Là thị trường tiền điện tử lớn thứ tư, Đông Âu đã nhận được 499,14 tỷ USD giá trị on-chain trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, tương đương 11% tổng lượng tiền điện tử nhận được trên toàn cầu. Các Sàn tập trung (CEX) đã nhận được lượng tiền điện tử lớn nhất trong khu vực, gần 324 tỷ USD, và hoạt động DeFi đã tăng trưởng đáng kể trong năm qua với 165,46 tỷ USD tiền điện tử, chiếm một phần ba tổng lượng tiền điện tử đổ vào khu vực.
Trong chỉ số áp dụng tiền điện tử toàn cầu năm nay, các nhà lãnh đạo khu vực Ukraine và Nga xếp hạng 6 và 7, tương ứng, với Nga tiến 6 bậc so với xếp hạng năm ngoái. Việc cả hai thị trường tiền điện tử của các quốc gia này đều đang phát triển là đáng chú ý, bất chấp cuộc chiến đang diễn ra và chế độ trừng phạt quốc tế ngày càng gay gắt chống lại Nga, dẫn đầu Đông Âu với 182,44 tỷ USD tiền điện tử đổ vào như được thể hiện bên dưới. Ukraine đứng thứ hai, nhận được 106,1 tỷ USD tiền điện tử.
Ở Ukraine, các chuyển khoản của các tổ chức và chuyên gia đã thúc đẩy một phần lớn sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử, một diễn biến đáng chú ý khi tình hình pháp lý của quốc gia này đang thay đổi.
Để có được góc nhìn khu vực về xu hướng này, chúng tôi đã nói chuyện với WhiteBIT, một sàn giao dịch tiền điện tử có nguồn gốc từ Ukraine và hiện đặt trụ sở chính tại Litva, với tổng cộng 8 văn phòng trên toàn cầu. Bất chấp cuộc chiến, WhiteBIT vẫn duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trong khu vực, cùng với các Sàn tập trung (CEX) khác, mặc dù một số trong số họ có thể đã chuyển hoạt động sang các quốc gia Đông Âu khác do lo ngại về an ninh.
"Các chuyển khoản tiền điện tử của các tổ chức và chuyên gia ở Ukraine đã tăng vọt khi nhiều người tìm kiếm sự ổn định tài chính giữa cuộc chiến đang diễn ra, với tiền điện tử được coi là một lựa chọn an toàn hơn," tổ chức này cho biết. "Xu hướng này chịu ảnh hưởng của các yếu tố toàn cầu như biến động thị trường, lạm phát và các lệnh trừng phạt liên quan đến chiến tranh, cùng với sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với các quỹ giao dịch Bitcoin (ETF) từ các công ty như BlackRock."
Mua BTC bằng Hryvnia của Ukraine tăng lên
Việc xem xét dữ liệu sổ lệnh - một danh sách các lệnh mua và bán cho một tài sản hoặc chứng khoán - cho thấy rằng các giao dịch mua Bitcoin (BTC) bằng Hryvnia của Ukraine (UAH) đã tăng lên trong năm qua, đạt 882,64 triệu USD.
Điều này đi theo sau đỉnh lạm phát UAH ở mức 26,6% vào tháng 12 năm 2022 và sự suy giảm ổn định của lạm phát trong quý I năm 2023. Do hành vi mua sắm của người tiêu dùng thường chậm hơn so với xu hướng kinh tế, người dân Ukraine có thể đã theo đuổi BTC như một phương tiện lưu trữ giá trị thay thế cho UAH.
"Giữa bất ổn kinh tế, BTC được coi là một khoản đầu tư dài hạn an toàn hơn so với đồng tiền quốc gia biến động," WhiteBIT cho biết. "Thanh khoản và an ninh của BTC khiến nó trở nên hấp dẫn hơn đối với cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân ở Ukraine, những người tìm kiếm sự ổn định và bảo toàn giá trị lâu dài giữa cuộc chiến và bất ổn kinh tế đang diễn ra."
Các dịch vụ do Nga phát triển tại chỗ ngày càng phổ biến
Nga tiếp tục nhận được khối lượng lớn tiền điện tử từ các nguồn trong nước và nước ngoài. Năm ngoái, chúng tôi đã báo cáo về sự tăng trưởng của các dịch vụ do Nga phát triển tại chỗ, một xu hướng vẫn tiếp tục ổn định trong năm nay. Chỉ số tăng trưởng của các dịch vụ trong nước ở Nga (bên dưới) xem xét tỷ lệ phần trăm trung bình lưu lượng truy cập web - được định nghĩa là trên 50% - đến các dịch vụ bằng tiếng Nga trong hai năm qua. Trong khi lượt truy cập vào các trang web CEX tương đối ổn định, những lượt truy cập vào các trang web sàn giao dịch không KYC bằng tiếng Nga đã tăng lên, đạt đỉnh vào giữa năm ngoái và hiện đang ổn định. Điều này có thể là do các lệnh trừng phạt rộng rãi đối với các tổ chức tài chính lớn của Nga, khiến công dân Nga sử dụng rộng rãi hơn các loại dịch vụ này, nơi họ có thể chuyển tiền pháp định vào và ra khỏi các ngân hàng Nga bị trừng phạt sang tiền điện tử.
Bỏ qua thực tế đó, hãy thảo luận về một chỉ số tăng trưởng tiềm năng tích cực cho Đông Âu: sự gia tăng đáng kể trong hoạt động DeFi.
Hoạt động DeFi tăng gần 40% theo năm ở Đông Âu
Trong năm qua, hoạt động DeFi chiếm hơn 33% tổng lượng tiền điện tử nhận được cho Đông Âu. Và khi xem xét tăng trưởng DeFi theo năm trên toàn cầu, Đông Âu đứng thứ ba trên thế giới, sau Mỹ Latin và Châu Phi Subsahara.
Ở Đông Âu, các Sàn phi tập trung (DEX) đã chứng kiến sự gia tăng lớn nhất về lượng tiền điện tử đổ vào - đặc biệt là ở Ukraine, Nga, Ba Lan và Belarus. Trên toàn khu vực, các DEX đã nhận được 148,68 tỷ USD tiền điện tử. Lượng tiền điện tử gửi đến các DEX ở Ukraine và Nga tăng lần lượt 160,23% và 173,88%, với các DEX ở Ukraine nhận được 34,9 tỷ USD và các DEX ở Nga nhận được 58,4 tỷ USD. Một số quốc gia như Moldova, Hungary và Cộng hòa Séc cũng chứng kiến sự gia tăng trong các dịch vụ cho vay DeFi, nhận được 11,29 tỷ USD tiền điện tử.
Trong khi các quốc gia như Hungary và Moldova chứng kiến sự tăng trưởng nổ ra trong các cầu nối và dịch vụ cho vay, do thị trường tương đối nhỏ, lượng tiền điện tử đổ vào các danh mục này chỉ chiếm một phần nhỏ của tổng khối lượng DeFi của khu vực. Ví dụ, sự tăng gần 600% của Hungary trong lượng tiền điện tử gửi qua các cầu nối chỉ tương đương 151 triệu USD tiền điện tử. Mặc dù không phải là một con số không đáng kể, so sánh lượng tiền điện tử gửi qua các cầu nối của Hungary với của Ukraine - 897 triệu USD - sẽ đưa con số này vào bối cảnh khu vực. Tăng trưởng NFT cũng tăng vọt ở một số quốc gia, nhưng chỉ chiếm 6,9 triệu USD trong tổng lượng tiền điện tử DeFi của Đông Âu.
Các hợp đồng thông minh token (tức là những hợp đồng sử dụng token ERC-20, cũng như các loại stablecoin phổ biến như
Một cơ quan quản lý ở Ukraine chia sẻ sự lạc quan này. "Từ góc độ các lĩnh vực triển vọng cho tài sản kỹ thuật số ở Đông Âu, chúng tôi tin rằng Ukraine có tiềm năng trở thành một trong những cầu thủ chính, xét về mức độ áp dụng và quan tâm đến tiền điện tử", Yurii Boiko, Ủy viên tại Ủy ban Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán Quốc gia Ukraine, cho biết. "Chúng tôi có một dân số hàng triệu người với mức độ văn hóa công nghệ thông tin cao, sự kỹ thuật số không ngừng mở rộng trong nước, các hệ sinh thái công nghệ mạnh mẽ và một động lực đổi mới. Kết hợp với một môi trường pháp lý thuận lợi, mà chúng tôi đang tích cực làm việc để thiết lập, điều này sẽ cho phép Ukraine trở thành một động lực tương lai của sự phát triển và triển khai tài sản kỹ thuật số ở khu vực Đông Âu." Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi các xu hướng để xem MiCA và các nỗ lực quản lý khác ảnh hưởng như thế nào đến việc áp dụng tiền điện tử ở Đông Âu trong năm tới.
