Báo cáo quý 3 OKX Ventures : Vẫn tập trung vào các hệ sinh thái chính thống như Bitcoin, Ethereum và AI

I. Về triển vọng ngành

Về mặt vĩ mô, việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giảm lãi suất đã mang lại lợi ích cho các giao thức DeFi. Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã giảm mạnh 50 điểm cơ bản vào tháng 9, giảm tỷ lệ quỹ liên bang về mức 4,75% - 5%, dẫn đến biến động ngắn hạn, nhưng triển vọng dài hạn của Bitcoin vẫn vững chắc. Khi hệ thống tài chính toàn cầu ngày càng phụ thuộc vào việc mở rộng tiền tệ, BTC với tư cách là tài sản toàn cầu độc lập với chính sách của ngân hàng trung ương, sức hấp dẫn của nó tiếp tục tăng, với dòng vốn ròng vào các quỹ giao dịch giao ngay (ETF) đạt 21,3 tỷ USD.

Dữ liệu mạng chủ Ethereum vẫn ổn định, nâng cấp Pectra dự kiến sẽ nâng cao chức năng, an ninh và hiệu quả của mạng. Số lượng người dùng hoạt động trung bình hàng ngày là 480.000, với 1,2 triệu giao dịch mỗi ngày, tỷ lệ sử dụng USDC, USDT, DAI tổng hợp trên các nền tảng vay mượn đã tăng lên 87%, mức cao nhất kể từ cuối tháng 6 năm 2024. Khi tỷ suất lợi nhuận DeFi tăng lên, việc giảm lãi suất có thể khởi động lại thị trường tín dụng tiền mã hóa và thúc đẩy hoạt động trên chuỗi.

Ở cấp độ hệ sinh thái chuỗi công khai, các chuỗi công khai như Sui đang có những số liệu ấn tượng, còn nhiều sáng tạo đang chờ được khai phá. Tổng giá trị khóa (TVL) vượt 1,4 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng ngày trên các sàn DEX đạt 180 triệu USD, cả khối lượng giao dịch và số lượng địa chỉ hoạt động đều đạt mức cao kỷ lục. Giao thức thanh khoản NAVI Protocol có TVL vượt 500 triệu USD, sàn DEX hàng đầu Cetus nằm trong top 10 về khối lượng giao dịch trên toàn chuỗi, với khối lượng giao dịch hàng tuần vượt 1 tỷ USD. Khối lượng giao dịch của các tài sản chủ lưu trong hệ sinh thái SUI cũng tăng ổn định, trong khi khối lượng giao dịch của các Memecoin và tài sản cộng đồng cũng tăng mạnh. Do đó, chúng tôi cũng kỳ vọng vào các dự án đại diện cho blockchain song song như Monad và hệ sinh thái của nó, aPriori.

Khái niệm "siêu chu kỳ" MEME mang lại nhiều sự chú ý hơn, mang lại những biến số mới cho sự phát triển của AI, và các IP giải trí thu hút thêm nhiều sự chú ý. Tổng giá trị vốn hóa thị trường của các AI Memecoin hiện đã vượt 2 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình của Memecoin tăng hơn 5 lần so với năm ngoái. Sự nổi lên của Terminals of Truth và GOAT mang lại những trường hợp sử dụng mới cho nội dung do AI tạo ra, văn hóa meme và hành vi đầu cơ thị trường, đồng thời thúc đẩy số lượng giao dịch trên chuỗi Solana vượt 4,5 triệu lần mỗi ngày và số lượng người dùng hoạt động hàng ngày đạt 6,9 triệu, các sàn DEX liên quan đến MEME cũng ghi nhận mức phí cao kỷ lục.

II. Tổng quan các dự án đầu tư của OKX Ventures trong Q3

Trong quý 3, OKX Ventures đã đầu tư vào các lĩnh vực như hệ sinh thái Bitcoin, Ethereum và các lớp 1 khác, cũng như AI và nền tảng dữ liệu blockchain, tham gia đầu tư vào các dự án như zkLink, Monad, aPriori, Space and Time, Prodia, v.v. Dưới đây là thông tin chi tiết về các dự án này.

1. zkLink

zkLink là một cơ sở hạ tầng DeFi đa chuỗi dựa trên công nghệ chứng minh không tri thức (ZKP), nhằm giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản và chi phí giao dịch xuyên chuỗi trong hệ sinh thái blockchain hiện tại. Nó xây dựng một mạng Layer 3 zkEVM tích hợp (zkLink Nova) để kết nối và tích hợp thanh khoản từ Ethereum và các mạng Layer 2 của nó một cách liền mạch.

Là mạng Layer 3 zkEVM tích hợp đầu tiên, zkLink Nova giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản trên các L2 của Ethereum, cho phép DApp triển khai trên nhiều L2 một cách liền mạch. Nó cung cấp một động cơ mở rộng tùy chỉnh cho các ứng dụng ZK hiệu suất cao, hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng như giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và giao dịch NFT.

Các vấn đề chính mà dự án này giải quyết:

• Tích hợp thanh khoản xuyên chuỗi, tương tác đa chuỗi liền mạch: zkLink kết nối các mạng L1 và L2 khác nhau, đơn giản hóa quy trình giao dịch xuyên chuỗi, cho phép người dùng giao dịch tự do trên các blockchain khác nhau mà không cần thường xuyên chuyển đổi mạng hoặc ví.
• Hệ sinh thái dự án phong phú: zkLink đã hợp tác với nhiều dự án, hình thành một mạng lưới hệ sinh thái phong phú, thu hút nhiều người dùng tham gia vào các hoạt động DeFi của nó.
• Giải pháp công nghệ đổi mới: kết hợp ZK-Rollup và mạng oracle, zkLink cung cấp một cơ chế tương tác xuyên chuỗi hiệu quả và an toàn, tăng đáng kể hiệu quả tích hợp hệ sinh thái.
• Nâng cao trải nghiệm người dùng, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi phi tập trung, trở thành cầu nối quan trọng giữa các blockchain khác nhau.

2. Monad

Monad là một blockchain lớp 1, nhằm mục đích cung cấp hiệu suất và khả năng mở rộng cực cao. Nó hỗ trợ 10.000 giao dịch mỗi giây, với thời gian khối 1 giây và tính chất cuối cùng sau 1 lần xác nhận. Monad tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM) hiện tại, cho phép các nhà phát triển dễ dàng di chuyển và sử dụng các ứng dụng và thư viện hiện có.

Monad có yêu cầu phần cứng thấp, cho phép người tiêu dùng thông thường có thể chạy các nút, cung cấp một con đường khả thi để phi tập trung hóa. Hơn nữa, thiết kế của MonadDB lưu trữ phần lớn trạng thái trên SSD thay vì RAM, giúp giảm chi phí vận hành nút và tăng khả năng mở rộng.

Các đặc điểm nổi bật của dự án:

• Hiệu suất cao: Monad cung cấp 10.000 giao dịch mỗi giây, đảm bảo trải nghiệm người dùng mượt mà.
• Chi phí thấp: Phí giao dịch gần như bằng 0, cho phép các ứng dụng mở rộng đáng kể.
• Xác nhận nhanh: Thời gian khối 1 giây và cơ chế xác nhận 1 lần, nâng cao hiệu quả giao dịch.
• Tương thích EVM: 100% tương thích EVM, hỗ trợ các ứng dụng trong hệ sinh thái Ethereum hiện có.
• Phi tập trung có thể mở rộng: Yêu cầu phần cứng thấp cho phép nhiều người dùng tham gia vào mạng, thúc đẩy quá trình phi tập trung hóa.
• Mô hình thực thi sáng tạo: Sử dụng thực thi lạc quan song song và bất đồng bộ, tăng cường khả năng xử lý giao dịch.

3. aPriori

aPriori là một cơ sở hạ tầng MEV và giao thức staking thanh khoản được xây dựng đặc biệt cho kỷ nguyên thực thi song song, được triển khai nguyên bản trên nền tảng Monad. Dự án này nhằm mục đích tối ưu hóa hiệu quả xử lý giao dịch trên blockchain thông qua cơ chế đấu giá không gian khối sáng tạo, từ đó giảm thiểu các giao dịch rác do MEV gây ra. aPriori tăng cường trải nghiệm người dùng và hiệu quả tổng thể của mạng bằng cách đảm bảo sự nhất quán giữa các nhà sản xuất khối và mục tiêu của mạng.

Các vấn đề chính mà dự án này giải quyết:

• Đấu giá không gian khối: Do giới hạn về không gian khối và quyền độc quyền của nhà sản xuất khối trong sắp xếp giao dịch, aPriori đưa ra cơ chế đấu giá không gian khối. Cơ chế này sử dụng đấu thầu cạnh tranh để làm rõ giá trị kinh tế thực của các giao dịch, từ đó nâng cao hiệu quả phân bổ tài nguyên.
• Tối thiểu hóa giao dịch rác: Cơ chế đấu giá của aPriori thay đổi chiến lược chủ đạo của người tìm kiếm, giảm thiểu hiện tượng giao dịch rác do MEV gây ra. Thiết kế này đảm bảo tính có thứ tự và khả năng dự đoán của việc thực thi giao dịch, cải thiện trải nghiệm người dùng.
• Tính tương thích khích lệ: Trong kỷ nguyên hậu MEV, cơ chế đấu giá của aPriori đảm bảo tính tương thích khích lệ, đảm bảo phí giao dịch dựa trên giá trị kinh tế thay vì đánh giá riêng tư của nhà sản xuất khối, từ đó tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
• Minh bạch và công bằng: Thông qua đấu thầu cạnh tranh, aPriori đảm bảo tính minh bạch trong quá trình xử lý giao dịch, giảm thiểu khả năng xảy ra hành vi bất công (như giao dịch trước).

4. Space and Time

Space and Time là một kho dữ liệu

Prodia là một nền tảng đổi mới tập trung vào trí tuệ nhân tạo và máy tính đám mây phân tán, nhằm mục đích cung cấp dịch vụ tạo hình ảnh và âm nhạc thông qua API mạnh mẽ của mình. Nền tảng này sử dụng các mô hình học máy tiên tiến, đặc biệt là công nghệ Stable Diffusion, để chuyển đổi văn bản thành hình ảnh chất lượng cao. Ngoài ra, Prodia cũng xây dựng một mạng lưới đơn vị xử lý đồ họa (GPU) phân tán, cung cấp dịch vụ máy tính đám mây hiệu quả với chi phí thấp, hỗ trợ nhiều ứng dụng khác nhau. Prodia không chỉ cung cấp cho người dùng các công cụ trí tuệ nhân tạo tiên tiến, mà còn thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của dịch vụ máy tính đám mây.

• Các đặc điểm chính của dự án này:
• Khả năng tạo nội dung AI: Prodia cung cấp nhiều mô hình khác nhau, sử dụng API để chuyển đổi văn bản thành hình ảnh hiệu quả, đáp ứng nhu cầu của người dùng về việc tạo nội dung chất lượng cao.
• Máy tính đám mây phân tán: Sử dụng mạng lưới GPU phân tán, Prodia có thể cung cấp khả năng tính toán mạnh mẽ với chi phí thấp, phù hợp với các dự án khác nhau.
• Đa dạng các ứng dụng: Nền tảng này không chỉ phù hợp với việc tạo hình ảnh, mà còn mở rộng sang lĩnh vực tạo âm nhạc, mang lại nhiều sự linh hoạt và lựa chọn cho các nhà sáng tạo.
• API thân thiện với người dùng: Thiết kế API của Prodia đơn giản và dễ sử dụng, cho phép các nhà phát triển nhanh chóng tích hợp các tính năng của nó, nâng cao hiệu quả phát triển.
• Cơ sở hạ tầng Web3: Kết hợp với công nghệ Web3, Prodia cung cấp dịch vụ phi tập trung, tăng cường bảo mật dữ liệu và bảo vệ quyền riêng tư của người dùng.

Ba, Kết luận

Từ những thay đổi trong Q3 này, OKX Ventures rất lạc quan về triển vọng thị trường, với những yếu tố tích cực như chính sách tiền tệ nới lỏng, sự đổi mới liên tục của Ethereum, một số chỉ số trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục, sự phát triển của hệ sinh thái chuỗi công khai như SUI và sự sáng tạo văn hóa do meme mang lại, đều cung cấp động lực tăng trưởng liên tục cho ngành. Trong quý này, chúng tôi tập trung vào các dự án có tiềm năng chiến lược, không chỉ phù hợp với cơ hội tăng trưởng thị trường, mà còn thể hiện lợi thế cạnh tranh độc đáo trong từng lĩnh vực.

Dù là trong việc reStake Bitcoin và ứng dụng DeFi, tích hợp thanh khoản liên chuỗi, hay nâng cao hiệu suất blockchain và tối ưu hóa xử lý dữ liệu, các dự án này đều đang thúc đẩy các bước đột phá về công nghệ và mở rộng các ứng dụng. Ngoài ra, chúng tôi vẫn lạc quan về triển vọng của nội dung được tạo bởi AI và máy tính đám mây phân tán, chúng sẽ mang lại động lực mới cho sự đổi mới và phát triển của ngành trong tương lai.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của OKX Ventures, vui lòng xem https://www.okx.com/zh-hans/learn/okx-disclaimer.

Cảnh báo rủi ro và tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này chỉ dùng để tham khảo. Bài viết chỉ thể hiện quan điểm của tác giả, không đại diện cho quan điểm của OKX và các tổ chức nêu trên. Bài viết không nhằm mục đích (i) đưa ra lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư; (ii) đề nghị hoặc kêu gọi mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số; (iii) cung cấp tư vấn tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của thông tin đó. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (bao gồm stablecoin và NFT) có rủi ro cao và có thể biến động mạnh. Bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng xem giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với tình hình tài chính của bạn hay không. Vui lòng tham khảo ý kiến của chuyên gia pháp lý/thuế/đầu tư về trường hợp cụ thể của bạn. Bạn tự chịu trách nhiệm hiểu và tuân thủ các luật và quy định địa phương có liên quan.