) để kết nối Ethereum và các mạng Layer 2 của nó một cách liền mạch và tập trung thanh khoản.
Là mạng Layer 3 zkEVM tích hợp đầu tiên, zkLink Nova giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản trên các L2 của Ethereum, cho phép DApp triển khai trên nhiều L2 một cách liền mạch. Nó cung cấp một động cơ mở rộng tùy chỉnh cho các ứng dụng ZK hiệu suất cao, hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng như giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và giao dịch NFT.
Các vấn đề chính mà dự án này giải quyết:
￮ Tập trung thanh khoản xuyên chuỗi, tương tác đa chuỗi liền mạch: zkLink kết nối các mạng L1 và L2 khác nhau thông qua giao thức của mình, đơn giản hóa quy trình giao dịch xuyên chuỗi, cho phép người dùng giao dịch tự do trên các blockchain khác nhau mà không cần thường xuyên chuyển đổi mạng hoặc ví.
￮ Hệ sinh thái dự án phong phú: zkLink đã hợp tác với nhiều dự án, hình thành một hệ sinh thái phong phú, thu hút nhiều người dùng tham gia vào các hoạt động DeFi của nó.
￮ Giải pháp công nghệ đổi mới: Kết hợp ZK-Rollup và mạng oracle, zkLink cung cấp một cơ chế tương tác xuyên chuỗi hiệu quả và an toàn, tăng đáng kể hiệu quả tích hợp hệ sinh thái.
￮ Nâng cao trải nghiệm người dùng, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái tài chính phi tập trung, trở thành cây cầu quan trọng kết nối các blockchain khác nhau.
2. Monad
Monad là một blockchain lớp 1, nhằm mục đích cung cấp hiệu suất và khả năng mở rộng cực cao. Nó hỗ trợ 10.000 giao dịch mỗi giây, với thời gian khối 1 giây và tính chất cuối cùng sau 1 lần xác nhận. Monad tương thích với máy ảo Ethereum (EVM) hiện tại, cho phép các nhà phát triển dễ dàng di chuyển và sử dụng các ứng dụng và thư viện hiện có.
Yêu cầu phần cứng thấp của Monad cho phép các thiết bị tiêu dùng thông thường chạy nút, cung cấp một con đường khả thi để đạt được phi tập trung hóa. Hơn nữa, thiết kế của MonadDB khiến hầu hết trạng thái được lưu trữ trên SSD thay vì RAM, giúp giảm chi phí vận hành nút và tăng khả năng mở rộng.
Các đặc điểm nổi bật của dự án:
￮ Hiệu suất cao: Monad cung cấp 10.000 giao dịch mỗi giây, đảm bảo trải nghiệm người dùng mượt mà.
￮ Chi phí thấp: Gần như không có phí giao dịch, cho phép các ứng dụng mở rộng đáng kể.
￮ Xác nhận nhanh: Thời gian khối 1 giây và cơ chế xác nhận một lần, tăng hiệu quả giao dịch.
￮ Tương thích EVM: 100% tương thích EVM, hỗ trợ các ứng dụng trong hệ sinh thái Ethereum hiện có.
￮ Khả năng mở rộng phi tập trung: Yêu cầu phần cứng thấp cho phép nhiều người dùng tham gia mạng, thúc đẩy quá trình phi tập trung hóa.
￮ Mô hình thực thi sáng tạo: Sử dụng thực thi lạc quan song song và bất đồng bộ, tăng đáng kể khả năng xử lý giao dịch.
3. aPriori
aPriori là một giao thức cấp cơ sở hạ tầng MEV và thanh khoản staking được xây dựng nguyên bản trên nền tảng Monad, nhằm mục đích tối ưu hóa hiệu quả xử lý giao dịch trên blockchain thông qua cơ chế đấu giá không gian khối sáng tạo, từ đó giảm thiểu các giao dịch rác do MEV gây ra. aPriori tăng cường sự nhất quán giữa người sản xuất khối và mục tiêu của mạng, cải thiện trải nghiệm người dùng và hiệu quả tổng thể của mạng.
Các vấn đề chính mà dự án này giải quyết:
￮ Đấu giá không gian khối: Do giới hạn về không gian khối và quyền độc quyền của người sản xuất khối trong sắp xếp giao dịch, aPriori đưa ra cơ chế đấu giá không gian khối. Cơ chế này thông qua cạnh tranh đấu giá, làm cho giá trị kinh tế thực của giao dịch được minh bạch hóa, do đó cải thiện hiệu quả phân bổ tài nguyên.
￮ Tối thiểu hóa giao dịch rác: Cơ chế đấu giá của aPriori thay đổi chiến lược chủ đạo của người tìm kiếm, giảm thiểu hiện tượng giao dịch rác do MEV gây ra. Thiết kế này đảm bảo tính có thứ tự và khả năng dự đoán của việc thực thi giao dịch, cải thiện trải nghiệm người dùng.
￮ Tính tương thích khích lệ: Trong kỷ nguyên hậu MEV, cơ chế đấu giá của aPriori đảm bảo tính tương thích khích lệ, đảm bảo phí giao dịch dựa trên giá trị kinh tế thay vì đánh giá riêng tư của người sản xuất khối, từ đó tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
￮ Minh bạch và công bằng: Thông qua việc đưa ra cạnh tranh đấu
￮ Bảng điều khiển có thể tùy chỉnh: Nền tảng cung cấp chức năng trực quan hóa động, người dùng có thể tùy chỉnh bảng điều khiển theo nhu cầu thương hiệu của mình và tự động tạo biểu đồ và nội dung trực quan hóa.
5. Prodia
Prodia là một nền tảng đổi mới tập trung vào trí tuệ nhân tạo và máy tính đám mây phân tán, nhằm mục đích cung cấp dịch vụ tạo hình ảnh và âm nhạc thông qua API mạnh mẽ của nó. Nền tảng này sử dụng các mô hình học máy tiên tiến, đặc biệt là công nghệ Stable Diffusion, để chuyển đổi văn bản thành hình ảnh chất lượng cao. Ngoài ra, Prodia cũng xây dựng một mạng lưới đơn vị xử lý đồ họa (GPU) phân tán, cung cấp dịch vụ máy tính đám mây hiệu quả với chi phí thấp, hỗ trợ nhiều ứng dụng khác nhau. Prodia không chỉ cung cấp cho người dùng các công cụ trí tuệ nhân tạo tiên tiến, mà còn thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của dịch vụ máy tính đám mây.
• Các đặc điểm chính của dự án này:
￮ Khả năng tạo nội dung AI: Prodia cung cấp nhiều mô hình khác nhau, thông qua API có thể chuyển đổi văn bản thành hình ảnh hiệu quả, đáp ứng nhu cầu tạo nội dung chất lượng cao của người dùng.
￮ Máy tính đám mây phân tán: Sử dụng mạng lưới GPU phân tán, Prodia có thể cung cấp khả năng tính toán mạnh mẽ với chi phí thấp, phù hợp với các dự án quy mô khác nhau.
￮ Đa dạng các ứng dụng: Nền tảng này không chỉ phù hợp với việc tạo hình ảnh, mà còn mở rộng sang lĩnh vực tạo âm nhạc, mang lại nhiều sự linh hoạt và lựa chọn hơn cho các nhà sáng tạo.
￮ API thân thiện với người dùng: Thiết kế API của Prodia đơn giản và dễ sử dụng, giúp các nhà phát triển có thể nhanh chóng tích hợp các tính năng của nó, nâng cao hiệu quả phát triển.
￮ Cơ sở hạ tầng Web3: Kết hợp với công nghệ Web3, Prodia cung cấp dịch vụ phi tập trung, tăng cường bảo mật dữ liệu và bảo vệ quyền riêng tư của người dùng.
III. Kết luận
Từ những thay đổi trong Q3 này, OKX Ventures rất lạc quan về triển vọng thị trường, các yếu tố tích cực như việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giảm lãi suất, Ethereum tiếp tục đổi mới, một số dữ liệu trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục, cùng với sự ra đời của các chuỗi công khai như SUI và sự sáng tạo văn hóa từ các meme, đều mang lại động lực tăng trưởng liên tục cho ngành. Trong quý này, chúng tôi tập trung vào các dự án có tiềm năng chiến lược, không chỉ phù hợp với cơ hội tăng trưởng thị trường, mà còn thể hiện lợi thế cạnh tranh độc đáo trong từng lĩnh vực.
Dù là trong việc reStake Bitcoin và ứng dụng DeFi, tích hợp thanh khoản xuyên chuỗi, hay nâng cao hiệu suất blockchain và tối ưu hóa xử lý dữ liệu, các dự án này đều đang thúc đẩy các bước đột phá về công nghệ và mở rộng các ứng dụng. Ngoài ra, chúng tôi vẫn kỳ vọng vào triển vọng của nội dung được tạo bởi trí tuệ nhân tạo và máy tính đám mây phân tán, chúng sẽ mang lại động lực mới cho sự đổi mới và phát triển của ngành trong tương lai.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của OKX Ventures, vui lòng xem chi tiết tại
https://www.okx.com/zh-hans/learn/okx-disclaimer.
Cảnh báo rủi ro và tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này chỉ dùng để tham khảo. Bài viết chỉ thể hiện quan điểm của tác giả, không đại diện cho quan điểm của OKX và các tổ chức nêu trên. Bài viết không nhằm mục đích (i) cung cấp lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị đầu tư; (ii) đề nghị hoặc kêu gọi mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số; (iii) cung cấp tư vấn tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của thông tin đó. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (bao gồm stablecoin và NFT) có rủi ro cao và có thể biến động mạnh. Bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng xem giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với tình hình tài chính của bạn hay không. Vui lòng tham khảo ý kiến của chuyên gia pháp lý/thuế/đầu tư về tình huống cụ thể của bạn. Bạn tự chịu trách nhiệm hiểu và tuân thủ các luật và quy định địa phương có liên quan.
