Tác giả: flowie, ChainCatcher
Gần đây, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ dường như đang gấp rút hoàn thành mục tiêu của năm tài chính 2024 sắp kết thúc, tăng cường thực thi pháp luật trong lĩnh vực tiền điện tử.
Tuần trước, theo báo cáo của Wall Street Journal, chính phủ liên bang đang điều tra hành vi có thể vi phạm các quy định về trừng phạt và chống rửa tiền của công ty tiền điện tử Tether. Mặc dù bị Tether phủ nhận, nhưng vẫn gây ra một phần hoảng loạn trên thị trường.
Trong suốt tháng 10, SEC đã ít nhất buộc tội hơn 20 dự án và cá nhân tiền điện tử như Cumberland, Gotbit, CLS, ZM Quant, Saitama và Robo Inu, thu giữ hơn 25 triệu USD tiền điện tử. Nhiều trong số các cáo buộc này còn được phối hợp với FBI và Bộ Tư pháp để thực thi, với các công ty tạo lập thị trường và sàn giao dịch tiền điện tử cũng trở thành mục tiêu chính.
Trong bối cảnh các cơ quan quản lý của Mỹ không có dấu hiệu chậm lại việc kiểm tra tiền điện tử, kỷ lục về các vụ kiện và giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2024 có thể sẽ đạt mức cao kỷ lục.
Kỷ lục mới về số tiền giải quyết tranh chấp tiền điện tử gần 20 tỷ USD vào năm 2024, các ông lớn trở thành mục tiêu chính
Năm 2024 là năm tăng mạnh các hoạt động thực thi pháp luật của Mỹ trong lĩnh vực tiền điện tử. Theo dữ liệu của Coingecko, tính đến ngày 9 tháng 10, số tiền giải quyết tranh chấp tiền điện tử của các cơ quan quản lý Mỹ đạt gần 20 tỷ USD, tăng 78,9% so với năm 2023 và chiếm khoảng hai phần ba tổng số tiền giải quyết trong 5 năm qua. Với việc năm 2024 vẫn chưa kết thúc và các cơ quan quản lý vẫn chưa có dấu hiệu chậm lại, dự kiến kỷ lục về các vụ kiện và giải quyết tranh chấp tiền điện tử năm nay sẽ vượt qua năm 2023.
Riêng đối với SEC, theo báo cáo cập nhật ngày 19 tháng 10 của social capital markets, số tiền phạt của SEC đối với lĩnh vực tiền điện tử trong năm 2024 lên tới 4,68 tỷ USD. Trong khi từ năm 2013 đến nay, SEC chỉ thu được tổng cộng 7,42 tỷ USD tiền phạt từ các công ty và cá nhân liên quan đến tiền điện tử, điều này có nghĩa là 63% tổng số tiền phạt được tập trung vào năm 2024.
Số tiền phạt trong năm 2024 tăng 3018% so với mức 150,26 triệu USD của năm 2023.
Mặc dù số tiền phạt tăng lên, nhưng số vụ việc lại giảm. Số vụ việc thực thi pháp luật tiền điện tử của SEC trong năm 2024 chỉ có 11 vụ, giảm nhiều so với 30 vụ trong năm 2023.
Chiến lược thực thi pháp luật tiền điện tử của SEC đã có sự điều chỉnh rõ rệt, bắt đầu tập trung vào các vụ việc mang tính đại diện, thực hiện các biện pháp thực thi có ảnh hưởng lớn hơn (như mức phạt cao hơn, tuyên truyền mạnh mẽ hơn, v.v.), tạo tiền lệ trong ngành.
Khoản phạt lớn của SEC trong năm nay chủ yếu do đóng góp của Terra và đồng sáng lập viên Do Kwon, điều này cũng mở ra tiền lệ về thực thi pháp luật tiền điện tử của SEC.
Ngoài Terra, các ông lớn ở các lĩnh vực tiền điện tử cũng khó thoát khỏi những vụ kiện pháp lý của SEC.
Vào tháng 4, các ông lớn DeFi như Uniswap Labs và ConsenSys đều nhận được thông báo Wells (Wells Notice) trước khi bị khởi kiện, bị cáo buộc các sản phẩm của họ vi phạm luật chứng khoán, không đăng ký làm môi giới, và tham gia phát hành và bán một số chứng khoán chưa đăng ký. Trong đó, ConsenSys đã chính thức bị SEC khởi kiện vào ngày 28 tháng 6.
Vào ngày 28 tháng 8, thị trường NFT hàng đầu OpenSea và sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu Crypto.com cũng nhận được thông báo Wells, bị cáo buộc các NFT hoặc token giao dịch trên thị trường của họ có thể được coi là chứng khoán chưa đăng ký.
Vào tháng 10, SEC còn phối hợp với FBI và Bộ Tư pháp để thực thi và buộc tội nhà tạo lập thị trường meme lớn nhất Gotbit, cũng như buộc tội nhà tạo lập thị trường hàng đầu Cumberland vi phạm luật chứng khoán.
Trong khi thị trường đang đoán xem ai sẽ là mục tiêp tiếp theo của các cơ quan quản lý Mỹ, nhà báo kinh doanh của Fox, Eleanor Terrett, gần đây đã nói trên nền tảng X rằng không có nhà tham gia tiền điện tử chính yếu nào đăng ký với SEC vào năm 2024, nhưng ủy ban này vẫn sẽ đưa tiền điện tử vào danh sách ưu tiên kiểm tra của họ vào năm 2025.
Terrett đoán rằng "Vai trò quản lý (chứ không phải thực thi) của SEC đối với hai tài sản tiền điện tử duy nhất là Bitcoin và ETF của Ethereum. Liệu việc kiểm tra sẽ tập trung vào những ETF này và các công ty hợp tác với chúng?"
Trong khi đó, theo báo cáo của Wall Street Journal, Bộ Tài chính Mỹ đã nhắm đến nhà phát hành stablecoin lớn nhất, Tether.
Sự kiểm soát chặt chẽ của các cơ quan quản lý là động lực cho sự bùng nổ của tiền MEME, liệu việc Trump trở lại có thể là tin xấu cho tiền MEME?
Nic Carter, đồng sáng lập của Castle Island Ventures, cho biết trên nền tảng truyền thông xã hội rằng cơn sốt đầu cơ tiền MEME phần lớn là phản ứng lại sự kiểm soát chặt chẽ của SEC. Nếu SEC quản lý một cách hợp lý, nhu cầu giao dịch tiền MEME trên thị trường sẽ giảm.
Ảnh hưởng của các nhà lãnh đạo ý kiến trong lĩnh vực tiền điện tử @WutalkWu cũng cho rằng một lý do khiến tiền MEME bùng nổ là vì SEC không cho phép những người phát hành token gán giá trị cho token, nếu không thì sẽ phải đăng ký là chứng khoán.
Anh ấy nói rằng trong bối cảnh quản lý như vậy, nhiều token của các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã trở thành tiền MEME. Những khoản đầu tư vốn dĩ nên là đầu tư cổ phần, chia cổ tức, theo dõi dài hạn, đã trở thành những dự án được coi như MEME để đầu cơ.
Tuy nhiên, nếu Trump được bầu lại, tình hình có thể thay đổi. Nhà phân tích tiền điện tử ở nước ngoài @malekanoms phân tích rằng chiến thắng của Đảng Cộng hòa sẽ lật đổ tất cả những điều này, khôi phục các đợt phát hành coin ban đầu (ICO), thực hiện airdrop cho toàn dân, và các hình thức hợp lý hóa token khác.
Ngoài ra, họ có thể sẽ làm cho việc chuyển đổi phí, chia cổ tức bằng token trở nên khả thi. Sự hợp lý hóa quy định của Mỹ sẽ khiến sự chú ý của tiền điện tử tập trung lại vào các ứng dụng phi tập trung (DApps) và những điều thực sự quan trọng khác, nhưng cũng có thể dẫn đến một thị trường gấu dài hạn.
Sự gia tăng của các quy định làm tăng chi phí hoạt động của doanh nghiệp, xu hướng tuyển dụng các quan chức trở nên phổ biến
Để tránh tối đa các khoản phạt lớn, các doanh nghiệp tiền điện tử đã trở thành xu hướng tuyển dụng các quan chức chính phủ.
Nhà báo của FOX cho biết, năm nay hiện tượng "cửa quay" của SEC đặc biệt rõ rệt, nhiều quan chức nổi tiếng đã rời khỏi cơ quan và gia nhập các công ty tư nhân.
- Carolyn Welshhans, cựu quyền Giám đốc Bộ phận Tài sản và Mạng lưới Tiền điện tử, đã gia nhập Morgan Lewis, tập trung vào các vấn đề thực thi luật chứng khoán.
- Gurbir Grewal, cựu Giám đốc Bộ phận Thực thi, đã gia nhập Milbank Law với tư cách là Đối tác, trong khi công ty này hiện đang đại diện cho khách hàng như Binance trong các vụ kiện của SEC, vụ kiện này được khởi xướng khi Grewal còn đang làm việc.
- David Hirsch, cựu Trưởng bộ phận Tài sản và Mạng lưới Tiền điện tử, đã gia nhập McGuireWoods LLP, cung cấp dịch vụ tư vấn về các vấn đề pháp lý liên quan đến tiền điện tử và an ninh mạng.
- Ladan Stewart, người từng khởi kiện Coinbase và Ripple thay mặt SEC, cũng đã gia nhập White & Case để giúp khách hàng ứng phó với các hoạt động thực thi pháp luật của SEC trong lĩnh vực tiền điện tử.
Ngoài việc tuyển dụng các quan chức, việc Uniswap ra mắt Unichain cũng là một cách nào đó để đối phó với sự quản lý. Nhà lãnh đạo ý kiến trong lĩnh vực tiền điện tử @_FORAB cho rằng các dự án DeFi sau này có tính năng đặt cọc token của họ để nhận lãi, c
Ngoài việc mong đợi thái độ dịu đi của các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp Bit cần một bộ quy tắc quản lý rõ ràng hơn. Thay vì tốn nhiều nguồn lực để suy nghĩ về cách tránh bị khởi kiện, các doanh nghiệp Bit có thể mong đợi tập trung vào việc xây dựng trong một khuôn khổ rõ ràng hơn.
ConsenSys đã gửi một bức thư công khai trong tuần trước đến Tổng thống Hoa Kỳ tương lai, yêu cầu ban hành các quy định rõ ràng và ủng hộ đối với Bit và Web3.
Và Ủy viên SEC Mark T. Uyeda gần đây cũng chỉ ra rằng các quốc gia Ấn Độ - Thái Bình Dương như Nhật Bản, Singapore và Hồng Kông đã xây dựng được một khuôn khổ rõ ràng, vừa hỗ trợ đổi mới vừa bảo vệ nhà đầu tư, trong khi Hoa Kỳ lại thiếu hướng dẫn rõ ràng, khiến các bên tham gia thị trường đối mặt với sự không chắc chắn. Ông sẽ thúc đẩy Hoa Kỳ có một thái độ tích cực hơn trong việc quản lý Bit.
