Khuyến nghị hôm nay | Cách kiếm lợi nhuận độc đáo của Hệ sinh thái Thương mại Solana

Các công cụ giao dịch trên Solana rất có lợi nhuận, thậm chí sánh ngang hoặc vượt qua các dự án DeFi xanh lam như Maker, Aave hoặc Lido. - Hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi Solana đang tạo ra những khoản thu nhập cao đáng kinh ngạc. - Điều này nhờ vào kiến trúc mạng độc đáo của nó và các khả năng mà nó mang lại cho các nhà giao dịch. - Với tư cách là một lĩnh vực độc lập, các hoạt động liên quan đến giao dịch trên Solana trở thành loại hình có lợi nhuận thứ ba lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, chỉ sau stablecoin và Layer 1. - Cung cấp cơ sở hạ tầng cho thị trường trên chuỗi Solana mang lại cơ hội kiếm tiền rất lớn. Đây là quan điểm được đưa ra bởi David Duong, Giám đốc Nghiên cứu Định chế, và David Han, Phân tích Viên Nghiên cứu Định chế của sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase, trong một báo cáo vào thứ Sáu. Họ cho rằng nếu xem hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi Solana như một lĩnh vực tài chính độc lập, thì nó là loại hình có khả năng sinh lời thứ ba cao nhất trong tiền điện tử, chỉ sau stablecoin và Layer 1. Duong nói với CoinDesk: "Các hoạt động liên quan đến giao dịch trên Solana thường chiếm 75-90% phí giao dịch Solana, cao hơn nhiều so với Ethereum và các mạng khác như Base và Arbitrum." Ông nói thêm: "Mặc dù các giải pháp Layer 2 cũng đang tăng trưởng và đổi mới, nhưng so với Solana, chúng đối mặt với những thách thức khác về khả năng mở rộng và phân tán người dùng. Mô hình của Solana, đặc biệt là cơ chế phí và mô hình hoạt động của người dùng, có tính độc đáo." Tuần này, động thái của Coinbase dường như xác nhận quan điểm này khi họ công bố ra mắt cbBTC, cho phép giao dịch, vay và mượn Bitcoin (BTC) trên Solana, một tính năng quan trọng để DeFi bùng nổ trong hệ sinh thái này. Về mặt dữ liệu, theo DefiLlama, trong 7 ngày qua, stablecoin USDT của Tether và USDC của Circle đã tạo ra lần lượt 93 triệu USD và 28 triệu USD doanh thu, trong khi mạng Ethereum, TRON và Solana tạo ra lần lượt 19 triệu USD, 11 triệu USD và 9,6 triệu USD. Đồng thời, các giao thức và bot giao dịch dựa trên Solana cũng đứng sau sát sao. Các nền tảng bot giao dịch như Photon và nền tảng memecoin pump.fun đã tạo ra hơn 6 triệu USD doanh thu trong 7 ngày qua, vượt qua các ông lớn DeFi như Maker, Lido hay Aave trên Ethereum. Điều này chủ yếu nhờ vào memecoin - những loại tiền điện tử không có tính thực dụng, thường có biến động cực lớn. pump.fun là một giao thức dựa trên Solana cho phép người dùng dễ dàng tạo ra các token mới, khiến mạng này trở thành trung tâm của hoạt động giao dịch memecoin. Coinbase cho biết, kể từ khi ra mắt vào tháng 1/2024, đã có hơn 3 triệu token được phát hành trên pump.fun. Ở đây, các bot giao dịch Telegram phát huy vai trò, giúp người dùng mua bán memecoin nhanh hơn. Các nhà phân tích của Coinbase viết: "Thu nhập từ các bot giao dịch Telegram thậm chí còn vượt qua cả pump.fun." Báo cáo chỉ ra rằng những bot có lợi nhuận cao nhất, như Photon, Bankbot và Trojan, đều hoàn toàn dựa trên Solana. Điều này cho thấy có một lượng lớn nhà giao dịch trên Solana có độ nhạy cảm thấp với phí giao dịch, có thể do tài sản cơ bản của họ có biến động lớn (và thanh khoản thấp). Duong nói với CoinDesk: "Nghiên cứu của chúng tôi cũng cho thấy, phí của Solana thường đạt đỉnh vào cuối ngày, trùng với khung giờ hoạt động sôi nổi ở Tây Bờ Hoa Kỳ, cho thấy có một nhóm người dùng hoạt động cụ thể tại đây." Xây dựng hệ sinh thái trên chuỗi phù hợp với nhu cầu của người dùng Các nhà phát triển Solana nhận thức được môi trường trên chuỗi của mạng tạo ra những động lực độc đáo - và một số người đang cố gắng tận dụng điều này. Ví dụ, Zeta Markets là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp hợp đồng tương lai vô hạn, hy vọng người dùng của họ có thể mua memecoin và giao dịch margin mà không cần sử dụng nhiều ví. "Nhà giao dịch sẽ nghĩ, 'Tại sao tôi lại phải giao dịch trên sàn tập trung (CEX)? Tất cả tiền của tôi đều đã ở trên chuỗi Solana rồi,'" Tristan Frizza, nhà sáng lập Zeta Markets, nói với CoinDesk. "Nếu bạn đã nắm giữ tất cả các memecoin trong ví Phantom, thì bạn có thể muốn phòng ngừa chúng thông qua hợp đồng tương lai vô hạn. Trên DEX, đây chỉ là một thao tác nhấn chuột." Frizza cho biết, sự tiện lợi là một sức hút lớn, nhưng điều này cũng có nghĩa là niêm yết các token rủi ro cao chưa từng xuất hiện trên bất kỳ CEX nào. Không kể đến việc có thể sử dụng token Solana làm tài sản thế chấp khi nắm giữ vị thế, chứ không chỉ là stablecoin. "Trong thị trường bò, không ai muốn nắm giữ stablecoin," Frizza nói, "họ chỉ muốn đưa bất kỳ tài sản nào trong ví vào tài khoản margin của họ." Tất cả những đặc điểm này cuối cùng được phản ánh trong dữ liệu. Sự tiện lợi của các DEX Solana khiến khối lượng giao dịch của các giao thức này khác biệt rõ rệt so với Coinbase - thậm chí khối lượng giao dịch của các DEX Ethereum cũng ngày càng liên quan chặt chẽ với CEX. Báo cáo của Coinbase chỉ ra: "Điều này cho thấy hoạt động giao dịch trên Solana tương đối tách biệt với hoạt động của CEX, dường như đang hình thành một hệ sinh thái độc đáo của riêng mình."